财务报表分析作业答案1

1、财务报表分析形考作业 1答案一、名词解释经营活动是运用资产赚取收益的活动，它包括研究与开发、采购、生产、销售和人力 资源管理等。会计政策是指企业在会计核算时所遵循（选择）的具体原则以及所采纳的具体会计处 理方法。会计估算是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判 断。0 T6 E9 ,、CDE ； Q6 h/资产负债表日后事项是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。i2 , K二、单项选择题 & W% D/ B6 m7 w/ W, m） N1、D 2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、D 8、C 9、 D 10、C三、多项选择题1、ABE 2、ABD 3

2、、ABCDE4、ABCDE5、CDE6、ABCDE 7、ABCDE8g（ X8 J$ k9、四、1、BCD 10、ABC 11、ACE 12、ABE 简答题 7 J f% W. ?7 6 + a2 , j: P- e1 o述经济活动分析与财务报表分析的区别？4 u4 y* h7 W2 o; D答：经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于：经济活动分析是管理这分析， 用的资料不局限与财务资料，强调与计划对比，内容除财务报表分析外还包括成本分析和生 产分析。8 T; I* R$ D0 E* X2、债权人进行财务报表分析的目的是什么？答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回

3、债权。 他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：3 E1 D# q） S2 8 E* la、公司为什么需要额外筹集资金；b、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；A4 y） 0& f; g（ t/ d0 td、公司将来在哪些方面还需要借C、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；款。* F+ L8 G2 S X% 8 i# 5 U1 B3 ?9 8 （1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确 存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；（7） （9）其他会计政策。3、重要的会计政策一般包括哪些内容？答：重要的会计政策具体说来包括： 认的原则；（4）所得税的处理方法；（5） 坏账损

4、失的核算；（8）借款费用的处理；五、计算分析题 % K1 1, i# C A. x7 _7 Z1、定基分解法:+ U5 08 j） n） 1: c销售收入=销售量 X单价 差异=实际收入一计划收入数量差异=数量差 X实际价格=（8-9） X5 = -5 万兀(5-4.8 ) = 1.6 万元.V7 o5 d1 K M( x9 A价格差异=实际数量 X介格差 =8 :连环替代法：/ i# q6 I6 A, N: $ c9 u1 R0计划收入=计划销量X计划价格R1=实际销量 X计划价格R2=实际销量 X实际价格8 1% F. 01 G1+ U* T3 JR1-R0 =数量差X计划价格= -4.8

5、万元R2-R1 =实际销量 卅价格差=1.6万元$ Q0 h) . w! ( y: L(R2-R1) + ( R1-R0 )= R2-R0 = -3.2 万元2、资产年末数年初数增减额增减率（）权益年末数年初数增减额增减率 流动资产 86846791189327.9 流动负债 58504140171041.31566713789187813.6 负债合计 161848685749986.380136663136820.5 所有者权益 6780601376712.8# 2 u4 c； q z( q626712445023403.7 其中实收资本 60005000100020.0229641469

6、8826656.2. I# Q9 po j7 D3 u$ r其中应收帐款 4071314492729.5其中应付帐款 52773614166346.0 存货 3025217884738.9 长期负债 10334454557891272 d: E； P t* m人 固定资产原值固定资产净值无形递延资产 资产总计2296414698826656.2负债加所有权益;7 n) T3 d, o9 U9 3 X4 Q） U+ : m0 F5 D- y） |1 q 资产年末数（）年初数（）变动权益年末数年初数变动流动资产 37.8046.20-8.4 流动负债 25.4728.17-2.7其中应收帐款 17

7、.7321.39-3.08 其中应付帐款 22.9824.59-1.64 + b* R9 v# e； h4 （ _2 w 存货 13.1714.82-1.65 长期负债 45.0030.9214.08:八# k, T4 k& ）n68.2293.82-25.6 负债合计 70.4859.0911.39/ P： V9 w+ e； p* u( C) k34.8945.33-10.44 所有者权益 29.5340.91-11.3827.318.4718.84 其中实收资本 26.1334.02-7.89% Q; 5 q/ Q2 n7 人固定资产原值固定资产净值无形递延资产 资产总计1001000负债

8、加所有权益 1001000 + , 0& S+ N# 1% f（I k, D 3 S, 11 16 1 h9 j1 a项目2000年度百分比 2001年度百分比 ! u. B A7 g6 一、主营业务收入 4093810048201100减：主营业务成本 2680165.473218766.781640.42670.558 川 j- v! 5 x2 f6 f1397334.131574732.673100.76570.12 u% p. |3 d4 人(G510.11. j) K2 K# Q( V) z! H6 V9 Z6 F& G . R主营业务税金及附加二、主营业务利润力口：其他业务利润减：

9、存货跌价损失13803.3715373.192867742798.88( h! U6 W7 0 人+ _17154.1916553.43营业费用管理费用财务费用三、营业利润 832120.33828217.189 N5 i: q$ D2 L a9 G2 |力口：投资收益 8902.1714503.014 ?% i$ R k$ w* ?$ _（ l- t0 z补贴投入3500.8510营业外收入3440.843640.76减：营业外支出 590.14330.07四、利润总额 9844224.051006420.88财务报表分析形考作业2答案4 U! V/ x5 A） 一、名词解释-W/ q（ j

10、, l g9 L- l! Z: Q营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味 着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。.b1 F1 t2 s（ v5 X: k8 A/ b F# N% q资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系。长期资本来源，主要是指权益筹资和长期债务。7 q& G2 G m2 ; k) Q资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额 的比例关系，也称之为债务比率。产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡 量企业长期偿债能力的的指标之一。二、单项选择题1、C 2、C

11、 3、D 4、D 5、D 6、B 7、B 8、D 9、A 10、B 11、B 12、C 13、A T7 R W3u I* / k14、B 15、A ( ?4 t3 x! O8 h. e. k2 q$ a, j: c0 R6 B三、多项选择题1、ABC 2、ABCDE 3、ABE 4、ABCD 5、ABCDE 6、BD 7、ABD 8、BCDE 9、ACE/ X; p4 s t : j & s, G& H y10、四、1、答:B 11、ABCD 12、ACD 13、ABDE 14、BCDE 15、ADE)! w! n% 11 t. A5 m： w% N9 t简答题 0 v # h$ o! m3

12、D 企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？1、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。3、4、对企2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。 对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。 业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。2、为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？$ M8 R, y+ e6 ( P* g答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，其主要原因是：在流动资产中 存货的变现速度最慢；由于某种原因；存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不

13、能变 现的存货；部分存货可能已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。为什么债权人认为资产负债率越底越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率? ( I+ Y9 R5 P# F答：1、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金 与企业资本总额相比， 所占比例低，企业不能偿债的可能性小， 企业的风险主要由股东承担， 这对债权人来讲，是十分有利的。2、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越 高越好。4、如何理解长期资产与长期债务的对应关系？答：长期资产的资金来源是长

14、期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取 决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例底， 说明企业长期资产主四、1、流动负债= 流动资产= 流动负债= 营运资本= 流动比率=要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是偿还长期债务的资产保障。 长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。计算分析题 4 F# _, b: |9 丫6 E. A* L820000/1.7 = 482353 元820000+160000-80000-18000 = 882000 元482353+80000+28000 =590353 元 882000-590353 =

15、291647 元 882000/590353 = 1.49,i4 d- 0$ I# d1 I3 T8 x1 G项目2000年2001年行业标准 流动资产速动资产 现金资产 流动负债 流动比率 速动比率 现金比率25402242412526256355702416224222547625015701874160209050022683701302000155140011538001.951.562.28. v： P3 d V1 勺 z- q- g： t1.861.432.171.441.351.97% n) w/ q* a, * w) P/ u/ E# P* D. p _6 7 t l& N资产

16、金额负债及所有者权益金额货币资金34应付帐款53应收帐款净额115应交税金36存货29长期负债128.5固定资产净额 364实收资本320% 9 p f) Q: P- e无形资产净资26末分配利润30.5总计568总计5684 P1 b$ E# S- h1 % X# e7 g+ z5 I# B H$ H% K3 g6 U F4 a. Q& d$ K/2= 7.72 (次)！ H) ?& D, D7 U4、存货周转率(以销售额)=3215/ (350+483)存货周转率(以销售成本)/2= 6.68 (次)=2785 / (350+483)应收账款周转次数 1 B! d) i/ x: Q e/

17、u4 U) C=3215/ ( 578+672) /2= 5.144 (次)9 n! , |2 3 r v3 w应收账款周转天数=360/5.144= 70 (天)资产负债率=(660+513) /1895 = 61.9%利息偿付倍数=(91+49) /49 = 2.86& v( I1 h6 丫+ n/ w+ y u& 1 k+ j Next Page 4 l& f( d； m# Z) X1 k财务报表分析形考作业 3答案；e R! ?# q( ! l$ a一、名词解释经营周期亦营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期财务杠杆当企业资金总额和资本结构既定，企业支付的利息费用

18、总额也不变时，随着 息税前利润的增长，单位利润所分担的利息费用相应减少，从而导致权益资金利润率的增长速度将超过息税前利润的增长速度，亦即给投资者收益带来更大幅度的提高，这种借入资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆。-H* P+ p& * r0 3 h% G( Z每股收益是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平 均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。因此只有普通股才计算每股收益。市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。$ D8 v9 0% Y4 : T; ( v二、单项选择题 9 a! g-

19、C- x4 |8 w5 x* r1、B 2、D 3、B 4、B 5、D 6、A 7、C 8、B 9、A 10、D 11、B 12、D 13、D ! b； g. q!i$ L4 Q14、B 15、C , P3 o& P) N9 # J$ G9 三、多项选择题 & u： m j3 k N- ?9 j1、ABCDE 2、ABCDE 3、ACD 4、DE 5、AD 6、CD 7、ABCDE 8、ABCDE 9、BCDE(x2 p( r! s$ I! M# I6 n10、ABC 11、ABCDE 12、BDE 13、AC 14、BCD 15、AB四、简答题 + A* z + D8 & i, g( Y+

20、q1、对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答：1、股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力， 以进行相应的投资决策。2、债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障 程度或其安全性，从而进行相应的信用决策。3、管理者通过资产运用效率的分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在的联系? 如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？； B： j* o7 F$ r. n9 r4、五、( k+ A8 j! y+ S5 c; J- 通

21、过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到那些信息？计算分析题1、答案：1 q& B y) K/ S( w1_,l(Q1999 年9.23项目应收账款周转率存货周转率(以成本基础)流动资产周转率固定资产周转率 总资产周转率2000 年& L J- w9 b4 y+ N9.65) B% w1 c. N9 C z Q D( N) H7.343.732.551.088.18) L) a# * Z* a6 z( E. k3.90! K& a2 1( e# c3.061.23分析：2000年的总资产及各项资产的周转率均优于1999年，说明2000年资产运用效率有所提高。 8 b1 d Y A# B i4 h

22、; |2、本期毛利额= 5603-3461 = 2142 万元 2 n% y n： |- / G上期毛利额=5265-3140 = 2125 万元.i2 m； b. V1 k本期毛利率=2142/5603 = 38.23% 9 h8 e$ $ 2 c U2 w& w上期毛利率=2125/5265 = 40.36%主营业务收入总额对毛利的影响额=(5603- 5265)(1) 销售数量变动对主营业务收入的影响额2 D+ N+ |=E (本期各产品销售数量-上期各产品销售量)(2) 销售单价变动对主营业务收入的影响额40.36 %= 136.42 万元P3 u肚期销售单价)=0万元+ 乙 J3 c

23、0 _7 ! k=口本期各产品销量 (本期销售单价上期销售单价)】=338万元V； S: R7。! , f m7品种结构变动对综合毛利率的影响6 P6 G* q% 1% X： ?4 N= !(本期各产品销售比重-上期销售比重)肚期各产品毛利率/ b Y5 j1 D( M* m* d7 D-=-0.02 % 3 + A+ y4 a7 u+ & 卜 S* 各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=刀【本期各产品销售比重 (本期各产品毛利率-上期各产品毛利率)】=-2.12 % : m+ 1( S9 Y+ J7 C# b* N2 f3 O3、2 s1 r n7 I* p% H; ZDFL= 【EBIT -

24、 ( EBIT-1 )1) = (500 X 10 矯-(500 X 10 %500 X 40 %oX 1O%=1.321 xo, w) A3 w# 若企业将其资产负债率提高到50%DFL= ( 500 X 10% - (500 X 10%500 X 50%X 10%=1.434、答案要点：净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数4 h7 B e o 4 D9 g, f5 u a8 a项目 2000 年 2001 年* E1 A) + E0 R3 m. V1 Z销售净利率 30 吃80=0.107141 360=0.11714总资产周转率 280 628=2.1875350 68=1.

25、7677： v1 c1 T t. r # G! n权益乘数 1 6( 1-55 628) =1.75341 (1-88 68) =1.82 |8 c+ & N9 # m* i! w净资产收益率 0.41100.3727财务报表分析形考作业4答案4 L（ M6 d8 n7 v/ （ d9 O4 一、名词解释反映财务弹& t( qO S/财务弹性是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。性的财务比率主要有现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保障倍数。XT$ K7 / x x自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。在其他风险相当的股票和债机会成本是投资这由于

26、持有公司证券而放弃的、券上的投资所预期带来的回报。经济增加值是指企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。3 G* k5 R# S w3 z二、单项选择题1、B 2、D 3、B 4、D 5、C 6、C 7、C 8、A 9、C 10、A三、多项选择题 % n0 0 d2 p） O1、BCDE 2 BDE 3 ACE 4 ABCDE 5 ACD 6 BCDE 7 BCD8、ABDE 9 CBE 10、CD,四、简答题-h（ X/ q! ?* 2 # A7 y1、什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些 问题？ ?

27、： U+ ! 1 I: D! D现金流量表中的“现金”， 是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存 款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。2、为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？对获得取现金的能力作出评价；对偿窄能力作出评价； 对收益的质量作出评价；对投资活动和筹资活动作出评价。/ $ 2 w% E/ B） d0 C - L3、综合评价的主要优点和局限性是什么？综合评价原理不仅用于信用评价，也被用于整个企业的财务评价，甚至扩展到财务以外的领域。 主要问题

28、是指标的选取、权重的分配、比较标准的设定，以及指标的综合。综合评价方法的关键技术是“标准评分值”的确定和“标准比率”的建立。只有长期连续实践，不断修正，才能取得交好的效果。1 C: B9 V% D% Ku6 M, 五、计算分析题 8 H2 Q7 y/ I j4 G3 u3 _1、现金流量与当期债务比=762/2025 = 37.63 % 8 i3 U) H1 ?： z$ u9 x债务保障率=762 /(2025+4978)= 10.899 % 6 e) D3 X7 ?6 n- L2 E6 I每元销售现金净流入= 全部资产现金回收率= 每股经营现金流量=(现金流量适合比率=现金股利保障倍数=2、

29、净利润力口：非经营活动损失762 /9000 = 8.47 %762 /70200 = 1.099 % , w! a a# y q1 y$ B0 bY762-456 ) /50800 = 0.6 % & C4 E8 a： l* g4 g E1 x6 f f-762 /(536+200+782= 50.2 %( S, j* S! n i- n- u762 /782 = 97.44 % . t* w9 q/ v7 e5 w. w5000007 y+ z, d, I# z5 D( o# ?-90000处理固定资产收益出售短期投资损失当年发生利息支出非付现费用摊销无形资产无形资产减值非现金流动资产减少

30、应收账款减少坏账准备减少存货减少待摊费用增加应付项目增加应付账款增加经营活动现金净流量3、答案：基本经济增加值=息前税后经营利润-总资产*资本成本率=800-38000*8 %= -2240 万元 6 e# r9 人6 dO 0 5 j. q披露经济增加值=调整后息前税后经营利润-调整后总资产*资本成本率9A) # E) o# T, C/ i+30000, % S) u+ + u$ F+ Q+10000加:加:加:+30000+3000 % # g乙 I) A# V5 v1 a6 ! ?! & q+ L( Q: A4 e z; b: P* F7 a+150000-450+100000-10000 8 . t* i) t( d B0 Z+3140001156550 : _% v- M- K$ H T9 h y- f=(800 /70 % +500+62) * (1-30 %) ( 380000+340-24000 )*8 % # F PO4 r; :八-V% xF; v=1193.4-1147.2 = 46.2 万元 & s- o6 w! T t. b& m7 I8 V) K3 z- v4、净资产收益率