中国利率市场化进程

1、河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27第十组汇报河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27中国利率市场化进程及其对商业银行的影响中国利率市场化进程及其对商业银行的影响一、中国利率市场化改革的进程 二、中国央行做的工作三、对商影响业银行的影响四、银行应该采取的措施河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27一、一、中国中国利率市场化改革的进程利率市场化改革的进程 1995年利率市场化改革1996年放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率1997年银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率2000年

2、实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率2004年放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的0.9倍，所有金融机构贷款利率下限浮动10%幅度不变河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27一、一、中国中国利率市场化改革的进程利率市场化改革的进程 中国基本上实现了“贷款利率放上限管下线”的阶段性目标，未来中国贷款利率市场化将根据经济金融发展形势最终取消下限管理。 至此，人民币存款利率实行了“放开下限，管住上限”的浮息制度。未来中国存款利率市场化将根据经济金融发展形势最终取消上限管理。 中国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水

3、平，而是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。其中关键是发挥公开市场操作引导货币市场利率的机制，以及形成货币市场利率对金融机构存贷款利率影响的机制。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27二、中国央行做的工作二、中国央行做的工作2005年2004年2000年1996年河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27二、中国央行做的工作二、中国央行做的工作 我国利率市场化改革相较其他改革慢了一些，央行希望这个过程走得快一点，并且正在积极推动商业银行朝这个方向发展；而目前我国利率市场化的条件越来越成熟，商业银行应该进一步学会对自己的存贷款

4、价格做出决策。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27三、对商业银行的影响三、对商业银行的影响积极影响促进银行之间的公平竞争，促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性发挥商业银行经营的自主性推动银行业务转型和结构调推动银行业务转型和结构调整整 ，扩大理财产品创新和中，扩大理财产品创新和中间业务的范围间业务的范围优化客户结构，提高商业银优化客户结构，提高商业银行的管理水平行的管理水平消极影响商业银行间竞争加剧，利商业银行间竞争加剧，利润下降润下降引发商业银行间的激烈竞引发商业银行间的激烈竞争，增大银行体系的不稳争，增大银行体系的不稳定性定性利率市场化可能会带来新利率市场化

5、可能会带来新的金融腐败的金融腐败使商业银行面临更高的利使商业银行面临更高的利率风险率风险传统的业务结构和客户结传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的构不能适应利率市场化的发展发展河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27积极的积极的影响影响1、有利于促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性。 在利率市场化条件下， 银行将被赋予更大的自主定价权，使资金价格能有效地反映资金的供求关系，并通过对各种资金价格、经营成本、目标收益等进行分析核算，从而确定合理的利率水平，有效地引导资金的流向，降低利率风险，提高商业银行的风险控制能力。 利率市场化之后，银行筹集存款时，不再通过“

6、送好处费”等不正当手段，而是通过自身的经营管理和综合实力能给出的高利率来吸收存款。在发放贷款时，市场化的利率也使得贷款的价格公开，促进银行间的公平竞争，提高利于银行和企业的交易效率。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27积极的积极的影响影响2、有利于推动银行业务转型和结构调整 ，扩大理财产品创新和中间业务的范围。从国际经验来看，放松利率管制后，利差缩窄冲击银行传统的经营模式，促使银行经营结构，业务范围发生一系列的变化。同时，银行获得了自主的定价权，将大力扩张中小企业和消费者贷款（包括房地产等非生产领域贷款）以获取更高的回报。理财产品的创新和中间业务的发展也是在这种情况下，资金

7、寻找更高价格的趋利性所导致的银行经营的主动调整。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27积极的积极的影响影响3、有助于优化客户结构，提高商业银行的管理水平在商业银行的信贷业务中。 银行最主要的盈利收入来源于存贷利差。取消利率管制后，各商业银行纷纷利用价格战作为吸收公众存款的重要手段，银行通过将内部的资金转移定价与市场的利率有机结合起来，从而提高了商业银行内部绩效考核与内部资源配置的合理性。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27消极的消极的影响影响1、商业银行间竞争加剧，利润下降。 利率市场化使商业银行存贷利差缩小，盈利能力受到巨大冲击。我国在开展利率市场化之前

8、处于利率管制的环境下，商业银行作为主要收入来源的一直是传统业务；而在利率市场化之后，商业银行获得了实际的支配存贷利率的权利，商业银行间同业竞争日趋激烈，银行间的厮杀不仅停留在贷款的数量上，也体现在存贷款的价格上。这样一来，存款利率提高的同时降低贷款利率会成为竞争的必然结果。如此一来，商业银行的盈利能力会受到抑制，使商业银行在经营能力上遭到冲击。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27消极的消极的影响影响 3、利率市场化可能会带来新的金融腐败。在利率市场化改革之前，中国人民银行享有利率水平的决定权，商业银行作为利率政策的执行者，没有自行制定贷款利率的权利，只有“贷”或“不贷”的权

9、利。而在利率市场化之后，商业银行则同时享有这两项权利。这两项权利归于一身，这使得很多商业银行不再按其应寻的原则制定存贷款利率水平，这会形成一种不是人人平等的利率价格，这对其它贷款人和各大银行的利益带来了极大的损害，对社会的稳定性也产生了不利的影响。同时，因我国的金融体制改革并未发展健全，银行风险内控经验和利率定价经验还远远不足，金融腐败现象发生的几率就会增大。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27消极的消极的影响影响4、利率市场化会使商业银行面临更高的利率风险。 商业银行的利率风险是指由于市场利率的不确定性而导致的商业银行的盈亏或市场价与预期值的偏离。利率市场化改革之后，银行

10、利率逐渐由市场供求关系决定，利率在众多因素的影响下波动频繁，同时利率的期限结构也更为复杂。与利率管制时期相比，市场利率的多变性和不确定性对于银行经营的影响更大，使得我国商业银行面临的利率风险凸显。河南财经政法大学电子商务与物流管理学院2022-4-27消极的消极的影响影响5、传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展。 我国商业银行的经营模式是以传统的存贷款业务为核心，利息收入作为利润的主要来源，业务发展上过度依赖大中型公司客户，这导致商业银行客户结构、业务结构、信贷投向严重“同质化”。在放开利率管制的情况下，银行生存的需求再也不能仅仅建立在单一存贷利差收入的基础上，商业银行必须在此基础上调整业务结构及经营战略，这会增加其面临的风险和压力。河南财经政法大学电子商务与物流管理学