商业银行经营学第七章

1、商业银行经营学商业银行经营学于殿江于殿江第七章第七章 租赁和信托租赁和信托 教学要求教学要求：本章要求学生了解银行发展：本章要求学生了解银行发展租赁和信托的意义，租赁合同的主要内租赁和信托的意义，租赁合同的主要内容和委托贷款的种类，掌握租赁和其他容和委托贷款的种类，掌握租赁和其他信用形式的区别，租金的计算方法和各信用形式的区别，租金的计算方法和各类委托贷款业务的要点，并能应用相关类委托贷款业务的要点，并能应用相关原理和方法分析影响租金的因素和商业原理和方法分析影响租金的因素和商业银行发展信托业务的条件。银行发展信托业务的条件。 第一节第一节 租赁的基本概念租赁的基本概念 一、租赁的历史发展一、

2、租赁的历史发展 租赁是所有机与使用权之间的一种借贷租赁是所有机与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契关系。它由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。租人只享有使用权的经济行为。 租赁是一种非常古老的信用形式，它租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁、近代租经历了由古代租赁、传统租赁、近代租赁到现代租赁的四个历史发展阶段。赁到现代租赁的四个历史

3、发展阶段。 （一）古代租赁（一）古代租赁 是原始实物信用的一种不完整的形态，也是最古是原始实物信用的一种不完整的形态，也是最古老的租赁形式，产生于原始社会向奴隶制社会过老的租赁形式，产生于原始社会向奴隶制社会过渡的时期。渡的时期。 生产力发展生产力发展 社会分工、剩余产品增多社会分工、剩余产品增多 交交换换 私有制私有制 社会的进一步分工社会的进一步分工 商人商人 贫富分化贫富分化 租赁。租赁。出租财物：牲畜、劳动工具、房屋、货物、人等。出租财物：牲畜、劳动工具、房屋、货物、人等。特点：特点：1、是一种实物原始的实物信用，目的是双方、是一种实物原始的实物信用，目的是双方交换某种用具的需要，租金

4、也是用实物支付。交换某种用具的需要，租金也是用实物支付。2、是一种不完整的实物信用形态，最突出的表现是、是一种不完整的实物信用形态，最突出的表现是没有固定的契约关系。没有固定的契约关系。 （二）传统租赁（二）传统租赁 是以获得出租物的使用价值，在双方签订契约，并是以获得出租物的使用价值，在双方签订契约，并规定相应报酬条件为前提的租赁信用。如农民向地规定相应报酬条件为前提的租赁信用。如农民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。 传统租赁是古代租赁的进一步发展，产生于奴隶社传统租赁是古代租赁的进一步发展，产生于奴隶社会末期，是封建社会的最主要的

5、租赁信用形式。会末期，是封建社会的最主要的租赁信用形式。 庄园主、地主向农民出租土地。庄园主、地主向农民出租土地。 在手工业发展起来后，城镇里出现了房主向手工业在手工业发展起来后，城镇里出现了房主向手工业者出租房屋收取房租的租赁行为。者出租房屋收取房租的租赁行为。 “房契房契”、“地契地契”等概念也在此时产生。等概念也在此时产生。 这一时期，便于解决租赁中的纠纷，相关法律法规这一时期，便于解决租赁中的纠纷，相关法律法规产生。产生。 特点：特点： 1、传统租赁是一种以获得出租物的使用、传统租赁是一种以获得出租物的使用价值为目的的租赁信用；价值为目的的租赁信用； 2、是以一定的契约和报酬条件为前提

6、的、是以一定的契约和报酬条件为前提的租赁，这是传统租赁区别于古代租赁的租赁，这是传统租赁区别于古代租赁的主要特点；主要特点； 3、传统租赁主要以土地为主，房屋的租、传统租赁主要以土地为主，房屋的租赁产生较晚，所以土地租赁是传统租赁赁产生较晚，所以土地租赁是传统租赁的核心内容。的核心内容。 4、与封建社会的经济特点相适应。、与封建社会的经济特点相适应。 （三）近代租赁（三）近代租赁 是社会化大生产和资本主义生产关系的产物，是社会化大生产和资本主义生产关系的产物，产生于封建社会末期资本主义生产关系的萌芽产生于封建社会末期资本主义生产关系的萌芽时期，并随着资本主义生产关系的确立而不断时期，并随着资本

7、主义生产关系的确立而不断发展。发展。 封建社会末期手工业生产的发展，引起了对资封建社会末期手工业生产的发展，引起了对资金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就趁机打入这一行业，他们向手工业者贷款，或趁机打入这一行业，他们向手工业者贷款，或购买工具租给手工业者使用，换取他们的产品，购买工具租给手工业者使用，换取他们的产品，或收取他们的租金，这是设备租赁的雏形。或收取他们的租金，这是设备租赁的雏形。 后来，这些富人将生产资料和工具一起租给手后来，这些富人将生产资料和工具一起租给手工业者，让他们按要求生产产品。通过这种方工业者，让他们按要求生产产品。通过这种方

8、式，富人逐渐控制了手工业者，让他们变成雇式，富人逐渐控制了手工业者，让他们变成雇佣工人，自己则逐渐成了资本家。佣工人，自己则逐渐成了资本家。 随着工场手工业的发展，特别是随着工场手工业的发展，特别是19世纪初的世纪初的科技进步和工业革命的发生，资本主义生产科技进步和工业革命的发生，资本主义生产方式由工场手工业发展成为机械化大生产，方式由工场手工业发展成为机械化大生产，从而奠定了租赁信用的发展和进入近代租赁从而奠定了租赁信用的发展和进入近代租赁阶段所必需的经济基础。阶段所必需的经济基础。 英国是最早确立资本主义生产关系的国家之英国是最早确立资本主义生产关系的国家之一，也是近代租赁的发源地，利用租

9、赁扩大一，也是近代租赁的发源地，利用租赁扩大生产规模，向国外市场推销商品。生产规模，向国外市场推销商品。 特点：特点： 1、是现代租赁的雏形或初始形态。、是现代租赁的雏形或初始形态。 2、仍然是企业间的直接租赁，专业性的租、仍然是企业间的直接租赁，专业性的租赁公司没有产生。赁公司没有产生。 （四）现代租赁（四）现代租赁 是资本主义进入全面垄断阶段的产物，是是资本主义进入全面垄断阶段的产物，是在近代租赁基础上发展完善的。在近代租赁基础上发展完善的。 1952年美国诞生了世界上第一家租赁公年美国诞生了世界上第一家租赁公司司美国租赁公司。标志着现代租赁的美国租赁公司。标志着现代租赁的产生。产生。60

10、年代现代租赁扩展到了欧洲和日年代现代租赁扩展到了欧洲和日本，本，70年代开始现代租赁向世界各个国家、年代开始现代租赁向世界各个国家、各个领域渗透，各个领域渗透，80年代现代租赁在世界范年代现代租赁在世界范围内得到迅猛发展。逐步成为一种多功能围内得到迅猛发展。逐步成为一种多功能的产业。的产业。 据伦敦金融集团出版的据伦敦金融集团出版的1998年世界年报披年世界年报披露露:1996年世界各国商业性设备租赁交易额年世界各国商业性设备租赁交易额高达高达4280.80亿美元亿美元(尚不包括向个人消费尚不包括向个人消费者提供的融资租赁或出租以及不动产租赁者提供的融资租赁或出租以及不动产租赁)。在一些工业发

11、达国家设备租赁占全部设备在一些工业发达国家设备租赁占全部设备投资的投资的15%-30%。 美国有租赁企业美国有租赁企业3000多家，许多大企业多家，许多大企业80%以上的产品是通过租赁方式销售的。以上的产品是通过租赁方式销售的。1996年美国租赁业务额高达年美国租赁业务额高达 1689亿美元。亿美元。日本从事租赁业的公司约有日本从事租赁业的公司约有370家家,1996年年业务额业务额714亿美元。亿美元。 特点：特点： 1、现代租赁是以融资性租赁为重要特征、现代租赁是以融资性租赁为重要特征的租赁信用形式，这是租赁发展的质的飞的租赁信用形式，这是租赁发展的质的飞跃。跃。 2、现代租赁借助于专业中

12、介机构、现代租赁借助于专业中介机构租租赁公司发起，把融资与融物结合在一起，赁公司发起，把融资与融物结合在一起，承租人选择余地大。承租人选择余地大。 3、现代租赁是社会化大生产与垄断资本、现代租赁是社会化大生产与垄断资本主义生产关系的产物。体现了垄断资本主主义生产关系的产物。体现了垄断资本主义阶段生产力发展水平和生产关系发展的义阶段生产力发展水平和生产关系发展的客观要求。客观要求。 尽管各国的国情不同，但市场的规律都是一尽管各国的国情不同，但市场的规律都是一样。演变和发展都是经过如下过程：不存样。演变和发展都是经过如下过程：不存在在诞生诞生新兴新兴调整调整发展发展再调整再调整成熟，其实所有的行业

13、都是要经成熟，其实所有的行业都是要经历这样一个过程。历这样一个过程。 中国中国81年才开始诞生的，以后进入新兴期，年才开始诞生的，以后进入新兴期，融资租赁业大发展，进入九十年代因经济环融资租赁业大发展，进入九十年代因经济环境恶化，开始出现萎缩现象，这时租赁业进境恶化，开始出现萎缩现象，这时租赁业进入调整时期。进入二十一世纪，经过增资扩入调整时期。进入二十一世纪，经过增资扩股、资产重组和改制的调整过程后，一些融股、资产重组和改制的调整过程后，一些融资租赁公司或经营融资租赁的业务部门逐步资租赁公司或经营融资租赁的业务部门逐步退出市场。新生的租赁公司开始在新理论、退出市场。新生的租赁公司开始在新理论

14、、新概念、新环境下进入新一轮的发展时期。新概念、新环境下进入新一轮的发展时期。 附录附录1：租赁发展的美国经验：租赁发展的美国经验 按照美国的经验，按照美国的经验， 融资租赁发展周期的六个阶段融资租赁发展周期的六个阶段 ： 出租服务出租服务即：传统租赁，具有即：传统租赁，具有4000的历史，的历史，它有三个特点：它有三个特点： 通常期限比较短（不动产租赁除外），一般租期通常期限比较短（不动产租赁除外），一般租期不超过一年；不超过一年； 出租人提供全面服务，负责对租赁物件的维修保出租人提供全面服务，负责对租赁物件的维修保养和对承租人的使用培训等；租赁期满时承租人养和对承租人的使用培训等；租赁期满

15、时承租人必须归还租赁资产；必须归还租赁资产； 承租人对租赁物件只有使用权，没有所有权。承租人对租赁物件只有使用权，没有所有权。 在中国由于对融资租赁宣传的不够，人们对租赁在中国由于对融资租赁宣传的不够，人们对租赁的认识比较模糊，因此在制定政策、法律裁决和的认识比较模糊，因此在制定政策、法律裁决和税收政策上往往将传统租赁的租借服务和金融性税收政策上往往将传统租赁的租借服务和金融性租赁的融资服务混淆起来。租赁的融资服务混淆起来。 简单融资租赁服务简单融资租赁服务这个阶段的租赁有五这个阶段的租赁有五个特点：个特点： 承租人有意向承租自己选定的租赁物件；出承租人有意向承租自己选定的租赁物件；出租人有意

16、向为承租人选定的租赁物件提供金租人有意向为承租人选定的租赁物件提供金融服务；融服务； 签定的相关融资租赁合同不可取消；签定的相关融资租赁合同不可取消； 出租人承担全额付款购买租赁物件的责任；出租人承担全额付款购买租赁物件的责任； 承租人承担全额支付租金的责任；期限结束承租人承担全额支付租金的责任；期限结束后以象征性价格将设备所有权转卖给承租人；后以象征性价格将设备所有权转卖给承租人； 每期租金一般是等额付款；不含任何服务的每期租金一般是等额付款；不含任何服务的提供租赁物件。提供租赁物件。 创造性的融资租赁服务创造性的融资租赁服务为了适为了适应市场竞争，不断的创造新的租赁应市场竞争，不断的创造新

17、的租赁服务方式。服务方式。 租赁的方式开始发生变化衍生出杠租赁的方式开始发生变化衍生出杠杆租赁、返还式租赁、融资转租赁、杆租赁、返还式租赁、融资转租赁、合成租赁、风险租赁、结构式参与合成租赁、风险租赁、结构式参与租赁等概念性租赁模式，融资租赁租赁等概念性租赁模式，融资租赁业进入新的增长时期。业进入新的增长时期。 经营性租赁经营性租赁是融资租赁发展的一个高级阶是融资租赁发展的一个高级阶段，它的出现主要是受承租人需求的影响，出段，它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而产生的。租人适应竞争的需要而产生的。 它的运做方式许多地方和传统租赁类似，但是它的运做方式许多地方和传统租赁类似，

18、但是有本质的区别，它仍然是金融服务。这个阶段有本质的区别，它仍然是金融服务。这个阶段社会上已经有成熟的二级市场，同时已经有具社会上已经有成熟的二级市场，同时已经有具体的融资租赁会计准则界定融资租赁的概念。体的融资租赁会计准则界定融资租赁的概念。 经营性租赁由出租人提取折旧，相对于传统租经营性租赁由出租人提取折旧，相对于传统租赁，经营性租赁一般提供全面服务，包括设备赁，经营性租赁一般提供全面服务，包括设备的维修和保养（不是绝对必须的）；期限结束的维修和保养（不是绝对必须的）；期限结束后的结果可以非全额付款，因此有多项选择；后的结果可以非全额付款，因此有多项选择；资产风险由出租人来承担；这时的承租

19、人越来资产风险由出租人来承担；这时的承租人越来越老练。越老练。 新租赁产品新租赁产品租赁已经渡过创新阶段，租赁已经渡过创新阶段，产生了许多运作模式。产生了许多运作模式。 但是这些模式仅限于对企业的量体裁衣，但是这些模式仅限于对企业的量体裁衣，每个项目都在搞研发，不能形成规模。租每个项目都在搞研发，不能形成规模。租赁服务还停留在概念化设计中。赁服务还停留在概念化设计中。 为了扩大租赁市场份额，使租赁服务作为为了扩大租赁市场份额，使租赁服务作为产品规模化生产，此时租赁服务不再是一产品规模化生产，此时租赁服务不再是一些概念性的东西，而是针对某个行业具体些概念性的东西，而是针对某个行业具体化的服务产品

20、，如：飞机租赁、电信租赁、化的服务产品，如：飞机租赁、电信租赁、工程机械设备租赁工程机械设备租赁等。等。 因为交易规范化，通用化，使得租赁在经因为交易规范化，通用化，使得租赁在经济发展中的渗透率迅速发展，租赁公司之济发展中的渗透率迅速发展，租赁公司之间的竞争更加剧烈。间的竞争更加剧烈。 成熟成熟这个阶段会出现租赁公司并购，这个阶段会出现租赁公司并购，重整组合。重整组合。 结果使强者越强，弱者淘汰；但租赁对结果使强者越强，弱者淘汰；但租赁对市场的渗透率不会有太大变化，也就是市场的渗透率不会有太大变化，也就是说在市场总的份额一定的情况下，公司说在市场总的份额一定的情况下，公司之间产生激烈的竞争；结

21、果是租赁公司之间产生激烈的竞争；结果是租赁公司的利润进一步盈利率下降；租赁公司经的利润进一步盈利率下降；租赁公司经营关注点不再是什么风险问题，政策问营关注点不再是什么风险问题，政策问题，而是要强调资产增值的重要性；最题，而是要强调资产增值的重要性；最终与其他行业形成联盟关系。终与其他行业形成联盟关系。 这是根据美国的经验，总结出租赁发展这是根据美国的经验，总结出租赁发展经过的六个阶段。经过的六个阶段。 由于各国的情况不同，发展基础和环境由于各国的情况不同，发展基础和环境不平衡，有可能出现几个阶段同时并存不平衡，有可能出现几个阶段同时并存的现象。的现象。 如中国现在既有传统租赁，又有简单融如中国

22、现在既有传统租赁，又有简单融资租赁。还发展了回租、融资转租赁、资租赁。还发展了回租、融资转租赁、杠杆租赁和委托租赁等。甚至出现参与杠杆租赁和委托租赁等。甚至出现参与式结构性租赁等以推销为主要特点的融式结构性租赁等以推销为主要特点的融资租赁。同时还出现资产重组，合并等资租赁。同时还出现资产重组，合并等现象。现象。 但这并不能说中国的融资租赁已经进入但这并不能说中国的融资租赁已经进入成熟阶段，租赁业还是要经过时间的磨成熟阶段，租赁业还是要经过时间的磨练和政策的调整，按照自己的发展规律练和政策的调整，按照自己的发展规律逐步由幼稚到成熟。逐步由幼稚到成熟。 目前中国公认的发展阶段有三步：传统目前中国公

23、认的发展阶段有三步：传统原始租赁原始租赁简单融资性租赁简单融资性租赁创新创新租赁。租赁。 至于未来怎样，由于有后发优势，不一至于未来怎样，由于有后发优势，不一定完全按照美国租赁的发展规律发展。定完全按照美国租赁的发展规律发展。附录附录2、我国商业银行租赁业务、我国商业银行租赁业务 尽管融资租赁已经并将继续在我国经济尽管融资租赁已经并将继续在我国经济生活中发挥作用，但目前还并没有渗透生活中发挥作用，但目前还并没有渗透到我国社会经济生活中，租赁业远不像到我国社会经济生活中，租赁业远不像信托、保险、证券那样为企业、市场所信托、保险、证券那样为企业、市场所熟悉和期许。熟悉和期许。 一是融资租赁整个行业

24、规模较小，租赁一是融资租赁整个行业规模较小，租赁市场渗透率低。我国通过融资租赁方式市场渗透率低。我国通过融资租赁方式投资的固定资金占同期国家全部设备投投资的固定资金占同期国家全部设备投资额的资额的1%，发达国家比例高达，发达国家比例高达20-30%，全球近全球近1/3的投资通过这一方式完成。的投资通过这一方式完成。 二是融资租赁业资金来源渠道较少，不能二是融资租赁业资金来源渠道较少，不能吸收社会法人存款、不能进入货币市场和吸收社会法人存款、不能进入货币市场和资本市场，资金数额有限，且期限普遍偏资本市场，资金数额有限，且期限普遍偏短，基本上以自有资金、银行贷款为主。短，基本上以自有资金、银行贷款

25、为主。 三是租赁公司缺乏竞争力，尚未形成品牌三是租赁公司缺乏竞争力，尚未形成品牌效应，并缺少综合金融服务效应。效应，并缺少综合金融服务效应。 西方发达国家的租赁行业发展已经从硬件西方发达国家的租赁行业发展已经从硬件或设备驱动的市场，转向以金融服务为中或设备驱动的市场，转向以金融服务为中心的市场；而我国租赁公司基本上处于他心的市场；而我国租赁公司基本上处于他们已经走过的早期阶段，大多只能提供单们已经走过的早期阶段，大多只能提供单纯的设备购买租赁，鲜有能提供包括租赁、纯的设备购买租赁，鲜有能提供包括租赁、保险、维修等综合服务。保险、维修等综合服务。 金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法于于20

26、06年年12月月28日通过，自日通过，自2007年年3月月1日起施行日起施行 第三条第三条 本办法所称融资租赁，是指出租本办法所称融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。人收取租金的交易活动。 适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。 第四条第四条 本办法所称售后回租业务，本办法所称售后回租业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，是指承租人将自有

27、物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。人为同一人的融资租赁方式。 第十一条第十一条 金融租赁公司的最低注册金融租赁公司的最低注册资本为亿元人民币或等值的自由兑资本为亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。换货币，注册资本为实缴货币资本。 第二十二条第二十二条 经中国银行业监督管理委员经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本

28、外币业务：（一）融资租赁业务；全部本外币业务：（一）融资租赁业务；（二）吸收股东（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款；年期（含）以上定期存款；（三）接受承租人的租赁保证金；（四）（三）接受承租人的租赁保证金；（四）向商业银行转让应收租赁款；（五）经批向商业银行转让应收租赁款；（五）经批准发行金融债券；（六）同业拆借；（七）准发行金融债券；（六）同业拆借；（七）向金融机构借款；（八）境外外汇借款；向金融机构借款；（八）境外外汇借款；（九）租赁物品残值变卖及处理业务；（九）租赁物品残值变卖及处理业务； （十）经济咨询；（十一）中国银行业监（十）经济咨询；（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他

29、业务。督管理委员会批准的其他业务。 从国际经验看，租赁公司发展过程和从国际经验看，租赁公司发展过程和大型商业银行的扶持是紧密连接的。大型商业银行的扶持是紧密连接的。 第一、积极发展银行与租赁公司的合第一、积极发展银行与租赁公司的合作有利于商业银行增加收入、降低成作有利于商业银行增加收入、降低成本。本。 第二、商业银行开展融资租赁业务，第二、商业银行开展融资租赁业务，有利于减轻目前我国商业银行流动性有利于减轻目前我国商业银行流动性过剩、部分资金闲置现状，开拓新的过剩、部分资金闲置现状，开拓新的资金运用渠道。资金运用渠道。 第三、积极推进商业银行直接从事融第三、积极推进商业银行直接从事融资租赁业务

30、，不仅有利于我国租赁行资租赁业务，不仅有利于我国租赁行业的发展，也有利于国家重点项目建业的发展，也有利于国家重点项目建设、基础设施建设、设备制造业的发设、基础设施建设、设备制造业的发展。展。 第四、开展银租合作，乃至直接从事第四、开展银租合作，乃至直接从事融资租赁业务，可以积累混业经营新融资租赁业务，可以积累混业经营新经验，推进商业银行业务创新，拓展经验，推进商业银行业务创新，拓展业务领域，适时进行混业经营业务领域，适时进行混业经营 。 积极促进银租合作的几点方法积极促进银租合作的几点方法 第一、商业银行与租赁公司的业务联合。第一、商业银行与租赁公司的业务联合。促进租赁公司的兼并重组，整合行业

31、资促进租赁公司的兼并重组，整合行业资源，做大做强，提高自身核心竞争力，源，做大做强，提高自身核心竞争力，创造与商业银行合作的基本条件。创造与商业银行合作的基本条件。 第二、商业银行参股租赁公司。第二、商业银行参股租赁公司。 第三、商业银行发起设立多种所有制的第三、商业银行发起设立多种所有制的金融租赁公司。金融租赁公司。 第九条第九条 ：（一）中国境内外注册的具（一）中国境内外注册的具有独立法人资格的商业银行，应具备以有独立法人资格的商业银行，应具备以下条件：下条件： 1.资本充足率符合注册地金融监管机构资本充足率符合注册地金融监管机构要求且不低于要求且不低于8； 2.最近最近1年年末资产不低于

32、年年末资产不低于800亿元人民亿元人民币或等值的自由兑换货币；币或等值的自由兑换货币； 3.最近最近2年连续盈利；年连续盈利； 4.遵守注册地法律法规，最近遵守注册地法律法规，最近2年内年内未发生重大案件或重大违法违规行未发生重大案件或重大违法违规行为；为； 5.具有良好的公司治理结构、内部控具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度；制机制和健全的风险管理制度； 6.中国银行业监督管理委员会规定的中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。其他审慎性条件。 二、现代租赁的概念、意义和发展背景二、现代租赁的概念、意义和发展背景 （一）现代租赁的概念（一）现代租赁的概念 现代租赁

33、也称金融租赁或融资租赁，是以融资为现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质的信用交易，是企业进行长期资本融通的一重性质的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。种手段。 （二）现代租赁的主要意义（二）现代租赁的主要意义 1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就可使用设备；购买设备，只要支付少量租金就可使用设备； 2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新；风

34、险，加快企业设备更新； 3、融资租赁可以减少通货膨胀给企业造成的损失；、融资租赁可以减少通货膨胀给企业造成的损失； 4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广。产品的推广。 租赁的优点租赁的优点 租赁业对于承租人和出租人都有一定利租赁业对于承租人和出租人都有一定利益。对承租人的利益有：（）节约自有资益。对承租人的利益有：（）节约自有资金；（）减轻税务负担；（）便于设备金；（）减轻税务负担；（）便于设备更新；（）不影响承租人财务报表上的流更新；（）不影响承租人财务报表上的流动比率；（）免受通货膨胀的影响；（）动比率；（）免受通货膨胀的影响；（

35、）简化管理事务。简化管理事务。 租赁业对于出租人的好处：（）保留租赁业对于出租人的好处：（）保留了设备所有权；（）可以获得一定的收益；了设备所有权；（）可以获得一定的收益；（）可以获得加速折旧和投资免税的优待；（）可以获得加速折旧和投资免税的优待；（）可以通过维修保养服务获得收益。（）可以通过维修保养服务获得收益。 所以，租赁业获得了广泛的发展。所以，租赁业获得了广泛的发展。 （三）现代租赁迅速发展的背景（三）现代租赁迅速发展的背景 1、现代租赁发展的直接动力、现代租赁发展的直接动力二战后的科技革命二战后的科技革命和经济迅速恢复和发展。和经济迅速恢复和发展。 2、现代租赁发展的根本诱因、现代租

36、赁发展的根本诱因各资本垄断集团对各资本垄断集团对利润的追逐和分割。利润的追逐和分割。 3、现代租赁发展的市场条件、现代租赁发展的市场条件扩大市场份额，提扩大市场份额，提高竞争力。高竞争力。 4、现代租赁发展的国际背景、现代租赁发展的国际背景二战后国际经济一二战后国际经济一体化趋势和跨国公司的发展。体化趋势和跨国公司的发展。 5、现代租赁发展的政策原因、现代租赁发展的政策原因各国政府的政策支各国政府的政策支持。持。 6、现代租赁在发展中国家迅速发展的原因、现代租赁在发展中国家迅速发展的原因优点优点突出。突出。 （1）发展中国家以租赁方式引进外资，）发展中国家以租赁方式引进外资，可绕过贸易保护主义

37、的各种障碍；可绕过贸易保护主义的各种障碍； （2）不需要在短期内筹措到巨额的外汇）不需要在短期内筹措到巨额的外汇资金；资金； （3）有利于提高引进技术和设备的使用）有利于提高引进技术和设备的使用效率；效率； （4）通常可享受到发达国家为鼓励租赁）通常可享受到发达国家为鼓励租赁所执行的各种优惠；所执行的各种优惠； （5）可以扩大利用外资的能力；）可以扩大利用外资的能力； （6）可以节约外汇资金的使用；）可以节约外汇资金的使用； （7）是促进本国经济迅速发展的有效途）是促进本国经济迅速发展的有效途径。径。 三、现代租赁的性质、特征、功能三、现代租赁的性质、特征、功能 （一）现代租赁的性质（一）现代

38、租赁的性质 现代租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动形现代租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，兼有商品信贷和资金信贷的两重性。其运动过式，兼有商品信贷和资金信贷的两重性。其运动过程为：程为： GWWPWGG。 即在整个运动过程中，出租人通过出租设备商品的即在整个运动过程中，出租人通过出租设备商品的方式，向承租人提供了信贷便利；而承租人直接借方式，向承租人提供了信贷便利；而承租人直接借入了设备商品，取得了设备商品的使用权，这实际入了设备商品，取得了设备商品的使用权，这实际上是获得了一笔资金信贷，并生产经营过程中，创上是获得了一笔资金信贷，并生产经营过程中，创造出了新的价值。现代租赁的这

39、种两重性，使它把造出了新的价值。现代租赁的这种两重性，使它把融资与融物结合为一体，既是以融通设备的形式表融资与融物结合为一体，既是以融通设备的形式表现其融资方式，又是提供资金信贷的贸易方式。现其融资方式，又是提供资金信贷的贸易方式。 （二）现代租赁的特征（二）现代租赁的特征 1、所有权与使用权分离。、所有权与使用权分离。 2、租金的分期归流。、租金的分期归流。 3、资金运动与物资运动结合在一起。、资金运动与物资运动结合在一起。 4、至少涉及三个方面的关系，包括两个或两个以、至少涉及三个方面的关系，包括两个或两个以上的合同。三方面的关系，即出租人、承租人和上的合同。三方面的关系，即出租人、承租人

40、和供货人之间的关系；两个合同是指承租人与出租供货人之间的关系；两个合同是指承租人与出租人的租赁合同，出租人与供货人之间的合同，有人的租赁合同，出租人与供货人之间的合同，有时还会有出租人与银行的贷款合同。时还会有出租人与银行的贷款合同。 5、承租人对设备和供货人具有选择的权利和责任。、承租人对设备和供货人具有选择的权利和责任。 6、不可撤消性；期满后可留购、续租或退租；一、不可撤消性；期满后可留购、续租或退租；一般情况下承租人需承担保养、维修、保险等责任。般情况下承租人需承担保养、维修、保险等责任。 （三）租赁和其他信用形式的比较（三）租赁和其他信用形式的比较 A、现代租赁和银行贷款的比较、现代

41、租赁和银行贷款的比较 1、两者的性质是不同的，贷款是银行信、两者的性质是不同的，贷款是银行信用，而租赁则是租赁信用。用，而租赁则是租赁信用。 2、对承租人来说，现代融资租赁是一种、对承租人来说，现代融资租赁是一种百分之百的融资，而贷款则是一种不完全百分之百的融资，而贷款则是一种不完全融资。融资。 3、贷款是企业对银行的负债，贷款增加，、贷款是企业对银行的负债，贷款增加，企业的负债比率也随之提高。而租赁一般企业的负债比率也随之提高。而租赁一般来说不是企业的负债，不计入资产负债表来说不是企业的负债，不计入资产负债表的负债项目，不改变企业的负债比率，也的负债项目，不改变企业的负债比率，也不影响贷款限

42、额。不影响贷款限额。 B、租赁与商业信用的区别、租赁与商业信用的区别 1、就法律方面而言，租赁保险为租赁合同，、就法律方面而言，租赁保险为租赁合同，商业信用保险为购买合同。商业信用保险为购买合同。 2、就会计处理而言，承租人租入的设备由、就会计处理而言，承租人租入的设备由于没有所有权，所以不作为固定资产，只于没有所有权，所以不作为固定资产，只作为租赁物登记，承租人支付的租金可列作为租赁物登记，承租人支付的租金可列支成本；而利用分期付款购买的设备，购支成本；而利用分期付款购买的设备，购货人则需记入固定资产，并据此纳税和提货人则需记入固定资产，并据此纳税和提取折旧。取折旧。 3、就业务关系而言，租

43、赁涉及三方关系，、就业务关系而言，租赁涉及三方关系，而商业信用涉及两方关系。而商业信用涉及两方关系。 （四）现代租赁经济功能四）现代租赁经济功能 A、从宏观经济的角度看：、从宏观经济的角度看： 1、有利于调整产业结构。、有利于调整产业结构。 产业结构受多种因素的影响，但技术进步起产业结构受多种因素的影响，但技术进步起着主导就决定性的作用。现代租赁是科技发着主导就决定性的作用。现代租赁是科技发展和技术进步的产物，它伴随着技术进步，展和技术进步的产物，它伴随着技术进步，共同作用于产业结构。企业技术设备的改进共同作用于产业结构。企业技术设备的改进和更新，可以促进产业结构的升级和改善，和更新，可以促进

44、产业结构的升级和改善，当然需要有产业政策的引导。当然需要有产业政策的引导。 2、有利于缓解国内资金不足，引进技术设、有利于缓解国内资金不足，引进技术设备。备。 3、既可以刺激投资，又可以抑制投资膨胀、既可以刺激投资，又可以抑制投资膨胀 就刺激投资而言：第一，现代租赁本身具有就刺激投资而言：第一，现代租赁本身具有融资功能，不受资金积累的限制；第二，租融资功能，不受资金积累的限制；第二，租赁设备多用于技术改造，短期内见效；第三，赁设备多用于技术改造，短期内见效；第三，国家对租赁有多种优惠措施。国家对租赁有多种优惠措施。 就抑制投资膨胀而言：第一，将融资与融物就抑制投资膨胀而言：第一，将融资与融物结

45、合，投资的多少和信用扩张程度受实物供结合，投资的多少和信用扩张程度受实物供给量及质量、结构的制约；第二，投资结构给量及质量、结构的制约；第二，投资结构受设备品种和结构的制约，不能随便改变用受设备品种和结构的制约，不能随便改变用途和投向；第三，租赁需要按期交纳租金，途和投向；第三，租赁需要按期交纳租金，这对投资需求的形成也有一定的制约作用。这对投资需求的形成也有一定的制约作用。 B、从微观经济的角度而言：、从微观经济的角度而言： 1、有利于企业引进设备，加速技术改造，、有利于企业引进设备，加速技术改造，提高生产力；提高生产力； 2、有利于企业调整其资金和技术结构，适、有利于企业调整其资金和技术结

46、构，适应生产需求的变化；应生产需求的变化； 3、有利于企业加强经营管理，合理安排资、有利于企业加强经营管理，合理安排资金金 4、有利于企业的发展，增加企业自身积累。、有利于企业的发展，增加企业自身积累。 5、有利于抵消信用紧缩给企业带来的不利、有利于抵消信用紧缩给企业带来的不利影响。影响。 6、有利于企业推销设备及产品，有利于企、有利于企业推销设备及产品，有利于企业加强设备管理。业加强设备管理。 另有观点认为：另有观点认为： 融资租赁业在工业发达国家的发展实践证明，融资租赁业在工业发达国家的发展实践证明，融资租赁业是服务领域里的一种新兴产业，融资租赁业是服务领域里的一种新兴产业，能适应不断变化

47、的市场，具有很强的生命力，能适应不断变化的市场，具有很强的生命力，在促进国民经济运行和发展中有着特殊作用。在促进国民经济运行和发展中有着特殊作用。 1、 促进投资的功能促进投资的功能 融资租赁公司作为一个经营载体，可以通融资租赁公司作为一个经营载体，可以通过吸收股东投资，或在货币市场、资本市场过吸收股东投资，或在货币市场、资本市场采取借贷、拆借、发债、上市等融资手段拉采取借贷、拆借、发债、上市等融资手段拉动银行贷款，吸收社会投资。动银行贷款，吸收社会投资。 2、融资功能、融资功能 融资租赁业务是一种以实物为载体的融资手段，融资租赁业务是一种以实物为载体的融资手段，租赁公司必须用所筹资金，按承租

48、人的指定购买租赁公司必须用所筹资金，按承租人的指定购买设备，是承租人扩大投资，进行技术改造的有效设备，是承租人扩大投资，进行技术改造的有效筹资渠道。筹资渠道。 承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的出承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的出售回租的方式，将现有的有效资产变现，解决流售回租的方式，将现有的有效资产变现，解决流动资金短缺、投资股本不足或用来筹措并购资金。动资金短缺、投资股本不足或用来筹措并购资金。 有资料显示，在欧美资本市场上，贷款、债券、有资料显示，在欧美资本市场上，贷款、债券、融资租赁、票据是债权融资的主要形式。近年来，融资租赁、票据是债权融资的主要形式。近年来，由于融资租赁不

49、仅可以在货币市场筹措资金，而由于融资租赁不仅可以在货币市场筹措资金，而且可以在资本市场上吸收直接投资，融资租赁交且可以在资本市场上吸收直接投资，融资租赁交易额大有超过债券和信贷的趋势。易额大有超过债券和信贷的趋势。 3、促销功能、促销功能 融资租赁业务为承租人提供的是一种金融服务，融资租赁业务为承租人提供的是一种金融服务，与此同时，对生产厂家来说，租赁公司是一种营销与此同时，对生产厂家来说，租赁公司是一种营销载体，融资租赁是一种营销方式。随着市场经济体载体，融资租赁是一种营销方式。随着市场经济体制的逐步建立和入世后服务领域的进一步对外开放，制的逐步建立和入世后服务领域的进一步对外开放，产供销一

50、条龙的生产分销体系势必并正在取代原有产供销一条龙的生产分销体系势必并正在取代原有的生产、运输、销售部门分割的多头管理模式和传的生产、运输、销售部门分割的多头管理模式和传统的流通方式。统的流通方式。 在国外工业发达国家，由生产厂家和流通企业、跨在国外工业发达国家，由生产厂家和流通企业、跨国公司组建或与金融机构共同组建租赁公司，采用国公司组建或与金融机构共同组建租赁公司，采用融资租赁方式促销工业设备，其业务额已占全部设融资租赁方式促销工业设备，其业务额已占全部设备销售额的备销售额的20%-30%左右。实践证明，融资租赁左右。实践证明，融资租赁是一种极为有效的刺激消费、促销产品的有效措施。是一种极为

51、有效的刺激消费、促销产品的有效措施。 4、资产管理功能、资产管理功能 在科技高速发展，设备陈旧风险加大，市场竞争日在科技高速发展，设备陈旧风险加大，市场竞争日趋激烈的情况下，企业逐渐认识到资产在使用和流趋激烈的情况下，企业逐渐认识到资产在使用和流通过程中，才能创造和体现其价值。取得租赁物件通过程中，才能创造和体现其价值。取得租赁物件的所有权，不再成为承租人的主要目的。许多承租的所有权，不再成为承租人的主要目的。许多承租人为避免设备陈旧风险或出于成本控制、资金运用人为避免设备陈旧风险或出于成本控制、资金运用等方面的需要，往往愿意采用租赁期满后，不转移等方面的需要，往往愿意采用租赁期满后，不转移所

52、有权又能获得中长期融资的经营性租赁。在这种所有权又能获得中长期融资的经营性租赁。在这种租赁方式中，租赁资产要反映在租赁公司的资产负租赁方式中，租赁资产要反映在租赁公司的资产负债表上，由出租人提取折旧，承担租赁期满后，租债表上，由出租人提取折旧，承担租赁期满后，租赁物件剩余价值的贬值风险。租赁公司不仅对租赁赁物件剩余价值的贬值风险。租赁公司不仅对租赁物件进行着折旧、处置等有形管理，而且在资本形物件进行着折旧、处置等有形管理，而且在资本形态的层面，发挥着对租赁资产的运营和管理。态的层面，发挥着对租赁资产的运营和管理。 第二节第二节 银行租赁业务的种类银行租赁业务的种类 一、经营性租赁一、经营性租赁

53、 （一）经营性租赁的概念（一）经营性租赁的概念 又称为作业性、服务性或操作性租赁。又称为作业性、服务性或操作性租赁。是一种短期租赁，指的是出租人向承租是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在短期内由出租人负人短期租出设备，在短期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，因付保险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。经营性租此其租金要高于融资性租赁。经营性租赁一般属于国内租赁。赁一般属于国内租赁。 （二）经营性租赁的主要特点（二）经营性租赁的主要特点 1、租赁关系简单，只签订一个合同，即租赁合同。、

54、租赁关系简单，只签订一个合同，即租赁合同。 2、承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人、承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一个特定的承租人，而是多个不确定的承租人。不是一个特定的承租人，而是多个不确定的承租人。 3、租赁的目的主要为短期使用设备。、租赁的目的主要为短期使用设备。 4、租金的支付具有不完全支付性。、租金的支付具有不完全支付性。 5、租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新、租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备。速度较快的设备。 6、租赁物件的选择是由出租人决定的。、租赁物件的选择是由出租人决定的。 7、租赁物件的使用有一定的限制条件。、租赁物件的使用

55、有一定的限制条件。 8、经营性租赁的租期一般比较短，可中途解除合、经营性租赁的租期一般比较短，可中途解除合同。同。 二、融资性租赁二、融资性租赁 1、直接租赁、转租赁、回租租赁、直接租赁、转租赁、回租租赁 2、单一投资租赁和杠杆租赁、单一投资租赁和杠杆租赁 3、国内租赁和国际租赁、国内租赁和国际租赁 4、动产租赁和不动产租赁、动产租赁和不动产租赁 5、企业租赁和混合租赁、企业租赁和混合租赁 三、融资租赁的程序三、融资租赁的程序 一般说来，融资租赁的程序大体上可分为几个阶段：一般说来，融资租赁的程序大体上可分为几个阶段： 1、前期准备阶段：、前期准备阶段： 作好三个选择：一是采取什么方式技改；二

56、是采用作好三个选择：一是采取什么方式技改；二是采用国产设备还是进口设备；三是选择租赁公司。国产设备还是进口设备；三是选择租赁公司。 2、委托租赁阶段：、委托租赁阶段： 向租赁公司提出租赁申请，填写租赁委向租赁公司提出租赁申请，填写租赁委托书。有关内容：托书。有关内容： 3、对外谈判阶段：、对外谈判阶段： 租赁公司接受委托后，与设备生产者进租赁公司接受委托后，与设备生产者进行谈判，需要与承租人合作进行谈判。行谈判，需要与承租人合作进行谈判。包括：技术谈判（可以承租人为主，租包括：技术谈判（可以承租人为主，租赁公司协助）、商务谈判（租赁公司为赁公司协助）、商务谈判（租赁公司为主，承租人协助）。主，

57、承租人协助）。 4、签订合同阶段：、签订合同阶段： 签订购货合同、租赁合同（内容见后签订购货合同、租赁合同（内容见后面）。面）。 5、引进设备阶段、引进设备阶段 在合同签订后，租赁就需要组织进货，向承租人提在合同签订后，租赁就需要组织进货，向承租人提供。供。 承租人需要注意：第一，减免税及报关等事宜；第承租人需要注意：第一，减免税及报关等事宜；第二，租赁设备的验收事宜；第三，租赁设备的保险二，租赁设备的验收事宜；第三，租赁设备的保险事宜。事宜。 6、支付租金阶段、支付租金阶段 承租人在设备的租赁期间内需要根据合同的规定向承租人在设备的租赁期间内需要根据合同的规定向租赁公司支付租金。租赁公司支付

58、租金。 7、期满后设备的处理阶段、期满后设备的处理阶段 处理方式：留购、退还租赁公司、续租。就融资租处理方式：留购、退还租赁公司、续租。就融资租赁而言，一般都在期满后，由承租人留购。赁而言，一般都在期满后，由承租人留购。第三节第三节 租赁合同与租金租赁合同与租金 一、租赁合同一、租赁合同 （一）租赁合同的概念和内容（一）租赁合同的概念和内容 租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议。签订的租赁合同必须具并按期支付租金的协议。签订的租赁合同必须具备一定的

59、有效要件，才能成立并产生预期的法律备一定的有效要件，才能成立并产生预期的法律效力。效力。 无论是哪一种租赁业务，作为要式合同从内容无论是哪一种租赁业务，作为要式合同从内容上看，都具有一般性条款，其主要内容如下：上看，都具有一般性条款，其主要内容如下： 1、合同当事人；、合同当事人；2、租赁标的；、租赁标的；3、租金；、租金；4、租期和起租日条款租期和起租日条款5、租赁设备的交货和税款费用、租赁设备的交货和税款费用条款；条款；6、租赁物体的维修和保养；、租赁物体的维修和保养；7、保险；、保险；8、担保；担保；9、租赁期满后租赁标的物的处置；、租赁期满后租赁标的物的处置；10、违、违约和争议的处理

60、。约和争议的处理。 （二）租赁合同中需要注意的几个问题：（二）租赁合同中需要注意的几个问题： 1、租赁合同与购货合同的关系、租赁合同与购货合同的关系 2、承租人不得中途解约、承租人不得中途解约 3、出租人的免责和承租人的保障、出租人的免责和承租人的保障 4、租赁设备的所有权条款、租赁设备的所有权条款 5、对第三者的责任、对第三者的责任 6、转租赁条款、转租赁条款 7、租赁债权的转让和抵押、租赁债权的转让和抵押 8、危险负担负责、危险负担负责 二、租金二、租金 （一）租金的构成（一）租金的构成 租金是指出租人转让某种资产的使用权给租金是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承