第4章商业银行中间业务

1、第四章第四章 商业银行中间业务商业银行中间业务 商业银行中间业务概述商业银行中间业务概述 主要的中间业务种类主要的中间业务种类 中间业务产品的定价中间业务产品的定价 第一节 商业银行中间业务概述商业银行中间业务概述 中间业务的概念和基本性质中间业务的概念和基本性质 中间业务的特点中间业务的特点 中间业务的类型中间业务的类型 中间业务与表外业务的关系中间业务与表外业务的关系 我国商业银行的产品我国商业银行的产品 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负 债，形成银行非利息收入的业务。债，形成银行非利息收入的业务。 银行居间的地位，业务发生在资产负债表外

2、，故银行居间的地位，业务发生在资产负债表外，故 不涉及资产负债表变动，不直接使用银行资金；不涉及资产负债表变动，不直接使用银行资金； 为客户提供多样化的金融服务，是其服务功能的重为客户提供多样化的金融服务，是其服务功能的重 要体现要体现 是银行的非利息收入业务，以收取手续费的形式获是银行的非利息收入业务，以收取手续费的形式获 得收益得收益 一、中间业务的概念和基本性质一、中间业务的概念和基本性质 具有经济效益、社会效益和综合效益具有经济效益、社会效益和综合效益 二、中间业务的特点二、中间业务的特点 提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。 成本低，收

3、益高。成本低，收益高。 以接受客户委托的方式开展业务。以接受客户委托的方式开展业务。 具有交叉性。具有交叉性。 透明度低，不易监管。透明度低，不易监管。 1.1.信托业务收入，是信托部门产生的交易和服务收入。信托业务收入，是信托部门产生的交易和服务收入。 2.2.投资银行和交易收入，是证券承销、从事金融交易活动所产投资银行和交易收入，是证券承销、从事金融交易活动所产 生的收入，如期货、外汇、利率、证券、指数交易。生的收入，如期货、外汇、利率、证券、指数交易。 3.3.存款账户服务费，是账户维护费、最低金额罚款、无效支票存款账户服务费，是账户维护费、最低金额罚款、无效支票 罚款等。罚款等。 4.

4、4.手续费收入，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融手续费收入，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融 资服务收费、共同基金和年金的销售、自动提款机提款收费等。资服务收费、共同基金和年金的销售、自动提款机提款收费等。 5.5.其他非手续费收入，包括数据处理服务费、各种资产出售收其他非手续费收入，包括数据处理服务费、各种资产出售收 益等。益等。 三、中间业务的分类三、中间业务的分类 以收入来源为分类标准：以收入来源为分类标准： 1.1.或有债权债务类中间业务或有债权债务类中间业务 既在一定条件下会转化为现实资产和负债的业务，这类业既在一定条件下会转化为现实资产和负债的业务，这类业 务主要包

5、括贷款承诺、担保类和各种金融衍生类中间业务务主要包括贷款承诺、担保类和各种金融衍生类中间业务 等。即狭义的表外业务。等。即狭义的表外业务。 2.2.金融服务类中间业务金融服务类中间业务 指商业银行通过对客户提供金融服务，以收取手续费为目指商业银行通过对客户提供金融服务，以收取手续费为目 的、不承担任何风险、不构成商业银行或有债权债务的的、不承担任何风险、不构成商业银行或有债权债务的 业务，即只能为银行带来各种服务性收入，但不会影响银业务，即只能为银行带来各种服务性收入，但不会影响银 行表内业务质量的业务。这类业务主要包括支付结算、代行表内业务质量的业务。这类业务主要包括支付结算、代 理、基金托

6、管、咨询顾问类等。理、基金托管、咨询顾问类等。 以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准 ： 1.1.含有期权的中间业务含有期权的中间业务 银行保证在一定期限内，应承诺购买方的要求，按照事先银行保证在一定期限内，应承诺购买方的要求，按照事先 约定的条件履行承诺。客户拥有一个期权，可以决定是否约定的条件履行承诺。客户拥有一个期权，可以决定是否 要求银行履行承诺，银行在售出承诺时通常获得一定的收要求银行履行承诺，银行在售出承诺时通常获得一定的收 入，相当于期权费。这类业务包括贷款承诺、金融期权和入，相当于期权费。这类业务包括贷款承诺、金融期权和

7、备用信用证等。备用信用证等。 2.2.不含期权的中间业务不含期权的中间业务 银行和客户承担对等的义务，客户没有决定是否履行合同银行和客户承担对等的义务，客户没有决定是否履行合同 的权利。例如互换、期货、远期、无追索权的证券化和贷的权利。例如互换、期货、远期、无追索权的证券化和贷 款出售，以及金融服务类中间业务。款出售，以及金融服务类中间业务。 以是否含有期权性质为分类标准以是否含有期权性质为分类标准 ： 1 1、支付结算类中间业务。、支付结算类中间业务。 2 2、银行卡业务。、银行卡业务。 3 3、代理类中间业务。、代理类中间业务。 4 4、担保类中间业务。、担保类中间业务。 5 5、承诺类中

8、间业务。、承诺类中间业务。 6 6、交易类中间业务。、交易类中间业务。 7 7、基金托管业务。、基金托管业务。 8 8、咨询顾问类业务。、咨询顾问类业务。 9 9、其他类中间业务。、其他类中间业务。 我国我国商业银行中间业务暂行规定商业银行中间业务暂行规定： 是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资 产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银 行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 广义表外业务：广义表外业务：包括包括有风险有风险的表外业务和无风险的服务活

9、动。的表外业务和无风险的服务活动。 狭义表外业务：狭义表外业务：特指特指有风险有风险的表外业务。的表外业务。 有风险体现为在某种情况发生条件下，原来的表有风险体现为在某种情况发生条件下，原来的表 外业务将引起资产或者负债的增减变化，使银行外业务将引起资产或者负债的增减变化，使银行 出现价值损失的可能性。出现价值损失的可能性。 三、中间业务与表外业务的关系三、中间业务与表外业务的关系 什么是表外业务什么是表外业务 广义表外业务包括：广义表外业务包括： 或有债权或有债权/债务业务：即狭义表外业务债务业务：即狭义表外业务 金融服务类业务金融服务类业务 我国对银行业务我国对银行业务传统的传统的划分方法

10、是资产、负债与中间业务。划分方法是资产、负债与中间业务。 中间业务主要包括结算业务、代理业务、信托业务、咨询业务与租中间业务主要包括结算业务、代理业务、信托业务、咨询业务与租 赁业务等。可见中间业务并不等于表外业务。有些中间业务如信托赁业务等。可见中间业务并不等于表外业务。有些中间业务如信托 存贷款、租赁业务、结算业务为表内业务。存贷款、租赁业务、结算业务为表内业务。 狭义表外业务：狭义表外业务： 承诺（贸易融通业务：贷款承诺、备用信用额度、回购协议、票据发行承诺（贸易融通业务：贷款承诺、备用信用额度、回购协议、票据发行 便利等）便利等） 担保（金融保证业务：承兑汇票、信用证、各类保函等）担保

11、（金融保证业务：承兑汇票、信用证、各类保函等） 金融衍生工具（远期、金融期货、金融期权、互换交易等）金融衍生工具（远期、金融期货、金融期权、互换交易等） 狭义中间业务狭义中间业务狭义表外业务狭义表外业务 联联 系系 都不在资产负债表上反映都不在资产负债表上反映 具有基本相同的收入形态具有基本相同的收入形态 在外延上具有交叉性在外延上具有交叉性 区区 别别 属性不同属性不同 任何时候都不列入任何时候都不列入 资产负债表资产负债表 形成或有资产形成或有资产 或者是或有负债或者是或有负债 范围不同范围不同业务范围广业务范围广 业务范围较窄，但有业务范围较窄，但有 扩展的潜力扩展的潜力 风险程度不同风

12、险程度不同 不动用自己的资金；不动用自己的资金； 风险较小风险较小 风险较大风险较大 监管程度不同监管程度不同适用备案制适用备案制适用审批制适用审批制 狭义中间业务与狭义表外业务的比较狭义中间业务与狭义表外业务的比较 第二节 金融服务类中间业务金融服务类中间业务 支付结算类业务支付结算类业务 银行卡业务银行卡业务 代理类中间业务代理类中间业务 基金托管业务基金托管业务 咨询顾问类业务咨询顾问类业务 支付结算体系：支付结算体系： 银行账户体系：单位、个人银行账户体系：单位、个人 支付结算工具体系：汇票、本票、支票支付结算工具体系：汇票、本票、支票 支付清算系统：债权债务关系的了结支付清算系统：债

13、权债务关系的了结 支付结算管理体系：规则支付结算管理体系：规则 一、支付结算类业务一、支付结算类业务 银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行 的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信 用支付工具。用支付工具。 指商业银行或商业机构所发行的卡基支付工具，指商业银行或商业机构所发行的卡基支付工具， 包括银行卡和公司卡。包括银行卡和公司卡。 是银行信用卡的简称，包括借记卡、贷记卡、预是银行信用卡的简称，包括借记卡、贷记卡、预 付卡、转账卡、信用卡、付卡、转账卡、信

14、用卡、ATM卡等卡等 特指只能做贷记业务的卡基支付工具，即贷记卡。特指只能做贷记业务的卡基支付工具，即贷记卡。 二、银行卡业务二、银行卡业务 银行卡与信用卡银行卡与信用卡 发卡机构、凸形字码、磁条、发卡机构、凸形字码、磁条、 签名、声明、照片等签名、声明、照片等 负债性质、资产业务性质、中间服务业务性质、零售业务负债性质、资产业务性质、中间服务业务性质、零售业务 性质、混业经营的平台性质、混业经营的平台 技术要求高、一次性投资大、经营与发展并重、管理复杂、涉及内技术要求高、一次性投资大、经营与发展并重、管理复杂、涉及内 容多、有一定风险、现代化的服务手段、银行间可联合经营容多、有一定风险、现代

15、化的服务手段、银行间可联合经营 储蓄功能、结算功能、汇兑功能、储蓄功能、结算功能、汇兑功能、 透支功能、提款功能透支功能、提款功能 特约商户的销售回扣、年费、利息收入、各种手续费收特约商户的销售回扣、年费、利息收入、各种手续费收 入（挂失、异地取现等）入（挂失、异地取现等） 银行卡功能和特点银行卡功能和特点 1、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业 务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储 值卡。值卡。 2、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡、

16、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡 业务。业务。 3、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。 4、按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（、按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC 卡）。卡）。 5、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。 6、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。 银行卡的分类银行卡的分类 新卡推销新卡推销 商户推广商户推广 指定和委托代办分行指定和委托代办分行 办理发

17、卡办理发卡 客户服务与商户服务客户服务与商户服务 授权授权 资金清算资金清算 信用控制信用控制 银行卡业务运作的主要环节银行卡业务运作的主要环节 三、代理类业务三、代理类业务 银行一般不动用自己的资产，不为客户垫款，不参与银行一般不动用自己的资产，不为客户垫款，不参与 收益分配，只收取代理手续费，是风险较低的银行业收益分配，只收取代理手续费，是风险较低的银行业 务。务。 代理政策性银行业务、代理央行业务、互为代理行业代理政策性银行业务、代理央行业务、互为代理行业 务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务 （代售保单和代付保险金）、代理财政委托业务

18、、代（代售保单和代付保险金）、代理财政委托业务、代 理其他银行银行卡收单业务等。理其他银行银行卡收单业务等。 四、基金托管业务四、基金托管业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基 金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部 资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划 拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。 包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券 投资基金托管业务和其他

19、基金的托管业务。投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 五、咨询顾问类业务五、咨询顾问类业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人 才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息， 并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记 录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客 户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务 活动。活动。 企业信息咨询业务企业信息咨询业务资产管理顾问业务资产管理顾问业

20、务 财务顾问业务财务顾问业务现金管理业务现金管理业务 第三节 表外业务表外业务 担保类业务担保类业务 承诺类业务承诺类业务 金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务 其他中间业务其他中间业务 指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违 约风险的业务。约风险的业务。 一、担保类业务一、担保类业务 形成银行的或有负债。形成银行的或有负债。 银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并 由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同

21、意承兑的商业汇票。 备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收 益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时 履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。 商业信用证商业信用证 各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约书、借款保各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约书、借款保 函等。函等。 是由收款人或付款人（或承兑申请是由收款人或付款人（或承兑申请 人）签发，并由承兑申请人向开户人）签发，并

22、由承兑申请人向开户 银行申请，经银行审查同意承兑的银行申请，经银行审查同意承兑的 商业汇票。商业汇票。 银行承兑汇票银行承兑汇票 申请承兑：申请承兑：企业提出书面申请，并提交商品交易合同、运输凭证及担企业提出书面申请，并提交商品交易合同、运输凭证及担 保、承兑保证金情况、财务报表等资料。保、承兑保证金情况、财务报表等资料。 调查与初审：调查与初审：银行对承兑申请人各项情况进行调查、对担保单位进行银行对承兑申请人各项情况进行调查、对担保单位进行 实地核实，撰写调查报告，提出初审意见。实地核实，撰写调查报告，提出初审意见。 承兑审批：承兑审批：将承兑申请人递交的全部资料和银行初审意见，交贷款调将承

23、兑申请人递交的全部资料和银行初审意见，交贷款调 查部门负责人复审，按贷款审查、审批程序送贷款审查部门审核，报查部门负责人复审，按贷款审查、审批程序送贷款审查部门审核，报 贷款签批人批准；贷款签批人批准； 签订协议：签订协议：审批同意后，银行与承兑申请人签订审批同意后，银行与承兑申请人签订银行承兑协议银行承兑协议， 并在专户存入相应的备付金；同时，担保人签订相应的担保协议。并在专户存入相应的备付金；同时，担保人签订相应的担保协议。 银行承兑：银行承兑：银行根据协议内容和要求进行承兑；并按规定向承兑申请银行根据协议内容和要求进行承兑；并按规定向承兑申请 人收取承兑手续费。人收取承兑手续费。 承兑到

24、期：承兑到期：承兑到期前，申请人应存入足够票据支付金额；银行支付承兑到期前，申请人应存入足够票据支付金额；银行支付 票款后，信贷业务部门注销抵、质押物，并将余额退还申请人。票款后，信贷业务部门注销抵、质押物，并将余额退还申请人。 是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的 支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申 请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交 的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金的与信用证条款

25、相符的文件或单据，向受益人支付一定金 额的款项。额的款项。 备用信用证（备用信用证（Standby Credit Letter） 订立订立 合同合同 申请申请 开证开证 开证开证 与与 通知通知 审核审核 与与 修改修改 执行执行 合同合同 支付支付 和和 求偿求偿 备用信用证操作程序备用信用证操作程序 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条 件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺 。 二、承诺类业务二、承诺类业务 附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，附有客户在取得贷款前

26、必须履行的特定条款， 在银行承诺期内，客户如没有履行条款，银行在银行承诺期内，客户如没有履行条款，银行 可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。 是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺， 具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协 议、票据发行便利等。议、票据发行便利等。 票据发行人根据事先与银行签订的协议，可以在一个中期内票据发行人根据事先与银行签订的协议，可以在一个中期内 （通常为（通常为5 57 7年）以自己的名义周转性发行短期票据，银行承年）以自己的名义周转性发

27、行短期票据，银行承 诺包销并承购到期未能售出的全部票据，或承担提供备用信贷诺包销并承购到期未能售出的全部票据，或承担提供备用信贷 的责任。是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的的责任。是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的 承诺。承诺。 如果票据发行人是银行，票据通常采用短期存款证形式，如果票据发行人是银行，票据通常采用短期存款证形式， 如果票据发行人是一般企业，则采用本票形式；发行的票据期如果票据发行人是一般企业，则采用本票形式；发行的票据期 限通常为限通常为3 3或或6 6个月；票据的票面金额较大，其销售对象主要是个月；票据的票面金额较大，其销售对象主要是 专业投资者或机构

28、投资者；专业投资者或机构投资者； 具体分为包销的票据发行便利、无包销的票据发行便利、具体分为包销的票据发行便利、无包销的票据发行便利、 循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利等循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利等 业务种类。业务种类。 票据发行便利（票据发行便利（Note Issuance Facilities） 贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金 融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户 就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承

29、诺就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺 中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市 场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。 贷款承诺贷款承诺 1.金融衍生工具金融衍生工具 价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期、期价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期、期 货、掉期（互换）、期权及其组合（结构化金融工具）货、掉期（互换）、期权及其组合（结构化金融工具） 2.交易种类交易种类 远期合约（远期利率合约、远期外汇合约）、金融期货远期合约（远期利率合约、远期外汇合约

30、）、金融期货 （外汇期货、利率期货、股票指数期货）、互换业务（货币（外汇期货、利率期货、股票指数期货）、互换业务（货币 互换、利率互换）、期权业务等互换、利率互换）、期权业务等 三、金融衍生交易类业务三、金融衍生交易类业务 是指交易双方约定在未来某个特定时间以约是指交易双方约定在未来某个特定时间以约 定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外 汇合约。汇合约。 是指以金融工具或金融指标为标的的期货合是指以金融工具或金融指标为标的的期货合 约。约。 是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一 种权

31、利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格 与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。 是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现 金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。 第四节 中间业务产品的定价中间业务产品的定价 中间业务产品的定价目标中间业务产品的定价目标 中间业务产品的定价方法中间业务产品的定价方法 一、中间业务产品的定价目标一、中间业务产品的定价目标 以扩大当前利润为定价目标以扩大当前利润为定价目标 以

32、扩大市场占有率为定价目标以扩大市场占有率为定价目标 以产品质量领先为定价目标以产品质量领先为定价目标 以获取投资报酬率为定价目标以获取投资报酬率为定价目标 以稳定产品价格为定价目标以稳定产品价格为定价目标 二、中间业务产品的定价方法二、中间业务产品的定价方法 成本导向定价策略和其定价方法成本导向定价策略和其定价方法 成本加成定价法成本加成定价法 损益平衡定价法损益平衡定价法 需求导向定价策略和其定价方法需求导向定价策略和其定价方法 渗透定价法渗透定价法 取脂定价法取脂定价法 竞争导向定价策略和其定价方法竞争导向定价策略和其定价方法 市场细分定价法市场细分定价法 关系定价法关系定价法 随行就市定

33、价法随行就市定价法 稳定价格定价法稳定价格定价法 本章小结本章小结 1、20世纪世纪70年代以来，金融业竞争的日益加剧，年代以来，金融业竞争的日益加剧，“脱媒脱媒”和和 证券化带来的金融市场结构性变化使商业银行作为融资主证券化带来的金融市场结构性变化使商业银行作为融资主 渠道的地位下降；银行面临来自各方的巨大压力；迫使国渠道的地位下降；银行面临来自各方的巨大压力；迫使国 际银行业寻找新的利润来源，商业银行通过大力开展中间际银行业寻找新的利润来源，商业银行通过大力开展中间 业务开辟出新的利润空间，业务开辟出新的利润空间， 2、广义的中间业务被定义为不构成商业银行表内资产、表内、广义的中间业务被定义为不构成商业银行表内资产、表内 负债，形成银行非利息收入的业务。虽然中间业务的性质负债，形成银行非利息收入的业务。虽然中间业务的性质 和内容发生了一些新的变化，但其不直接作为信用活动的和内容发生了一些新的变化，但其不直接作为信用活动的 一方的基本性质没有变化。中间业务按巴塞尔委员会的以一方的基本性质没有变化。中间业务按巴塞尔委员会的以 是否构成商业银行或有资产和或有负债为分