银行从业公司信贷贷款申请受理和贷前调查.doc

第三章贷款申请受理和贷前调查 建立和保持信贷关系是开展信贷业务的第一步，对银行保持良好客户关系、拓展信贷业务具有十分重要的意义。 贷前调查是贷款发放的第一道关口，也是信贷管理的一个重要程序和环节，贷前调查的质量优劣直接关系到贷款决策正确与否。 贷前调查工作不扎实，一是可能增加信贷资产风险，二是可能丧失与优良客户建立信贷关系的机会。【知识点1】借款人应具备的资格和基本条件借款人资格公司信贷的借款人应当是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人。借款人基本条件固定资产贷款管理暂行办法借款人依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记；借款人信用状况良好，无重大不良记录；借款人为新设项目法人的，其控股股东应有良好的信用状况，无重大不良记录；国家对拟投资项目有投资主体资格和经营资质要求的，符合其要求；借款用途及还款来源明确、合法；项目符合国家的产业、土地、环保等相关政策，并按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；符合国家有关投资项目资本金制度的规定；贷款人要求的其他条件。流动资金贷款管理暂行办法借款人依法设立；借款用途明确、合法；借款人生产经营合法、合规；借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源；借款人信用状况良好，无重大不良信用记录；贷款人要求的其他条件【知识点2】借款人应符合的要求“诚信申贷”的基本要求借款人的主体资格要求借款人经营管理的合法合规性借款人信用记录良好贷款用途及还款来源明确合法【知识点3】借款人的权利和义务贷款通则权利义务可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款。有权按合同约定提取和使用全部贷款。有权拒绝借款合同以外的附加条件。借款人应承担的义务及责任应在贷款合同中载明。如在合同以外附加条件，借款人有权拒绝。有权向银行的上级监管部门反映、举报有关情况。在征得银行同意后，有权向第三方转让债务。应当如实提供银行要求的资料（法律规定不能提供者除外），应当向银行如实提供所有开户行、账号及存贷款余额情况，配合银行的调查、审查和检查。应当接受贷款人对其使用信贷资金情况和有关生产经营、财务活动的监督。应当按借款合同约定用途使用贷款。应当按借款合同的约定及时清偿贷款本息。将债务全部或部分转让给第三方的，应当取得贷款人的同意。有危及银行债权安全的情况时，应当及时通知银行，同时采取保全措施。【知识点4】贷款申请受理1.面谈访问 无论对于商业银行主动营销的客户还是向商业银行提出贷款需求的客户，信贷客户经理都应尽可能通过安排面谈等方式进行前期调查。 前期调查的主要目的在于确定是否能够受理该笔贷款业务，是否投入更多的时间和精力进行后续的贷款洽谈，以及是否需要正式开始贷前调查工作。客户的公司状况历史沿革、股东背景与控股股东情况、管理团队、资本构成、组织架构、产品情况、所在行业情况、所在区域经济状况、经营现状等客户的贷款需求状况贷款目的、贷款用途、贷款金额、贷款期限、贷款利率、贷款条件等客户的还贷能力主营业务状况、现金流量构成、经济效益、还款资金来源、保证人的经济实力等抵押品的可接受性抵押品种类、权属、价值、变现难易程度等客户与银行关系客户与本行及他行的业务往来状况、信用履约记录等面谈结束时的注意事项：如客户的贷款申请可以考虑（但还不确定是否受理），调查人员应当向客户获取进一步的信息资料，并准备后续调查工作，注意不得超越权限作出有关承诺。 如客户的贷款申请不予考虑，调查人员应留有余地地表明银行立场，向客户耐心解释原因，并建议其他融资渠道，或寻找其他业务合作机会。【例题单选题】6C标准原则的内容不包括（）。A.品德B.实力C.资本D.担保答疑编号1937030101正确答案B答案解析“6C”标准原则是国际通行的信用标准原则，内容包括品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、环境（Condition）和控制（Control）六个方面。实力不属于此内容。所以，选项B符合题意。2.内部意见反馈客户经理在与客户面谈以后，应当进行内部意见反馈，使下一阶段工作顺利开展。这一原则适用于每次业务面谈。面谈情况汇报撰写会谈纪要3.贷款意向阶段如果确立了贷款意向，则表明贷款可以正式受理。在该阶段，客户经理应做到： 及时以合理的方式（如通过口头、电话或书面方式）告知客户贷款正式受理，或者根据贷款需求出具正式的贷款意向书； 要求客户提供正式的贷款申请书及更为详尽的材料；（贷款申请资料） 拟订下阶段公司目标计划； 将储备项目纳入贷款项目库。补充说明：一、贷款意向书与贷款承诺的异同1.相同点 贷款意向书和贷款承诺都是贷款程序中不同阶段的成果，常见于中长期贷款。 但并非每一笔中长期贷款均需做贷款意向书和贷款承诺，有的贷款操作过程中既不需要贷款意向书也不需要贷款承诺。2.不同点 贷款意向书不具备法律效力。而贷款承诺是借贷双方就贷款的主要条件已经达成一致，银行同意在未来特定时间内向借款人提供融资的书面承诺（这就表明贷款承诺不是在贷款意向阶段作出的），贷款承诺具有法律效力。 出具贷款意向书通常在项目建议书批准阶段或之前。出具贷款承诺则是在可行性研究报告批准阶段。 出具贷款意向书通常没有权限限制。出具贷款承诺应按批准贷款的权限掌握；超权限要上报。3.注意事项 银企合作协议涉及的贷款安排一般属于贷款意向书性质。如果要求协议具有法律效力，则对其中的贷款安排应以借款合同来对待。 贷款意向书、贷款承诺须按内部审批权限批准后方可对外出具。二、贷款申请资料的准备在确立贷款意向后，向客户索取贷款申请资料是一个比较重要的环节。以下部分是客户通常需要提供的申请材料。1.对借款申请书的要求 客户需要向银行提供一份正式的借款申请书。业务人员应要求客户在拟定借款申请书时写明：借款人概况、申请借款金额、借款币别、借款期限、借款用途、借款利息、还款来源、还款保证、用款计划、还款计划及其他事项。 业务人员还应要求法定代表人或其授权人在借款申请书上签字并加盖借款人公章。2.对借款人提供其他资料的要求注册登记或批准成立的有关文件及其最新年检证明；技术监督局合法的组织机构代码证书及最新年检证明；借款人税务登记证；借款人的验资；借款近三年和最近一期的财务报表；借款人贷款卡及最新年检证明；借款人预留印鉴卡及开户证明；法人代表或负责人身份证明及其必要的个人信息；借款人自有资金、其他资金来源到位或能够计划到位的证明文件；有关交易合同、协议；如借款人为外商投资企业或股份制企业，应提交关于同意申请借款的董事会决议和借款授权书正本。3.根据贷款类型，借款人还需要提供的其他材料保证形式，则需提交经银行认可，有担保能力的担保人的营业执照复印件；担保人经审计的近三年的财务报表；如担保人为外商投资企业或股份制企业，应提交关于同意提供担保的董事会决议和授权书正本。抵（质）押形式，则需提交抵（质）押物清单；抵（质）押物价值评估报告；抵（质）押物权属证明文件；如抵（质）押人为外商投资企业或股份制企业，应出具同意提供抵（质）押的董事会决议和授权书；借款人同意将抵押物办理保险手续并以银行作为第一受益人。流动资金贷款，则需提交原辅材料采购合同，产品销售合同或进出口商务合同；营运计划及现金流量预测。如为出口打包贷款，应出具进口方银行开立的信用证；如为票据贴现，应出具承兑的汇票（银行承兑汇票或商业承兑汇票）；如借款用途涉及国家实施配额、许可证等方式管理的进出口业务，应出具相应批件。固定资产贷款，则需提交符合国家有关投资项目资本金制度的规定的证明文件；项目可行性研究报告及有关部门对研究报告的批复；其他配套条件落实的证明文件；如为转贷款、国际商业贷款及境外借款担保项目，应提交国家计划部门关于筹资方式、外债指标的批文；政府贷款项目还需提交该项目列入双方政府商定的项目清单的证明文件。三、注意事项1.对企业提交的经审计和未审计的财务报表应区别对待，对企业财务状况的分析应以经权威部门审计的财务报表为主，其他财务资料为辅。如为新建项目，对于提供财务报表可不作严格要求，但应及时获取借款人重要的财务数据。2.应认真借阅借款人或担保人公司章程的具体规定，以确信该笔贷款是否必须提交董事会决议。3.借款人提供复印件需加盖公章，业务人员应对借款人提供的复印件与相应的文件正本进行核对，核对无误后，业务人员在复印件上签字确认。在实务操作中，业务人员还可根据贷款项目的具体情况，要求借款人增加、补充或修改有关材料，直至完全符合贷款的要求。【例题多选题】一项贷款在确立贷款意向后，除借款申请书外，客户通常需要提供的基本申请材料包括（）。A.借款人预留印鉴卡及开户证明B.借款人税务登记证C.借款人的验资D.借款近三年和最近一期的财务报表E.借款人自有资金、其他资金来源到位或能够计划到位的证明文件答疑编号1937030102正确答案ABCDE答案解析除ABCDE五项申请材料外，还包括：注册登记或批准成立的有关文件及其最新年检证明；技术监督局合法的组织机构代码证书及最新年检证明；法人代表或负责人身份证明及其必要的个人信息；借款人贷款卡及最新年检证明；有关交易合同、协议；如借款人为外商投资企业或股份制企业，应提交关于同意申请借款的董事会决议和借款授权书正本。【例题多选题】对于固定资产贷款，银行确立贷款意向后，除提供一般资料，还应提供（）。A.国家相应投资批件B.符合国家有关投资项目资本金制度的规定的证明文件C.资产到位证明文件D.项目可行性研究报告及有关部门对研究报告的批复E.其他配套条件落实的证明文件答疑编号1937030103正确答案BDE答案解析根据贷款通则的规定，对于固定资产贷款，银行确立贷款意向后，借款人除提交一般资料外，还需提交的文件有：符合国家有关投资项目资本金制度的规定的证明文件；项目可行性研究报告及有关部门对研究报告的批复；其他配套条件落实的证明文件。【知识点5】贷前调查的方法定性与定量手段相结合，获得决策所需信息。贷前调查是贷款决策的基本组成部分，客户经理必须花费相当的时间和精力，通过现场调研和其他渠道进行严格而详细的贷前调查，获取、核实、研究与贷款有关的经济信息，以确保贷款具有必要的基础和条件。 现场调研现场会谈现场调研可获得对企业最直观的了解，因此现场调研成为贷前调查中最常用、最重要的一种方法，同时也是在一般情况下必须采用的方法。实地考察非现场调查搜寻调查搜寻调查指通过各种媒介物搜寻有价值的资料开展调查委托调查委托调查可通过中介机构或银行自身网络开展调查其他方法其他各种相关渠道【例题单选题】实务操作中，建议采用（）方式进行现场调研，同时通过其他调查方法对考察结果加以证实。A.多次检查B.全面检查C.突击检查D.约见检查答疑编号1937030104正确答案C答案解析在实务操作中，建议采用突击检查方式进行现场调研，同时可通过其他调查方法对考察结果加以证实。只有将现场调研成果与其他渠道获取的信息有效结合起来，才能为贷前调查工作提供一个坚实的基础。【知识点6】贷前调查的内容 贷前调查是银行发放贷款前最重要的一环，也是贷款发放后能否如数按期收回的关键。 贷前调查是银行受理借款人申请后，对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵（质）押物、保证人情况，测定贷款风险度的过程。 贷前调查的主要对象就是借款人、保证人、抵（质）押人、抵（质）押物等。 合规性调查贷款的合规性是指银行业务人员对借款人和担保人的资格合乎法律和监管要求的行为进行调查、认定。调查的内容应包括：认定借款人、担保人合法主体资格。公司业务人员应仔细核查借款人的法人资格、借款资格、营业执照的有效期、真实性及当年是否办理了年检手续、贷款卡的有效期及当年是否办理了年审手续以及近期是否发生内容变更、名称变更、注销、作废等情况（可通过银行信贷登记咨询系统查询借款人的有关信息）。认定借款人、担保人的法定代表人、授权委托人、法人公章、签名的真实性和有效性，并依据授权委托书所载明的代理事项、权限、期限认定授权委托人是否具有签署法律文件的资格、条件。对需董事会决议同意借款和担保的，信贷业务人员应调查认定董事会同意借款、担保决议的真实性、合法性和有效性。对抵押物、质押物清单所列抵（质）押物品或权利的合法性、有效性进行认定。公司业务人员应审查其是否符合银行贷款担保管理规定，是否为重复抵（质）押的抵（质）押物。对贷款使用合法合规性进行认定。对购销合同的真实性进行认定。对借款人的借款目的进行调查。安全性调查贷款的安全性是指银行应当尽量避免各种不确定因素对其资产和贷款等方面的影响，保证银行稳健经营和发展。因此，银行业务人员必须对借款人的风险状况和资质作出判断。调查的内容应包括：对借款人、保证人及其法定代表人的品行、业绩、能力和信誉精心调查，熟知其经营管理水平、公众信誉，了解其履行协议条款的历史记录。考察借款人、保证人是否已建立良好的公司治理机制，主要包括是否制定清晰的发展战略、科学的决策系统、执行系统和监督系统、审慎的会计原则、严格的目标责任制及与之相适应的激励约束机制、健全的人才培养机制和健全负责的董事会。对借款人、保证人的财务管理状况进行调查，对其提供的财务报表的真实性进行审查，对重要数据核对总账、明细账，查看原始凭证与实物是否相符，掌握借款人和保证人的偿债指标、盈利指标和营运指标等重要财务数据。对原到期贷款及应付利息清偿情况进行调查，认定不良贷款数额、比例并分析成因；对没有清偿的贷款本息，要督促和帮助借款人制订切实可行的还款计划。对有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资和关联公司情况进行调查。对抵押物的价值评估情况作出调查。对于申请外汇贷款的客户，业务人员要调查认定借款人、保证人承受汇率、利率风险的能力，尤其要注意汇率变化对抵（质）押担保额的影响程度。效益性调查贷款的效益性是指贷款经营的盈利情况，是商业银行经营管理活动的主要动力。贷款的盈利水平是商业银行经营管理水平的综合反映，同时也受外部环境众多因素的影响。业务人员开展的调查内容应包括：对借款人过去三年的经营效益情况进行调查，并进一步分析行业前景、产品销路以及竞争能力。对借款人当前经营情况进行调查，核实其拟实现的销售收入和利润的真实性和可行性。对借款人过去和未来给银行带来收入、存款、贷款、结算、结售汇等综合效益情况进行调查、分析、预测。【例题多选题】根据贷款安全性调查的要求，良好的公司治理机制包括（）。A.激励约束机制B.长远的发展战略C.保守的会计原则D.健全负责的董事会E.严格的目标责任制答疑编号1937030201正确答案ADE答案解析进行贷款安全性调查，要考察借款人、保证人是否已建立良好的公司治理机制，主要包括是否制定清晰的发展战略、科学的决策系统、执行系统和监督系统、审慎的会计原则、严格的目标责任制及与之相适应的激励约束机制、健全的人才培养机制和健全负责的董事会。【知识点7】贷前调查报告内容要求固定资产贷款贷前调查报告内容要求项目融资贷前调查报告内容要求商业银行流动资金贷款贷前调查报告内容 固定资产贷款贷前调查报告内容要求商业银行固定资产贷款贷前调查的重点是收集整理借款人、主要股东或实际控制人以及贷款项目的相关信息，并对借款人和项目的建设风险、经营风险、财务风险等进行综合分析、评估、判断。调查报告一般包括以下内容。借款人资信情况主要包括借款人的概况、借款人财务状况、借款人的人员情况、借款人管理情况、借款人同银行的关系等内容。项目合法性要件取得情况主要包括可行性研究报告批复、立项批复、土地利用合法性文件、规划批复、环评批复等合法性要件的取得时间、批文文号、批复内容与项目是否一致；项目总投资、投资构成及来源；产品名称、规模；经济效益和社会效益评价等内容。投资估算与资金筹措安排情况主要包括银行对项目总投资、投资构成及来源的评估结果；项目资本金的落实情况；申请固定资产贷款金额、币别、用途、期限、利息；申请其他银行固定资产贷款金额、币别、用途、期限、利息；流动资金落实情况；投资进度；银行贷款的用款计划等内容。项目情况主要包括行业分析、市场情况、项目引进设备情况、非引进项目使用国内设备情况、商务合同等。项目配套条件落实情况主要包括厂址选择和土地征用的落实情况；资源条件和原材料、辅助材料、燃料供应的落实情况；配套水、电、气条件的落实情况；运输条件的落实情况；环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经有权部门批准。项目效益情况主要包括相关财务指标、盈亏平衡点分析、敏感性分析等内容。还款能力主要包括还款来源；分析、说明借款人是否有还贷资金缺口；还款计划。担保情况主要包括保证人简况、保证人担保能力评价、抵（质）押的合法性和估值等内容。银行业金融机构收益预测主要包括利息收入、转货手续费、年结算量及结算收入、日均存款额、盘活贷款存量有助于收回已投放贷款额、其他收入和收益等内容。 结论性意见主要包括是否提供贷款；贷款的金额、期限和利率；尚需进一步落实的问题。项目融资贷前调查报告内容要求 对项目的经济技术、财务可行性和还款来源可靠性进行分析和判断，为融资决策提供依据。 贷前调查报告内容分为非财务分析和财务分析两大部分。1.非财务分析项目背景项目建设环境条件项目组织与人力资源水平技术与工艺流程生产规模及原辅材料市场需求预测（产品特征分析、潜在市场需求量分析、市场占有率）2.财务分析项目投资估算与资金筹措评估项目建设期和运营期内的现金流量分析。项目盈利能力分析项目清偿能力评价项目不确定性分析商业银行流动资金贷款贷前调查报告内容流动资金贷款的贷前调查主要是了解借款人管理、经营、财务等方面的情况，流动资金需求及需求影响因素，分析存在的风险并提出相应的风险控制措施，其贷前调查报告一般包括以下内容。借款人基本情况主要包括借款人名称、性质、成立日期、经营年限、上级单位（或股东）等基本情况；借款人所属行业、提供产品或服务的年生产能力；借款人的技术、管理情况；主要管理人员的品行，专业技术水平，经营管理能力评价；借款人是否涉入兼并（被兼并）、合资、分立、重大诉讼、破产等事项；借款人其他附属（联营）企业的情况。借款人生产经营及经济效益情况主要包括借款人成立（特别是近三年）的成长性、盈利水平和变动趋势；产成品与原材料的价格比例关系与变动趋势；近三年销售收入、成本及利润的结构、增长率与未来变动趋势；产品市场占有份额与变动趋势；近三年原材料进口数量和金额、产成品出口量和创汇额、进出口商品盈亏及出口换汇成本分析；主要客户、供应商及分销渠道；销售模式、业务周期、产品销售季节特点。借款人财务状况主要包括根据财务报表分析资产负债比率及流动资产和流动负债结构的近三年变化情况、未来变动趋势，侧重分析借款人的短期偿债能力；流动资金数额和周转速度；存货数量、净值、周转速度、变现能力、呆滞积压库存物资情况；应收账款金额、周转速度、数额较大或账龄较长的国内外应收账款情况，相互拖欠款项及处理情况；对外投资情况，在建工程与固定资产的分布情况；亏损挂账、待处理流动资产损失、不合理资金占用及清收等情况。借款人与银行的关系主要包括借款人在银行开户的情况；在银行长短期贷款余额，以往借款的还款付息情况（不良贷款比率和收息率）、信用等级、授信限额及额度占用情况；在银行日平均存款余额、结算业务量、综合收益；新增贷款后银行新增的存款、结算量及各项收益预测；借款人的或有负债情况；借款人已经提供的抵押（质押）担保情况；借款人与其他银行的关系、在其他银行的开户与借款情况。借款人流动资金需求分析与测算 此部分内容主要包括分析借款人经营规模及运作模式、季节性、技术性及结算方式等因素对借款人流动资金需求量的影响。 流动资金贷款需求量测算是以企业产销规模为参照指标，并借助一定的计量方法，测算出企业一定时期内与产销相匹配的流动资金贷款需求规模，然后按照经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求及未来发展前景等情况，在合理预测的基础上，对定量估算结果进行必要调整，进而确定实际流动资金贷款需求量。对流动资金贷款的必要性分析此部分一般应包括以下内容：该笔贷款的金额、期限、用途、提款计划；该笔贷款所涉及的经营周期，结合借款人的实际需求、经营周期、现金流量情况分析贷款金额和期限的合理性；结合流动资产和流动负债的动态平衡分析贷款的必要性。对流动资金贷款的可行性分析此部分一般应包括以下内容：银行贷款规模和贷款资金的落实情况；借款人依靠自身盈利补充流动资金的方案与可靠性评价。对贷款担保的分析此部分一般应包括以下内容：保证人基本状况；保证人担保能力评价：资信水平、信用等级、评级机构、其他对外保证金额、抵押或质押情况；根据近三年的资产、负债、所有者权益、资产负债率、销售收入、净利润、创汇等指标分析其资本信用与财务状况；抵（质）押的合法性；抵（质）押物名称、所在地、数量、质量和所有权使用权人；抵（质）押物价值评价；抵（质）押率测算；抵（质）押物的变现能力评价；抵押物是否已办理保险手续，保险权益是否已转让银行或是否已出具把保险权益转让给银行的承诺函。综合性结论和建议此部分一般应包括以下内容：对借款人信用的综合评价；对贷款安全性的综合评价；对银行综合收益的总体估算；对是否发放贷款及贷款金额、期限、利率等的结论性意见和建议；尚需进一步落实的事项或注意的问题。借款需求分析的具体内容将在第五章借款需求分析具体讲解。流动资金贷款管理暂行办法给出了流动资金贷款需求量测算的参考办法，具体步骤如下：估算借款人营运资金量营运资金量上年度销售收入（1上年度销售利润率）（1预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数360/（存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预售账款周转天数）周转天数360/周转次数应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额存货周转次数销售成本/平均存货余额预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额估算新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度营运资金量一借款人自有资金一现有流动资金一其他渠道提供的营运资金考虑其他影响因素对新增流动资金贷款额度进行相应的调整需要考虑的因素包括： 各银行业金融机构根据实际情况和未来发展情况分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并考虑一定的保险系数； 对集团关联客户，采用合并报表估算流动资金贷款额度； 对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度； 对季节性生产借款人，可将每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。【例题判断题】银行流动资金贷前调查报告中，借款人财务状况应包含近两年流动资产与流动负债变化情况。（）答疑编号1937030202正确答案错误答案解析在银行流动资金贷前调查报告中，借款人财务状况应包含资产负债比率及流动资产和流动负债结构的近三年变化情况。第四章贷款环境分析本章知识架构图42-4-1【知识点1】国别风险分析1.国别风险定义国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。国别风险包括的内容比较宽泛。2.国别风险的特点以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主体内容。国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽，因为主权风险仅指对某一主权国家政府贷款可能遇到的损失及收益的不确定性，而这只是国别风险分析的一部分。国别风险（表现为利率风险、清算风险、汇率风险）与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。在国别风险之中，可能包含着信用风险、市场风险或流动性风险中的任意一种或者全部。国别风险就是对他国带来风险的一个笼统的总说而已。转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。3.国别风险的管理在进行国别风险分析时，可以将国别风险细化为一国的政治外交环境、经济金融环境、制度运营环境、社会安全环境范畴，而每个风险范畴内又包含了若干子范畴。银行业金融机构应当将国别风险管理纳入全面风险管理体系，建立与本机构战略目标、国别风险暴露规模和复杂程度相适应的国别风险管理体系。国别风险管理体系包括以下基本要素：董事会和高级管理层的有效监控；完善的国别风险管理政策和程序；完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程；完善的内部控制和审计。还应当建立与国别风险暴露规模相适应的监测机制，在单一和并表层面上按国别监测风险，监测信息应当妥善保存于国别风险评估档案中。4.衡量国别风险的方法国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采取风险因素加权评分的方法，只是不同机构在风险因素设置、权重设置、评分的掌握及计算方法上有所差别。优点：可以将难以定量的风险量化，从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。缺陷：受评价机构主观影响比较大。欧洲货币的计算方法政治和经济风险的权重各为25%，债务指标占10%的权重，违约债务或重新安排的债务情况占10%的权重，信贷评级占10%的权重，获得银行融资的能力占5%的权重，获得短期融资的能力占5%的权重，进入资本市场的能力占5%的权重，福费廷的折扣占5%的权重。总分的计算公式为：A- A/（BC）（D-C），其中：A是范畴权重，B是范围内的最低值，C是范围内的最高值，D是个体值。而在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。PRS集团计算方法国家综合风险（CRR）=0.5（PR+FR+ER），其中：PR为政治风险评级，FR为财务风险评级，ER为经济风险评级。分值100风险最低，0风险最高。分值在O-50分之间，代表风险非常高；而85100分则代表风险非常低。Political Risk Services Inc USACRR: Country Risk Rating世界市场研究中心（WMRC）的思路是将每个国家六项考虑因素（政治、经济、法律、税收、运作、安全性）中的每一项都给出风险评分，分值1-5，1表示最低风险，5表示最高风险。风险评级最小的增加值是0.5。国家风险的最终衡量根据权重，综合六个因素打分情况得出。其中政治风险、经济风险各占25%的权重，法律风险和税收风险各占15%，运作风险和安全性各占10%。其计算方法为：分值为1.0-1.24代表风险非常小，分值为4.5-5.0则代表风险极高。【例题单选题】国际上衡量国别风险的方法主要是（）。A.加权平均法B.风险因素加权打分法C.概率法D.项目化评分法答疑编号1937040101正确答案B答案解析在衡量国别风险时，虽然不同机构在风险因素设置、权重设置、打分的掌握及计算方法上有所差别，但国际上一些著名的评级机构基本上都采取风险因素加权打分的方法。因此，本题的正确答案为B。【知识点2】区域风险分析区域风险是指受特定区域的自然、社会、经济、文化和银行管理水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。这既包括外部因素引发的区域风险，也包括内部因素导致的区域风险。1.外部因素分析区域自然条件分析自然条件因素是区域经济发展的重要影响因素，分析它的差异性有助于判断其对区域风险的影响。其中，影响较大的有自然资源、基础设施情况等。自然资源是产业发展的基础。随着科学技术和交通运输条件的迅速发展，自然资源、交通运输对产业发展和布局的约束作用在不断削弱，从而使一些产业特别是加工制造业有可能在远离原料产地的市场区域集中，形成一些加工工业中心。区域产业结构分析区域产业结构与区域经济发展阶段具有密切联系。处于不同经济发展阶段的地区有着不同的产业结构和主导产业。主导产业是地区经济发展的支柱和核心，区域主导产业分析对制定信贷政策也具有重要作用。区域经济发展水平分析对信贷经营来说，经济发展水平是对区域风险影响最大、最直接的因素。一般情况下，经济发展水平越高，区域信贷风险越低。经济发展水平可以从国内生产总值及增长率、固定资产投资规模、劳动生产率、资金利润率、城市化水平等方面进行分析。区域市场化程度和执法及司法环境分析 市场的成熟和完善与否，直接影响到投资环境的优劣和区域发展的快慢。通常情况下，市场化程度越高，区域风险越低。法律制度是经济高效运行的必要保障。区域经济政策分析通常，国家重点支持地区能够享受较多优惠政策，当地投资项目较充足，各种配套设施齐全，信贷风险相对较低。区域政府行为和政府信用分析政府投资仍然在经济发展中起着关键作用，其经济行为对金融运行的影响非常明显。必须重视对区域政府行为的分析，重视对区域产业政策合理性的判断。政府的信用状况也是影响信贷风险的重要因素。2.内部因素分析安全性（信贷资产质量）区域信贷资产质量是对区域信贷风险状况的直接反映，它是衡量内部风险最重要的指标。信贷平均损失比率。该指标从静态上反映了目标区域信贷资产整体质量。信贷资产相对不良率。不良率变幅。用于评价目标区域信贷资产质量的变化情况，反映信贷资产质量和区域风险变化的趋势。信贷余额扩张系数。用于衡量目标区域因信贷规模变动对区域风险的影响程度。指标小于0时，目标区域信贷增长相对较慢，负数较大意味着信贷处于萎缩状态；指标过大则说明区域信贷增长速度过快。扩张系数过大或过小都可能导致风险上升。该指标侧重考察因区域信贷投放速度过快而产生扩张性风险。利息实收率。加权平均期限。用于衡量目标区域信贷资产的期限结构。盈利性盈利性是区域管理能力和区域风险高低的最终体现。总资产收益率：目标区域的总体盈利能力贷款实际收益率反映了信贷业务的价值创造能力。这两项指标高时，通常区域风险相对较低。流动性流动比率存量存贷比率增量存贷比率流动性过高或过低都可能意味着区域风险的上升。过高的流动性可能意味着资金利用效率不足，信贷经营处于低效率中；而过低的流动性意味着资金周转不畅或出现信贷资金固化。【例题单选题】进行内部因素分析时，常用的内部指标不包括（）。A.风险性B.安全性C.盈利性D.流动性答疑编号1937040102正确答案A答案解析银行自身的风险内控管理水平对信贷资产质量具有重要影响。风险内控能力通常会体现在银行的经营指标和数据上，因此可选取一些重要的内部指标来进行分析。常用内部指标包括信贷资产质量（安全性）、盈利性和流动性三个方面，不包括风险性。因此选项A为本题的正确答案。【知识点3】行业风险的概念及其产生不确定性是所有行业的固有内在特性，只是对于不同的行业、不同的产品，这种不确定性的程度有大有小。因此，在进行授信时，需要对行业有清醒的认识，要对产业未来发展有明确的、趋势性的了解，制定行业的准入和退出标准，从行业整体风险度上把握，从银行承受能力上考虑，防止集中性风险。1.行业风险的概念行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。行业风险管理是运用相关指标和数学模型，全面反映行业的周期性风险、成长性风险、产业关联度风险、市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策风险等各个方面的风险因素，在行业风险量化评价的基础上，确定一家银行授信资产的行业布局和调整战略，并制定具体的行业授信政策等。2.行业风险的产生受经济周期的影响经济的周期性波动是以现代工商业为主体的经济总体发展过程中不可避免的现象，是经济系统存在和发展的表现形式。经济周期风险是宏观经济运行的周期性规律，经济周期风险对于国民经济的各个行业都会造成影响。由于各个行业的特点不同，各个行业与经济周期的关联性不同，经济周期风险对各个行业的影响程度也有所不同。（逆经济周期、顺经济周期和与经济周期无关）受产业发展周期的影响产业本身有一个发展周期，是由行业自身的特点决定的。受产业组织结构的影响产业组织结构的影响主要包括行业市场集中度、行业壁垒程度等。集中度风险反映的是一个行业内部企业与市场的相互关系，也就是行业内企业间竞争与垄断的关系。根据竞争程度不同，通常分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种不同类型。行业壁垒，即行业进入壁垒，一个行业的进入壁垒越高，则该行业的自我保护就越强，该行业内部的竞争也就越弱。受地区生产力布局的影响是否靠近原料产地、是否接近市场，是判断一个行业能否生存的重要依据。受国家政策的影响受产业链位置的影响关注上下游产业的发展对企业自身的影响。如房地产。【知识点4】行业风险分析波特五力模型波特五力模型行业风险分析框架五力模型用以确定企业在行业中的竞争优势和行业可能达到的超出资本成本的平均投资收益率的能力。分类定义决定因素行业新进入者的威胁新进人者越容易进入行业市场，当前行业的获利能力就越容易被削弱。新进入行业的企业会对现有的竞争者构成威胁，削弱现有企业产生理想财务回报率的能力，分割市场份额并激化市场竞争。新进入者通常会采取降低产品价格（低成本）、引入有特色的新产品或提高服务质量（差异化）等策略来赢得市场份额。竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素，这就是进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况。新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。新进入者的威胁力度和数量很大程度上取决于各种进入壁垒的高度。决定门槛高度的因素有：规模经济客户忠诚度资本金投入转换成本对销售渠道的使用权政府政策现有产品的成本优势自然资源地理环境供应商的议价能力供应商，是指那些向行业提供产品或服务的企业、群体或个人，也包括劳动力和资本的供应商。供货商的威胁手段有两类：一是提高供应价格；二是降低供应产品或服务的质量。这些手段可以使下游行业利润下降。市场中没有替代品，因而没有其他供货商。该产品或服务是独一无二的，且转换成本非常高。供应商所处的行业由少数几家公司主导并面向大多数客户销售，例如软件行业。因为行业中可供选择的供应商只有少数几家，购买商与供应商在价格、质量的条件上进行谈判时就没有什么选择余地。供应商的产品对于客户的生产业务很重要。企业的采购量占供应商产量的比例很低。供应商能够直接销售产品并与企业抢占市场，即实现前向一体化。购买商的议价能力购买商是指该行业的客户或客户群，包括该行业的客户和寻求低成本以提高其自身利润或获取更好货源的分销商，希望为其消费者获得更多好处的政府机构或其他非营利性组织，或希望以较低价格买入优质产品的个人消费者。购买商可能会要求降低产品价格，提高产品质量和获得更多的优质服务，其结果是使行业竞争更加激烈，导致行业利润下降。购买商从卖方购买的产品占了卖方销售量的很大比例。购买商所购买的产品对其生产经营来说不是很重要，而且该产品缺少唯一性，导致购买商不需要锁定一家供应商。转换其他供应商购买的成本较低。购买商所购买的产品或服务占其成本的比例较高，在这种情况下，购买商更有可能进行谈判以获得最佳价格。购买商所购买的产品或服务容易被替代，在市场上充满供货商的竞争者。购买商的采购人员具有高超的谈判技巧。购买商有能力自行制造或提供供应商的产品或服务,即有能力实现后向一体化。替代产品的威胁替代产品，是指可由其他企业生产的产品或提供的服务，它们具有的功能大致与现有产品或服务的功能相似，可满足消费者同样的需求。购买商所面临的替代产品越多，其议价能力就越强。替代产品通过以下方面来影响一个行业的盈利性：设置价格上限（因为消费者可能轻易地转而购买可满足其相同需求的其他替代产品）改变需求量迫使企业投入更多资金并提高服务质量。同业竞争者的竞争强度同业竞争者的竞争强度，是指行业现有竞争者之间的竞争程度。一个企业的行为可能会引来另一个竞争对手采取相应的行为。竞争亦会令企业看到其需要不断完善的地方。竞争者的数量（进入壁垒高还是低）行业增长率行业的固定成本产品的转换成本不确定性战略重要性退出壁垒（资产的专用性、退出的固定费用、战略上的互相牵制、情绪上的难以接受、政府和社会的各种限制）产品的同质性【例题判断题】当消费者购买来自于另一行业的替代产品或者服务的“品牌转换成本”越低，替代品对这个行业未来利润的威胁就越大，行业风险也就越大。（）答疑编号1937040201正确答案答案解析当新兴技术创造出替代品后，来自于其他行业中的替代品的竞争不仅仅会影响价格，还会影响到消费者偏好。当消费者购买来自于另一行业的替代产品或者服务的“品牌转换成本”越低，替代品对这个行业未来利润的威胁就越大，行业风险也就越大。因此，本题叙述是正确的。【例题多选题】退出障碍具体包括（）。A.资产的专用性B.退出的固定费用C.战略上的相互牵制D.情绪上的难以接受E.政府和社会的各种限制答疑编号1937040202正确答案ABCDE答案解析退出障碍较高意味着行业中现有企业之间竞争的加剧，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。退出障碍主要受经济、战略、感情以及社会政治关系等方面考虑的影响，具体包括：资产的专用性、退出的固定费用、战略上的相互牵制、情绪上的难以接受、政府和社会的各种限制等。因此，本题的五个选项均为正确答案。【知识点5】行业风险分析行业风险分析框架该框架从七个方面来评价一个行业的潜在风险：行业成熟度行业内竞争程度替代品潜在威胁成本结构经济周期（行业周期）行业进入壁垒行业政策法规（上述七要素排名不分先后）【例题多选题】行业风险分析框架通过（）方面评价一个行业的潜在风险。A.行业成熟度和竞争程度B.替代品潜在威胁C.成本结构D.经济周期（行业周期）E.行业进入壁垒和行业涉及的法律、法规答疑编号1937040301正确答案ABCDE答案解析行业分析框架从七个方面来评价一个行业的潜在风险，这七个方面分别是行业成熟度、竞争程度、替代品潜在威胁、成本结构、经济周期（行业周期）、行业进入壁垒、行业涉及的法律、法规。这七个方面并不是按照它们的重要性来排列顺序。在不同的行业或者细分市场中，每个方面的影响程度是不同的。因此，本题的五个选项均为正确答案。1.行业成熟度行业发展各阶段的特点每个阶段都有各自显著的特点，下面将从行业的销售、利润和现金流来分析每个阶段的特点。启动阶段销售：由于价格比较高，销售量很小。利润：因为销售量低而成本相对很高，利润为负值。现金流：低销售，高投资和快速的资本成长需求造成现金流也为负值。年增长率可以达到100%以上。这些行业时刻处于变化之中，未来的状况非常难预测。当新的产品或者服务项目刚刚被推出的时候，销售量一般都很小，与之相对应的却是高昂的价格。这一阶段的资金应当主要来自企业所有者或者风险投资者，而不应该是来自商业银行。处在启动阶段的行业代表着最高的风险，原因主要有三