会计报表的阅读

1、第一节会计报表的含义和作用 若想读懂会计报表和真正理解会计报表反映的各项指标，首先需要了解什么是会计报表，它 的作用如何？（一）什么是会计报表 会计报表是会计核算、记录的交易和事项的客观反映。它是依据日常核算资料编制的，全面 反映企业在一定时期内经营成果、现金流量和截止时点的财务状况的报告文件。会计报表表现为财务报告的主要内容和形式，它是提供给报表需用者进行决策的重要财务会 计信息。一般情况下，会计报表、财务报告和会计信息没有实质性差别。由于公司是一级法人体制，公司对外提供或披露信息的汇集、整理由总部负责，各省级分公 司上报的会计报表构成信息披露的基础，因此各省级分公司的会计报表称为基础信息。

2、（二）会计报表的作用 从企业与相关利益者关系分析，会计报表信息对需用者的影响与重要性是非常突出的，其作 用包括：1、引导与优化资源配置投资者与债权人通过对会计报表信息理解的财务状况、盈利能力和现金流情况，做出是否 投资或提供贷款的决策，引导和促进社会资源流向效益好的企业；企业经营管理者通过对会计报表信息掌握的不同业务的盈利能力和占用资源情况，做出哪 些应该退出或扩张的决定，以便调整企业业务拓展和投资方向，实现内部资源的优化配置。2、揭示和规避经营风险投资者与债权人需要通过会计信息了解企业的投资、营销模式对产生经营效果的分析与判 断，评估投资风险；可以揭示企业的优势与弱点，企业经营管理者借助会计

3、信息分析投资效果和经营策略产生 的效果，以及财产损失与坏帐风险，以便适时调整经营发展战略和营销模式。3、反映企业经营者受托经营责任和效绩通过会计报表信息可以揭示企业经营者对经济资源的经营效果，反映资产是否完整、资本是 否有效保全、增值，以及能否创造有利的现金流情况等，从而可以反映和评价企业管理者对 受托资产经营责任的履行情况与经营效绩水平。第二节3、及时性所谓及时性，是指在失去影响决策能力前将会计信息在规定报告期限内及时地提供给决策者。 任何会计信息要对决策产生影响，报表提供者必须在规定的时间内完成会计信息披露或报告， 使会计信息发挥效用。第三节会计报表的格式资产负债表资产行次年初数期末数负债

4、和股东权益行次年初数期末数流动资产流动负债：货币资金1短期借款47短期投资2应付票据48减:短期投资跌价准备3应付帐款49短期投资净额4预收帐款50应收票据5其中：用户预存款51应收股利6卡类预存款52应收利息7寻呼预收服务费53应收账款8应付工资54其中：用户欠费9其中：职工住房 补贴55减：坏账准备10应付福利费56应收账款净额11应付股利57其他应收款12应交税金58减：坏帐准备13其他应交款59其他应收款净 额14应交上级收支差60预付帐款15其他应付款61应收补贴款16预提费用62存货仃预计负债63减:存货跌价准备18一年内到期的长期负债64存货净额19其他流动负债65待摊费用20一

5、年内到期的 长期债权投资21其他流动资产22流动资产合计23长期投资:长期股权投资长期债权投资长期投资合计24流动负债合计长期负债：减:长期投资减值准备27长期投资净值 固定资产： 固定资产原价 减：累计折旧减：固定资产 减值准备固定资产净值工程物资在建工程减：在建工程减值准备在建工程净额固定资产清理 固定资产合计 无形资产及其 他资产： 无形资产减：无形资产 减值准备 无形资产净值长期待摊费用其他长期资产递延税项： 递延税款借项资产总计282932333536373839404142434无形资产及其 他资产合计46长期借款应付债券 长期应付款 其他长期负债长期负债合计递延税项：递延税款贷项

6、负债合计少数股东权益股东权益:股本资本公积盈余公积676869707172737475767778其中:公益金79上级拨入资金808182股东权益合计 负债及股东权益 总计未分配收支差额 外币报表折算差 额损益表会02表编制单位：<D>DWMCv/D><D>JD$v/D>单位：元项目行次本 月 数本年累计数合计移动通信长 途 电 信本 地 电 话数据通信互联网无 线 寻 呼抵消金额GSMCDMA一、主营业务收入1其中：对外营业收入2内部营业收入3减:主营业务成本7主营业务税金及附加8二、主营业务收支差 额9加:其他业务利润（亏 损以"-"

7、号填列）10营业费用11管理费用12财务费用13二、营业收支差额（亏 损以"-"号填列）14加:投资收益（亏损以"- "号填列）15营业外收入16减:营业外支出17四、收支差额总额（亏 损以"-"号填列）18减:所得税19减:少数股东损益*20五、净收支差额（亏损以"-"号填列）21现金流量表项目行次金额项目行 次金额一、经营活动产生的现金流量：1补充资料：37销售商品、提供劳务收到的现 金21、将净利润调节为经营活动现金 流量：38收到的税费返还3净利润39收到的其他与经营活动有关的 现金4力口：计提的资产减值准

8、备40现金流入小计5固定资产折旧41购买商品、接受劳务支付的现 金6无形资产摊销42支付给职工以及为职工支付的 现金7长期待摊费用摊销43支付的各项税费8待摊费用减少（减：增加）44支付的其他与经营活动有关的 现金9预提费用增加（减：减少）45现金流出小计10处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的损失（减：收益）46经营活动产生的现金流量净额11固定资产报废损失47二、投资活动产生的现金流量：12财务费用48收回投资所收到的现金13投资损失（减：收益）49取得投资收益所收到的现金14递延税款贷项（减：借项）50处置固定资产、无形资产和其 他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的

9、 现金现金流入小计17购建固定资产、无形资产和其 他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的 现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流吸收投资所收到的现金借款所收到的现金1826经营活动产生的现金流量净额2、不涉及现金收支的投资和筹资 活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产其他3、现金及现金等价物净增加情况：收到上级拨入的现金收到的其他与筹资活动有关的 现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所 支付的现金上缴资金支付现金支付的其他与筹资活动有关的 现金现金流出小计33筹资活动产生的现金流量净额34存货的

10、减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减 加）经营性应付项目的增加（减少）其他现金的期末余额:增535455565758596062减：现金的期初余额63加：现金等价物的期末余额64减：现金等价物的期初余额65现金及现金等价物净增加额66第二讲会计报表信息分析通过会计报表分析，你可以了解企业过去的业绩，评价企业现在的表现，预测企业未来的发 展趋势。会计报表分析是财务分析的核心内容。财务分析是指以会计报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析与评价企业过 去和现在的经营成果、财务状况及其变动，有助于经营管理者和投资者等利益关系集团改善 决策。会计报表分析的主要内容包括三个方面：*财务状况

11、分析财务状况分析主要指对公司目前资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价。分析企业资 产结构、债务结构、变现能力、偿债能力、资本保值增值能力和现金流量。*盈利能力分析盈利能力分析主要是通过对各专业及各项收入、成本费用的增长分析、结构分析、预算完成 情况分析等，了解企业过去的经营业绩，掌握各项收支因素增减变动对利润的影响。资产运营效率分析运营效率分析主要是通过对资产运营产生的经营效果分析它的周转速度、投资回报等情况， 了解和衡量企业经济资源的运营状态和资产管理水平。总之，会计报表分析的作用包括：衡量企业目前财务状况，评价过去经营业绩，判断企业财 务风险，可以预测企业未来的发展趋势。会计报表分析，

12、主要依据分布在资产负债表、利润表和现金流量表以及会计报表附注中的信 息，根据管理需要，应用专门方法，进行有目标的分析或深入了解。会计报表分析的步骤：确定分析目的，收集相关信息资料，选择适用分析方法，进行具体分 析计算，总结或报告分析结果。下面分别就资产负债表、利润表和现金流量表进行分析的一般实用方法进行介绍。第一节资产负债表分析资产负债表包含了丰富的企业财务状况信息。是反映企业全部资产、负债和所有者权益状况 的第一会计报表”。通过对资产与负债的组成分析，可以使你了解企业资产、负债质量；通过对资本结构分析， 可以使你了解企业财务杠杆利用水平；通过对偿债能力分析，可以使你了解企业是否存在财 务风险

13、；通过对资产运营能力分析，可以了解企业资产管理状况和运营效率。资产与负债的组成分析企业的资产和负债是从两个角度反映的同一经营活动。资产是以资金的物质表现形式反映资 金存在状况；负债是从企业资金取得途径反映资产所需资金筹集的来源情况。一般情况下，企业的资产与负债的结构如下：流动负债流动资产长期负债所有者权益固定资产及长期资产1. 资产结构分析资产结构，主要反映流动资产同固定及长期资产之间的比例关系。反映资产结构的指标是流 动资产率，其计算公式为：流动资产率=流动资产额/资产总额从计算结果可以分析，当流动资产占资产总额的比例越高，说明企业的资金流动性、可变现 能力越强。作为技术和资金密集性较高的通

14、信企业，可以用该项指标进行同行业比较，与自 己的历史各期进行比较。通过比较找出差异。1.负债结构分析负债结构，主要是反映负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。通 过分析，可以了解企业自有资金负债率和负债经营率。自有资金负债率反映的是负债总额（流动负债+长期负债）与资本总额（所有者权益）的比例关系。这个指标也称为投资安全系数。其计算公式为：自有资金负债率=负债总额（流动负债+长期负债）/资本总额（所有者权益） 从计算结果可以看出，企业自有资金负债率越高，说明债权人的保障程度越低，再获得贷款 的机会越小。其计算结果可以用于衡量投资者对偿还债务的保障程度和评估企业投资安全程 度。

15、1.资产结构的弹性分析资产结构的弹性是反映企业现金及现金等价物占全部资产的比例关系。作为通信企业同样需 要有一定量的金融资产支撑企业付现成本费用的资金供应，因此分析资产结构对了解企业经 营活动是否正常很有意义。其计算公式为：资产结构弹性=金融资产（货币资金+短期投资+应收票据）/总资产 从计算结果可以分析企业经营景气程度和评估企业财务风险或资产经营风险。短期偿债能力分析短期偿债能力是反映企业在不用变卖或处置固定资产的情况下能够偿还短期债务的能力。短 期债务是指流动负债，具体包括短期借款、应付、应交及预收款项等不长于一年或一个经营 周期的债务。评估企业的短期偿债能力可通过分析营运资本、流动比率、

16、速动比率、现金比率来进行。1.营运资本营运资本是衡量一个企业偿还短期债务能力的一项重要指标，它是流动资产超过流动负债的 那部分资金，也称营运资金。其计算公式为：营运资本=流动资产一流动负债从计算结果可以分析企业营运资金的保障程度。该指标过高或过低对企业资金运营效果和资 金成本都会产生影响，通过与本企业历史进行比较，可以确定企业较合理的营运资金需求量。 企业还可以将营业收入与营运资本进行比较，分析在一个会计年度内的营运资本周转速度。 其计算公式为：营运资本周转（次/年）=营业收入/平均营运资本通过将本企业该项指标与历史比较和与同行业进行比较，更具有实际分析价值。1.流动比率流动比率是流动资产与流

17、动进行比较的结果，它是分析短期偿债能力的指标。其计算公式为: 流动比率=流动资产/流动负债从指标可以看出，流动比率越高，企业的偿债能力或资产变现能力越强，具有支付信用。财务分析在企业重组中的应用摘 要：企业重组的关键在于选择合理的企业重组模式和重组方式。企业重组模式与方式的 选择标准在于企业价值创造。财务分析对于明确企业重组价值来源渠道、确定企业重组价值 创造水平、搞清企业重组的受益者等都有着十分重要的作用。企业重组是指企业以资本保值增值为目标，运用资产重组、负债重组和产权重组方式，优化企业资产结构、负债结构和产权结构，以充分利用现有资源，实现资源优化配置。企业重组，根据企业改制和资本俗苷铰约

18、捌笠底陨硖氐？n bsp;,可采取原续型企业重组模式、合并型企业重组模式和分立型企业重组模式等。企业重组的关键在于选择合理的企业重组模式 和重组方式。而合理的重组模式和重组方式选择标准在于创造企业价值，实现资本增值。财务分析对于明确企业重组价值来源渠道、确定企业重组价值创造水平、搞清企业重组的受益 者等都有着十分重要的意义与作用。一、企业重组方式与价值来源分析（一 ）企业重组方式企业重组的方式是多种多样的。目前我国企业重组实践中通常存在两个问题：一是片面理解企业重组为企业兼并或企业扩张，而忽视其售卖、剥离等企业资本收缩经营方式；二是混淆合并与兼并、剥离与分立等方式。进行企业重组价值来源分析，首

19、先界定企业重组方式内涵是必要的。合并（Consolidation ）。指两个或更多企业组合在一起 ，原有所有企业都 不以法律实体形式存在，而建立一个新的公司。如将A公司与E公司合并成为C公司。但根 据1 994年7月1日生效的中华人民共和国公司法的规定，公司合并可分为吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散；两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并 ，合并各方解散。吸收合并类似于Merger ”而新设合并则类似于Consolidation ”。因此，从广义上说，合并包括兼并。2兼并（Merger ）。指两个或更多企业组合在一起 ，其中一个企业保持其原有名称

20、， 而其他企业不再以法律实体形式存在。如财政部1 996年8月2 4日颁发企业兼并有关财务问题的暂行规定中指出，兼并是指一个企业通过购买等有偿方式取得其他企业的产权,使其失去法人资格或虽保留法人资格但变更投资主体的一种行为。3收购（Acquisition ）。指一个企业以购买全部或部分股票（或称为股份收购）的方式购买了另一企业的全部或部分所有权，或者以购买全部或部分资产（或称资产收购）的方式购买另一企业的全部或部分所有权。股票收购可通过兼并（Merger ）或标购（Tenderoffer ）来实现。兼并特点是与目标企业管理者直接谈判，或以交换股票的方式进行购买；目标企业董事会的认可通常发生在兼

21、并出价获得目标企业所有者认同之前。使 用标购方式，购买股票的出价直接面向目标企业所有者。收购其他企业部分与全部资产，通常是直接与目标企业管理者谈判。收购的目标是获得对目标企业的控制权，目标企业的法人地位并不消失。接管或接收（Takeover ）。它是指某公司原具有控股地位的股东（通常是该公司最大的股东）由于出售或转让股权，或者股权持有量被他人超过而控股地位旁落的情况。企业资金结构分析1. 企业财务状况是企业资金占用和资金来源情况的综合反映，对企业资金结构的分析 也就是对企业资产结构和负债结构的分析。2. 资产结构分析：（1）流动资产率=流动资产额/资产总额X100%A、比例上升或较高的优点：a企业应变能力增强；b企业创造利润和发展的机会增加；C、加速资金周转潜力大。注意：企业是否超负荷运转。企业营业利润是否按同一比例增长：企业营业利润和 流动 资产率同时提高，说明企业正在发挥现有潜力，经营状况好转；反之，若企业利 润并没有增长，则说明企业产品销售不畅，经营形势恶化。B 、比例下降或较低：a如果销售收入和利润都有所增加，则说明企业加速了资金周期运转，创造出 更多利润；b反之，利润并没有增长，说明企业原有生产结构或者经营不善，企业财务状 况恶化， 表明企业的生产下降，沉淀资产比例增加，企业转型趋于困难。注