金融自由化条件下的银行治理机制

1、金融自由化条件下的银行治理机制摘要：在金融自由化条件下，商业银行治理机制的三大组成 部份中，法人治理机制是主体，市场治理机制是基础，政府治理机制 是关键。金融自由化是金融业进展的趋向，由于金融自由化理论轻忽了商 业银行治理机制的转换安排，同时也由于商业银行及相关部门在金融 自由化实践中轻忽了商业银行治理机制的建设和完善，因此在金融自 由化实践中显现了银行危机.本文拟对金融自由化条件下商业银行治 理机制的大体框架和内容进行探讨。一、治理机制与商业银行治理机制众所周知，交易是经济活动的大体单位，当一种货物或效劳等跨 过某个技术上可分的界面而被让度时，交易就会发生。由于不确信性, 有限理性和不完全市

2、场和不完全信息等等因素的存在使得交易的完整 性常常受到阻碍，交易的本钱也有大有小，交易因此常不能知足最大 化的要求，因此，如何保证交易的完整性、降低或节约交易本钱，使 交易能够达到让各方中意的程度而且能够适应不断转变的经济活动环 境便成为讨论交易和经济主体活动的重要问题。故而，咱们能够把一 种交易的完整性在其中取得确信的制度安排系列（或契约关系）称为治 理机制。由此可见，治理机制是为了降低交易本钱、保征交易的完整 性、消解交易中要挟一起利益的因素等而自发演进或设计的工具，通 过这种工具，交易的中意化得以实现，交易的自发调适得以实现，经 济秩序（经济自由）也在这种关系中得以实现。由此，咱们也能够

3、把商 业银行治理机制说明为商业银行交易的完整性在其中得以确信的制度 安排系列（或契约关系）。二、商业银行治理机制的目标依照治理机制一一交易的完整性一一经济秩序（经济自由）的程 式，因此，关于商业银行，也就有了商业银行治理机制一一商业银行 交易的完整性一一金融秩序（金融自由）。因此，在金融自由化条件下, 商业银行治理机制的最终目标是使商业银行在不断转变的环境中通过 适应性竞争，成为自发行动的主体，并依照环境的转变实现自发调适, 从而导向金融自由或金融秩序。为此，保证交易的完整性超级重要， 但重中之重是通过治理机制解决存在的多重委托一一代理问题。三、商业银行治理机制的内容交易是经济活动的大体单位，

4、交易的完整性需要在治理机制中确 信。随着社会生产方式的不断演进，社会分工和交易的范围（广度和深 度）也不断扩展，因此，交易的治理机制具有多样性。青木昌彦教授在 其高作中将交易的治理机制归纳为10种，他以为，不同的交易治理机 制在各自特定的交易域可能是替代品而不是补充物，比如，随交易范 围的扩展，交易者社会标准治理比个人信息治理更有效，俱乐部标准 和自我实施合同治理比交易者社会标准更有效，法制比不受约束的统 治者爱惜或侵犯私有产权更有效：可是，在特按时点或某一相对稳固 时期，不同交易域的交易治理机制之间具有互补性关系，即某种交易 治理机制的有效性或存在性直接或间接地被另一种交易治理机制的存 在或

5、制度化所强化。比如，法制的公平能强化道德准那么，反之那么 败坏道德准那么，强化声誉和诚信或其制度化能降低监督和实施本钱, 反之那么增加这种本钱。因此，青木昌彦教授以为，不同交易域的不 同治理机制的策略组合对该域的交易者组成了策略均衡，而各类交易 治理机制的策略互补性对不同域的交易者组成了混合策略均衡。而且, 这种混合均衡是一种刻点均衡，它随环境和社会生产方式的演进而演 进，因此具有动态特点。青木昌彦教授主若是从制度的类型及其特点的角度来区分交易的 治理机制的，据此咱们能够了解治理机制及其特点并合理性地维持和 设计治理机制。但是，若是能从交易治理的主体或治理的组织形式上 来区分治理机制，那么能更

6、好地运用鼓励一一约束机制促使治理主体 或组织在面临环境或社会生产方式转变时自发行动或自我调适，从而 推动治理机制的创新和演进。一样地，咱们能够把交易治理的主体区 分为市场、组织和政府，因为，市场、组织和政府都是契约关系的集 合，都是交易的中介，都是为了保证交易的完整性和节约交易本钱而 存在和设立的。市场自没必要说，组织是为了节约市场中存在的庞大 交易本钱而设立的，在必然程度上，组织运用内部化功能，依托其规 模经济和范围经济 （纵向或横向一体化）使交易本钱降低；而私营 部门失灵（或组织失灵）和市场失灵能够通过国家法律和各类规章框架 的设立和存在来解决，国家能够通过安排谈判和监督活动和依托其强 制

7、性来降低私营部门的交易本钱或市场交易本钱。因此，治理机制既 应包括市场治理机制、组织治理机制（法人治理机制），也应包括政府 治理机制。依照青木昌彦教授的理论，咱们以为，市场治理机制、组织治理 机制和政府治理机制在各自特定的领域内是替代品，即各自治理机制 的优化，但它们之间存在着互补关系，即市场治理、组织治理和政府 治理之间，一方的存在和有效都能使其他各方的存在和制度化得以强 化。相应地，商业银行治理机制也应包括商业银行市场治理机制、商 业银行法人机制和政府治理机制三部份。商业银行市场治理机制要紧 包括声誉治理、信号显示治理与退出治理机制等，它不同于一样意义 上的市场机制。市场治理机制在于通过产

8、品市场、资本市场和劳动市 场等自发的优胜劣汰机制，鼓励和约束商业银行及其经营者、商业银 行的客户等，从而排除或减轻委托代理问题及其产生的交易本钱。商 业银行法人治理要紧解决商业银行法人内部的委托代理问题及其相关 的交易本钱，它包括商业银行法人治理结构的安排、内操纵度的安排、 风险治理和危机处置的安排，目的是为了鼓励和约束商业银行内部的 利益相关者、减轻和排除商业银行运行的风险性。商业银行政府治理 机制包括政府法规和监管治理，目的在于对商业银行和市场的失灵进 行治理，从而降低其中的交易本钱。在商业银行治理机制的三大组成部份中，商业银行法人治理机制 是主体，商业银行市场治理机制是基础，商业银行政府

9、治理机制是关 键的支持系统（政府治理机制既不是无形的手，也不是失灵的手，而是 轻轻推动的手），因此，它们具有互补性。美国金融自由化的体会证明, 单靠市场并非能排除金融恐慌和金融危机，因此需要政府的金融监管。 但金融监管和银行平安网在必然程度上能排除金融恐慌，却不能排除 金融危机，因此需要依托商业银行自身成立起一种治理机制，当内外 环境转变时，这种机制能促使商业银行自发行动，通过改变自己的经 营战略、经营方式、经营产品、组织和运行方式和内部制度等来适应 这种转变。因此，商业银行治理机制是以法人治理机制为中心，在市 场治理机制的基础作用和政府治理机制的支持作用下引导商业银行成 为自发行动的主体。在

10、金融自由化条件下，商业银行治理机制的安排 应具有时期性，在金融自由化进程的不同时期，其治理机制的具体内 容安排应当有所区别，应当以建设良好的法人治理机制为中心，慢慢 完善市场治理机制，不断改善和健全政府治理机制。四、商业银行治理机制的模式如前所述，市场、组织、政府都是交易的中介，且三种治理机制 是互补性的，因此治理机制包括市场、企业、政府三方面的一起治理。 但是，交易中又涉及到许多利益相关者，因此，要确信交易的完整性, 解决这些利益相关者之间的多边和多层次的委托一一代理问题也是治 理机制的关键。由于交易中利益相关者之间既存在必然的一起利益， 又存在必然的矛盾冲突，而且在一个动态的运行进程中，一

11、起利益和 矛盾也会发生动态的转变，因此，增进利益相关者的一起利益和合作, 减轻或排除他们之间的矛盾和冲突就成为解决利益相关者之间多边委 托一一代理问题的重要内容。由此可见，有效的治理机制应当是利益 相关者一起参与治理的机制，而且能促使利益相关者为了一起利益而 合作，从而达到策略均衡，咱们能够把它称为一起治理机制；同时， 由于外部冲击和内部转变往往会引发利益相关者的一起利益和矛盾发 生动态的调整，作为刻点均衡的混合策略均衡也会产生动态调整，因 此治理机制的安排也应当依照利益情形采取相应的应急方法以避免利 益调整进程损人利己的行为发生，也确实是说，要进行相机治理机制 的安排，从而促使新的刻点均衡的形成。因此，有效的 （良好的） 治理机制应当在解决委托一一代理问题的基础上，实行一起治理机制 和相机治理机制相结合的方式确保交易的完整性，从而实现经济秩