均线系统理论

1、 均线系统理论均线系统理论 均线代表了一定时期内的市场平均成本变化均线代表了一定时期内的市场平均成本变化, ,他用于判他用于判断大趋势是很有效果的。断大趋势是很有效果的。 内容包括：内容包括： 1 1，均线回补。，均线回补。 2 2，均线收敛。，均线收敛。 3 3，均线修复。，均线修复。 4 4，均线背离。，均线背离。 一一、均线回补。均线回补。 均线反应了市场在均线时期内的市场成本，例如：均线反应了市场在均线时期内的市场成本，例如：3030日均线反应了日均线反应了3030日内的市场平均成本。日内的市场平均成本。价格价格始终围始终围绕均线波动，当绕均线波动，当价格价格偏离均线太远时，由于成本偏

2、离，偏离均线太远时，由于成本偏离，将导致将导致价格价格向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。 二二、均线收敛。均线收敛。 均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘！场的关建时刻，因为将会出现变盘！市场价格市场价格将重新选将重新选择方向。择方向。 三三、均线修复均线修复 当当价格价格在短期内上涨过快时，由于换手率

3、不够充分，在短期内上涨过快时，由于换手率不够充分，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，形成获利卖压，导致形成获利卖压，导致价格价格向成本（均线）回调。当向成本（均线）回调。当价格价格在短期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速在短期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致价格价格出现反弹。出现反弹。价格价格和均线之间存在强大的吸引力，当和均线之间存在强大的吸引

4、力，当价格价格远离均线时，远离均线时，由于成本因素将导致由于成本因素将导致价格价格向均线回归，从而形成回调或向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是反弹。这一现象就是“ “均线修复均线修复” ” 四四、均线背离均线背离: :对于判断短期的底部和顶部很有效。对于判断短期的底部和顶部很有效。 所谓均线背离是指两种情况：所谓均线背离是指两种情况： 1 1、当当价格价格下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当线的运行方向一般都是向下的，当价格价格突破一条均线以突破一条均线以后，后，价格价格的运行方向与所突破的均线的方向是的运行方向与

5、所突破的均线的方向是“ “交叉交叉” ”并并相反的，这就是均线背离。相反的，这就是均线背离。 2 2、另一种情况是，当另一种情况是，当价格价格上涨见顶后，快速下跌的过上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当价格价格快速击穿一条中长期均线后，此时快速击穿一条中长期均线后，此时价格价格的方向向下，而的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，被击穿的均线的方向确是向上的，价格价格与被击穿的均线与被击穿的均线的方向也是的方向也是“ “交叉交叉” ”并相反的，这也是均线背离的现象。并相反的，这也是均线背离的现象。 均线服从原理均线

6、服从原理 均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，短期要服从长期。短期要服从长期。 均线扭转原理均线扭转原理 均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理向反的均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明：市场见底反转或见顶反转，此时要看扭转走式时表明：市场见底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有力度。均线

7、服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部还是下跌中继平台，底部时利用均不能知道此时是底部还是下跌中继平台，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时，向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底部向上的扭转必需要有巨大的成交量，成交量大小代表部向上的扭转必需要有巨大的成交

8、量，成交量大小代表扭转的力度大小！扭转的力度大小！ 我们在运用均线背离时应当注意几个问题：我们在运用均线背离时应当注意几个问题： 1 1、价格、价格的的KK线与均线必须发生交叉，并且在方向上相线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。向相反，也不属于均线背离。 2 2、在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧

9、烈的震荡，而是出现线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。 移动平均线操作运用移动平均线操作运用一、葛南维尔移动平均线八大法则一、葛南维尔移动平均线八大法则 美国投资家葛南维尔（美国投资家葛南维尔（GranvileGranvile）在如何利用移动）在如何利用移动平均线确定买卖时机时提出八大法则，其中四条属买进平均线确定买卖时机时提出八大法则，其中四条属买进时机（买进讯号），另四条为卖出时机（卖出讯号）。时机（买进讯号

10、），另四条为卖出时机（卖出讯号）。 1 1、移动平均线下降后转为平移或上升状态，而、移动平均线下降后转为平移或上升状态，而价格价格曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明价格价格将继续上涨，为买入信号。移动平均线走平并上升说明将继续上涨，为买入信号。移动平均线走平并上升说明价格价格将转为上升趋势，而当天平均线被突破，说明将转为上升趋势，而当天平均线被突破，说明价格价格已脱离卖方压力，而买方已处于相对优势地位。已脱离卖方压力，而买方已处于相对优势地位。移动平均线价格2 2、移动平均线呈上升状态，而、移动平均线呈上升状态，而价格价格曲线却降至其下方时

11、，曲线却降至其下方时，说明股价趋向反弹，为买入信号。说明股价趋向反弹，为买入信号。 3 3、价格价格曲线在移动平均线的上方，并朝着接近移动平曲线在移动平均线的上方，并朝着接近移动平均线的方向下降，但在其相交之前又转为上升状态时，均线的方向下降，但在其相交之前又转为上升状态时，说明说明价格价格与周期平均股价趋向一致，都是上升，为买入与周期平均股价趋向一致，都是上升，为买入信号。这种情况多发生于多头市场的回档，消化获利盘信号。这种情况多发生于多头市场的回档，消化获利盘后，又重新上升。后，又重新上升。 4 4、移动平均线呈上升状态，而、移动平均线呈上升状态，而价格价格曲线却远离移动平曲线却远离移动平

12、均线暴落时，说明均线暴落时，说明价格价格偏低，极有可能反弹至移动平均偏低，极有可能反弹至移动平均线附近，为买入信号，这种情况多发生于空头回补做反线附近，为买入信号，这种情况多发生于空头回补做反弹。弹。 5 5、移动平均线上升后转为平移或下降状态，而、移动平均线上升后转为平移或下降状态，而价格价格曲线则从其上方向下突破移动平均线时，表曲线则从其上方向下突破移动平均线时，表明明价格价格将继续下跌，为卖出信号。将继续下跌，为卖出信号。6 6、移动平均线处于下降过程，而、移动平均线处于下降过程，而价格价格曲线却由其下方升曲线却由其下方升至上方时，表明至上方时，表明价格价格大势趋跌，为卖出信号。大势趋跌

13、，为卖出信号。7 7、价格价格曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，线的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明表明价格价格疲软，看跌，为卖出信号。疲软，看跌，为卖出信号。8 8、移动平均线呈上升态势，而、移动平均线呈上升态势，而价格价格曲线在其上方突然暴曲线在其上方突然暴涨，远离移动平均线时，表明涨，远离移动平均线时，表明价格价格高峰已差不多，极可高峰已差不多，极可能回落。能回落。 以上八种情况，其中第一种为最佳买进时机，第以上八种情况，其中第一种为最佳买进时机，第五种为最佳卖出时机。五种为

14、最佳卖出时机。二、以移动平均线组合判断股价行情二、以移动平均线组合判断股价行情 以一种时间基础的移动平均线判断股价趋势有一定的以一种时间基础的移动平均线判断股价趋势有一定的局限性，因此如能将短、中、长期移动平均线组合来综局限性，因此如能将短、中、长期移动平均线组合来综合研判股价行情则准确率更高。研判依据如下：合研判股价行情则准确率更高。研判依据如下：1 1、当短期线急剧地超越中长期线向上方移动，意味着买、当短期线急剧地超越中长期线向上方移动，意味着买进的时机到来。进的时机到来。2 2、每日股价移动平均线位于最上方并同短期线、中期线、每日股价移动平均线位于最上方并同短期线、中期线和长期线并列，且

15、各条线都呈上升状态，这种情况是最和长期线并列，且各条线都呈上升状态，这种情况是最令人安心的坚挺行情，称为多头排列。令人安心的坚挺行情，称为多头排列。3 3、坚挺行情持续了相当一段时期后，短期线从停滞状态、坚挺行情持续了相当一段时期后，短期线从停滞状态的高点出现下降倾向时，表明股价在高位出现动摇，这的高点出现下降倾向时，表明股价在高位出现动摇，这是将持有股票抛出的好时机。是将持有股票抛出的好时机。4 4、当短、中、长三条移动线开始微妙交叉时，应及时将、当短、中、长三条移动线开始微妙交叉时，应及时将买进的部分卖出（死亡交叉），或将卖出的部分补进买进的部分卖出（死亡交叉），或将卖出的部分补进（黄金交叉）。（黄金交叉）。5 5、长、中、短期线及每日股价移动按顺序自上而下并列，、长、中、短期线及每日股价移动按顺序自上而下并列，且各条线都呈下跌趋势时，则为典型的疲软行情，正与且各条线都呈下跌趋势时，则为典型的疲软行情，正与第二种情况相反，称为空头排列。第二种情况相反，称为空头排列。