浙江精功科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1、浙江精功科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告本报告以精功科技2016-2018年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement

2、and owner's equity statementFinancial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表31.3 现金流量表41.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析 82.1.1 水平趋势分析 82.1.2 垂直结构分析132.2 利润表分析172.2.1 水平趋势分析 172.2.2 垂直结构分析202.3 现金流量表分析 232.3.1 水平趋势分析 232.3.2 垂直结构分析 242.4 所有

3、者权益变动表分析262.4.1 水平趋势分析262.4.2 垂直结构分析273 财务指标分析3.1 偿债能力分析283.1.1 短期偿债能力分析283.1.2 长期偿债能力分析303.2 营运能力分析333.2.1 流动资产周转分析333.2.2 固定资产周转分析353.2.3 总资产周转分析363.3 盈利能力分析363.3.1 资产经营盈利能力分析.363.3.2 资本经营盈利能力分析.373.3.3 商品经营盈利能力分析.393.3.4 盈利质量分析453.4 发展能力分析463.4.1 资产资本成长分析463.4.2 营业收益成长分析473.4.3 每股净资产分析 484 杜邦分析4.

4、1 杜邦分析表494.2 杜邦分析图495 数据来源及计算说明5.1 数据来源515.2 计算说明51浙江精功科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1 资产负债表表格1 2016-2018年度 资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年货币资金32,079.0426,787.9321,143.84应收票据13,706.7729,364.0617,017.19应收账款14,582.4724,808.7830,185.83预付款项2,936.915,243.4010,309.23其他应收

5、款4,619.243,852.927,134.73存货29,432.5729,452.4740,558.21其他流动资产8,948.41127.243,064.55流动资产合计110,305.41119,636.80129,413.57可供出售金融资产461.63461.630.00长期应收款10,182.579,824.859,400.00长期股权投资9,133.377,567.645,080.05投资性房地产510.131,092.42163.26固定资产25,281.0224,155.2537,944.62在建工程24.7910,327.072,778.69叔k3,767.534,509

6、.154,323.82递延所得税资产17.3044.81167.88其他非流动资产2,222.40606.003,022.43非流动资产合计51,600.7458,588.8062,880.75资产总计161,906.15178,225.60192,294.32短期借款16,592.0017,900.0026,120.00应付票据9,844.009,474.0038,620.91应付账款18,661.0024,053.390.00预收款项16,694.0114,770.8617,337.41应付职，薪酬2,307.603,472.833,414.02应交税费186.972,512.85947.

7、99应付利息20.7625.430.00其他应付款3,151.862,854.851,968.10流动负债合计67,458.2075,064.2088,408.43递延收益-非流动负债469.75458.95275.70非流动负债合计469.75458.95275.70负债合计67,927.9575,523.1588,684.13实收资本（或股本）45,516.0045,516.0045,516.00资本公积26,953.4726,953.4726,953.47盈余公积8,086.079,131.249,131.24未分配利润11,818.0519,777.0419,439.93专项储备706

8、.14927.041,276.30归属于母公司所有者权益合计93,079.74102,304.79102,316.95少数股东权益898.46397.661,293.25所有者权益合计93,978.20102,702.45103,610.19负债与所有者权益总计161,906.15178,225.60192,294.32浙江精功科技股份有限公司，简称精功科技，所属的行业是其他机械设备，公司总部位 于浙江省。2018年，精功科技的资产总计是 192,294.32万元，负债合计是88,684.13万元, 所有者权益合计是103,610.19万元。资产构成88,684.13负债.所有者权益103,6

9、10.19从资产的角度看精功科技的资产负债表,2016-2018年最近三年的资产总计分别是161,906.15 万元、178,225.60 万元、192,294.32 万元，其中，2018年的流动资产合计为129,413.57万元，包括21,143.84万元的货币资金和40,558.21万元的存货；非流动资产合计为62,880.75万元，其中的固定资产占到了37,944.62万元。资产总额变动趋势195,000.00190,000.00185,000.00180,000.00175,000.00170,000.00165,000.00160,000.00155,000.00150,000.00

10、145,000.00192,294.32178,225.60一 161,906.152016 年2017 年2018 年负债方面，精功科技最近三年的负债总额分别是67,927.95万元、75,523.15万元、88,684.13万元，其中，2018年的流动负债是88,408.43万元，非流动负债是275.70万元所有者权益方面，2016-2018年精功科技的所有者权益总额分别为93,978.20万元、102,702.45 万元、103,610.19 万元，2018 年的股本为 45,516.00 万元。1.2 利润表表格2 2016-2018年度利润表Table 2 Income Sheets

11、 for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年营业总收入69,754.3195,039.89100,435.52营业收入69,754.3195,039.89100,435.52营业总成本64,626.7686,044.15105,515.62营业成本48,069.9567,586.4480,193.60营业税金及附加642.76850.881,092.53销售费用2,730.153,660.994,291.41管理费用9,390.5310,155.9812,684.36财务费用713.68588.78779.98资产减值损失3,079.693,201.096,47

12、3.75投资收益381.07194.021,586.17其中:对联营和合营企业的投资收益311.628.11-332.96其他业务利润0.00153.553,832.65营业利润5,508.629,343.31338.72营业外收入451.0416.10362.98营业外支出144.4858.1456.37利润总额5,815.189,301.26645.33所得税费用67.60-112.41-23.48净利润5,747.589,413.68668.80归属于母公司所有者的净利润6,285.689,914.48573.21少数股东损益-538.10-500.8095.59基本每股收益0.000.

13、000.00稀释每股收益0.000.000.00综合收益总额5,747.589,413.68668.80归属于母公司所有者的综合收益6,285.689,914.48573.21归属少数股东的综合收益-538.10-500.8095.592016-2018 年精功科技 的营业总收入分别为 69,754.31 万元、95,039.89 万元、100,435.52万元，营业总成本分别为 64,626.76万元、86,044.15万元、105,515.62万元,净利润分别为5,747.58万元、9,413.68万元、668.80万元主要利润表项目营业总收入69,754.3195,039.89100,4

14、35.52营业总成本64,626.7686,044.15105,515.62净利润5,747.589,413.68668.82018年，精功科技的营业收入和营业成本分别为 100,435.52万元、80,193.60万元，销 售费用、管理费用和财务费用分别为 4,291.41万元、12,684.36万元和779.98万元，营业利 润和利润总额分别为338.72万元、645.33万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金6

15、9,579.9054,025.2476,930.93收到的税费返还355.41993.66673.28收到的其他与经营活动有美的现金764.106,674.582,629.41购买商品、接受劳务支付的现金25,116.9849,033.8557,589.00支付给职工以及为职工支付的现金8,649.7810,335.3613,700.84支付的各项税费7,740.502,387.355,700.42支付其他与经营活动有美的现金10,629.495,540.4110,673.14经营活动产生的现金流量18,562.66-5,603.50-7,429.78收回投资收到的现金49,918.0044,

16、300.0015,260.00取得投资收益收到的现金134.99305.9160.76处置长期资产收回的现金0.0012.483,067.83收到的其他与投资活动有美的现金0.00201.900.00购建长期资产支付的现金2,937.365,638.564,163.48投资支付的现金62,145.0032,100.0018,260.00取得其他营业单位支付的现金0.000.00-16.09支付其他与投资活动有美的现金0.000.004,000.00投资活动产生的现金流量-15,073.627,081.72-8,018.80吸收投资收到的现金400.000.00800.00吸收权益性投资收到的现

17、金400.000.00800.00其中:子公司吸收投资收到的现金400.000.00800.00取得借款收到的现金25,974.0018,900.0049,933.75偿还债务支付的现金36,657.0017,592.0041,770.00分配股利.利润或利息支付的现金1,063.291,741.851,964.56支付其他与筹资活动有美的现金451.01310.600.00筹资活动产生的现金流量-11,397.30-744.456,999.19汇率变动对现金的影响50.77-90.6790.21现金及现金等价物净增加额-7,857.49643.10-8,359.18期初现金及现金等价物余额2

18、9,621.4621,763.9722,407.07期末现金及现金等价物余额21,763.9722,407.0714,047.892018年，精功科技的期末现金及现金等价物余额为 14,047.89万元，其中，经营活动产 生的现金流量是-7,429.78万元，投资活动产生的现金流量是-8,018.80万元，筹资活动产生 的现金流量是6,999.19万元。现金及现金等价物余额趋势25,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.00-21,763.97-22,407.0714,047.890.002016 年2017 年2018 年1.4 所有者权益变动表表格4

19、 2016-2018年度 所有者权益变动表Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets For 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额87,692.3793,978.20102,702.45本期期初余额87,692.3793,978.20102,702.45本期增减文动金额6,285.838,724.25907.74综合收益总额5,747.589,413.68668.80所有者投入和减少资本377.950.00800.00所有者投入资本377.950.00800.00利润分配0.00-910.32-910.32

20、对股东的分配0.00-910.32-910.32专项储备160.30220.90349.26本期计提219.73406.20380.82本期使用59.43185.3131.55期末余额93,978.20102,702.45103,610.1971所有者权益期末余额变动趋势106,000.00104,000.00102,000.00100,000.0098,000.0096,000.0094,000.0092,000.0090,000.0088,000.0093,978.20- 102,702.45103,610.192016 年2017 年2018 年2会计报表分析2.1 资产负债表分析2.1

21、.1 水平趋势分析表格5 2018年度水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金26,787.9321,143.84-5,644.09-21.07%-3.17%应收票据29,364.0617,017.19-12,346.87-42.05%-6.93%应收账款24,808.7830,185.835,377.0621.67%3.02%预付款项5,243.4010,309.235,065.8296.61%2.84%其他应收款3,852.927,134.733,281.8185.18%1.84%存货2

22、9,452.4740,558.2111,105.7437.71%6.23%其他流动资产127.243,064.552,937.312308.49%1.65%流动资产合计119,636.80129,413.579,776.778.17%5.49%可供出售金融资产461.630.00-461.63-100.00%-0.26%长期应收款9,824.859,400.00-424.85-4.32%-0.24%长期股权投资7,567.645,080.05-2,487.58-32.87%-1.40%投资性房地产1,092.42163.26-929.16-85.06%-0.52%固定资产24,155.2537

23、,944.6213,789.3757.09%7.74%在建工程10,327.072,778.69-7,548.38-73.09%-4.24%无形资产4,509.154,323.82-185.32-4.11%-0.10%递延所得税资产44.81167.88123.07274.65%0.07%其他非流动资产606.003,022.432,416.43398.75%1.36%非流动资产合计58,588.8062,880.754,291.957.33%2.41%资产总计178,225.60192,294.3214,068.727.89%7.89%短期借款17,900.0026,120.008,220.

24、0045.92%4.61%应付票据9,474.0038,620.9129,146.91307.65%16.35%应付账款24,053.390.00-24,053.39-100.00%-13.50%预收款项14,770.8617,337.412,566.5517.38%1.44%应付职工薪酬3,472.833,414.02-58.80-1.69%-0.03%应交税费2,512.85947.99-1,564.86-62.27%-0.88%应付利息25.430.00-25.43-100.00%-0.01%其他应付款2,854.851,968.10-886.75-31.06%-0.50%流动负债合计7

25、5,064.2088,408.4313,344.2317.78%7.49%递延收益-非流动负债458.95275.70-183.25-39.93%-0.10%非流动负债合计458.95275.70-183.25-39.93%-0.10%负债合计75,523.1588,684.1313,160.9817.43%7.38%实收资本（或股本）45,516.0045,516.000.000.00%0.00%资本公积26,953.4726,953.470.000.00%0.00%盈余公积9,131.249,131.240.000.00%0.00%未分配利润19,777.0419,439.93-337.1

26、1-1.70%-0.19%专项储备927.041,276.30349.2637.67%0.20%归属于母公司所有者权益合计102,304.79102,316.9512.150.01%0.01%少数股东权益397.661,293.25895.59225.22%0.50%所有者权益合计102,702.45103,610.19907.740.88%0.51%负债与所有者权益总计178,225.60192,294.3214,068.727.89%7.89%从资产的角度对精功科技的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是 192,294.32万元，相比2017年变动了 14,068.72万元，变动

27、了 7.89%,其中，流动资产合 计为129,413.57万元，相比2017年变动了 9,776.77万元，变动了 8.17%。货币资金为 21,143.84万元，相比2017年变动了-5,644.09万元，变动了 -21.07% ,存货为40,558.21万 元，相比2017年变动了 11,105.74万元，变动了 37.71%;非流动资产合计为62,880.75万 元，相比2017年变动了 4,291.95万元，变动了 7.33%,其中的固定资产为37,944.62万元, 相比2017年变动了 13,789.37万元，变动了 57.09%。流动资产变动趋势135,000.00110,305

28、.41119,636.80129,413.57130,000.00125,000.00120,000.00115,000.00110,000.00105,000.00100,000.002016 年2017 年2018 年非流动资产变动趋势70,000.0051,600.7460,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.000.002016 年2017 年2018 年流动负债变动趋势100,000.0090,000.0080,000.0070,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,00

29、0.0010,000.000.0067,458.202016 年2017 年88,408.432018 年非流动负债变动趋势500 450 40035030025020015010050 02016 年2017 年2018 年货币资金变动趋势35,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年存货变动趋势45,000.0040,000.0035,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016

30、年2017 年2018 年固定资产变动趋势40,000.0035,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年负债方面,精功科技2018年的负债总额为88,684.13万元，相比 2017年变动了13,160.98万元，变动了 17.43%,其中，流动负债是88,408.43万元，非流动负债是 275.70万元，相比2017年，分别变动了 13,344.23万元和-183.25万元，变动比率分别是17.78%和-39.93% 。应付职工薪酬变动趋势4,000.003,500.0

31、03,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.002016 年2017 年2018 年应交税费变动趋势3000250020001500100050002017 年2016 年2018 年负债总额变动趋势100,000.0090,000.0080,000.0070,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.000.002016 年2017 年2018 年所有者权益变动趋势106,000.00104,000.00102,000.00100,000.0098,000.0096

32、,000.0094,000.0092,000.0090,000.0088,000.00102,702.4593,978.20103,610.192016 年2017 年2018 年股本变动趋势50,000.0045,000.0040,000.0035,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.00 2016 年2017 年2018 年所有者权益方面，2018年精功科技的所有者权益总额为 103,610.19万元，相比2017 年变动了 907.74万元，变动了 0.88%;股本为45,516.00万元，相比2017

33、年变动了 0.00 万元，变动了 0.00% o2.1.2 垂直结构分析表格6 2018年度垂直分析Table 6 Vertical Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比货币资金15.0311.00-4.03-26.84%应收票据16.488.85-7.63-46.29%应收账款13.9215.701.7812.77%预付款项2.945.362.4282.23%其他应收款2.163.711.5571.63%存货16.5321.094.5727.63%其他流动资产0.071.591.522132.28%流动资产合计67.1367.300.170.26%

34、可供出售金融资产0.260.00-0.26-100.00%长期应收款5.514.89-0.62-11.32%长期股权投资4.252.64-1.60-37.78%投资性房地产0.610.08-0.53-86.15%固定资产13.5519.736.1845.59%在建工程5.791.45-4.35-75.06%叔k2.532.25-0.28-11.13%递延所得税资产0.030.090.06247.24%其他非流动资产0.341.571.23362.26%非流动资产合计32.8732.70-0.17-0.53%资产总计100.00100.000.000.00%短期借款10.0413.583.543

35、5.25%应付票据5.3220.0814.77277.83%应付账款13.500.00-13.50-100.00%预收款项8.299.020.738.79%应付职，薪酬1.951.78-0.17-8.89%应交税费1.410.49-0.92-65.03%应付利息0.010.00-0.01-100.00%其他应付款1.601.02-0.58-36.10%流动负债合计42.1245.983.869.16%递延收益-非流动负债0.260.14-0.11-44.32%非流动负债合计0.260.14-0.11-44.32%负债合计42.3846.123.748.84%实收资本（或股本）25.5423.6

36、7-1.87-7.32%资本公积15.1214.02-1.11-7.32%盈余公积5.124.75-0.37-7.32%未分配利润11.1010.11-0.99-8.90%专项储备0.520.660.1427.60%归属于母公司所有者权益合计57.4053.21-4.19-7.31%少数股东权益0.220.670.45201.42%所有者权益合计57.6253.88-3.74-6.50%负债与所有者权益总计100.00100.000.000.00%负债占总资产比重2016 年2017 年2018 年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%流动负债占总资产比重100%9

37、0%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年非流动负债占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年所有者权益占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年非流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年货币资金占总资

38、产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年固定资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年从资产的来源看,2018年度，精功科技的负债占总资产的比重为17.43% ,所有者权益占总资产的比重为0.88% ,其中，流动负债占据了17.78% ,非流动负债占据了39.93% 。从资产的构成看,2018年度，精功科技的流动资产占总资产的比重为8.17% ,其中,货币资金占据了 -21.07% ,非流动资产占总资产的比重为7.33% ,其中，固定资产占据了57.0

39、9% 。2.2 利润表分析2.2.1 水平趋势分析表格7 2018年度水平分析Table 7 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总收入营业总收入95,039.89100,435.525,395.625.68%5.68%营业收入95,039.89100,435.525,395.625.68%5.68%营业总成本86,044.15105,515.6219,471.4722.63%20.49%营业成本67,586.4480,193.6012,607.1618.65%13.27%营业税金及附加850.881,092.53241.6

40、628.40%0.25%销售费用3,660.994,291.41630.4217.22%0.66%管理费用10,155.9812,684.362,528.3824.90%2.66%财务费用588.78779.98191.2032.47%0.20%资产减值损失3,201.096,473.753,272.66102.24%3.44%投资收益194.021,586.171,392.15717.53%1.46%其中：对联营和合营企业的投资收益8.11-332.96-341.07-4205.94%-0.36%其他业务利润153.553,832.653,679.102396.10%3.87%营业利润9,3

41、43.31338.72-9,004.59-96.37%-9.47%营业外收入16.10362.98346.882155.13%0.36%营业外支出58.1456.37-1.77-3.05%0.00%利润总额9,301.26645.33-8,655.94-93.06%-9.11%所得税费用-112.41-23.4888.93-79.11%0.09%净利润9,413.68668.80-8,744.87-92.90%-9.20%归属于母公司所有者的净利润9,914.48573.21-9,341.26-94.22%-9.83%少数股东损益-500.8095.59596.39-119.09%0.63%基

42、本每股收益0.000.000.00-95.45%0.00%稀释每股收益0.000.000.00-95.45%0.00%综合收益总额9,413.68668.80-8,744.87-92.90%-9.20%归属于母公司所有者的综合收益9,914.48573.21-9,341.26-94.22%-9.83%归属少数股东的综合收益-500.8095.59596.39-119.09%0.63%营业总收入变动趋势120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.002016 年2017 年2018 年营业总成本变动趋势120,000.001

43、00,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.00销售费用变动趋势5,000.004,500.004,000.003,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.002016 年2017 年2018 年管理费用变动趋势14,000.0012,000.0010,000.008,000.006,000.004,000.002,000.000.002016 年2017 年2018 年财务费用变动趋势利润总额变动趋势10,000.009,000.008,000.007,000.006,000

44、.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.000.002016 年2017 年2018 年净利润变动趋势2017 年2016 年2018 年10,000.009,000.008,000.007,000.006,000.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.000.002.2.2 垂直结构分析表格8 2018年度垂直分析Table 8 Vertical Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动变动比营业总收入100.00100.000.000.00%营业收入100.00100.000

45、.000.00%营业总成本90.53105.0614.5216.04%营业成本71.1179.858.7312.28%营业税金及附加0.901.090.1921.50%销售费用3.854.270.4210.92%管理费用10.6912.631.9418.19%财务费用0.620.780.1625.36%资产减值损失3.376.453.0891.37%投资收益0.201.581.38673.61%其中:对联营和合营企业的投资收益0.01-0.33-0.34-3985.36%其他业务利润0.163.823.652262.00%营业利润9.830.34-9.49-96.57%营业外收入0.020.360.342033.98%营业外支出0.060.06-0.01-8.26%利润总额9.790.64-9.14-93.43%所得税费用-0.12-0.020.09-80.24%净利润9.900.67-9.24-93.28%归属于母公司所有者的净利润10.430.57-9.86-94.53%少数股东损益-0.530.100.62-118.06%基本每股收益0.000.000.00-95.70%稀释每股收益0.000.000.00-95.70%综合收益总额9.