第02章 现金流量及其构成

1、第二章 现金流量及其构成1项目经济分析项目经济分析第二章 现金流量及其构成2本章要求本章要求n通过本章的学习，学生应：通过本章的学习，学生应：n熟悉现金流量的概念；熟悉现金流量的概念；n掌握投资、成本费用、折旧、摊销、销售收掌握投资、成本费用、折旧、摊销、销售收入、利润与税金等工程经济分析的基本要素入、利润与税金等工程经济分析的基本要素的基本涵义；的基本涵义；n重点掌握固定资产折旧的计算方法；重点掌握固定资产折旧的计算方法；n了解工程经济分析中涉及到的税金的种类。了解工程经济分析中涉及到的税金的种类。 第二章 现金流量及其构成3本章主要内容本章主要内容? 现金流量的概念现金流量的概念v 现金流

2、入现金流入v 现金流出现金流出v 净现金流量净现金流量?现金流量的构成现金流量的构成v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成4第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.2.现金流入现金流入：相对相对一个系统，指在某一时点上流一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 = =

3、现金流入现金流入 - - 现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向第二章 现金流量及其构成5二、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续)项目寿命周期：项目寿命周期：建设期试

4、产期达产期建设期试产期达产期+稳产期稳产期+衰退期衰退期+回收处理阶段回收处理阶段第二章 现金流量及其构成62.2.现金流量图现金流量图0 1 2 3200150 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。第二章 现金流量及其构成72.2.现金流量图（续）现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300第二章 现金流量及其构成8第二

5、节第二节 现金流量的构成现金流量的构成v投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成9一、投资一、投资广义的投资广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。投资可分生产性投资和非生产性投资，所投入的资投资可分生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金、技术、人力或其它资源。源可以是资金、技术、人力或其它资源。第二章 现金流量及其构成10一、投资一、投资狭义的投资狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种是指人们在社会经

6、济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。包括：预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。包括： 1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资第二章 现金流量及其构成11投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成12固定资产投资固定资产投资一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成13固定资产投资固定资产投资建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装

7、工程费安装工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）其它费用（土地补偿费、管理费等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成14固定资产投资（续）固定资产投资（续） 固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。 固定资产净值固定资产净值 = 固定资产原值固定资产

8、原值 - 累计折旧额累计折旧额 期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成15无形资产、递延资产无形资产、递延资产无形资产：无形资产：包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成16无形资产、递延资产无形资产、递延资产递延资产：递延资产：包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等装璜、装修

9、费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成17。建设期利息、预备费用建设期利息、预备费用第二章 现金流量及其构成18流动资金投资流动资金投资流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。同）内变现或耗用的资产。 储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等） 生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等） 结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预

10、付帐款等） 货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成19投资来源投资来源n自有资金自有资金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资长期借款、

11、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等租赁的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付短期借款、应付账款等账款等)。一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成20二、成本费用二、成本费用总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。 活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 物化劳动物化劳动：由物资形态表现的劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视工程经济分析中不严格区分费用与成本

12、，均视为现金流出。为现金流出。第二章 现金流量及其构成211 1、成本费用的分类、成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用费用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成22总总成成本本费费用用生生产产成成本本直接费用直接费用包括直接材料费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接工

13、资直接工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资品的人员的工资)和其它直接费用。和其它直接费用。制造费用制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。期期间间费费用用销售费用销售费用指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸指销售

14、商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其它费用资及福利费、折旧费和其它费用管理费用管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车

15、船税、土地使用税、无形资产费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。财务费用财务费用指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费意见为筹集资期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费意见为筹集资金所发生金所发生 的其它费用。的其它费用。第二章 现金流量及其构成231 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类： 外购材料；外购燃料

16、；外购动力；工资外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。修理费；其他费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性经常性 实际实际支出。支出。 经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）折旧摊销费利息）二、成本费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用） 第二章 现金流量及其构成24注意注意n折旧折旧和摊销并不是企业实际的支出，而只和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计手段，把以前发生的一次性支是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在生产经营

17、期各年度中进行分摊，以核出在生产经营期各年度中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的利润。算当年应缴纳的所得税和可分配的利润。n所以在投资项目寿命期的现金流量表中，所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成折旧费和摊销费并不构成现金流出现金流出。n但是，在估算利润总额和所得税时，它们但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费用的组成部分。是总成本费用的组成部分。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成25注意注意n按照会计核算方法，总成本费用含有既不按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流入也不属于现金流出的折旧费属于现金流入也不属于现金流出的折旧费与摊

18、销费，因此计算现金流出时必须把折与摊销费，因此计算现金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。旧费和摊销费从总成本费用中剔除。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成26经营成本经营成本经营成本经营成本是工程经济中特有的术语，是工程项目在是工程经济中特有的术语，是工程项目在生产经营期的经常性的实际支出。生产经营期的经常性的实际支出。二、成本费用二、成本费用折旧费折旧费与与摊销费摊销费不属于现金流入也不属于现金流出不属于现金流入也不属于现金流出借款利息借款利息是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的现金流出。但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑

19、资现金流出。但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑资金的来源问题，且利息不属于经常性支出。金的来源问题，且利息不属于经常性支出。因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。经营成本总成本费用折旧与摊销费借款利息支出第二章 现金流量及其构成27思考为什么计算经营成本要为什么计算经营成本要从总成本费用中剔除折从总成本费用中剔除折旧费、摊销费和利息支旧费、摊销费和利息支出？出

20、？第二章 现金流量及其构成28理由理由 (1) 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。现金流入和流出。由于投资已按其发生的时间作由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费。不包括折旧费和摊销费。第二章 现金流量及其构成29理由理由 (2)各项目的融资方案不同，利率也不同，各项目的融资方案不同，利

21、率也不同，因此，项目投资现金流量表不考虑投资资金来因此，项目投资现金流量表不考虑投资资金来源，利息支出也不作为现金流出；源，利息支出也不作为现金流出；项目资本金项目资本金现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。成本中也不包括利息支出。第二章 现金流量及其构成303 3、折旧的计算、折旧的计算n利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。算当年应缴付的所得税和可以分配的利润

22、。 n为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧年限折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。限和最低限。 二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成313 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续）1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等二、成本费用二、成本费用固定资产原值固定资产净残值年折旧额

23、折旧年限1100%年折旧额预计净残值率年折旧率固定资产原值折旧年限第二章 现金流量及其构成32例：一台设备原值例：一台设备原值12000元，预计使用年限元，预计使用年限为为5年，寿命终了时净残值收入预计为年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。元，计算设备年折旧额。)(2300550012000元元 D第二章 现金流量及其构成333 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续）2）工作量法：）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、产品数量等

24、）为单位计算折旧额，小时、工作台班、产品数量等）为单位计算折旧额，每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等二、成本费用二、成本费用固定资产原值固定资产净残值单位工作量折旧额预计使用期限内可以完成的工作量年折旧额=单位工作量折旧额年实际完成工作量第二章 现金流量及其构成34例：载重汽车一辆，原始价值为例：载重汽车一辆，原始价值为200000元，残余元，残余价值为价值为10000元，预计可行驶里程元，预计可行驶里程200000km，第一年行驶第一年行驶60000km。则：。则：每公里折旧额每公里折旧额= (200000-10000)/200000=0.95(元元) 第一年应提折旧额第一年应提折旧额

25、= 0.9560000=57000(元元) 第二章 现金流量及其构成35例：某台机器设备原始价值为例：某台机器设备原始价值为78000元，残余价元，残余价值为值为2 340元，预计可以使用元，预计可以使用 9800h，第一年使，第一年使用的用的h为为1200h，则，则 ：每工作小时折旧额每工作小时折旧额= (78 000 - 2 340)/9 800 = 7. 72(元元)第一年应计提折旧额第一年应计提折旧额= 7.72 1 200 = 9 264(元元) 第二章 现金流量及其构成363 3、折旧的计算（续）折旧的计算（续）3）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：各年折旧额是在不考虑固定资各年折

26、旧额是在不考虑固定资产净残值的情况下，用年初固定资产净值（固定资产净残值的情况下，用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘以直线折旧率的产价值余额）乘以直线折旧率的2倍，特点是折旧倍，特点是折旧率不变、折旧额递减率不变、折旧额递减二、成本费用二、成本费用2100%年折旧率=折旧年限年折旧额固定资产净值年折旧率2固定资产净值固定资产净残值最后两年折旧额第二章 现金流量及其构成37例一台设备原值例一台设备原值12000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为年，寿命终了时净残值收入预计为500元，用双元，用双倍余额递减法计算设备年折旧额。倍余额递减法计算设备年折旧额。1

27、0462500172828804800120001728%40)2880480012000(2880%40)480012000(4800%4012000%402%1005154321 DDDDD年年折折旧旧率率第二章 现金流量及其构成383 3、折旧的计算（续）折旧的计算（续）4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，年折旧率递减折旧基数不变，年折旧率递减二、成本费用二、成本费用100%折旧年限固定资产已使用年限年折旧率年数总和年折旧额 （固定资产原值期末残值） 年折旧率第二章 现金流量及其构成39例：一台设备原值例：一台设备原值12000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5年，寿命终了时

28、净残值收入预计为年，寿命终了时净残值收入预计为500元，用年元，用年数总和法计算设备年折旧额。数总和法计算设备年折旧额。767151)50012000(1533152)50012000(2300153)50012000(3067154)50012000(3833155)50012000(%1001554321 DDDDDi年年折折旧旧率率第二章 现金流量及其构成40例：某项资产原值为例：某项资产原值为50000元，预计使用元，预计使用5年，预计净残年，预计净残值为值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。数总和法求其折旧额。

29、解：解：年年限限直线折旧法直线折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法折旧率折旧率年折旧额年折旧额折旧率折旧率净残值净残值年折旧额年折旧额折旧率折旧率年折旧额年折旧额119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/153200第二章 现金流量及其构成41折旧法的比较折旧法的比较n采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加采用加速折旧法，提高了折

30、旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从产旧额。虽然从总量总量来看，其折旧总额没来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额计入成本费用的时间。计入成本费用的时间。第二章 现金流量及其构成42折旧法的比较折旧法的比较n由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价值原理，人现金流出的时间。根据货

31、币时价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。第二章 现金流量及其构成43静态折旧法的不足静态折旧法的不足n1）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固

32、定资产的实际损耗。抵补固定资产的实际损耗。n2）固定资产的原值不变是不合理的，它没）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨胀价格上涨的因素，这等于把考虑通货膨胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本的折旧费上涨值由生产本应计入产品成本的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱了企业的经济企业自行承担了，因而削弱了企业的经济活力。活力。第二章 现金流量及其构成44固定资产各种折旧计算方法比较固定资产各种折旧计算方法比较折旧方法折旧方法计提折旧基础计提折旧基础折旧率折旧率各年折旧额各年折旧额平均年限法平均年限法应提折旧总额应提折旧总额不变不变不变不变工作量法工作量法应提折旧总额应提折旧总

33、额单位工作量单位工作量折旧额折旧额随工作量变化随工作量变化双倍余额递减法双倍余额递减法年初净值年初净值不变不变（不含后两年）（不含后两年）递减递减最后两年相同最后两年相同年数总和法年数总和法应提折旧总额应提折旧总额递减递减递减递减第二章 现金流量及其构成451）会计中的费用和成本是企业经营活动和）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中产品生产过程中已经发生已经发生的各项耗费的的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，结果，有不确定性。有不确定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对）

34、会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。项目或技术方案的实施结果。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成463）工程经济分析强调对现金流量的分析，）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念济分析引入了一些会

35、计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。是不同的概念。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成47三、销售收入、税金和利润三、销售收入、税金和利润 销售收入销售收入是企业生产经营阶段的主要是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。 销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格销售收入销售收入( (产品销售量产品销售量i i价格价格i i) )第二章 现金流量及其构成48四、税四、税 金金n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有

36、纳税义务的单位和个人征收的位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。 第二章 现金流量及其构成49七大税类、24税种n1 1流转税类流转税类：增值税增值税、消费税消费税、营业税营业税n2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税n3 3特定目的税类特定目的税类 n4 4资源税类资源税类 n5 5财产和行

37、为税财产和行为税 n6 6农业税类农业税类 n7 7关税关税 四、税金四、税金第二章 现金流量及其构成50五、五、利利 润润n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润销售收入总成本费用销售收入总成本费用 销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 第二章 现金流量及其构成52亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按

38、弥补后的应纳税所得额计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足以弥补的，用税后的利润等弥补。的利润等弥补。t-1t-1t tt+1t+1t+2t+2t+3t+3t+4t+4t+5t+5销售利润销售利润5.65.6-79.5-79.513.213.229.129.135.735.711.911.938.738.7应纳税所得额应纳税所得额5.65.60 00 00 00 010.410.438.738.7例：例：五、五、利利 润润第二章 现金流量及其构成53税后利润的分配顺序 税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%）减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的5%）减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润五、五、利利 润润第二章 现金流量及其构成54利息与折旧对税金的影响利息与折旧对税金的影响某投资项目需要资金某投资项目需要资金100万元，预计年销售收万元，预计年销售收入为入