第八章国际金融法律法.ppt

第8章国际金融法，第1节国际金融法概述。首先，国际金融法的狭义定义主要是调整不同国家民事主体之间跨国金融交易所产生的国际金融关系，它规定了国际贸易融资、国际贷款融资、国际担保融资、国际租赁融资等金融交易的法律规则。实质上，它具有私法的性质。广义的国际金融法不仅包括狭义的国际金融法，还包括政府间国际货币关系的调整。不仅有公法规范，也有私法规范。这本书认为，国际金融法是货币和资本跨境流动调整所产生的各种法律关系的总和。它不仅包括国际法规范，也包括国内法规范，包括公法和私法规范。第二，国际金融法的特点，1、主体广泛，国家、地区和国际组织，也有从事国际金融交流和国际金融活动的自然人、法人和其他经济组织；2.跨国经营的客体、国内货币、外汇和货币资金的复杂性都是国际金融法的客体；3.内容的实用性是为建立和维护国际金融秩序，保障国际金融安全提供手段。第二节国际货币体系国际货币体系是一套管理各国货币关系和国家间各种交易支付的安排和惯例。迄今为止，国际货币体系经历了从国际金本位制到布雷顿森林体系，再到牙买加体系的演变。首先，金本位制。最早的国际货币体系是国际金本位制。基础是所有国家的金本位制。(1)金币本位制的特点：(1)黄金作为本位货币，调节货币的价值；(2)金币可以自由铸造；(3)自由交换；(4)自由输出和自由输入；(2)以金条为基础的金币退出流通，并承担清算大量国际支付的任务。金条标准体系，也称为“金条标准体系”，指的是在中国没有铸造或流通的金币，只有代表一定重量黄金的纸币(或纸币)才能流通，而纸币(或纸币)不能自由兑换成黄金和金币，只能根据一定条件与发行银行兑换成金条。金条本位制是以黄金为储备，以法定含金量为流通手段的价值符号的货币制度。黄金仅用作货币发行的储备，集中在中央银行，而不是铸造和流通金币。流通中的货币完全被价值符号所取代，如钞票，它可以与一定数量的黄金交换。中央银行保持一定数量的黄金储备，以维持黄金和货币之间的联系。根据金条标准制度，金币的铸造和流通以及黄金的自由进出口都被禁止。黄金不再能起到自动调节货币供求和稳定汇率的作用，从而使金条标准体系失去其稳定的基础。因此，金条标准体系实际上是一个不完整的金条标准体系。金币仍然是标准货币，但市场不再流通，而是使用纸币。2.国家储备金条。3、不准随意铸造金币，但仍依法铸造含金量的纸币。4.纸币不能自由兑换成金币，但在国际支付或工业用途中，纸币可以用来按照规定的限额与中央银行交换金条(例如，英国在1925年规定一次兑换至少400盎司，价值约1700英镑)。金条标准体系与金条标准体系的区别主要表现在以下三点：1 .在金条标准体系下，没有流通的金条，只有纸币、纸币、硬币和其他价值符号在中国流通。2.在金条街下(3)金本位制金本位制，金本位制(GoldExchangeStandard system)又称“虚拟金本位制”。这个国家的货币通常与实行金本位制或金条本位制的另一个国家的货币保持固定的价格比率，并将外汇或黄金作为稳定基金存入后者，从而间接实行金本位制。事实上，这是一个具有附属性质的货币体系。当然，金条标准或黄金交易标准都是一种弱化的金本位制，非常不稳定。在1929年至1933年的世界经济危机之后，这个脆弱的体系最终崩溃了。(1)国家不需要规定货币的黄金含量。金币不再在市场上流通，只流通纸币。2.纸币不能兑换黄金，只能兑换拥有金币或金条标准体系的国家的货币。这些外币只能在国外兑换成黄金。3.实行金本位制的国家保持本国货币与实行金币或金本位制的其他国家货币的固定汇率，并通过无限制地买卖外汇来维持本国货币的稳定。布雷顿森林体系在第二次世界大战后期，英美两国政府出于自身利益构想和设计了战后国际货币体系，并分别提出了“白色计划”和“凯恩斯计划”。“白色计划”和“凯恩斯计划”都旨在建立国际金融机构、稳定汇率、扩大国际贸易和促进世界经济发展，但它们的运作方式不同。由于美国在世界经济危机和第二次世界大战后成为资本主义的世界领袖，而美元的国际地位由于其在国际黄金储备中的实力而得到稳定，双方于1944年4月达成了一项反映怀特计划的“关于建立国际货币基金组织的专家联合声明”。(2)布雷顿森林体系(1)布雷顿森林体系的主要内容(1)建立永久性国际金融机构(国际货币基金组织)(2)实施以美元为中心的国际黄金交换标准体系(3)建立1%的可调整固定汇率制度：成员国货币对美元的汇率只允许在固定汇率的1%以内波动(4)，提供资金调整国际收支(5)，试图取消经常项目下的外汇管制。第三，国际货币基金组织第一修正案的协议，签署号-特别提款权协定 1969.91，概念特别提款权国际货币基金组织是一种特殊的权利，除了原始的一般贷款权之外，还可以按成员国认购的股份比例使用分配给成员国的资金。特别提款权是国际货币基金组织创立的一种储备资产和会计单位，也称为“纸黄金”。使用国际货币基金组织分配给成员国的资金是一项权利。当一个成员国出现国际收支逆差时，它可以与国际货币基金组织指定的其他成员国交换外汇，以支付国际收支逆差或偿还国际货币基金组织贷款，还可以充当国际储备，如黄金和自由兑换货币。然而，由于它只是一种记账单位，不是一种真正的货币，因此在使用前必须兑换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易支付。因为它是对国际货币基金组织原始一般提款权的补充，所以被称为特别提款权。特别提款权的性质和固定价值不能兑换成黄金，也不能直接用于1单位特别提款权=0.888671克黄金=1.4美元的国际支付。特别提款权的分配由国际货币基金组织根据需要进行，按认购基金份额的百分比计算。牙买加体系国际货币基金组织(基金组织)于1972年7月成立了一个特别委员会，专门研究国际货币体系的改革。1974年6月，该委员会提出了国际货币体系改革纲要，并就黄金、汇率、储备资产、国际收支调整等问题提出了一些原则性建议，为今后的货币改革奠定了基础。直到1976年1月，国际货币基金组织(货币基金组织)理事会的“国际货币体系临时委员会”在牙买加金斯敦举行会议，讨论国际货币基金组织协定的条款。经过激烈的辩论，签署了牙买加协定。同年4月，国际货币基金组织理事会通过了IMF协定第二修正案，从而形成了新的国际货币体系。3.增强特别提款权的作用主要是为了提高特别提款权的国际储备地位，扩大其在国际货币基金组织一般业务中的使用，并适时修订特别提款权的相关条款。规定参与特别提款权账户的国家可以偿还国际货币基金组织的贷款，将特别提款权作为偿还债务的担保，所有参与国也可以以特别提款权进行借贷。4.增加成员国的基金份额。成员国的基金份额从292亿特别提款权增加到390亿特别提款权，增长33.6%。5.扩大信贷额度，增加对发展中国家的融资。第基金协定条第4款规定了成员国在汇率安排方面的主要义务。它包括一般义务和监督制度义务。具体而言，一般义务的内容主要包括以下几个方面：每个成员国应：(1)以自己的经济和金融政策，在合理的价格稳定和适当照顾自己的情况下，尽最大努力实现促进经济有序增长的目标；(2)努力促进稳定，创造有序的基本经济和金融条件以及不会产生异常混乱的货币体系；(3)避免操纵汇率或国际货币体系，阻碍国际收支的有效调整，或为其他成员国获取不公平的竞争优势；(4)实行与本段规定的保证不相抵触的外汇政策。在监管体系方面，基金协定规定国际货币基金组织应密切监督成员国的汇率政策，并制定具体的原则来指导所有成员国的汇率政策。这些原则包括：第一，成员国有义务不操纵汇率或国际货币体系，以阻碍国际收支的有效调整或从其他成员国获得不公平的竞争利益；第二，成员国必须干预外汇市场，以消除外汇市场的混乱。第三，成员国在采取干预政策时应该合理照顾其他成员国的利益。此外，关于磋商进程，基金协定第4条规定，成员国应与国际货币基金组织就汇率政策进行磋商。咨询可分为三种类型：第一，定期咨询。第二，特别磋商。第三，补充磋商。2007年，对成员国政策双边监督的决定。目前，国际货币基金组织对成员国汇率问题的三大原则是：第一，成员国应避免操纵汇率或国际货币体系，以在国际贸易等领域获得不公平的竞争优势；第二，成员国可以在必要时干预外汇市场，但只能在短期内应对汇率的大规模无序波动。第三，成员国在干预汇率时应该考虑其他国家的利益。第三节国际融资法律制度国际贷款融资国际证券融资国际融资租赁。国际贷款融资法律制度。国际贷款的概念和特征国际贷款是指不同国家的当事人之间基于信用的给予和接受而进行的货币资金的有偿转移。这是资金使用权的跨境交易。可兑换货币的使用涉及复杂的法律问题、国际贷款的基本特征，借款人和贷款人属于不同的国家或地区。(2)国际贷款协议，国际贷款协议概述1。国际贷款协议的概念国际贷款协议是指营业地或住所在不同国家或具有不同国籍的当事人之间就以货币或类似标的物为交易对象的借贷含义达成的协议。这是双方商定的具有约束力的贷款交易规则。国际贷款协议的类型和特点(长期贷款协议的期限通常指贷款期限超过6年的贷款协议。根据贷款人的地位和性质，国际贷款协议可分为政府贷款协议、国际金融机构贷款协议和国际商业银行贷款协议。根据融资的组织，国际贷款协议可分为单独的银行贷款协议和银团贷款协议。前者指的是只有一家银行作为贷方的贷款协议。后者指的是与作为贷方的银行辛迪加的贷款协议。根据贷款利率的形式，国际贷款协议可分为固定利率贷款协议和浮动利率贷款协议。固定利率贷款协议一般适用于短期贷款，而浮动利率贷款协议适用于长期贷款。浮动利率通常基于伦敦银行同业拆放利率加利差。根据贷款是否有担保，国际贷款协议可分为担保贷款协议和无担保贷款协议。国际贷款协议通常有担保安排，以确保贷款按承诺偿还。国际担保一般分为两类：信用担保和物权担保。国际贷款协议的无担保条件主要适用于政府和国际金融组织的贷款。(2)国际贷款协议一般具有以下主要特征：1 .国际贷款协议的标的物应为货币，货币应为硬通货；b .国际贷款协定的主体范围不仅包括自然人、法人和各国政府及其相关机构，还包括各种国际组织；国际贷款协议涉及更多的法律。一般来说，国际贷款协议将涉及合同法、公司法、银行法、担保法、外汇管制法和相关的国际惯例。缔结国际贷款协议的基本程序。1.授权贷款或决定签订国际贷款协议的第一个程序是授权。这里的“授权或决定”是指借款人的借款授权或决定。国际贷款协议中的借款人主要是公司、企业和其他商业组织以及国家中央或地方政府。在公司、企业和其他商业组织的章程中，通常规定对外贷款必须由股东大会或董事会授权或决定。向外国借款时，该国政府还必须执行授权或决策程序。特别是，地方政府通常必须获得中央政府对外国贷款的授权或决策支持。国际贷款协议通常是书面协议，只有双方都有能力签署才能生效。国际贷款协议的签署方通常必须持有书面授权文件，证明签署方的身份和合法签署资格。书面文件必须按照法定程序准备。一般来说，借款人的董事长、总经理或公司正式授权的其他高级雇员可以代表借款人与借款人作为公司签署贷款协议。借款人是政府的贷款协议可以由财政部长或有关部门的部长签署，也可以由政府代表政府授权的其他政府官员签署。一般来说，国际贷款协议在签署后不会立即生效，但在贷款协议中规定的协议生效的先决条件得到满足之前不会生效。国际贷款协定中的先决条件是指贷款协定生效的先决条件。(3)国际金融机构贷款法律制度1。国际货币基金组织(基金组织)贷款的特点、贷款目标-成员国政府、贷款目的-国际收支调整的资本需求-经济结构调整和改革、贷款方法-购买、存款(借款)回购(回报)、贷款类型-普通贷款、中期贷款等。贷款限额-一般规定的贷款最高限额，2。世界银行集团(WBG)贷款的特点贷款对象发展中国家，对于特定的项目，有长期的、有利的条件、宽限期和严格的程序，根据组织的章程和文件发放贷款。(4)政府贷款期限长、利率低、优惠、援助性质、用途有限、手续复杂。(5)国际商业银行贷款法律制度，涉外因素，非限制性强，贷款成本高，相对宽松。1.国际银团贷款。(1)国际银团贷款的概念国际银团贷款又称国际银团贷款，是指由一家或多家银行牵头，并与多家银行联合，按照共同的贷款条款向借款人提供长期贷款的交易。国际银团贷款的主要特点(1)分散贷款风险。由于国际银团贷款是多家银行向一家借款人发放的贷款，如果借款人无力偿还债务，坏账风险将由参与银团贷款的所有成员共同承担；(2)贷款期限较长，一般为3-8年，有些甚至长达10年以上。(3)贷款金额较大。国际银团贷款的基本程序和方法。国际银团贷款的基本方式国际银团贷款可分为直接银团贷款和间接银团贷款。直接银团贷款是指在牵头行的组织下，参与贷款的各银行分别与借款人直接签订贷款协议；贷款协议直接约束借款人