（最新版）证券从业资格考试考点练习题及答案

1、（最新版）证券从业资格考试考点练习题及答案1.开放式基金的交易价格主要取决于（ ）。2014年6月真题A.每一基金份额资产净值B.每一基金份额资产总值C.市场供求关系D.未来收益的贴现值【答案】:A【解析】:开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。2.公募基金的特点包括（ ）。基金份额的投资金额要求较低可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广基金募集对象不确定在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公募基金是指面向社会公

2、众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。3.律师履行职责时应按照公认的业务标准和道德规范，对企业出具文件内容的（ ）进行检查和验证。2017年9月真题真实性准确性完整性可行性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整

3、性进行核查和验证。4.损失和风险二者的关系是（ ）。A.风险是确定性的，损失是不确定性的B.损失和风险是两个没有任何联系的概念C.风险是事前概念，损失是事后概念D.风险和损失是等同的【答案】:C【解析】:风险与损失是有着密切联系的，但是又存在本质的区别。传统的风险定义认为风险是潜在的损失，即损失的可能性。但是，风险只是损失的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。不确定性已转化为确定性。损失和风险是事物发展的两种状态。5.从基金管理人

4、的角度看，基金运作可分为（ ）三大部分。基金的市场营销基金的信息披露基金的投资管理基金的后台管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易，基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。6.关于用金融期权与金融期货进行套期保值，下列说法错误的有（ ）。金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本相同人们利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，

5、也可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益金融期权是比金融期货更有利的一种套期保值工具在现实的风险管理活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合搭配来实现某一特定目标A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。而金融期权既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。但是，这并不是说金融期权比金融期货更为有利。如从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效，也更为便

6、宜，而且要在金融期权交易中真正做到既保值又获利，事实上也并非易事。在现实的交易活动中，人们往往将二者结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标。7.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是（ ）。2014年9月真题A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价【答案】:D【解析】:D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行

7、申报竞价；证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。8.在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的意义包括（ ）。完善多层次资本市场体系提升资本市场服务实体经济的能力促进上海国际金融中心建设促进上海科创中心建设A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，对于完善多层次资本市场体系，提升资本市场服务实体经济的能力，促进上海国际金融中心、科创中心建设，具有重要意义，为上海证券交易所发挥市场功能、弥补制度短板、增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。9.下列关于证券投资基金估值的说法，正确的是（ ）。A.开放式基金每个交易日的次日进行估

8、值B.封闭式基金每周进行一次估值C.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布D.开放式基金每个交易日进行估值【答案】:D【解析】:我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日报告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露依次基金份额净值。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布。10.按照主要投资对象不同，可将基金分为（ ）。2013年12月真题A.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金C.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、保本基金、ETF【答案】:C【解析】:根据基

9、金的投资标的的不同，可以将基金分为：股票基金；债券基金；货币市场基金；混合基金。11.远期交易和期货交易的区别主要体现在（ ）。交易场所不同合约的规范性不同交易风险不同履约责任不同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:远期交易和期货交易的区别主要体现在以下5个方面：交易场所不同；合约的规范性不同；交易风险不同；保证金制度不同；履约责任不同。12.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（ ）。A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权B.自发行之日起10年内不得赎回C.期限在15年以上D.如发行人核心资本充足率低于4%，发行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根据中央人民银

10、行关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率。混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。A项错误。13.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（ ）。2013年3月真题设备房屋土地有价证券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。14.股票未来收益的现值是股票的（ ）。2014年

11、11月真题A.账面价值B.票面价值C.清算价值D.内在价值【答案】:D【解析】:股票内在价值即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。15.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过（ ）；按照普通程序注册，注册审查时间不超过（ ）。A.15个工作日；3个月B.20个工作日；4个月C.15个工作日；5个月D.20个工作日；6个月【答案】:D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产

12、品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。16.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的（ ）等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。2014年9月真题买卖数量出价方式证券名称价格幅度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券法第一百三十三条规定，证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。17.发行公司债券，发行人应当依照公司法或者公司章程相关规定作出决议的事项有（ ）。发行债券的数量发行利率债券期限募集

13、资金的用途A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:发行公司债券，发行人应当依照公司法或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的数量；发行方式；债券期限；募集资金的用途；决议的有效期；其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。18.在国内创业板首次公开发行股票并上市的发行人，其最近一期末净资产应不少于（ ）万元。2017年6月真题A.3000B.2000C.1000D.5000【答案】:B【解析】:根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法，首次公开发行股票并在创业板上市应符合以下条件：发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为

14、股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于三千万元。19.ETF联接基金是指将通常（ ）以上的基金资产投资于跟踪同一标的指数的ETF。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】:A【解析】:ETF联接基金是指将大部分基金资产（通常在90%以上）投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪误差最小化的开放式基金。另外还有一些与特殊标的挂

15、钩的ETF，如黄金ETF、商品期货ETF。20.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（ ）。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式询价交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和点击成交报价（单边报价）点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和小额报价。21.目前，可进行跨市场转托管的债券是（ ）。附息国债公司债企业债地方债A.、B.、C.

16、、D.、【答案】:B【解析】:目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。22.证券公司只能接受（ ）期货公司的委托从事中间介绍业务。2013年12月真题其参股的其全资拥有的其控股的被同一机构所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的

17、风险。23.注册会计师的证券许可证实行（ ）制度。A.抽查B.年检C.报备D.备案【答案】:B【解析】:注册会计师和会计师事务所申请证券许可证，应当由会计师事务所向财政部、中国证监会提出申请。对于符合规定条件的注册会计师、会计师事务所，由财政部、中国证监会批准授予证券许可证，并对取得证券许可证的会计师事务所于以公告。注册会计师、会计师事务所的证券许可证实行年检制度。24.根据首次公开发行股票并上市管理办法，发行人应当符合的条件包括（ ）。2014年6月真题A.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元B.最近一期末不存

18、在未弥补亏损C.发行前股本总额不少于人民币5000万元D.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据【答案】:B【解析】:A项，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；C项，发行前股本总额应该不少于人民币3000万元；D项，最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。25.根据证券发行制度，发行人申请公开发行（ ）的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。2011年3月真题企业债券可转换为股票

19、的公司债券股票法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律，行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。26.关于融资融券交易，下列说法不正确的是（ ）。A.投资者向证券公司缴纳的保证金只能是现金B.在融资交易中，投资者信用账户内融资买入的证券及其他资金证券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物C.融资交易和融券交易都具有杠杆特性D.广义的融资融券交易还包括转融通交易【答案】:A【解析】:投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保

20、证金的证券。27.金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于（ ）。A.表外业务B.资产业务C.负债业务D.表内业务【答案】:A【解析】:表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入。28.港股通股票包括（ ）。2018年9月真题恒生综合大型股指数的成分股恒生综合中型股指数的成分股AH股上市公司的H股在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合

21、中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的AH股公司股票。29.下列关于奇异型期权的说法正确的有（ ）。任选期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异百慕大期权在规定的一系列时点行权障碍期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，障碍期权对行权设置了一定条件；平均期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值。30.我国证券公司监管制度包括以（ ）为核心的经营风险控制制度。2015年11月真题A.净资产B.利润率C.净资本D.总资产【答案】:C

22、【解析】:我国证券公司的监管制度主要包括：以诚信与资质为标准的市场准入制度；以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度；合规管理制度；客户交易结算资金第三方存管制度；信息报送与披露制度；分类监管制度；业务许可制度。31.上市公司申请公开发行新股，应符合的要求有（ ）。2013年9月真题业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以

23、上的情形A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中国证监会发布的上市公司证券发行管理办法，规定主板（中小企业板）上市公司公开发行股票必须满足上市公司的盈利能力具有可持续性的条件，、四项均属于上市公司公开发行新股的一般条件中对盈利能力的规定。32.下列关于首次公司公开发行股票并在创业板上市的条件，说法正确的是（ ）。2012年6月真题发行人应当持续经营3年以上发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益的重大违法行为设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择有限责任公司整体变更为股份有限公司的，持续经营时间应当从变更之日起计算A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，有限责任公司按原账

24、面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。33.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（ ）。继承捐赠司法强制执行经注册登记机构认可的其他情况A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。34.下列关于远期交易，期货交易的说法中，正确的

25、是（ ）。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带有了一定的标准化色彩监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:远期交易是指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的的行为。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，是现货交易在时间上的延伸。在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，经常有现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。随着交易技术及市场制度的发展，很多传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多地

26、采用了主合约制度，交易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，使得远期交易带有一定的标准化色彩，区分期货交易与变相期货交易成为监管者面临的技术难题。35.目前，财政部以公开招标方式发行（ ）。2014年11月真题A.凭证式国债B.记账式国债和凭证式国债C.记账式国债D.金融债券【答案】:C【解析】:凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。36.与其他类型基金相比，货币市场基金具有（ ）的特点。2015年3月真题流动性较差流动性较好风险较低收益较高A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:货币市场基金的优点是资本安

27、全性高、购买限额低、流动性强、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。37.我国目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（ ）开发的各类结构化；理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。A.投资银行B.商业银行C.证券交易所D.基金公司【答案】:B【解析】:目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”，具有业务资格的证

28、券公司通过柜台及机构间市场发行挂钩收益凭证。38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和（ ）要求非常高。2017年6月真题A.收益性B.流动性C.波动性D.规模性【答案】:B【解析】:全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。39.利率期限结构理论是基于（ ）建立起来的。市场预期理论流动性偏好理论市场分割理论理性预期理论A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动

29、方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。40.我国货币市场基金的份额净值固定在（ ）。A.1元人民币B.2元人民币C.6元人民币D.10元人民币【答案】:A【解析】:对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。41.在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有（ ）。在发行主体上，突破了大型国有企业的限制在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行

30、主体的银团贷款在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有：在发行主体上，突破了大型国有企业的限制；在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款；在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场；在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券；在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者；在利率确定上，弹性越来越大；我国企业债券的品种不断丰富。

31、42.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（ ）。2014年9月真题A.董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚B.最近2年各项风险控制指标持续符合规定C.同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资本不低于人民币2亿元D.信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故【答案】:D【解析】:证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最

32、近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；中国证监会规定的其他条件。43.2017年8月美国ACCA初步选定（ ）替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基

33、准利率。英国将英镑隔夜指数均值（SONIA）作为无风险替代利率。A.SOFRB.FFRC.EURIBORD.SHIBOR【答案】:A【解析】:2017年8月美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率（SOFR）”替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。英国将英镑隔夜指数均值（SONIA）作为无风险替代利率。世界其他国家也在探索本国无风险利率替代指标。SHIBOR是上海银行间同业拆放利率。FFR是美国联邦基准利率。EURIBOR是欧盟的欧元银行间同业拆借利率。44.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。2016年3月真题公司对现金的需要股东所处的地位法律方面的限制公司进入资本市场获得

34、资金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:普通股股东行使资产收益权的限制条件包括：法律上的限制。普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；其他方面的限制。如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。45.国际证监会组织公布的证券监管的三个目标是（ ）。保护投资者利益保证证券市场的公平、效率和透明防止市场操作行为降低系统性风险A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:国际证监会组织于1998年制定的证券监管目标和原则中公布了证券监管的三个目标：保护投资者利益；保证证券市场的公平、效率和透明；降低

35、系统性风险。46.国际信贷主要包括（ ）。政府信贷国际金融机构贷款政府债券出口信贷A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。47.我国证券市场的监管目标是（ ）。保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我国证券市场的监管目标是：运用和发挥证券市场

36、机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。48.我国证券交易所现行竞价方式有（ ）。2013年12月真题招标竞价连续竞价集合竞价拍卖竞价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式；连续竞价，是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。49.国际短期资金流动的类型包括（

37、）。国际直接投资同际间接投资贸易资金流动保值性资金流动A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。50.根据投资者身份，证券投资者可分为（ ）两大类。A.政府机构和金融机构B.机构投资者和个人投资者C.合格境外投资者和合格境内投资者D.企事业法人和各类基金【答案】:B【解析】:根据投资者身份，证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的

38、投资者。51.金融债券的发行主体包括（ ）。2016年5月真题银行公司非银行的金融机构政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。52.关于公司型基金，下列描述正确的有（ ）。是通过基金契约的形式设立的基金根据公司章程营运资金筹集的资金是公司法人的资本是具有独立法人地位的股份投资公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项属于契约型基金的特性。53.我国证券投资基金法规定，基金管理公司的注册资本不得低于（ ），必须为实缴货币资本。A.5000万元B.1亿元C.3亿元D.5亿元【答案】:B【解析】:设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本。54.证券投资者保护基金公司的职责包括（ ）。筹集、管理和运作基金监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作管理和处分受偿资产，维护基金权益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资者保护基金公司的职责