第1章-风险与保险

1、保险学保险学InsuranceInsurance第一章 风险与保险1.11.1 风险概述风险概述风险（风险（riskrisk） 风险指难以预料并能造成物质和精神损失的不幸风险指难以预料并能造成物质和精神损失的不幸事件（事件（日常生活）日常生活）； 风险是指实际结果相对于预期结果的变动程度（风险是指实际结果相对于预期结果的变动程度（概率统计和财务管理概率统计和财务管理）；）； 风险是指风险是指损失损失发生的发生的不确定性不确定性（保险学）（保险学） 空间、时间、损失程度上的不确定性空间、时间、损失程度上的不确定性风险特征风险特征 1 1、客观性：、客观性：各种自然灾害属于按照自然规律运行各种自然

2、灾害属于按照自然规律运行的客观现象，是人类不可抗拒的风险；各种人为事故的客观现象，是人类不可抗拒的风险；各种人为事故可以通过加强风险管理得以减轻，但无论如何也不可可以通过加强风险管理得以减轻，但无论如何也不可能完全消灭它。能完全消灭它。 2 2、可测性：、可测性：利用概率论和数理统计，可以测算出利用概率论和数理统计，可以测算出风险事故的发生概率和损失幅度。风险事故的发生概率和损失幅度。 3 3、可变性：、可变性：风险的性质、种类、风险发生的概率风险的性质、种类、风险发生的概率和损失幅度是可变的。和损失幅度是可变的。风险三要素风险三要素 1 1、风险因素风险因素：引起风险事故或增加损失的条件引起

3、风险事故或增加损失的条件 物质风险因素物质风险因素( (影响损失程度和概率的物理条件和因素影响损失程度和概率的物理条件和因素) )；道德风险因道德风险因素素( (与品德有关的因素，不诚实、不轨企图等与品德有关的因素，不诚实、不轨企图等) )；心理风险因素心理风险因素( (与心理状态与心理状态有关的因素，不注意、不关心、侥幸或存在依赖保险的心理，以致增加风有关的因素，不注意、不关心、侥幸或存在依赖保险的心理，以致增加风险事故发生的概率和损失幅度的因素险事故发生的概率和损失幅度的因素) )。 2 2、风险事故（风险事件）风险事故（风险事件） 3 3、损失损失风险因素风险因素 风险事故风险事故 损失

4、损失思考题思考题 一位心脏病患者投保了意外伤害险。某日被突如其来的汽车紧急刹车惊吓而死亡。其家属能否获得保险金？答案：不能 汽车紧急刹车只是风险因素，而不是风险事故。 死亡直接原因是心脏病，如果被汽车撞死，则可获赔。 判断风险因素和风险事故的标准就是看其是否直判断风险因素和风险事故的标准就是看其是否直接引起损失。接引起损失。风险与概率风险与概率（一）风险发生的可能性可用概率计算一）风险发生的可能性可用概率计算 0 0P(A)1 A A表示表示事件事件， P P（A A）表示某）表示某事件事件发生的概率。发生的概率。（二）风险频率与损失程度（二）风险频率与损失程度1 1、风险频率大，损失程度小。

5、（可保险），如意外伤害险、风险频率大，损失程度小。（可保险），如意外伤害险2 2、风险频率小，损失程度大。（可保险），如航空保险、风险频率小，损失程度大。（可保险），如航空保险3 3、风险频率大，损失程度大。（不可保险），如农业保险、风险频率大，损失程度大。（不可保险），如农业保险4 4、风险频率小，损失程度小。（不可保险），如走路摔跤、风险频率小，损失程度小。（不可保险），如走路摔跤风险的分类风险的分类风风 险险投机风险投机风险纯粹风险纯粹风险地震地震洪水洪水火灾火灾车祸车祸股票投资股票投资企业经营企业经营 纯粹风险纯粹风险：只有损失机会，没有盈利可能的风险：只有损失机会，没有盈利可能的风险

6、 心理风险心理风险：由于人的不注意、不关心、侥幸或存：由于人的不注意、不关心、侥幸或存在依赖保险的心理，以致增加风险事故发生的概率在依赖保险的心理，以致增加风险事故发生的概率和损失幅度的因素。和损失幅度的因素。如企业或个人投保了财产保险后放松对保险如企业或个人投保了财产保险后放松对保险财产的保护措施；投保人身保险后忽视自己的身体健康等。财产的保护措施；投保人身保险后忽视自己的身体健康等。 投机风险投机风险：投机行为造成的风险：投机行为造成的风险 道德风险道德风险：故意的、恶意的行为造成的风险：故意的、恶意的行为造成的风险财产风险财产风险人身风险人身风险责任风险责任风险信用风险信用风险风风险险1

7、.1.火灾火灾 2.2.雷电雷电3.3.台风台风 4.4.洪水洪水1.1.衰老衰老 2.2.疾病疾病3.3.伤残伤残 4.4.死亡死亡1.1.公众责任风险公众责任风险2.2.雇主责任风险雇主责任风险3.3.产品责任风险产品责任风险4.4.职业责任风险职业责任风险1.1.商业信用商业信用2.2.银行信用银行信用 风风 险险基本风险基本风险特定风险特定风险洪水洪水地震地震通货膨胀通货膨胀战争战争失业失业盗窃盗窃爆炸爆炸火灾火灾1.21.2 风险管理风险管理 风险矩阵风险矩阵损失频率损失频率损失程度损失程度最严重最严重（5 5）很严重很严重（4 4）中等中等（3 3）不严重不严重（2 2）可不在乎可

8、不在乎（1 1）几乎可以确定发生（几乎可以确定发生（5 5）109876经常发生（经常发生（4 4）98765发生数次（发生数次（3 3）87654可能但未发生（可能但未发生（2 2）76543很少发生（很少发生（1 1）65432 2-42-4分为分为低度风险低度风险，5-75-7分为分为中度风险中度风险，8-108-10分分为为高度风险高度风险。风险程度不同，将来采取的风险。风险程度不同，将来采取的风险管理方法也不同。管理方法也不同。 风险管理的方法风险管理的方法1 1、控制法：、控制法：风险回避：风险回避：放弃某项活动放弃某项活动（取消烟花生产）（取消烟花生产）损失控制：损失控制：减少损

9、失减少损失（飞机定期检查；安装汽车安全气囊）（飞机定期检查；安装汽车安全气囊）风险隔离风险隔离：分割或复制风险单位，尽量减少经：分割或复制风险单位，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设备或个人的依赖性，济单位对某种特殊资产、设备或个人的依赖性，以此来减少因个别设备或个别人员遭受意外事故以此来减少因个别设备或个别人员遭受意外事故而造成的总体上的损失。而造成的总体上的损失。 分割风险单位：分割风险单位：将现在的资产或活动分散到不同的地点，而不将现在的资产或活动分散到不同的地点，而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点。是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点。 复制风险单位：复制风险单位

10、：增加风险单位的数量，准备备用的生产资产或增加风险单位的数量，准备备用的生产资产或设备，以便在正在使用的资产或设备遭受损失后将其投入使用设备，以便在正在使用的资产或设备遭受损失后将其投入使用2、财务法、财务法 （损失融资法）（损失融资法）自留风险自留风险：面临风险的企业或单位自：面临风险的企业或单位自己承担风险，并作好相应的资金安排。己承担风险，并作好相应的资金安排。保险保险非保险方式的风险转移：非保险方式的风险转移：以合同的形以合同的形式，将损失发生的经济后果转嫁给他人。式，将损失发生的经济后果转嫁给他人。如合同、租赁和转移责任条款等。如合同、租赁和转移责任条款等。 企业风险经理企业风险经理

11、要根据风险的状况要根据风险的状况选择风险管理的方选择风险管理的方法，见下表：法，见下表：风险类型风险类型损失概率损失概率损失程度损失程度 风险管理方法风险管理方法 1低低 小小 自留风险自留风险 2 高高 小小 损失控制损失控制 3 低低 大大 保保 险险 4 高高 大大 风险回避风险回避1.31.3 可保风险可保风险 可保风险的概念可保风险的概念 可保风险是保险市场可以接受的风险，或者可保风险是保险市场可以接受的风险，或者说可以向保险公司转嫁的风险。说可以向保险公司转嫁的风险。可保风险必须是可保风险必须是纯粹风险。纯粹风险。 理想可保风险的条件理想可保风险的条件1 1、经济可行性、经济可行性

12、 对投保人来说，只有在可能发生的对投保人来说，只有在可能发生的损失达到无法承受时才能产生保险需求；损失达到无法承受时才能产生保险需求；对保险公司来说，损失发生的概率必须对保险公司来说，损失发生的概率必须是很低的，风险才能分散。是很低的，风险才能分散。 例如，飞机失事例如，飞机失事 2 2、风险必须是大量的、同质的和可测的、风险必须是大量的、同质的和可测的 损失的概率能够被准确预测，而大量的同质的风损失的概率能够被准确预测，而大量的同质的风险的存在又是准确预测风险损失概率的必备条件。险的存在又是准确预测风险损失概率的必备条件。 x/nx/np0 p0 当当n n 时时 X X：实际观察到的损失；

13、：实际观察到的损失； n n保险标的的数量保险标的的数量 ； x/nx/n：观察到的损失率；：观察到的损失率； p p客观存在的损失率。客观存在的损失率。3 3、损失必须是意外的、被保险人无法控、损失必须是意外的、被保险人无法控制的：制的： 风险不能在预料之中，不能是必定要发生的风险不能在预料之中，不能是必定要发生的（如（如已发病的人不能投保健康保险，机器折旧不能投保）已发病的人不能投保健康保险，机器折旧不能投保）；事件是在被；事件是在被保险人的控制下也是不可保的保险人的控制下也是不可保的（故意纵火烧毁财产）（故意纵火烧毁财产）。 4 4、损失必须是确定的和可测量的、损失必须是确定的和可测量的

14、 损失必须在时间上和地点是可以被确定，在数量损失必须在时间上和地点是可以被确定，在数量上可以用货币测量。上可以用货币测量。 思考：伤亡的损失？思考：伤亡的损失？1.41.4 保险的内涵及职能保险的内涵及职能 保险的内涵保险是集合同类风险单位集合同类风险单位以分摊损失分摊损失的经济制度保险是一种合同行为 一方同意补偿另一方损失的契约，是一种在约定的事故发生时立即生效的债权凭证。保险是一种风险转移机制保险是一种风险转移机制 通过参加保险，将风险转移给保险公司，保险通过参加保险，将风险转移给保险公司，保险公司借助众多经济单位的财力给遭受损失的被保险公司借助众多经济单位的财力给遭受损失的被保险人进行补

15、偿。人进行补偿。保险的职能 基本职能 分担风险职能：保险公司通过收取保险费的形式建立保险基金，当被保险人遭受损失时，用保险基金进行补偿，实质是将风险分担给全体被保险人。 损失分摊的关键是用大数法则预测损失。没有保险制度时，损失负担落到不幸的房主身上没有保险制度时，损失负担落到不幸的房主身上4642号房屋房屋4643号房屋房屋4641号房屋房屋4644号房屋房屋4645号房屋房屋房主的成本房主的成本=0=0美元美元 0 0 1800000 0 180000美元美元 0 0 全部损失全部损失=180000=180000美元美元当有保险制度运作时，损失由所有房主承担当有保险制度运作时，损失由所有房主

16、承担4642号房屋房屋4643号房屋房屋4641号房屋房屋4644号房屋房屋4645号房屋房屋火灾保险基金火灾保险基金1000美元1000美元1000美元1000美元1000美元180000美元房主的成本房主的成本=1000=1000美元美元全部损失全部损失=180000=180000美元美元保险对损失成本的再分配图保险对损失成本的再分配图 补偿损失职能： 通过将参加保险的全体成员所交保险费建立起的保险基金用于对少数成员因遭遇自然灾害或意外事故所受到的损失给予经济补偿。 派生职能社会管理职能（社会保障管理等）融通资金职能 资金的积聚：保险公司通过开展保险业务，吸引积聚社会闲散资金。 资金运用：

17、保险公司通过资金运用提高保险资金收益率，确保未来偿付能力和经营的稳定性。成为资本市场的重要机构投资者和资金供给方。2014年保险统计数据年保险统计数据 原保险保费收入原保险保费收入20234.8120234.81亿元，同比增长亿元，同比增长17.49%17.49% 赔款和给付支出赔款和给付支出7216.217216.21亿元，同比增长亿元，同比增长16.15%16.15% 资金运用余额资金运用余额93314.4393314.43亿元，较年初增长亿元，较年初增长21.39%21.39%( (银行存款25310.73亿元，占27.12%；债券35599.71亿元，占38.15%；股票和证券投资基金10325.58亿元，占11.06%；其他投资22078.41亿元，占23.6