银行中间业务与管理 俞雷

1、PPT模板下载：模板下载： 指合约双方约定在未来某一日起按约定的价格买卖约定数量的数量的相关资产。计算远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本根据商品的情况，持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等。 远期价格即期或现金价格持有成本 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。38.SAFE应用： 例例1 1：假定假定20022002年年1 1月月8 8日，一美国客户和交易商签订了日，一美国客户和交易商签订了3 39 9的欧元兑美元的远期外汇协议，名义本金的欧元兑美元的远期外汇协议，名义本金500500万欧元，这意味着万欧元

2、，这意味着该客户买入该客户买入3 3个月远期欧元和卖出个月远期欧元和卖出9 9个月的远期欧元，行情表如下：个月的远期欧元，行情表如下：类型汇率符号2002.1.8即期0.90917Ec ,c2002.4.8远期0.90404Ec ,c2002.10.8远期0.90016Ec ,c该客户在结算日为第一货币买方，因而是合约买方。假设该客户在结算日为第一货币买方，因而是合约买方。假设20022002年年4 4月月6 6日即结算日行情表日即结算日行情表如下：如下：类型汇率符号2002.4.8即期0.87807Et ,t2002.10.8远期0.87258Et, T其中其中6 6个月美元利率为个月美元利

3、率为8.00%8.00%，则结算金为，则结算金为：因此，交易商应向客户支付结算金因此，交易商应向客户支付结算金2661.22661.2美元。可见：美元。可见：FXAFXA的结算金是二级货的结算金是二级货币，如果币，如果FXA0FXA0，卖方向买方支付；反之，卖方向买方支付；反之，FXA0FXA0，买方向卖方支付。，买方向卖方支付。PPT模板下载：模板下载： 1.是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式 2.期货合同是标准化的在交易所交易3.远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金 5.T0交易；标准化合约；保证金制度（杠杆效应）；每日无负债结算制度；可

4、卖空；强行平仓制度 4.要区别是场内和场外；还有一个是期货有盯市 marking to market， 保证金交易。二者的定价原理和公式也有所不同。 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。PPT模板下载：模板下载： 执行价格（又称履约价格，敲定价格。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。 权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利 履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保金融衍生工具是指价

5、值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。PPT模板下载：模板下载： 是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。这又称为利率互换。 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。1.中间业务的概述2.无风险 低风险的中间业务3.不含期权期货性质的风险类中间业务4. 含期权期货性质的

6、风险类中间业务5.商业银行中间业务产品的定价 含义：能为商业银行带来货币收入，却不能直接列入银行资产负债表内的业务。 特点：风险差异、多样性、表外性 种类：中间业务又称表外业务，目前商业银行的中间业务主要有本、外币结算、银行卡、信用证、备用信用证、票据担保、贷款承诺、衍生金融工具、代理业务、咨询顾问业务等。在国外，商业银行的中间业务发展得相当成熟 之中间业务的概述之无风险 低风险的中间业务咨询顾问累中间业务：咨询顾问类业务是指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户的服务活动。代理

7、类中间业务：代理类中间业务是指银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提代理类中间业务包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、其他代理业务等。提供金融服务并收取一定费用的业务 保管类中间业务：是指商业银行利用自身的设施（保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管贵金属、珠宝、古玩字画、契约文件、设计图纸等，并收取一定费用。基金类中间业务：基金管理、基金托管、基金代销 交易类中间业务：交易类中间业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务银行卡业务：（一）依

8、据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。（二）依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。（三）按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。（四）按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡）。（五）按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡支付结算类中间业务 ：（一）结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。（二）结算方式，主要包括同城结算方式和异地结算方式。（三）其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务

9、。 银行本票、银行支票、银行汇票三者之间的区别联系 银行本票、银行支票、银行汇票 票样展示之之含期权期货性质的风险类中间业务含期权期货性质的风险类中间业务担保类中间业务：担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函业务等承诺类中间业务：承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。金融衍生产品：远期、期货、期权、互换租凭类中间业务：商业银行的租赁业务是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形式的融资业务，包括融资性租赁和

10、经营性租赁。融资性租赁：当客户需更新或添置大型设备、仪器而资金不足时，由银行出资购买这些设备出租给客户，客户对此具有使用权，并按时交纳租金，银行通过租金逐步收回资金。经营性租赁：是一种短期租赁。指出租人向承租人提供短期设备出租，出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，租金高于融资性租赁。之商业银行中间业务产品的定价 中间业务产品定价的影响因素：第一，人力成本。按照产品运行的不同环节，人力费用主要包括产品开发人员费用、产品营销人员费用、柜面服务人员费用、产品售后服务人员费用、后台支持人员费用、业务管理人员费用等。第二，物力成本，这项费用通常是一次支出，长期受益，

11、逐期分摊，在某种程度上可被视为固定成本。物力成本主要包括营业场地与共用设备的费用、专项设备费用、系统维护费用以及低值易耗品费用等。第三，风险成本。中间业务产品通常风险很低，但其中的承兑类、担保类和金融衍生类等品种具有较高的业务风险。之商业银行中间业务产品的定价实用定价模型从从20082008年年3 3月中国人民银行公布的月中国人民银行公布的20072007年中国金融稳定报告中可以看年中国金融稳定报告中可以看到，到，20062006年全年年全年1616家商业银行境内业务净手续费收入家商业银行境内业务净手续费收入同比增长同比增长52.8%52.8%，其其中四大商业银行增长中四大商业银行增长50.7

12、%50.7%，其它商业银行增长，其它商业银行增长66.1%66.1%。此外，据统计，。此外，据统计，20062006年我国主要商业银行境内年我国主要商业银行境内中间业务收入总计中间业务收入总计761761亿元亿元，比上年同期，比上年同期增长增长21.8%21.8%，增幅较大。其中，人民币，增幅较大。其中，人民币701.9701.9亿元，占亿元，占92.2%92.2%。外币折合人民币。外币折合人民币59.159.1亿元，占亿元，占7.8%7.8%。我国主要商业银行各类中间业务收入中，存在较高风。我国主要商业银行各类中间业务收入中，存在较高风险的担保、承诺和交易类业务收入为险的担保、承诺和交易类业

13、务收入为63.663.6亿元，占亿元，占8.3%8.3%。低风险的支付结低风险的支付结算、银行卜和代理等业务收入为算、银行卜和代理等业务收入为697.4697.4亿元，占亿元，占91.7%91.7%。托管业务收入比上。托管业务收入比上年同期增长最多，增长年同期增长最多，增长1.91.9倍，其中代理基金业务收入比上年同期增长倍，其中代理基金业务收入比上年同期增长4.44.4倍。倍。融资顾问业务收入比上年同期增长融资顾问业务收入比上年同期增长71.3%71.3%，银行卡业务收入增长，银行卡业务收入增长32.3%32.3%，代，代理业务收入增长理业务收入增长31.8%31.8%。银行年度手续费及佣金收入净额银行净利润中国银行200450.97209.32200562.