拟上市公司的控股股东向公司的关键管理人员和核心技术人员转让部分拟上市公司股权的交易的实务案例分析

1、拟上市公司的控股股东向公司的关键管理人员和核心技术人员转让部分拟上市公司股权的交易的实务案例分析问题：拟上市公司的控股股东向公司的关键管理人员和核心技术人员转让部分拟上市公司股权的交易，从拟上市公司的角度而言，是否应当认定为股份支付？拟上市公司应如何进行会计处理？背景：某拟上市公司的股权激励方案的主要内容如下：一、本次股权激励的股权来源、数额公司本次股权激励的股权来源于公司控股股东现时持有的公司部分股权。公司控股股东自愿将其持有的公司5%股权低价转让给公司中高层管理人员和核心技术人员。二、激励对象的确定依据及范围（一）激励对象的确定依据本次股权激励对象依据下列条件综合评定：1、根据公司法、证券

2、法等有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的相关规定，可以受让股权成为公司股东；2、根据在公司工作年限及其勤勉尽责的工作精神；3、根据工作岗位的重要性及其在工作岗位上的突出表现；4、根据历年的工作业绩。（二）激励对象的范围本次股权激励的激励对象为公司中、高层管理人员，核心技术人员及其他应予激励的人员。三、激励对象的股权分配情况本次股权激励采用一次性转让方式实施。方案中详细列明了激励对象的姓名、受让的出资额、占本次激励股权比例和占注册资本比例。四、股权转让价格及转让价款的支付方式（一）股权转让价格经公司股东及激励对象共同确认：每一元出资额的转让价款为10/3元（三分之十元）。（二）转让价款的支付

3、方式激励对象自筹资金（包括借款）以银行汇款的形式向控股股东支付转让价款，公司不得为激励对象提供贷款及其他任何形式的财务资助，包括为其借款提供担保。五、本次股权激励的条件1、工作期限限制：自激励对象成为公司股东之日起，激励对象应继续在公司工作满四十八个月，并遵守公司各项规章制度。如公司在上述四十八个月内变更为股份公司并成功上市，激励对象自公司股票在证券交易所上市之日起三年内应继续在公司工作，四十八个月的剩余时间不再累计。2、激励对象作为公司控股股东的一致行动人，并签订一致行动人的协议或承诺：自公司整体变更为股份有限公司之日起十二个月内，不转让其持有的股权；自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个

4、月内，不转让其持有的股权。3、在限售期内（以激励对象成为公司股东之日起四十八个月，或自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月较晚者为准），激励对象不得相互转让股权，或向除控股股东之外的其他股东或第三方转让股权。限售期结束后，激励对象的股票可依据公司法、证券法、股票上市规则等法律、法规、规范性文件及公司章程的规定自由转让。4、如公司未能在激励对象成为公司股东之日起四十八个月内上市，且激励对象没有违反本方案第五条的规定，自上述四十八个月期满之日起，激励对象可以将其股权转让给其他股东或第三方，但受让方只能是自然人，且该自然人不得从事与公司相竞争的行业，不得为外籍人员或港、澳、台人士。六、本次股权激

5、励的回购及补偿事项1、激励对象违反本方案第五条任何一款规定，公司控股股东有权回购已转让给激励对象的股权。2、如激励对象在本方案第五条第一款规定的工作期限内离职的，公司控股股东有权回购已转让给激励对象的股权或要求支付补偿。具体规定如下：（1）如激励对象离职时公司股票尚未上市交易，且控股股东提出回购要求，激励对象应在办理离职手续的同时，与公司控股股东签订股权转让协议，将其因本次股权激励受让的股权再转让给控股股东，并积极协助办理股权转让的工商变更登记手续或其他登记手续。股权转让价款=本次股权激励股权转让价款一激励对象持股期间取得的红利。（2）如激励对象离职时公司股票已上市交易，则激励对象应按照以下计

6、算方法向控股股东支付补偿款：补偿款=激励对象本次股权激励受让股权折算成的股票数X公司股票上市当日收盘价一本次股权激励股权转让价款3、如激励对象在本方案第五条第一款规定的工作期限内，辞职就职于其他公司，或基于下列原因被公司辞退：触犯法律；因渎职或失职行为给公司造成经济损失；违反职业道德泄漏公司重要商业秘密或技术秘密给公司造成经济损失。公司控股股东有权依据本方案第六条第2款规定行使回购权或获得补偿款；同时，公司有权从控股股东应向激励对象支付的股权转让价款中先行弥补激励对象给公司造成的损失，弥补损失后剩余的股权转让价款由控股股东支付给离职的激励对象；如股权转让款不足以弥补公司的损失，公司保留继续向该

7、激励对象追索的权利。4、前述关于回购的规定为控股股东的权利而非义务，即是否回购的决定权归控股股东。如发生本方案第六条规定的回购情形，控股股东于回购情形发生之日起两个月内给予是否行使回购权的答复，如控股股东决定行使回购权，激励对象需依照本方案履行其应尽的义务。七、本次股权激励回购的除外情形自激励对象成为公司股东之日起四十八个月内，发生下列情形之一的，不影响激励对象持有股权，公司控股股东不回购该激励对象的股权。1、激励对象正常退休；2、激励对象患病或意外事故导致部分或完全丧失劳动能力；3、激励对象部分或完全丧失民事行为能力；4、激励对象死亡（其所持股权将由其指定的财产继承人或法定继承人继承持有）；

8、5、公司以除本股权激励方案第六条第3款规定情形之外的原因辞退激励对象的。八、其它1、激励对象成为公司股东后，应当按照公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为公司的发展做出应有贡献。2、激励对象根据本股权激励方案获得的收益，应按国家税收法律、法规缴纳个人所得税及其它税费。3、本方案经公司股东会审议通过，并经公司股东及全体激励对象签字之后生效，对所有签字方具有法律效力。解答：问题一：根据上述背景资料，此事项是否应适用企业会计准则第11号股份支付？根据企业会计准则讲解（2010）中对股份支付的特征的表述：股份支付具有以下特征：一是股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易。以股份为基础的支付可

9、能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并方与被合并方之间或者企业与其职工之间，其中，只有发生在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交易，才可能符合股份支付准则对股份支付的定义。二是股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易。企业在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服务（费用）或取得这些服务的权利（资产）。企业获取这些服务或权利的目的是激励企业职工更好地从事生产经营以达到业绩条件而不是转手获利等。三是股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。股份支付交易与企业与其职工间其他类型交易的最大不同，是交易对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。在股份支付

10、中，企业要么向职工支付其自身权益工具，要么向职工支付一笔现金，而其金额高低取决于行权时企业自身权益工具的公允价值。对照本案例“背景”部分提供的股权激励方案及相关补充协议条款看：1、激励对象范围为公司中、高层管理人员，核心技术人员及其他应予激励的人员，其范围确定和激励数量的确定主要考虑在公司工作年限及其勤勉尽责的工作精神、工作岗位的重要性及其在工作岗位上的突出表现、历年的工作业绩等因素。并且在授予之后有一定的限制条件。因此，该项股权激励发生于企业与其职工之间，其目的是获取职工为公司提供的服务。2、根据股权激励方案的规定，符合条件的激励对象在限售期满之后可以转让（通过证券交易所转让，或者在未上市的

11、情况下向其他股东或符合条件的自然人转让，且未对转让价格设定限制，因此可以理解为激励对象在限售期满后有按公允价值转让所持激励股权的权利），从而交易对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。根据上述分析，该事项应当认定为股份支付。如果拟上市公司已执行新准则，则应按照企业会计准则第11号股份支付及其应用指南和讲解的精神处理。本次激励的标的股票由控股股东提供，而不是直接由公司新发行。企业会计准则第11号股份支付及其应用指南对这类情况没有直接作出规定。但是根据企业会计准则解释第4号第七条规定，在同一企业集团内部之间发生的接受服务方和结算义务方不是同一企业的股份支付交易，接受服务企业没有结算义务或

12、授予本企业职工的是其本身权益工具的，应当将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理，即同样适用企业会计准则第11号股份支付的规定。根据企业会计准则解释第4号第七条的上述规定，控股股东按低于公允价值的价格将原持有的本公司股票转让给本公司的高级管理人员和核心技术人员，以换取被激励对象为本公司提供服务，应认定为控股股东为本公司承担了股权激励费用，本公司应将其作为权益结算的股份支付进行会计处理，在等待期内分期确认为本公司的费用和资本公积。问题二：由于控股股东转让的股份属有限制条款的股份，包括限售期及回购条款，如果适用企业会计准则第11号股份支付，是按公允价值还是按公允价值与转让价格差异处理？是一次性计

13、入当期费用还是能进行分摊？分摊期限如何合理预计？如前所述，该交易应按权益结算的股份支付原则进行处理。根据“背景”部分中提供的股权激励方案和补充协议，结合企业会计准则第11号股份支付及其应用指南和讲解、企业会计准则解释第3号、企业会计准则解释第4号等有关规定，并在必要时参考国际财务报告准则第2号以股份为基础的支付，其会计处理要点如下：1、授予日的确定根据准则讲解规定，“授予日是指股份支付协议获得批准的日期。其中获得批准，是指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。这里的“达成一致”是指，双方在对该计划或协议内容充分形成一致理解的基础上，均接受其

14、条款和条件。如果按照相关法规的规定，在提交股东大会或类似机构之前存在必要程序或要求，则应履行该程序或满足该要求”。从“背景”部分提供的资料看，股权激励方案及相关补充协议均于2009年9月12日签署。该次股权激励虽然采用的是股权转让的法律形式，但由于公司目前尚为有限责任公司，通过股权转让引入新股东涉及到公司章程修改，因此仍然需要经过公司股东会决议批准。管理层应确认公司的相关股东会决议于何时作出，并据此将股权激励方案日和相关股东会决议日中较晚的一天确定为授予日。2、条款和条件的分类从股权激励方案及其补充协议看，其中所涉及的条款和条件应分为以下类别：（1）可行权条件服务期限条件：自激励对象成为公司股

15、东之日起，激励对象应继续在公司工作满48个月，并遵守公司各项规章制度。如公司在上述48个月内变更为股份公司并成功上市，激励对象自公司股票在证券交易所上市之日起3年内应继续在公司工作，48个月的剩余时间不再累计。（第五条第1款）（2）可行权条件业绩条件：无。（3）可行权条件市场条件：无。（4）非可行权条件：激励对象作为公司控股股东的一致行动人，并签订一致行动人的协议或承诺：自公司整体变更为股份有限公司之日起12个月内，不转让其持有的股权；自公司股票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让其持有的股权。（此条属于激励对象可以选择是否满足的非可行权条件）在限售期内（以激励对象成为公司股东之日起48个

16、月，或自公司股票在证券交易所上市之日起36个月较晚者为准），激励对象不得相互转让股权，或向除控股股东之外的其他股东或第三方转让股权。（此条属于激励对象可以选择是否满足的非可行权条件）如公司未能在激励对象成为公司股东之日起48个月内上市，且激励对象没有违反本方案第五条的规定，自上述48个月期满之日起，激励对象可以将其股权转让给其他股东或第三方，但受让方只能是自然人，且该自然人不得从事与公司相竞争的行业，不得为外籍人员或港、澳、台人士。（此条属于激励对象可以选择是否满足的非可行权条件）（仅适于公司未上市的情形）受让方自成为公司股东之日起3年内，不得将其股权转让给其他股东或第三方；3年禁售期结束后，

17、受让方要求转让方回购股权的，实际控制人有权按本协议转让价回购，且受让方不得主张作为公司股东期间的收益分配权；如实际控制人放弃优先购买权，受让方可以将其股权转让给其他股东或第三方，但第三方只能是自然人，且该自然人不得从事与公司相竞争的行业，不得为外籍人员或港、澳、台人士。（补充协议第四条，此条属于激励对象可以选择是否满足的非可行权条件）根据上述条款和条件分类，本案例中的可行权条件只有服务期限条件，没有业绩条件和市场条件；非可行权条件均属于激励对象可以选择是否满足的非可行权条件。需要注意的是，根据企业会计准则解释第3号规定，非可行权条件是否满足不影响最终授予的权益工具数量，仅影响授予日权益工具公允

18、价值的确定。但如果最终因为那些激励对象可以选择是否满足的非可行权条件未能得到满足而未被授予权益工具的，则应按照加速行权的原则处理。对这一点请向公司予以提示。3、等待期长短的估计根据准则讲解规定，“可行权日是指可行权条件得到满足、职工或其他方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。从授予日至可行权日的时段，是可行权条件得到满足的期间，因此称为等待期，又称行权限制期”。根据上述对条款和条件的分析，由于本案例中的可行权条件只有服务期限条件，因此对于等待期长短的估计应当基于股权激励方案第五条第1款中对服务期限的规定。由于该方案针对公司最终是否上市，分别设定了不同的服务期限条件，因此公司管理层应当在授予

19、日对未来公司的上市时间表作出尽可能可靠的预计（可以在咨询券商等中介机构和风投的基础上作出估计），据此对等待期长短作出估计。我们在审计时应当从管理层获取估计等待期长短的相关依据，并要求在客户管理层声明书中对此作出专门说明。另外，根据股权激励方案第七条“本次股权激励回购的除外情形”规定，自激励对象成为公司股东之日起48个月内，如果激励对象正常退休或者出现其他特定情形，则不影响激励对象持有股权。因此，对于那些预计将在等待期内达到法定退休年龄的被激励对象，应当以自授予日到预计退休日之间的期间作为等待期，这可能短于按照第五条第1款的服务期限条件确定的等待期。另外，公司也需要合理估计在等待期内出现第七条所

20、列其他除外情形的概率，如果此类事件发生概率较大的，则在估计等待期长短时，对此也应当适当考虑，因为一旦出现此类情况，等待期应当至该等情形出现之日即告结束。4、股份支付公允价值的确定企业会计准则讲解2008对于授予职工的股份的估值问题作出了如下说明：对于授予职工的股份，其公允价值应按企业股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。如果企业股份未公开交易，则应按估计的市场价格计量，并考虑授予股份所依据的条款和条件进行调整。有些授予条款和条件规定职工无权在等待期内取得股份的，则在估计所授予股份的公允价值时就应予以考虑。有些授予条款和条件规定股份的转

21、让在可行权日后受到限制，则在估计所授予股份的公允价值时，也应考虑此因素，但不应超出熟悉情况并自愿的市场参与者愿意为该股份支付的价格受到可行权限制的影响程度。在估计所授予股份在授予日的公允价值时，不应考虑在等待期内转让的限制和其他限制，因为这些限制是可行权条件中的非市场条件规定的。因此，在本案例中，确定所授予的限制性股权在授予日的公允价值时，需要考虑以下因素：标的股权所对应的公司净资产在授予日的公允价值（需要通过企业整体价值评估体现，即评估整体净资产价值，不能仅对其中的单项可辨认资产和负债进行评估）。由于本案例中激励对象的受让价格固定为10/3元，因此应当从该公允价值中扣减10/3元，也就是“按公允价值与转让价格差异处理”；上述各项非可行权条件的影响。在估计股份支付的公允价值时，不应考虑服务期限条件的影响。服务期限条件是否满足所影响的是未来最终授予的权益工具的数量，不影响权益工具在授予日的公允价值。对于具体估值的考虑，建议公司聘请专业的人力资源咨询公司予以协助。我们在审计中也需要注