北京巴士股份有限公司（北巴传媒600386）招股说明书概要

北京巴士股份有限公司北巴传媒600386招股说明书概要日期20010102主承销商南方证券有限公司上市推荐人南方证券有限公司改制顾问北京国际信托投资有限公司单位人民币元面值发行价发行费用募集资金每股10099202569664合计8000000079360000020508800773091200发行方式上网定价发行发行日2001年1月4日拟上市地上海证券交易所招股说明书签署日期2000年12月25日重要提示本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股票的决定之前,应首先认真阅读招股说明书全文,并以招股说明书全文作为投资决定的依据。特别风险提示发行人特别提示投资人,在评价本公司此次发售的股票时,应该特别认真地考虑以下风险由于燃料、润料在本公司运营成本中所占比重较大,如果燃料、润料市场价格持续上涨将导致本公司运营成本较大幅度上升,从而影响本公司的经营业绩。由于公共交通行业客运量对票价存在一定的弹性,因此公交票价票制的调整将可能对本公司的客运量产生较大影响,进而影响本公司的盈利能力。本公司从事空调、旅游、双层、小公共及专线公共汽车等营利性公交业务,大股东公交总公司从事公益性的普通公交业务,双方在市场定位、票价票制、线网设计等方面都有显著的差别,已有效地避免了双方的同业竞争问题。但由于双方均依托城市道路网,难免存在部分线路的交叉和部分重叠,因此双方仍存在有限的同业竞争。请投资人对发行人的上述风险予以特别关注,并仔细阅读招股说明书“风险因素与对策”等有关章节。一、释义在本招股说明书中,除非另有说明,下列词组具有以下含义本招股书指本招股说明书发行人、本公司或股份公司指北京巴士股份有限公司主发起人、公交总公司指北京市公共交通总公司股票指本公司发行的人民币普通股股票公司章程指本公司的公司章程董事会、股东大会、监事会指本公司的董事会、股东大会、监事会证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指上海证券交易所主承销商指南方证券有限公司上市推荐人指南方证券有限公司元指人民币元公交广告公司指北京公交广告有限责任公司二、绪言本招股说明书是根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、股票发行与交易管理暂行条例和公开发行股票公司信息披露实施细则等国家法律、法规以及发行人的实际情况编写而成,旨在向社会公众提供本公司的基本情况及本次发行和认购的各项有关资料。本招股书已经本公司董事会成员批准,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。新发行的股票是根据本招股书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股书中列载的信息和对本招股书作任何解释或者说明。本次新股发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字2000188号文批准。投资人应自行承担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人和承销商对此不承担责任。为方便广大投资者,公司在本次发行期间特设咨询电话01068477383主承销商为本次股票发行特设咨询电话01066212491三、新股发行的有关当事人1发行人北京巴士股份有限公司法定代表人赵文芝地址北京市海淀区紫竹院路32号联系电话01068477383、68477379传真01068429293联系人傅世学、汤世华2主承销商南方证券有限公司法定代表人沈沛办公地址深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦2028层联系电话01066212491、07552138227传真01066210025联系人张业丰、何向东、王焱、袁晨、龚娜娜3改制顾问北京国际信托投资有限公司法定代表人刘建华注册地址北京市朝阳区新源西里中街18号渔阳饭店7层联系电话01084512469传真01084512469联系人郭力帆4副主承销商光大证券有限责任公司法定代表人王明权注册地址上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦联系电话01068561122传真01068561008联系人邱小兵5副主承销商广州证券有限责任公司法定代表人吴张注册地址广东省广州市先烈中路69号东山广场主楼5楼联系电话02087322668307传真02087325041联系人王文博6副主承销商宁波证券有限责任公司法定代表人顾志斌注册地址宁波市开明街417427号联系电话02163192367传真02163193822联系人潘建云、毛钧7分销商中信证券股份有限公司分销商长江证券有限责任公司分销商山东证券有限责任公司分销商深圳经济特区证券公司分销商天津证券有限责任公司分销商苏州证券有限责任公司8上市推荐人南方证券有限公司同上9发行人律师北京市通商律师事务所法定代表人韩小京地址北京市朝外大街19号华普国际大厦714号电话01065992255传真01065992678经办律师韩小京、邸晓峰、陈金占10主承销商律师观韬律师事务所法定代表人韩德晶地址北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座6层电话0108808663844传真01088086645经办律师杨光、苏波11会计师事务所北京京都会计师事务所有限责任公司法定代表人徐华注册地址北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层电话01065227609传真01065227621经办会计师郑建彪、高利萍12资产评估机构北京德威评估有限责任公司法定代表人邓小丰地址北京市海淀区车公庄西路20号国际泥沙中心7层706室电话01068438528传真01068438529估价人邓小丰、朱喜初、田勇13土地评估机构北京市房地产价格评估事务所法定代表人杨于北地址东城区大甜水井胡同37号电话01065273528土地估价师陈力、杜建国14资产评估确认机构北京市财政局地址北京市海淀区阜成路15号电话01068416437传真0106841643715股票登记机构上海证券中央登记结算公司地址上海市浦建路727号电话02158708888传真02163257454四、发行情况1、本次发行的一般情况1股票种类人民币普通股。2发行日期2001年1月4日至2001年1月14日。3发行地区与上海证券交易所联网的证券交易网点。4发行对象在上海证券交易所开户的中华人民共和国公民和法人法律、法规禁止者除外。5发行方式上网定价发行。6承销方式本次新股发行的承销方式为余额包销。主承销商承诺在股票发行后,包销全部未被认购的剩余股票。7上市地点上海证券交易所。8发行前每股净资产按审计基准日计算186元。9发行后每股净资产434元。10每股发行价992元。11每股面值100元。12发行数量本次共发行股票8000万股。13发行总市值79360万元。2、发行价格的确定方法本次发行为溢价发行,根据证券法第28条有关规定,主承销商与发行人商定,并经中国证监会核准,发行价格为992元/股,以全面摊薄法计算发行市盈率为3581倍。五、风险因素与对策投资者在评价本公司此次发行的股票时,除本招股书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素一风险因素1、经营风险1燃料价格风险本公司作为首都公共交通企业,运营车辆对燃料、润料等依赖性较强,使用的燃润料价格以市场价格为准,市场价格的波动将直接影响公司的运营成本,将对公司的盈利能力产生一定影响。2道路通行风险道路畅通是本公司运营生产正常进行的重要保障之一,由于北京车辆较多,且不断地增加,道路发展相对滞后,加之交通管理水平、交通道路设施、城市改造、市政建设等方面因素,交通堵塞时有发生,企业的经营难免遭受影响。3广告业务风险广告业务的发展与宏观经济形势相关性强,在经济不景气时,广告业务量会有所减少,广告收入受到影响,广告制作和维护成本的变化也会带来一定风险。4优惠政策时限性及税收风险按现行税收政策,公司享受的企业所得税优惠为1999年免征,2000年减半征收公司控股子公司公交广告有限责任公司享受的企业所得税优惠为1999年、2000年免征两年企业所得税。公司享受城市公用事业附加费定额减免1400万元,期限为19992001年。此两种税费优惠到期后,将会降低公司净利润。2、行业风险鉴于首都城市公交事业快速发展,地铁工程逐步建设,“轻轨铁路”工程基本立项,从事公交业务的公司亦会日益增多,行业之间的业务竞争亦会日趋激烈,都将使竞争多元化,使本公司面临客运市场多家竞争的局面,业务拓展面临一定困难,给本公司发展带来一定的行业风险。1其它公交方式竞争风险鉴于首都城市公交事业快速发展,地铁工程逐步建设,“轻轨铁路”工程基本立项,地铁复八线的运营,对地面相应线路的客运量有较大影响北京市是出租汽车最多的城市之一,其方便、灵活的经营方式,对客运量有一定的吸引作用,其他客运公司业务都将使竞争多元化,使本公司面临客运市场多家竞争的局面,因而给本公司带来一定风险。2环保风险由于首都的特殊地位,北京要向国际化大都市发展,对“绿色交通”工程的要求会越来越高,本公司要采用科技手段,对现有车辆进行技术改造,加之本公司运营车辆使用年限不一,车辆品种较多,维修成本将有所提高,要加速改造成为清洁燃料车,势必增加对车辆的资金投入,从而加大成本支出。3、财务风险本公司1997年、1998年、1999年、2000年9月速动比率分别为04556、07830、06900、08496流动比率分别为04712、07894、06950、08666资产负债率分别为04600、04903、04921、058342000年8月收购委托经营车辆595部,增加银行贷款235亿元,使得资产负债率提高,同时增加财务费用支出,对公司的盈利水平有影响,产生了一定的财务风险。4、市场风险随着人民生活水平的提高,人们的出行需求将有所提高,出行方式也将有所改变,由于受市民消费结构、消费水平、消费方式及社会政治、经济形势变化、其他交通工具的不断发展的影响,由于消费者收入用于公共交通支出预期比例不会大幅提高,消费层次较高的乘客也存在多种选择,本公司主营业务增长速度将受到影响,若人们实际收入下降也会使客运量下降,公司经营业绩也将受到影响。5、政策风险本公司属于公用事业企业,由于车票价格等受国家政策的限制,因此存在一定的政策风险。近年来,政府大力推进公交优先,并在多方面给予了政策支持。但是,受国民经济和政府财政、税收政策变化的影响,可能会给本公司的发展带来一定的经营风险。1国家产业政策风险城市公交企业属于公用事业行业,随着经济的发展,国家产业政策可能调整,允许有实力的公司,进入公共交通行业,形成多家竞争的局面,竞争会促进本公司的快速发展,同时也影响本公司经济效益。2票价调整风险本公司属于公用事业行业,车票价格是依据市场原则定位,由国家有关部门审定,随着国家政策的调整,票价有可能调整,因此存在一定风险。由于本公司以外的部分线路使用的月票价格较低,对本公司在该区域的客运量存在一定影响。6、大股东控制及同业竞争风险公交总公司作为本公司的控股股东,预计本次发行成功后持有本公司的股权比例仍将达到6808,达绝对控股地位,因此公交总公司可能利用控股股东地位控制本公司的经营决策,形成大股东控制风险。本公司从事空调、旅游、双层、小公共及专线公共汽车等营利性公交业务,大股东公交总公司从事公益性的普通公交业务,双方在市场定位、票价票制、线网设计等方面都有显著的差别,已有效的避免了双方的同业竞争问题。但由于双方均依托城市道路网,难免存在部分线路的交叉和部分重叠,因此双方仍存在有限的同业竞争。7、项目投资风险本公司股票发行所募集的资金主要用于购置车辆、发展空调专线、旅游、长途、等业务,用来更新新型清洁燃料车辆、提供优质服务,这些项目受政府产业政策和市场供求关系、价格波动、产品质量的影响,使本公司存在一定的投资风险,随着客运市场需求的变化,新开辟线路的客运量可能会有所变化,因此线路可能会有所调整。投资旅游、长途客运存在一定风险。8、股市风险股票市场的价格及其波动不仅仅取决于企业的经营状况,同时受到各种经济因素、政治因素、投资心理和交易技术的影响,国内外政治经济形势的变化、股票供求关系的变化以及投资者心理变化都将给股市带来影响。投资风险和股市风险相互关联,因此,投资者应对股票市场价格的波动有充分了解。二风险因素之对策针对上述风险,公司将采取如下对策1、经营风险主要对策1燃料价格风险对策本公司将规范燃料供应渠道,完善供应网络,实行统一配送燃料,多家选择,与供应商签订长期的供应合同,保证燃料价格更加合理。优先选用安全、节能的新型车辆,积极开发和采用燃料以气代油技术,使用液化气、天然气可以降低运营成本。提高节油的技术含量,节约燃料从车辆抓起。提高车辆运营调度水平,提高车辆利用率,减少空驶里程,通过增效降低能耗。提高员工的节油环保意识,规范员工操作,减少燃料消耗,降低成本,完善节油工作的激励机制,公司成立几年来,经济效益稳定增长,企业呈良性循环发展势态。2道路通行风险的对策在现有道路通行状况下,优化线网布局,优先利用公共交通专用道和准快速车道,优先利用交通管理水平较高,交通信号、交通标线清晰、有效的路段,优先利用新改扩建的主干路段,优先利用新建、改建小区的配套路段。全面采用智能调度交通指挥系统ITS,加强公交枢纽站建设和使用,提高车辆运营的实时调度水平,充分利用线网和车辆的规模优势,当局部交通出现堵塞时,及时调整该路段及周边路段的运力,以适应客运量的变化。3广告业务风险的对策随着社会主义市场经济的不断发展,新兴的广告业会得到快速的发展,广告业的发展也引导社会需求的增加,促进经济的发展、繁荣。得到政府在税收等方面的扶植,公司控股的公交广告有限责任公司是全国最大的公交广告公司,具有得天独厚的广告媒体,运营车辆车身、候车亭、站牌及车厢内空间,广告效果显著,深受商家青睐,部分媒体被商家长期订购,公司继续加强对广告市场的研究,开发广告服务品种,满足不同客户的需求,与客户建立良好的长期合作关系,加强与其它广告公司的合作,开拓新的市场,取得较高而且稳定的收益。4优惠政策时限性及税收风险对策公司享受的企业所得税优惠在公司股票上市后,积极报请市政府按上市公司和城市基础设施产业的相关税收政策给予优惠同时,公司享受的城市公用事业附加费定额减免到期后,公司也将积极报请市政府继续给予一定的减免优惠,以此来降低税费优惠政策到期后减少利润的风险。2、行业风险主要对策1其它公交方式竞争风险对策随着经济的发展,人们生活水平的提高,北京市交通量呈逐年上升趋势,轻轨交通、出租汽车的运营,于公司的客运互为补充,活跃客运市场,使客运量稳定增长。加强公交枢纽站建设和使用,完善和优化区域交通网和小区交通网,充分利用公共交通优先的优惠政策,如公共交通专用道,合理配备车辆、科学调度车辆,营造良好的乘车环境,满足人们增长的工作、购物、娱乐出行需求,完善旅游线网建设,覆盖北京主要景区、大型景点。逐步建立长途客运线网,把北京全部县、区与中心区连接,开辟市区观光线路,扩大服务,提高客运市场占有率,同时,加强员工的素质培训,使公司的服务质量和服务水平得以迅速提高,以增强竞争能力,减少同业竞争的风险,也可在具备一定条件时,兼并收购一些同行业中的企业,以减少由于行业竞争而带来的风险。2环保风险对策本公司将在全部车辆通过年检基础上,加大对车辆尾气治理力度,完善环保工作的激励机制。新购车辆将按国家和首都环保标准购置,同时研究实施现有车辆改装为清洁燃料车工作,并引进改造清洁燃料车的技术和装备,用于北京市公共汽车的改造工程,加强日常的维修监测和检测,充分利用政府推动清洁燃料汽车行动、在燃料价格、进口设备、税赋等方面的优惠政策,提高市场占有和竞争能力,减小环保风险。通过多种方式,逐步提高公司车辆维护水平,使用先进的车辆保养办法,提高保养质量。逐步使用安全节能的新型车辆,选定能够满足北京公交需求的主力车型并大力发展。3、财务风险对策公司将通过扩大生产规模,调整线路结构,扩大客运市场占有率等,增加主营业务收入,降低财务费用对盈利水平的影响,提高盈利能力、增加现金流入量,集中调度营运资金,提前偿还部分长期贷款,以减少财务费用,降低财务风险。4、市场风险主要对策公司将进一步加强客运市场调研,了解人们的出行需求,及时根据客流变化,调整运力,充分发挥自身的服务特色,提高服务质量档次,提供多品种服务,满足不同乘客群体的需求,为乘客提供优质服务,提高公司在客运市场的竞争力。本公司将坚持以主营业务为主,兼营业务并举的经营方针,以减少由于主营业务在一定时期内规模受到限制带来的风险。5、政策风险主要对策本公司将大力拓展业务,保证公司收益,使公司效益稳定上升,以减少由于政策对价格的限定而带来的风险。同时力求加强对国家政策的研究,加强与政府有关部门的沟通,加速公共交通优先政策的实施,积极争取政府给予公司在燃料等方面的扶植政策。1国家产业政策风险对策随着政策的调整,有公司会进入公共交通行业,公司面对多家竞争的局面,本公司将充分利用自身在同行业中已具备的优势,采取有效措施,及时调整运营生产布局。在成为上市公司后,进一步发挥公司实力,创立公司服务品牌,增加市场占有率,充分利用规模优势,降低成本,增强竞争力,在竞争中求发展。本公司将结合经济发展和企业效益情况,及时向政府提出票价调整方案,并研究制定稳定的票制、票价政策,同时汲取国内同行在票制改革方面的成功经验,通过实施“IC”卡工程,在北京率先使用“IC”卡乘车。抓住小公共汽车退出城市中心区的机遇,充分利用企业管理和资金优势,快速实施以专线车替代小公共汽车的“以专代小”工作。公司小公共汽车受影响的是局部的,专线车取得了替代的整体利益。小公共汽车转到其它线路继续经营。2票价调整风险对策本公司将结合经济发展和企业效益情况,及时向政府提出票价市场价格调整方案,并研究制定稳定的、随市场水平、消费水平的变化而调整的票制、票价政策,同时大力拓展业务,使公司效益稳定上升,减少由于政策对价格的限定而带来的风险。北京是政治文化中心,人员流动性强,生活水平较高,商业、旅游业发达,客运市场具有很大的发展空间。冬暖夏凉的空调车特别受客运市场欢迎,同时,随着旅游客运业务品种的增加,会使公司客运量稳定增长。公司将在北京率先使用“IC”卡乘车,促进票制、票价改革,以提高公司的客运量和客运收入。6、大股东控制及同业竞争风险对策针对本公司与控股股东之间存在的关联交易,双方本着公正、公平、公开的原则签订了综合服务、车辆维修、车辆加油加气等一系列关联协议,并且双方按照市场化的原则,明确并规范了双方的权利和义务。同时,公司在公司章程草案中,制定了关联股东与关联董事的回避表决制度,以加强决策的科学性与公允性并且公司已在董事会新增选了独立董事,以确保董事会决策的公正性,从而避免了控股股东对董事会形成实质控股。另外,为进一步减少和避免双方之间有限的同业竞争,股份公司拟利用自有资金对双方交叉、重叠较多的线路逐步进行收购在公司上市后,拟通过配股方式将大股东公交总公司与股份公司存在部分同业竞争的线路逐步配入股份公司。公交总公司已向股份公司出具了承诺函。公交总公司承诺1严格遵守同股份公司签订的各项协议,特别是关于避免同业竞争的条款2当公交总公司及其下属企业股份公司除外与股份公司之间存在有竞争性同类业务,由此在市场份额、商业机会及资源配置等方面可能对股份公司带来不公平的影响时,总公司及其下属企业自愿放弃与股份公司的业务竞争3公交总公司将优先推动股份公司的业务发展,在可能与股份公司存在同业竞争的业务领域中出现新的发展机会时候,给予股份公司优先发展权4在重叠路段上股份公司优先增加车辆、车次和运力5随着股份公司的壮大和公交总公司深化国有企业改革的进行,积极为股份公司在重组、购并等方面创造条件。7、项目投资风险的对策本公司计划进行的投资项目都已进行了充分的可行性论证,在项目实施过程中,本公司将严格按照预定的进度安排投资,排除可能存在的不利因素的影响,以确保项目如期完成,并取得预期的收益。8、股市风险主要对策由于股票市场价格波动不可避免,公司提请投资者在投资公司股票时正视股价波动所带来的风险。同时,公司一方面按照中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法等法律、法规要求进行规范运作,妥善使用资金,给广大股东良好回报另一方面将严格按照上市公司有关规定及时充分地向广大投资者披露公司生产经营、融投资、资产重组等方面的重大信息,使投资者尽可能多地了解公司生产经营情况,从而降低股市投资风险,切实保护投资者的合法权益,特别是中小投资者的合法权益。六、募集资金的运用一募集资金的计划用途如本次股票发行成功,公司募集资金为79360万元,扣除205088万元发行费用后,实际募集资金7730912万元,该部分资金将用于以下项目1、空调专线车线网项目随着城市的发展,社会的进步,人们收入的增加必然带动乘客出行量的迅速增长,较高层次的公共交通服务将越来越得到人们的欢迎。在北京大力发展首都经济的今天,方便、快捷、舒适、冬暖夏凉的公共交通可以推动北京市的发展,起到维护城市功能的作用。北京气候一年四季变化明显,温度变化较大,公交空调车能较好地满足人们在不同季节的乘车需求,市场发展潜力巨大。为此,北京巴士股份有限公司拟按不同区域开辟以下空调车专线线网。1中关村科技园区公交空调专线车线网中关村科技园区位于北京市区西北,中关村科技园区中有著名的北京大学、清华大学及众多的科研院所,有清华同方、清华紫光等著名高科技企业。中关村的西北部是著名的颐和园、香山、八达岭长城风景区,东南面是全国著名的北京动物园,一年四季游客众多,具有常年稳定的客流。这些地区客运市场发展空间很大,因此,在此区域发展运营线路将取得很大的收益。公司拟利用公开发行股票募集的资金,优化该区域的公交线网布局,增加运营车辆,较好地满足该地区的乘车需求。本项目实施,可为中关村科技园及周边地区提供优质的空调车服务,增加空调车线路11条,新增空调车203辆。该项目实施后,每年可运送乘客1568万人次,较好地满足该地区的乘车需求。该项目总投资9944万元,其中购买空调车辆的固定资产投资9744万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。该项目实施后,可实现运营收入4560万元,税后利润1044万元,投资回收期495年,内部收益率1601。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001255号文批准。2北京西站六里桥交通枢纽公交空调专线车线网北京西客站六里桥交通枢纽位于北京市区西南,是以北京西站,六里桥长途汽车站、丽泽桥长途站以及复兴门地铁站构成的北京重要交通枢纽,是铁路客运、外埠长途公路客运与市区公共交通的大型换乘点。复兴门毗邻西单,是北京地铁一线、环线重要换乘枢纽,也是地面交通与地铁的重要换乘地。长安街的西端公主坟地区是市区公交最大的集散点之一,其周围有多座大型商厦及军事博物馆等重要的游览场所。中央电视台、中华世纪坛常年客流不断,该区域是北京西南大门与市区的门户和必经通道。这些地区客运市场发展空间很大。本项目实施,可为西站六里桥交通枢纽区域提供优质的空调车服务,增加空调车线路9条,新增空调车188辆。项目实施后,每年可运送乘客1436万人次,进一步满足了该区域的乘车需求。该项目总投资9224万元,其中购买空调车辆的固定资产投资9024万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。项目实施后,可实现运营收入4170万元,税后利润912万元,投资回收期为51年,内部收益率1519。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001256号文批准。3建国门国贸区公交空调专线车线网建国门国贸区域位于北京市东南,长安街的东端。建外大街是饭店、贸易、商业高度集中的繁华地区,国内外驻京机构、著名公司代表处众多,商贸活动频繁建国门南端的北京站是京沪、京哈铁路线进京的门户,交通集散量大,方庄地区则是北京最大的现代化居民住宅区之一,居住人口接近15万,人口稠密,流动频繁,居民出行量大,方庄地区南端的三环南路是北京市区南端的重要交通干道,随着市区道路系统的逐渐完善,越来越多的乘客出行集中于三环干道以避免过境穿城,节约出行时间。三环南端的亦庄是著名的北京经济技术开发区,目前已初具规模,其客运市场潜力极大。北京站西端的崇文门、东蒲路是市中心通往南城最重要的通道之一,途经众多商厦、饭店及文体场所,特别是东蒲路与北京体育馆路交汇处的天坛公园是世界闻名的古迹,游客常年络绎不绝。这一区域的商贸旅游活动频繁,交通集散量巨大,公交线路客源稳定。本项目实施,可为建国门国贸区区域提供优质的空调车服务,增加空调车线路13条,新增空调车204辆。项目实施后,每年可运送乘客1601万人次,基本满足人们的乘车需求。该项目总投资9992万元,其中购买空调车辆的固定资产投资9792万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。项目实施后,可实现运营收入4674万元,税后利润1174万元,投资回收期466年,内部收益率1765。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001258号文批准。4东直门望京电子城公交空调专线车线网东直门望京电子城位于北京城区东北,是北京市区与顺义、密云、平谷、怀柔远郊区县的衔接点,是市郊区大型的交通枢纽,即将修建的北京城市铁路以这里作为起点,把市区与城市铁路覆盖的北郊连接起来东直门地区地处二环路的东北角,连接市中心大多数繁华地区三元桥地区城市居民人口稠密,出行需求量大,特别是三元桥东北方向的望京地区是北京市目前最大的居民住宅区,落成后居住人口将超过30万,而东直门、三元桥还是市中心区通往望京地区重要的便捷通道。该区域内有我国著名的电子企业和松下彩色显像管有限公司等多家生产电子器件的企业,东直门地区周围的北京工人体育场、体育馆、国际展览中心、农业展览馆等大型文化体育场所常年活动频繁,文化娱乐性客流量很大。该区域的线路除了具有市中心与远郊区县城市铁路连接优势外,望京新城的兴起将使该地区的客运市场具有巨大的发展空间。这一区域的公交线路客源稳定,客运量将保持稳步增长。本项目实施,可为东直门望京区域提供优质的空调车服务,增加空调车线路11条,新增空调车202辆。项目实施后,每年可运送乘客1553万人次,基本满足人们的乘车需求。该项目总投资9896万元,其中购买空调车辆的固定资产投资9696万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。项目实施后,可实现运营收入4521万元,税后利润1256万元,投资回收期445年,内部收益率1899。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001257号文批准。2、双层公共汽车专线随着社会主义市场经济的不断发展,城乡经济的繁荣,人民生活水平的提高和首都市容、市貌的不断改善,人们对出行的交通运输工具也有了不同的需求,市区浏览观光的乘客群体正在逐步形成。双层公共汽车是近年来北京发展起来的新型客运交通形式,具有乘坐舒适、视野宽阔的特点,它既能作为常规的客运交通工具,又带有城市观光旅游的特点,几年来深受广大乘客特别是外埠乘客的欢迎。同时,双层车比一般公共汽车占用道路面积小,载客效率较高,有利于提高客运效率和缓解道路拥堵。此外,双层公共汽车的全车身广告,其价值高于普通公共汽车,蕴涵着巨大的潜在利润增长因素,因此,发展空调双层公共汽车将在客运收入及广告收入两方面为公司提高经济收益。本项目实施,可为北京市公共交通提供优质的双层车服务,增加双层车线路4条,线网覆盖北京主要交通干线和观光市区,新增双层车124辆。项目实施后,预计年可运送乘客993万人次,进一步满足人们的乘坐双层公共汽车需求。该项目的经营归由北京巴士股份有限公司双层分公司管理。该项目总投资9872万元,其中购买车辆的固定资产投资9672万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。项目实施后,可实现运营收入2946万元,税后利润788万元,投资回收期566年,内部收益率1233。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001264号文批准。3、长途公共汽车专线随着城乡经济的繁荣、人民生活水平的提高,城乡居民对去乡间休闲旅游和进城购物出行需求日益增长,而北京市中心区通往远郊区县高速公路和快速路网的建设完成,为这种需求的实现提供了可能。北京八达岭高速公路使市区和昌平、延庆县间的出行更加便利北京机场高速公路、京密公路使顺义、怀柔、密云的城乡往来密切京通快速路将通州区与市区连成一线京津高速公路、京石高速公路、京开公路使丰台、大兴、燕山同市区交通往来更加方便阜石公路、复兴路、石景山路使石景山区、门头沟区居民出行方便。各远郊区县经济发展、特别是特色经济的发展,如密云、怀柔、石景山高新技术开发区,顺义、大兴绿色农业、门头沟的京西旅游、昌平的长城景区等,都进一步促进了城乡的人员往来,客运量增长显著。本项目实施,可为北京市公共交通提供优质、高档次的远郊长途旅行服务,增加空调车长途线路5条,线网覆盖北京主要城近郊区、远郊区县、旅游景点、名胜古迹,新增空调长途车141辆。项目实施后,每年预计运送乘客822万人次,基本满足人们往返城近郊区的乘车需求。该项目总投资6968万元,其中购买车辆的固定资产投资6768万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。该项目实施后,可实现运营收入3458万元,税后利润656万元,投资回收期523年,内部收益率1453。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001263号文批准。4、旅游公共汽车专线随着改革开放的深入和中国经济的腾飞,北京作为全国的政治、经济、文化中心和世界闻名的大都市,国际声誉逐年提高同时,随着生活水平的提高和人均收入的增加,国人也更加注重生活质量,休闲、旅游已成为人们日常生活的一部分。近几年来,到北京旅游的国内外游客逐年递增,旅游市场前景十分广阔。这必然带动旅游客运量的迅速增长,给旅游运输带来较高的经济效益。公司独特的便民旅游线网和优质的服务,在旅游市场中起着重要的作用。本项目实施,可为北京市公共交通提供优质的高档次的旅游服务,增加旅游专空调车线路10条,线网覆盖北京主要旅游景点、名胜古迹,开展特色旅游项目,新增空调旅游车130辆。项目实施后,每年预计运送乘客241万人次,基本满足人们的旅游乘车需求。该项目总投资9300万元,其中购买车辆的固定资产投资9100万元,流动资金200万元,股份公司拟全部以公开发行股票募集资金投入。项目实施后,可实现运营收入3627万元,税后利润1308万元,投资回收期421年,内部收益率2041。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001262号文批准。5、清洁燃料公共汽车改装工程随着经济的发展,北京市正朝着国际化大都市迈进,而影响北京成为国际化大都市的一个重要因素便是大气环境的严重污染。北京市现有机动车的社会保有量已超过百万辆,其排放对大气环境造成严重的污染。公交车辆主要在城市市区及郊区运行,且运行时间长,对城市的污染不容忽视,在公交车辆上推广代用燃料,以气代油,不仅可以大大降低排放污染,还可延长车辆使用寿命,减少燃料支出和维修费用,降低运营成本。同时,公交车辆数量多而集中,便于管理,地位突出,示范作用大,因而在公交车辆上推广使用代用燃料有其特殊意义。根据国务院对北京市的环境治理提出的总体要求,北京市政府提出本市要在2000年末将所有在用公交车辆改装成清洁燃料车。按照以上要求,股份公司共有700辆非空调车需以液化石油气和天然气混烧替代燃油,改装为清洁燃料车。该项目的实施需购置清洁燃料车的改装部件700套,取代车上部分原有部件,并在每部车安装一个储气罐,用来充装液化石油气和天然气。该项目共需投资1050万元,拟用公开发行股票募集的资金投入此工程项目,投资额10年可收回,每年可节省运营成本105万元。该项目经济效益比较显著,社会效益十分突出。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001261号文批准。6、IC卡电子车票系统近几年来,在市委、市政府的领导和大力支持下,首都公交系统不断深化改革,加快发展,取得了重要成果。但是,月票方式的存在,造成在客流调查、客运量预测及经济核算中许多不确定因素,大力推进IC卡电子车票的试验应用,最终取代板式月票势在必行。实行IC卡乘车,有利于准确掌握客流变化规律,提高客运量预测的科学性,便于解决经济核算中存在的问题利于先进管理方法和手段的应用充分调动广大员工的生产积极性有利于为广大市民提供更方便、更快捷的乘车服务。此次推出的公交IC卡系统是经过五年的调研、考察、开发、研制、试验而选定的,它能够做到交通“一卡通”和“一卡多用”,是公交、地铁、出租等多种运营方式实现统一IC卡自动收费管理的技术模式。目前,读卡、数据采集、传输、统计、查询、结算、合法性效验等系统均已试运行成功。考虑到首推规模效果和设备生产等有关方面的情况,股份公司将尽快率先推出除旅游、小公共外,全部月票无效线路50条,1808辆车。同时,开通发卡系统、数据管理系统、IC卡管理结算系统和交通“一卡通”IC卡管理结算中心。股份公司的IC卡管理系统包括数据采集点5个,每个采集点一间15平米的机房IC卡管理结算中心一个,3间15平米的机房和1间乘客咨询室各种软、硬件设备和数据传输线路外聘系统工作人员16名。该项目建设的一次性投资300万元拟全部由公开发行股票募集的资金投入。项目实施后,可节约大量人工成本。同时,该系统运行而产生的沉淀资金也将带来一定的经济效益。该项目技术先进,市场前景广阔,行业优势突出,高科技含量大,具有良好的社会效益和经济效益。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001259号文批准。7、公交候车亭广告及电子广告牌随着市场经济的逐步发展,广告作为一种特殊的商品,越来越成为连接物质生产者与消费者的纽带,广告业的飞速发展极大地促进了社会经济的繁荣,商业广告已成为现代经济社会不可缺少的重要组成部分。随着北京市城市建设的发展,城市范围和城市道路不断扩大,公交线路和站点也迅速增加,大大拓展了公交广告的媒体范围,增加了公交广告的需求量。北京巴士股份有限公司作为大型城市客运企业,拥有市内线路近50条,运营车辆近2500辆,其运营车辆的车身,线路停车站、站牌、候车亭及车厢内等空间,都是优良的广告媒体,资源优势得天独厚,深受商家青睐。股份公司投资公交广告的空间巨大部分新修道路没有公交候车亭和公交广告设施,需新建候车亭和广告设施部分公交候车亭和广告设施落后和陈旧,不能适应现代化广告技术的发展,需重新改建公交车数逐年递增,需增加车内、车外广告设施随着广告业的发展和高科技技术的引入,需增加高级电子广告设施,以提高广告的宣传档次。股份公司拥有自己的广告媒体,投资广告业务将为公司带来较高的收益,同时,开展广告业务还能树立公司良好的形象,美化首都市容环境,促进首都经济建设的发展。因此,投资广告是公司努力提高经济效益,创立品牌的较佳选择。股份公司本次投资扩大广告业务范围和提高广告媒体档次,具体包括1候车亭新建和改建工程拟将安定门外大街上的公交候车亭改建为新式灯箱广告候车亭在展览馆南路建设新式灯箱广告候车亭在公主坟至石景山路段新建部分新式灯箱广告候车亭,同时改建部分新式灯箱广告候车亭在四环路上建设新式灯箱广告候车亭。以上四条路段共需投资2200万元。2车厢新型镜框式广告牌安装工程拟在公交新型车内安装镜框式广告牌20000个,投入资金400万元。3滚动式电子显示广告牌新建工程等。拟新建600个滚动式电子显示牌,需投入资金3600万元。上述三项工程总投资6200万元,拟全部由公开发行股票募集的资金投入,并按照以上披露顺序实施。项目实施后,当年可实现净利润约2000万元,经济效益非常显著。该项目已经北京市发展计划委员会京计能字20001260号文批准。8、归还部分银行贷款为了降低企业的资金成本,减少财务费用,优化财务结构,本公司拟以5000万元用于归还部分银行贷款。以上项目资金不足部分,由股份公司自筹解决。二投资项目使用资金计划时间表本公司拟将募集的部分资金投入以下项目,其年度投资计划见下表单位万元项目名称计划投资第一年第二年1、中关村科技园区公交空调专线车线网投入9944006000003944002、北京西站六里桥交通枢纽公交空调专线车线网9224005000004224003、建国门国贸区公交空调专线车线网9992006500003492004、东直门望京电子城公交空调专线车线网9896007000002896005、双层公共汽车专线9872003000006872006、长途公共汽车专线6968002500004468007、旅游公共汽车专线9300006300003000008、清洁燃料公共汽车改装工程1050001050009、IC卡电子车票系统300003000010、公交候车亭广告及电子广告牌62000062000011、归还部分银行贷款500000500000合计777460048850002889600七、股利分配政策依据国家有关法律法规和本公司章程所载的利润分配政策的规定,本公司每年的税后利润在弥补亏损后将按下列顺序和比例分配1、提取法定公积金102、提取法定公益金5103、提取任意盈余公积金4、税后利润在提取公积金和公益金后用于股利分配本公司采取现金和股票的形式分派股利,同股同利。现金股利以人民币派付。公司分派股利时,按有关法律和法规代扣股东股利收入的应缴税金关于弥补亏损的年限、数额、公积金和公益金计提比例以及股利率的确定,即某一年度的具体分配比例,均由董事会依据有关法规和公司章程的有关规定,并视公司经营状况和发展需要提出分配方案,经股东大会审定批准后实施本公司股利每年派付一次。每年的股利应当在每一会计年度结束后六个月以内分配给股东,经董事会提议并经股东大会决议,公司也可决定中期分配利润或者决定当年不分配利润,转存下一年度分配。公司分派股利时,以公告书形式通知股东。预计发行后首次分配股利时间为2001年6月30日前。本公司成立于1999年6月,1999年16月形成的期间利润180024万元,由公交总公司享有。本公司1999年712月实现净利润512588万元,按照财政部财会字199935号文件规定,公司采用追溯法计提“四项准备”,累计影响利润减少39847万元。根据公司法、公司章程,分别提取10的法定盈余公积金72946万元含子公司、10法定公益金72946万元含子公司,可供股东分配的利润326849万元。,股份公司已于2000年6月26日召开公司1999年度股东大会并通过利润分配方案,即将1999年度可供股东分配的利润326849万元,以总股本17200万股为基数,每10股派发现金股利190元。股份公司本次利润分配后留存未分配利润490741元,结转下一年度分配。公司2000年实现的全部利润,由新老股东共享。八、发行人情况一发行人概况1、发行人名称北京巴士股份有限公司2、公司住址北京市海淀区紫竹院路32号3、法定代表人赵文芝4、成立日期1999年6月18日二发行人简介本公司是根据中华人民共和国公司法等有关法律、法规,并经北京市人民政府京政办函199982号文关于同意设立北京巴士股份有限公司通知的批准,由北京市公共交通总公司作为主发起人,并联合北京城建集团有限责任公司、北京城市开发集团有限责任公司、北京北辰实业集团公司、北京华讯集团等四家发起人,于1999年6月18日发起设立的股份有限公司。在本公司设立时,主发起人北京市公共交通总公司将其下属巴士分公司的全部经营性资产以及所拥有的北京公交广告有限责任公司的权益经评估作价后投入股份公司,范围包括下属巴士分公司所属的旅游专线车、空调专线车、小公共汽车以及所拥有的北京公交广告有限责任公司的99的权益。经北京德威评估公司改制后现已更名为北京德威评估有限责任公司评估,并由原北京市国有资产管理局京国资估1999229、230号文确认,北京市公共交通总公司进入股份公司的净资产总额为2601015万元,按6547的折股比例折为17028万股国有法人股,由主发起人持有,其他四家发起人分别以现金6568万元按6547的折股比例折为43万股,共计172万股,公司设立后总股本为17200万股。本公司的主营业务为城市公共汽车客运,公交广告业务。本公司将以上述业务整合和资产重组为基础,以上市公司建立现代企业制度为契机,在坚持以经济效益为核心、以追求股东权益最大化为目标的前提下,推进改革,强化管理,增强经营和经济实力,力争把股份公司朝着结构优化、布局合理、装备先进、管理科学、服务规范的现代化公交企业方面发展。三发起人简介1、北京市公共交通总公司注册地址北京市西城区南礼士路44号成立日期1980年7月1日法人代表郑树森注册资本84425万元经济性质全民所有制经营范围汽车客运、客车修理认购股份数额17028万股北京市公共交通总公司是以经营地面公共交通客运为主的特大型国有企业。其前身为北京市电车股份有限公司,始建于1921年,具有悠久的历史。截止到1999年底,总公司拥有各类运营车14729辆,运营线路701条,年行驶里程683亿公里,总客运量37亿人次,占北京市公共交通总运量的75。现有下属单位26个,包括13个分公司6个全资子公司3个控股子公司4个直属企事业单位。在册职工74000人,总资产707亿元,净资产42亿元,是以客运主业为依托,多元化投资,多种经济类型并存,集客运、汽车修理、汽车租赁、房地产开发、物资销售、通讯、旅游、餐饮、商贸、物业管理和公交科研为一体的大型公交企业集团。随着城市建设的发展和人民出行的需求,公交总公司围绕提高城市公共交通综合管理水平,以运营、安全、服务为中心,坚持“方便出行,改善服务”的方针,不断调整运营结构、车辆结构,合理规划线网布局,开辟新线路,已形成了以城市道路为主体的公共交通体系,在北京城市公共交通发展中处于主体地位,发挥着主导作用。2、北京城建集团有限责任公司法定代表人佟永贵注册资本30210万元企业类型有限责任公司国有独资注册地址北京市海淀区学院南路62号经营范围授权进行国有资产经营管理,承担各类型工业、能源、交通、民用、市政工程建设项目总承包,房地产开发、商品房销售,机械施工,设备安装等。北京城建集团是国家120家大型企业集团试点单位之一、国有企业500强之一,国际225家大承包商之一。是一家以建筑业为主,集工业与民用建筑、市政工程、地下铁道、高速公路、深基础工程、机场工程、长输管线工程施工和房地产开发、工业生产、商贸流通、物业管理、旅游餐饮等多元经营的大型综合性企业集团。3、北京城市开发集团有限责任公司法定代表人高久长注册资本50000万元企业类型有限责任公司国有独资注册地址北京市西城区三里河东路34号经营范围建设用地开发、转让出租、销售商品房房屋拆迁物业管理、维修等。北京城市开发集团公司前身是成立于1980年的北京市城市建设开发总公司,1992年10月组建为集团。1995年10月被市政府批准实行国有资产授权经营。集团是一个以房地产业为主,多元化经营、多成分结构的企业群体。4、北京北辰实业集团公司法定代表人李岩岭注册资金70000万元经济性质全民所有制注册地址北京市朝阳区北四环中路北辰东路8号经营范围承接会议、展览接待国内外旅游者出租汽车运营房地产开发、商品房销售等。北京北辰实业集团公司是北京市政府直接领导的,集高档物业管理、会展旅游、房地产开发、高新技术产业、商贸等大型综合性企业集团。5、北京华讯集团法定代表人戴焕忠注册资金5000万元经济性质集体所有制注册地址北京市海淀区北三环西路23号院经营范围无线电通信