Dell_案例分析表.doc

表一 预期的资产负债表1995年实际水平1995年的销售收入为3475百万美元以1996年实际的销售收入测算（假设为5296百万美元）年末95年1月29日占95年销售收入的比重负债不变负债按比例变化流动资产现金431%6666短期投资48414%484484应收账款，净额53815%820820存货2938%447447其他1123%171171总流动资产147042%19871987财产、工厂和设备1173%178178其他70%1111总资产159446%21762176所需资金数额355(139)流动负债 应付款40312%403614应计负债和其他负债34910%349532总流动负债75222%7521146长期负债1133%113172其他长期负债772%77117总负债94227%9421436股东权益优先股120普通股242利润留存311其他（21）股东权益合计65219%879（=1996年销售额*1995年净利润率+652=5296*0.043+652）879159430%2176217631996年实际水平96年1月28日负债不变时，1996年的预测值差额1996年实际水平96年1月28日负债成比例变化时，1996年的预测值差额流动资产现金5566（11）5566(11)短期投资591484107591484107应收账款，净额726820（94）726820(94)存货429447（18）429447（18）其他156171（15）156171（15）总流动资产19571987（30）19571987（30）财产、工厂和设备17917811791781其他1211112111总资产21482176（28）21482176（28）所需资金数额355（139）流动负债 应付款46640363466614(148)应计负债和其他负债473349124473532(59)总流动负债9397521879391146(207)长期负债1131130113172(59)其他长期负债12377461231176总负债117594223311751436(261)股东权益优先股66普通股430430利润留存570570其他（33）（33）股东权益合计973879949738799421482176（28）21482176(28)表二 1996年预测值与实际值的比较表三 预期的1997年资产负债表1996年实际1997年销售增长50%的预测值1996年实际水平96年1月28日占1996年销售收入的比重负债不变负债按比例变化流动资产现金551%8383短期投资59111%591591应收账款，净额72614%10891089存货4298%644644其他1563%234234总流动资产195737%26402640财产、工厂和设备1793%269269其他120%1818总资产214841%29272927所需资金数额371(217)流动负债 应付款4669%466699应计负债和其他负债4739%473710总流动负债93918%9391409长期负债1132%113170其他长期负债1232%123185总负债117522%11751763股东权益优先股6普通股430利润留存570其他（33）股东权益合