融金贷PP项目分析报告

1、北京火狐动力网络信息技术有限公司Beijing s Power Network Information Technology Co. Ltd.P2P网络贷款模式分析报告融金贷，打造互联网金融第一平台 起源背景 随着经济发展以及收入水平提高，人们的物质需求也相应提高，个人资金周转，比如租房、装修、买电脑、旅游等等，对资金的需求逐步增加，一个庞大的资金需求群体正在出现。这一群体以注重生活品质和消费但积蓄不多的白领为主，收入较高、工作较稳定、有信用观念，是小额贷款的优质客户，然而在现有的金融结构和体制下，一般传统的银行无法满足这一群体对小额资金的需求。另外，微小企业融资由于额度小、频度高、用款时间急

2、等特点，缺乏有效的抵押或担保，导致大银行看不上，小额贷款公司借不到，民间借贷成本太高的问题，融资难和融资成本贵严重制约着微小企业的发展。在此背景下网络信贷服务平台应势而生。 P2P网络贷款概述 P2P 为Peer to Peer(点对点)的简写，P2P网络贷款是一种借助网络平台实现个人对个人小额借贷交易的新兴模式。其建立的基本前提是，需要借贷的个人通过网络平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的个人，网络借贷中介则帮助确定借贷条款和准备必需的法律文本。中介网络平台的作用在于利用不同贷款人之间分担一笔借款额度的方式帮助其分散风险，同时帮助借款人在充分比较的信息中选择有利的利率条件。中介网络

3、平台以收取一定的服务费作为回报。P2P网络贷款与传统的民间借贷的不同之处在于：第一，借款的形式。借款的双方主要通过网络平台达成借款协议，借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现；第二，网络平台在借款中担当的角色。网络平台在借款过程中主要承担中间人的角色，撮合需要资金的借款者和有意向投资的借出者之间达成借款协议，其本身资金不参与借款，P2P网贷平台“不吸储、不放贷“，不赚利差的模式，是其与银行和普通小额贷款公司最本质的区别。通过P2P网贷平台，借款无需抵押或担保，凭信用和承诺获得资金，陌生人之间建立借贷关系。假如一个人平均借出100元，1000人就是10万元，1000万人就能提供10

4、个亿的资金，好比积水成流，聚沙成塔，这些分散在全国各地的小额资金通过互联网将形成一个巨量的资金池。 国外P2P网贷的运营模式介绍 Zopa模式2005年，Z在英国开始运营，为欧洲最大的网络借贷平台，并成功进驻美国、德国和日本。Zopa的创立者为理查德杜瓦、詹姆斯亚历山大、萨拉马休斯和大卫尼克尔森，他们曾经发起组建了英国最大的网上银行-Egg银行。Zopa模式的特点在于借款双方无法直接自由选择，需要网站平台按照一定的规则进行配对。借款人若想成功借款，首先要接受网站平台的风险评级(A*、A、B和C级），并以此确定借款利率水平，然后提出借款请求，在平台内录入借款人相关信息，网站平台将根据借款人的信用

5、风险评级，安排进入相应等级的细分市场(A*、A、B和C级)。同时，借出人想成功借出资金，首先选择特定信用风险评级的贷款对象，并设置借出利率和借款期限。借出者完成设定后，平台根据借出者选定信用风险评级，结合贷款期限，借出者人以借出利率参与竞标，利率低者胜出。最后，网站平台审核之后，将借出者的借款请求与借款人的资金供应进行匹配撮合。Zopa的模式获得了业界的认可，2010年被Moneywise 评为“最值得信赖和服务最好的个人贷款提供商”。 2011年4月数据显示，网站平台成交额已突破1.3亿英镑，活跃的用户数量达到100万。Zopa模式成功基于英国较完善的信用体系，其鉴别借款人资信的资料主要是来

6、源于反欺诈协会CIFAS这类信用机构，网站平台能较容易评判借款风险。 融金贷的运营模式介绍公司简介中国金融贷()品牌旗下“融金贷（www.rjd.cc)”由北京火狐动力网络信息技术有限公司负责开发运营的大型P2P网贷平台。公司成立2005年9月，注册资本金500万。公司在首都北京有上千余平米的自有办公场所，总部位于北京市海淀区中关村国家软件园5号楼，中关村国家软件园直属北京市政府的事业单位（国家事业单位）由国家发改委投资建设，入住企业有：百度全球总部、新浪集团、联想集团、腾讯公司、IBM中国研究中心、网易、中国银联、工商银行软件研发中心等大型互联网与金融企业。平台运作模式：融金贷的运作模式属于

7、典型的网上P2P借贷模式，借入者发布借款信息，多个借出者根据借入者提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，网站仅充当交易平台。下图为借款和还款的流程示意图： 融金贷的运营模式介绍 融金贷的运营模式介绍借款与投资说明：借款：发布条件：只要完成借款流程中的填写资料认证就可以发布，发布后进入最新的借款列表中，状态为等待初审。发布借款的标的类型有：信用借款标、净值借款标、秒还借款标、抵押担保标、实地考察标。 在系统平台经过初审借款标时，所有投资者都可以投标。平台收取一定百分比的管理费用，在借款成功时直接扣除。还款方式有：根据双方沟通最终平台选择的还款方式有三种：等本等息还款，按月还息、到期还本，按

8、月等额本息等还款方式。投资：投资条件：完成系统注册并通过基本资料认证，并且完成账户充值的用户都可以进行对所有借款标的投标。在投标满标后，平台经过满标复审通过后，平台会将投资人账户冻结投标额转入借款人账户，平台扣除投资利息额一定百分比的信息管理费。 操作流程图 网站收益来源网站收益来源：网站收益主要以成交服务费和管理费为主，服务费为成交金额的2%-4%，管理费为1%，风险拨备金1%，其他费用为充值手续费和提现手续费，由第三方支付平台（如支付宝，国付宝等）收取理财人的费用。借款分类运作：只要有一定的信用分，所有人都能在融金贷上发布借款请求。当前有3种不同类型借款模式。1，抵押2，抵押+担保3，信用

9、贷款，无抵押，无担保。 风控措施及不良贷款处理风控措施：平台审核方式：融金贷审核方式基本以线上审核为主，对用户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。对用户提交的书面资料的内容与其申报的信息的一致性审查。身份及个人信息认证：网站要求借入者尽量多认证个人信息，包括身份证，身份证明类，学历证明，财务证明，视频证明。淘宝商家认证，户口认证，网站认证，信用报告认证。不良贷款处理：根据预期的天数，网站采取不同的措施，比如逾期90天后，由融金贷垫付本金，融金贷将所有资料，包括用户曝光信息。根据不同地区不同用户的情况，融金贷或代理商和借出者都可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。融金贷将代

10、理商和借出者提供法律咨询支持。 还款/逾期统计还款/逾期统计： 本金保障计划1,什么是本金保障计划？本金保障指当理财人（借出者）投资的借款出现严重逾期时（即逾期超过30天），融金贷将向理财人垫付此笔借款未归还的剩余出借本金或本息（具体情况视投资标的类型的具体垫付规则为准），从而为理财人营造一个安全的投资环境，保证投资人的本金安全。2,理财人（出借者）需要向融金贷支付本金保障计划服务的费用吗？当前理财人无需支付任何费用，通过身份认证成为借出者即可享受此服务。3,如果我投资的借款发生逾期了，融金贷如何赔付？当您投资的借款发生逾期90天后，融金贷风险备用金账户会在一个工作日内将此笔借款的应赔付金额自

11、动充入您的融金贷账户中（具体情况视投资标的类型的具体垫付规则为准）。4,我在融金贷上的所有理财投资是否都适用融金贷本金保障计划？是的，每项投资的具体垫付规则视投资标的具体类型而定。风险备用金账户规则“风险备用金账户”是指为融金贷所服务的所有理财人的共同利益考虑、以融金贷名义单独开设并由其管理的一个专款专用账户。“风险备用金账户”资金来源：“风险备用金账户”资金当前全部来源于融金贷根据其与借款人签署的协议向其所服务的借款人所收取的服务费（以下简称“服务费”），融金贷在依协议向借款人收取服务费的同时，将在收取的服务费中按照贷款产品类型及借款人的信用等级等信息计提风险备用金（详见融金贷风险备用金账户

12、产品垫付规则明细表）。计提的风险备用金将存放入“风险备用金账户”进行专户管理。各产品类型及信用等级等所对应的风险备用金的计提标准和方式由融金贷制定并解释，融金贷有权根据实际业务需要对相关内容进行调整，如作修改，融金贷将及时进行披露。“风险备用金账户”资金用途：“风险备用金账户”资金将专门用于在一定限额内弥补融金贷所服务的理财人（债权人）由于借款人（债务人）的违约所遭受的本金或本息的损失（具体赔付金额以所投资的产品类型的垫付规则为准），即当借款人（债务人）逾期还款超过90日时，融金贷将按照“风险备用金账户”资金使用规则从该账户中提取相应资金用于偿付理财人（债权人）应收取的本金或本息金额（不同产品

13、的垫付范围请参考融金贷风险备用金账户产品垫付规则明细表）（以下统一简称“逾期应收赔付金额”）。风险备用金资金使用规则抵押“风险备用金账户”资金使用遵循以下规则：1、违约偿付规则，即当借款人（债务人）逾期还款超过30 日时，方才从“风险备用金账户”资金中抽取相应资金偿付理财人（债权人）逾期应收赔付金额。2、时间顺序规则，即“风险备用金账户”资金对理财人（债权人）逾期应收赔付金额的偿付按照该债权发生的时间顺序进行偿付分配，先偿付时间发生在前的债权，后偿付时间发生在后的债权。3、债权比例规则， “风险备用金账户”资金对同一借款协议下的不同理财人（债权人）逾期应收赔付金额的偿付按照各债权金额占同协议内

14、发生的债权总额的比例进行偿付分配；或，当“风险备用金账户”资金当期余额不足以支付当期（每月为一期）所有应享受该账户的理财人所对应的逾期赔付金额时，则当期应享受该账户的理财人按照各自对应的逾期应收赔付金额占当期所有理财人对应的逾期应收赔付总额的比例进行偿付分配。4、有限偿付规则，即“风险备用金账户”资金对理财人（债权人）逾期应收赔付的偿付以该账户的资金总额为限，当该账户余额为零时，自动停止对理财人逾期应收赔付金额的偿付，直到该账户获得新的风险备用金。5、收益转移规则，即当理财人享有了“风险备用金帐户”对某笔逾期债权赔付金额的足额偿付后，该债权对应的借款人其后为该笔债权所偿还的本金、利息及罚息归属

15、“风险备用金账户”；如债权有抵押、质押及其他担保的，则平台代借款人处置抵押质押物的所得等也归属“风险备用金账户”。6、金额上限规则，即当“风险备用金帐户”内金额超过当时平台上所有债权本金金额的10%时，融金贷有权将超出部分转出该账户，转出部分归融金贷所有。“风险备用金账户”资金管理原则：融金贷将审慎管理“风险备用金账户”资金，并就账户及资金使用情况对理财人进行定期（按季度/月）披露。具体披露方式及解释权归融金贷所有。融金贷风险备用金账户产品垫付规则明细表注：信用认证标中与部分渠道合作的产品风险金计提标准不适用上表规则，将根据合作渠道的具体情形单独设定。注：信用认证标中与部分渠道合作的产品风险金

16、计提标准不适用上表规则，将根据合作渠道的具体情形单独设定。 政策法规一、民间借贷的定义民间借贷是指自然人之间、自然人与法人之间、自然人与其它组织之间借贷。民间借贷是民法通则中一种民事法律行为，行为人在具有完全民事行为能力（即年满18周岁，且不存在足以影响自身行为的精神疾病的情形）、意思表示真实，借款合同符合法律、行政法规规定，则该借款合同完全受到合同法等法律的保护。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，作为银行金融的有效补充已逐渐成为民间金融的一种重要形式。二、民间借贷的法律环境国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见：新36条出台，鼓励民间资本进入金融领域，发起设立金融中介服务机构。中华人

17、民共和国合同法从法律上肯定了民间借贷行为的合法性，并从法律层面保护出借人收回借贷资金和利息的权利。合同法第211条：“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。三、融金贷的合法性合同法第二十三章“居间合同”中明确规定，居间人提供贷款合同订立的媒介服务，

18、可依法向委托方收取相应的报酬。因此贷款服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。融金贷既不吸储，也不放贷，作为一个网络信用管理及借贷服务中介机构，其业务范围和经营活动完全符合相关法律和国家的政策规定。融金贷将在国家法律和相关政策的指引下，为广大借款人、出借人提供优质、高效的服务。四、政策倾向“央行：“民间借贷有合法性 利率不得高于银行4倍”央行有关负责人表示，在遵守相关法律前提下，自然人、法人及其他组织间有自由借贷的权利。只要不违反法律的强制性规定，民间借贷关系都受法律保护。民间借贷是正规金融的有益补充。 收费和利率 一、理财费用不收取理财人任何费用，充值提现费用为第三方支付

19、公司收取二、贷款费用1、服务费收取的服务费将全部存于风险准备金账户用于融金贷的本金保障计划。服务费将按照借款人的信用等级来收取：2、账户管理费将按照借款人的借款期限，每月向借款人收取其借款本金的0.3%作为借款管理费。 收费和利率三、充值提现费用1、充值费用（由第三方平台收取）第三方支付平台将在您充入资金时扣除0.5%作为转账费用。充值费用上限为100元。超过100元的部分由融金贷承担。注：充值时可以使用一张充值免费券，抵去该笔充值费用。（每位新注册理财用户（完成绑定身份证和手机号）将自动获得一张充值免费券，并可通过参与活动的方式获得更多充值免费券。）2、提现费用（由第三方平台收取）当借款人要

20、求将借款资金转至指定银行账户时，会发生转账费用，第三方支付平台将按以下标准收取相关费用。 2011-2012 2013年上半年数据报告 贷款数据统计 信用认证标 信用认证标 机构担保标 实地认证标 逾期率分析融金贷项目的商业模式公司拥有一套的成熟盈利模式；打造了国内最专业的网络借贷平台；最具权威性的金融贷款信息；完善的服务体系；雄厚的实力，5000万的风险投资；覆盖全国300个地级市的代理商，统一形象，品牌效应。 多家合作机构众多位业内资深专家300个城市代理商日益增加的会员每个分站配备专人指导资源优势 融金贷合作伙伴 融金贷P2P的价值对贷款方： 时间短；筹款时间平均2.5小时， 利率低；年

21、利率13.6% 跟银行利率差不多 贷款方式多样化； 抵押，抵押+担保，信用贷款，无抵押，无担保 还款方式灵活；等本等息还款，按月还息、到期还本，按月等额本息 对理财方： 投资小；门槛低；50元即可开户理财 收益高；年化收益10%-24%,银行同期存款的 4-8倍 无风险；100%本金保障 ， 选择多；众多优质贷款客户可供投资 对加盟商： 收益点：从每笔贷款交易金额里提取1%-5%的服务费 从管辖内区县级加盟费里提取5%的费用 从管辖内区县级贷款交易中提取0.5%的管理费 据相关数据统计最新成立的P2P网贷平台交易量为每年5千万-3个亿左右 利润：5千万*3%=150万-900万（本身网站成交收

22、益） 10个区县*5%=2.5万（区县级加盟费提成） 10个区县*0.5%=250万（区县级贷款平台管理费） 无风险：总部100%垫付逾期坏账 融金贷平台与银行存款收益对比表投资品种投资品种投资额度投资额度三个月三个月六个月六个月一年一年还款方式还款方式银行活期银行活期10万万 87.5元元 175元元 350元元 一次性收回本息一次性收回本息银行定期银行定期10万万 712.5元元 1525元元3250元元 一次性收回本息一次性收回本息融金贷平台融金贷平台10万万 5000元元 10000元元20000元元等额本息等额本息每月还本金加利息每月还本金加利息注：银行存款收益为2013年11月份央

23、行最新发布利率注：融金贷平台的年利率在12%-24%,上表所列的收益为年利率在20%加盟商的收入（详见收益列表）加盟收益贷款服务费贷款中介收益联盟内转介绍收益自有资金投资收益开发县级加盟商分成收益区县级加盟商管理费收益广告收益2013年互联网金融大事记( 1 )2013年3月 阿里宣布将成立小微金融集团马云以内部邮件方式，宣布将成立阿里小微金融服务集团，负责集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人的金融创新业务。阿里小微金融服务集团或于明年四月对外正式宣布成立。http:/ 2013年6月17日 余额宝正式上线支付宝联合天弘基金推出余额宝。互联网和基金融合创新的理财产品一经推出，便成为互联网金融

24、一项杀手级应用。上线3个月，余额宝资金规模达到556.53亿，为用户带去3.62亿元收益。http:/ 2013年7月6日 新浪、百度获得第三方支付牌照央行发放新一批第三方公司的支付牌照，包括新浪、百度在内的27家公司上榜。国内拥有第三方支付牌照的互联网公司达到七家。拿到支付牌照之后，新浪微博的商业化进程也越发令人期待。http:/ 2013年7月29日 京东宣布进军互联网金融京东商城CEO刘强东在京东平台合作伙伴大会上宣布，京东已经成立金融集团，未来将向POP开发平台开发。消息还显示，京东支付、京东基金代销业务均将于年底上线。http:/ 2013年8月1日 媒体报道7大佬投资成立民生电商董

25、文标，刘永好，郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等七位大佬，联合投资30亿元人民币资本金，在深圳前海成立民生电子商务有限责任公司。公司定位是将民生银行产业链金融电商化。今年10月，民生电商董事长尹龙透露，民生电商将在供应链上帮助小微企业融资，并通过线上平台帮助其将商品销售给高端人群。http:/ )2013年8月9日 中关村互联网金融行业协会成立京东商城、当当网、拉卡拉、用友软件等33家单位发起成立了中关村互联网金融行业协会。这是全国范围内第一家互联网金融的行业组织。为解决互联网金融模式下企业信用管理问题，中关村互联网金融信用信息平台也于当日启动。http:/ 2013年8月 央行调研互联网金融以

26、央行副行长刘士余挂帅的调研组，频频走访上海、杭州、深圳等地，考察平安路金所、阿里巴巴和腾讯等互联网金融企业，为年底向国务院汇报做准备。央行调研凸显了监管机构和决策层对互联网金融发展的重视与信心。http:/ 2013年9月 首个互联网金融基地落户北京北京市石景山区召开新闻发布会，试点区互联网金额产业基地。石景山区还宣布将建设以大数据为基础的新型互联网金融产业园区，为北京未来金融产业的发展提供的新舞台。http:/ 2013年10月10日 阿里控股天弘基金带火互联网金融股天弘基金主要股东内蒙君正发布公告称，支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司拟出资11.8亿元认购天弘基金，完成后将以51%的

27、持股成为其第一大股东。该消息刺激了互联网金融板块整体走强，涨幅一度超过7%。http:/ 2013年10月 百度正式进军互联网金融10月28日，首款理财产品“百发”上线，10亿元额度4小时即告售罄；三天后上线的第二款产品“百赚”继续保持热销势头。百度理财产品受热捧有望激发市场“正面效应”，吸引更多基金公司与互联网公司联手做大互联网金融市场蛋糕。http:/ 2013年互联网金融大事记（3 ) 2013年10月19日海淀区授予中关村软件园为“互联网金融产业基地”由北京市海淀区人民政府主办的关于促进互联网金融创新发展的意见发布会在海淀区政府一层大厅举行。海淀区关于促进互联网金融创新发展的意见（海行

28、规发【2013】3号）在活动仪式上正式发布，“互联网金融中心”、“互联网金融产业园”、“互联网金融基地”揭牌。“互联网金融基地”正式在中关村软件园落地，海淀区将以中关村软件园二期为基础打造互联网金融产业基地。中关村软件园公司总经理刘克峰参加了本次活动。http:/ 2013年11月 三马卖保险开业2013年2月，保监会网站发布批文，批准中国平安、阿里巴巴、腾讯等9家公司发起筹建众安在线财产保险股份有限公司，进行专业网络财产保险公司试点。注册资本为10亿元，注册地点位于上海。2013年11月6日，国内首家网络保险公司众安在线正式上线。http:/ 2013年11月12日 中国互联网金融理事会暨C

29、IFC中国互联网金融联盟成立在首届中国互联网金融大会上，成立了中国互联网金融理事会暨CIFC中国互联网金融联盟。大会还发布2013中国互联网金融领军榜，盘点了互联网金融领域的年度领军人物与品牌。http:/ 关于融金贷为什么加盟融金贷融金贷已在百度、谷歌，新浪，腾讯，赶集网，58同城等大型网站上投放了广告宣传；融金贷在报纸，媒体，电视，京港澳高速路段等投放品牌宣传；海量借贷信息，让你营运成本降至零； 快捷方便，线上线下相结合； 免费新闻资讯上传支持；融金贷充分运用了互联网及相关技术，不仅帮助资金借入方和资金借出方快速有效的完成交易，还针对放贷者的服务和针对借款者的服务放贷信息发布、贷款利率、贷款年限、贷款相关法律文本