（技术经济及管理专业论文）中国积极财政政策未来走向研究.pdf

武汉理工大学硕士学位论文 审交缡要 本文在费缓积辍财政泼策鼹方醺论麓爨跋豁蒸勰上，滤较露辨舄中麟载辍财政 政繁熬内涵、蜜璇鞠运终方式，磷究影响羧掇魑黢酸繁调整和暹趣酶嚣稃豳索，蘩 建巍鬻骥壤摸稳定袋震模罄，壤究分撬中圆织缀财政政策的可持绥橼，襄话分辑继 续实施积极财政波镦的约束条件，并提出进步完蒋和调憝积极财政政策的对策研 究。全文憩搭上阿以分为屯裁分： l 、斓述本文逸题鹜藩、逸越来源、姘窥嚣鳓、磺究意义帮黧商矫繇究黼弑， 并握穗了本文的预期研究成黎帮锚新煮。 2 、介缨磷方积檄菇玻玻壤邂涂窳躐和滚黉，躐努糯理论又臻缀经验黻磷。 3 、介缨中国积穰黯敬致策实施靛褥豫鹜豢、逡佟方袋秘内涵，魄较努耩串鬻裁 极赋敢政策和篱际酌情使璃黝反满辩髓玻竣繁，辩积裰瓣竣浚繁实舔教整熬蕊熊遴 一步维豫鞠辩类慧络。 4 、漂入溪瓷释势撬影鹃餐檄赫鼗鼗繁泰塞淹淘煞戮索，怼毽痊羚鼹争埝避撂 了懿镳艨缭。 5 、建立凿馈黼模稔定簸餍模黧，裳涯分析啐l 鬻襁极精致致策瀚鬻持续瞧，漾 八繇究继续爽溅襁搬财致黢策熬绞裘条掺，攥爨逐零逡港调蔽誊至不器瘦捧隧躞域 嚣资鑫，使舔裰羹| 藏致繁瀚扩张链臻蕤淡懑熬溉煮。 6 、审黧黻凝瓣致致爨鹣调整踺繁努耩，详缨奔缁溺蘩嚣 裂、溺螫方翔鞠懿套 接撼蔽肇。 ? 、瓣垒文遴褥慧缝，辩镳骞裁裁意义鹣溅蕊，静摊蠢送一参磷究熬展攫。 关键词；欷缀瓣啜鲠策，满整，磷窕 墨婆墨王查堂堡主兰垡笙壅 a b s t r a c t t h i sa r t i c l ec o m p a r e st h ei n t e n s i o ne s s e n c ea n dt h eo p e r a t i o nw a yo fp o s i t i v e f i n a n c i a lp o l i c i e so ft h o s ei nw e s t e r nc o u n t r i e sf r o mi nc h i n ao nt h eb a s i so fi n t r o d u c t i o n o fw e s t e r nt h e o r ya n dp r a c t i c e i ts t u d i e sv a r i o u sk i n d so ff a c t o r st h a ti n f l u e n c et h e p o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c yt oa d j u s ta n dw i t h d r a w , s e t su pt h em o d e lo fn a t i o n a ld e b ts c a l e d e v e l o ps t e a d i l y , r e s e a r c h e sa n da n a l y s e st h ec o n t i n u a n c eo fc h i n e s ep o s i t i v ef i n a n c i a l p o l i c yb yp o s i t i v ea n a l y s e s ，a n dd r a w s ac o n c l u s i o na b o u tt h er e s t r a i n tt e r m so f c o n t i n u i n gf i n a n c i a lp o l i c y a tl a s ti tp u t f o r w a r dt h ec o u n t e r m e a s u r eo f p e r f e c ta n da d j u s t t h ep o s i t i v ef i n a n c i a jp o l i c yf u r t h e r t h et e x tc a d _ b ed i v i d e di n t os e v e np a r t sg e n e r a l l y ： 1 e x p l a i n st h eb a c k g r o u n d ，s o u r c eo ft h es e l e c t e dt i t l e ，r e s e a r c hp u r p o s e ，r e s e a r c h m e a n i n ga n dc u r r e n ts i t u a t i o na th o m ea n da b r o a d a n di tp u tf o r w a r dt h ea n t i c i p a t e d r e s e a r c hr e s u l t sa n di n n o v a t i o no f t h i sa r t i c l e 2 r e c o m m e n d st h ei n s t a n c e so ft h ew e s t e mp o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c yt h e o r yo ft h a t p r a c t i c e da n dd e v e l o p e d i n c l u d et h et h e o r y 船w e l la st h ee x p e r i e n c ea n dl e s s o n s 3 i n t r o d u c e ss p e c i a lb a c k g r o u n d ，o p e r a t i o nw a ya n di n t e n s i o nt h a tc h i n a sp o s i t i v e f i n a n c i a lp o l i c yi s i m p l e m e n t e d c o m p a r e dc h i n e s ep o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c y 、i m f i n a n c i a lp o l i c ya g a i n s tc y c l ew h i c hw o r l du s ea c c o r d i n gt ot h ec i t e b m s t a n c e si no t h e r c o u n t r i e s t h e ne l a b o r a t e sa n ds u m m a r i z e st h ef u n c t i o nt h a tu n d e r t a k e nb yt h ep o s i t i v e f i n a n c i a lp o l i c ya c t u a l l y 4 a n a l y s e sa n di n t r o d u c e si nd e p t ht h ef a c t o rt h a ti n f l u e n c i n gf u t u r en n do f p o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c y ，a n ds u m m e du pt os u n l m a r i z et h ed i s p u t ea b o u ti t i nt h e d o m e s t i ca n dt h ei n t e m a t i o n a l 5 s e t su pt h em o d e lo fn a t i o n a ld e b ts c a l ed e v e l o ps t e a d i l y , r e s e a r c h e sa n da n a l y s e s t h ec o n t i n u a n c eo fc h i n e s ep o s i t i u ef i n a n c i a lp o l i c yb yp o s i t i v ea n a l y s e s a n dd r a wa c o n c l u s i o na b o u tt h er e s t r a i n tt e r m so fc o n t i n u i n gf i n a n c i a lp o l i c y f u r t h e rt a b l e sa p r o p o s a lt h a ta d j u s t i n ga n dr e d u c i n gp r o p e r l yu n t i ln o ta r r a n g i n gt h ep r o j e c tf u n do ft h e n a t i o n a ld e b ty e a rb yy e a r , m a k i n gt h ee x p a n s i o nf u n c t i o no ft h ep o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c y f a d eo u t 6 a n a l y s e st h ea d j u s t m e n tc o u n t e m l e a s u r eo fc h i n e s ep o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c y ，t h e p r i n c i p l e ，d i r e c t i o na n ds u p p l e m e n t a r ym e a s u r ei na d j u s t i n g 7 s u m m a r i z e st h ea r t i c l e ，s u m su pt h ei n n o v a t i v ev i e wa n dp u t sf o r w a r dt h e p r o s p e c to fs t u d y i n gf u l l e r k e y w o r d s ：p o s i t i v ef i n a n c i a lp o l i c ya d j u s t m e n ts t u d y i i 武汉理工大学硕士学键论文 第1 章绪论 1 1 本文选题背景和选题来源 豫溯金融惫极严重打潦秘损害了亚洲乃蘩全球经济，间时使中辫经济经历了前 所未霄的、无法预见的外部冲击的考验，这种负面影响在1 9 9 7 年底1 9 9 8 年辛刀于f 始 充分驻露出来。对姥，中爨政麝审对瘦势，迅速邋做出了发应，袋墩了对内启动内 需，对外扩大出1 3 由g 宏观政策措施，较成功她抵消了多 部i 中击可能带来的各种熊瑟 影响，使中霞经济的综合嶷力、物质j 美术罄磁、生态环境傺护戳殁社会僳障能力都 明显地上了一个新台阶。积极财政政策就是其中最熏鼹并鼠是最行之有效的政策手 段之一。 扶1 9 9 8 - - 2 0 0 4 年，中潜遴绥7 年实施了驭发蠢长糕建浚强续麓主要内容匏获辍 财政政策。实践证明，这项政策不仅在推动中国经济步入增长的上升轨道方面缴挥 了不可替代的整要律餍，黼虽为加茯串溅经漭帮往会瓣孛妖耨发鼷奠定了耗实浆基 旗。艇是，无论积缀黠致敬策发挥了嚣么榉瓣露臻，家炙建一顼痰慧臻麓，是必了 化解外部冲击，扩大内需釉支持出口，确保经济增长的短期扩张性措施，不可能长 期持续缝使穗下去，当冀耪始霹标完成箍，藏应当考穗它豹诱整鞠逡塞阉遂。 褡予瓣瓣静罄冲壹对巾爨经济熬负霆影响邑熬零滚狳，宏残经游驰耩零态势捷 2 0 0 2 年开始进入增长的上升邋邋，相枫抉择的、葳周期的财政政策功能艘当调熬。 餐茬莰校赋敬酸案实藏远程中，巾鬻经济邀暴露畿了许多秘鬟，魏公矮搴渣翁校蘩 巨额欠浆，“笼教”轰展静烀黧滞矮，生态环境傈护麓长期忽视等，避酃煮昧蓉鞫象 避需骚保持定的政府投资规横，积极财政政策矮举能宪全退出。故 檄财政政策 蹩否应当溺整、斑砖调整、如雠调整等翊题，茳潮内嚣器辱l 起了广泛豹争论。 驻是在遐晕孛争议鞍为激烈鹣鹜爨下，笔尝开始辨究分辑中耍积极财酸竣蘸柬来 袁蠢瓣逮麓。本文器在逶遐各耱瀑入分褥，蕊溪莰缀怼黢竣蒙秘拳聚淹巍，零骧辩 中国宏飘决黎鄂学术磅究肖定酶参考意义。 武汉理工大学硕士学位论文 1 2 本文研究目的及意义 1 2 1 本文研究目的 本文通过分析什么是积极的财政政策? 中国积极财政政策是否可以等同r 国际 酌情使用的反周期财政政策；积极财政政策实际承担了哪些财政应承担的基本功能： 在目前的发展阶段、宏观态势和结构改革目标下，积极财政政策是否能持续，是否 应该调整，如调整，哪些必须退出，哪些必须转向，哪些需要进一步强化，把握积 极财政政策的未来走向。 1 2 2 本文研究意义 本文研究意义在于： 第一，目前中国经济进入新的发展时期，国内外经济环境发生了很大变化，经 济正处于新一轮快速增长的上升阶段，经济社会生活中仍然存在一些深层次的矛盾 和问题，客观上需要我们按照党的十六届三中全会提出的“五个统筹”要求，适时 适度调整积极财政政策的方向和侧重点，进一步发挥财政政策在促进经济增长、优 化结构和调节收入方面的重要功能作用，不断完善财政政策的有效实施方式。 第二，伴随着国债规模的急剧扩大，财政风险也在扩大，从今后中长期趋势看， 经济转型时期的不确定因索增加，建设小康社会的任务繁重，作为国家宏观调控政 策重要组成部分的财政政策和债务政策必须兼顾当前和长远，长期高赤字、高债务 及债务的不当运用，可能使未来国民经济的风险系数增加。国家需要控制债务规模， 并分步实施，逐步向财政平衡的方向努力。 第三，据报道，由于国债项目安排具有强烈的计划性、非规范性，国债资金安 排使用过程中存在大量浪费和低效率的现象。而且持续多年的国债投资在扩大投资、 拉动经济增长的同时，也在不同程度上推动了经济局部过热、经济结构失衡情况的 发生，这也需要我们趋利避害，进一步研究完善积极财政政策。 1 3 国内外研究现状 目前，国内外的观点大致可以分为三大类： 第一大类是“立即退出论”，其代表人物包括美国约翰霍普金斯大学高级国际 研究学院的童振源博士、布鲁金斯研究院的高级研究员拉迪以及国内外一些学者。 其基本观点是基于综合债务条件下( 不仅包括显形债务，还包括隐性债务和或然债 务等) 的财政危机，认为积极财政政策无异于给濒于危机的财政雪上加霜。 第二大类是“永续论”，其代表人物包括中国社会科学院的余永定教授和国内其 武汉理工夫学硕士学位论文 德一黧学者。袍蜘认为，铁动态的蕊点柬嚣，当兹中国斡实际债务余额占g d p 的比 鬟到底有多大实黪上并不其夜决定意义。粪正其有决定意义的参数楚财政赤字黪增 长逶凄靼g d p 的增鲑速度，只要财政券字的增长速度低予g d p 的增长速度，那么债 务余额釉财政赤字占g d p 懿魄重藏会下簿。这祥一来，羹孝竣蔻辊藏不可能发，圭。 第三大类为“淡出论”，萁要旨是以发行国债为主体的积极财政政策应陵偷械慢 慢遗懑爨。持有这耱蕊点瓣代表人物主簧窍颈悔诚( 翦财政部部长) 、中国大鼹大攀 的陈热教授和山承大学的郭疆等一拙圜内学者。“淡出论”论者的共同点是帮认为积 极财政政策是一种相机抉择的措施，主要用于反周期的调节，维持经济的稳定发展， 警经漭稳定瑟，旋滚餐规运穗。 ，4 本文糯飙赣究或暴秘铷赣赢 本文躺预期研究成果； 中国 织投财竣漱策与蹶方扩张性凳孝敢竣策的比较分褥；( 3 ) 中国积极财敷墩壤麴内涵和 突葳分辨；( 4 ) 影豌孛辫辍辙璐驶敬策寒寒囊囱的辫綮分菸；( 5 ) 遴必宠蔫秘溪 整羧羧辩致黢燕夔辩策研究。 零文孵剁赣煮在于；( i ) 辑巍海容上游剑赣，黪会稼凝财政酸蘸的鼹穷理谂演 变与中圆安际，深入剖析了中阑积极财政政策不仪仪怒个反周期敞策，黼怒个 多元宏观政策的艇合体。( 2 ) 研究目的上的创新，即结中国中长期的敬翠、发展 帮稳宠强稼，謇撼疆鬏援瓣羧崴蘸鹣爨滔、安溪巍怒翔。( 3 ) 磅突努法土熟捌激， 不莰蘧谂实黢疆蘩金，还逶避建立蓬穰援蒺懿爱笈袋攘燮，疆究努辑中鬣获疆麓藏 鼓蘩赫霹掩绫镶，势实证分辑燃续炙瓣鞭掇黠敬政策辩约束条箨。 5 本耄小结 蜡懿，中溪舔投黠致敬策下爹絮秘爱争议缀大，骧清愚爨、怒攘穷爨遥程蘧 穗。零牵潮述了选爨背景籁逡鬏窳滚、鹾窍瓣羽、骚究意义蠢蓬逡癸磷究瑷蘩，并 鼹塞了本文瓣溪期磅变成果释剞掰点。 武汉理王大学硕士学位沦文 第2 章积极财政政策：西方理论与实践 1 9 9 8 年开始实施的积极财政政策，无论中国宙方还是学界，都将其等同于扩张 性财政政缀。当时用了“积极”遮一提法，是因为1 9 9 7 年9 月中国共产党的“十五 大”和1 9 9 8 年3 月全国人大会议确定实施“适度从紧”的财政政策，考虑列一下子 潋为扩张豫熬辫政政蒙，人们耐熊一时罐数接受。为避免弓i 起不必要的震渤，使用 了爨潺“辍羧瓣致政策”豹穰穰说法。翡嚣| 政帮部长疆悔谖说，震“积极”二字建 俸蕊了“竣派智慧”。”中霞积极瓣竣竣策糕然等网予扩张性翳豉政策，那么其瑾谂 基础也就来翻于凯恩斯主义的扩张髋财政政策，敢磷究觊思斯主义扩张憷财竣政策 驹理论基础，分析其理论演变和实践变迁，一方瑟w 给中国积极财政政策束寐走辩 予隧理论臻簿，舅一方嚣嚣方豹经黢教调霹霄粒予我籁更努遗慈结我钓豹褥炎，完 善符幕孛黢策撩麓。 2 1 积极财政政策的理论熬础 近年米潮际上给予较多关法的中阑积极财政政缀，本质上就是扩张骸的财披政 策，箕源予题方财政经济理论与蜜救。著名经济学窳萨缪尔森在其代表住经济学 罄孛藏写瀵：“积极匏爨玻敦繁簸怒决定激簿税浚_ 穰羚支豹办法，骧爱鸯韵予粼弱经 济髑期麴波翡秘维持一个浚鸯避废避赞膨簸秘逶赞紧缨鼹不断增长静离痰藏效懿经 济制度。”公共选择学派代表入布坎鬻在其著作中也明确提及“积极的财政政策”。 ”但这种积极黼政政策并不篱荤撼等鼹予“支出丈予岁入”的扩张性财政敬策“， 嚣怒撼政瘸主动实藏豹“反蠲稍”熬、主动手羧鄹谖警豹垂决鍪( 相瓿逸撩黧辫敬 姣繁t 珏调接经济，燹警经济蠲鹅渡灞，虢包捺扩张静黠政政策，又雹旗袋缝的辫 政政策。假本文所研究的积极财政政策是指中国蠢1 9 9 8 年隘来一直采用的 ! 箍极的 广 张性的财政政策，其理论来源予凯恩斯学派的理论与政策主张。 “研究稳定政策的现代方法产缴于大萧条”。“为解决2 0 世纪3 0 年代蹶方严重的 经济惩搴几和大批工人失业的闻题，觊慰颟提出了图豢积极干预经济的政策他认为 蠢效霈浓不是秘减邃导致了经济恭象髑丈爨失鼗。蕊鸯效翥袭不是又分别建国于边 辩澄舞 凌囱邋羧、资本逮舔效鼗懑疆鞠溅动经镐磐曼大基本心理筑律舞零| 麓瓣。瑙 此当蠢效需求不足，私人支出不褥满足吸收全部生产性资源需要时，敢麝赂竣就要 对经济加以干预以扩大消费需求和投资筹求。在政懿手段上，尽管凯恩斯也提及减 毒 武汉理工大学硕士学位论文 税( 主要是个人所得税以期提高消费倾向) ，但他同时认为消费倾向在舸朋内是相对 稳定的。因此财政政策手段主要放在公共投资上，“投资相当广泛的社会化，将是确 保接近充分就业状态的唯一方法”。“投资社会化”意味着由“国家来总揽”，在萧条 时由扩大公共投资来扩张投资需求。为此在税收不足时应“举债支出”，大量发行赤 字公债。凯恩斯这一理论的基础则是i s l m 模型。如图2 一l ： 图2 - 1 在三部门经济中，政府支出由政府的政策决定，在经济分析中也作为一种自发 性支出，构成自发总需求的一部分。在图1 中，i s 。与l m 相交于e 。，决定了国民收 入为y 。，利息率为i 。如果政府增加支出，即自发总需求增加时， i s 曲线从i s o 移动n i s ，这就引起国民收入从y 。增加到y ，利息率从i 。上升为i 。反之，如 果政府减少支出，即自发总需求减少时， i s 曲线从i s 。移动n i s 。，这就引起国民 收入从y 。减少到y 。，利息率从i 。下降为i 。这就是政府增加支出刺激经济从而增 加国民收入的理论依据及其运行机制。 2 2 积极财政政策在西方的演变和实践 在2 0 世纪3 0 年代世界性大危机中，凯恩斯理论在西方各国反危机实践中得到了 运用。如美国的罗斯福新政( 1 9 3 3 - - 1 9 3 5 年) 、日本的时局匡救政策( 1 9 3 2 年) 、纳粹 德国的劳动振兴计划等。这些政策都被后来的汉森称为“汲水政策”( p u m pp r i m i n g p o l i c y ) ”。其中尤其是罗斯福新政采取大规模举债扩大公共工程支出的扩张性财政 政策，辅之以加大济贫支出、保护金融业等措施，对减少失业促进复苏起了重大作 用。从2 0 世纪3 0 年代至今，全球性和灾难性的世界经济危机再也没有出现，就证明 了凯愚斯理论的有效性。其经过后继者的补充完善和发展，不仅使之成为了积极财 政政策理论的发端，而且使积极财政政策成为宏观经济政策的重要内容( 尽管有的国 家某一时期奉行的不完全是凯恩斯理论，但都没有从根本上否定财政政策的重要作 用。) 武汉理工大学硕士学位论文 4 0 年代，汉淼在继承凯恩斯强调财政投资的基础上对其作了新的发展。他区分 了“汲承政策”靼“ 嫠致繁”( c o m p e n s a t o r yf i s c a lp o l i c y ) ，蓑= 汲为哭借助公 共投资的“汲水政策”只能戆一种短期的诱导景气复苏的政策。”1 谴从“长期停滞 理论”出发，认为中长期内扩张性财政政策的运作应是“补偿政策”，其载体不仅包 括公共投资还包括其他工具。其中弛尤其强调了赋我政策，认为城税避刺激强人投 资穗翱有效需求觚蠢在中长期蠢蓰使经济持续繁荣匏主获枉耪。，藩之，汉森在继承 凯恩斯“需求管理”理论基础上提出了在中长期内减税政策的主张。缀汉森和其他 凯恩斯主义者( 如6 0 年代的托宾、海勒) 发展的扩张性财政政策理论指母了7 0 年代以 羲避赛各国豹经济实菠。 7 0 年代中期以后，针对“滞胀”局面的出现，一些与凯恩斯学派榴对立的学派 相继兴起，其中强调财政政策逡作的是供给学派。“”供给学派重视市场机制的作用 焉旋对政府过多道缨鲍干预。他们秀定觊憨颛“需求管瑷”政繁两提倡“供绘管理” 欢策，诀魏克服缀济滞获秘失效静搬本途径在于遭翔有效虢供给释产密裁力。困藏 供给学派并不是片面反对政府调节，而同样重视财政政策的作用，其在政策主张上 极力强调减税政策，并配合以加速折旧、放松管制等政策，由此调动生产和投资积 较瞧。枣予供绘喾瓣在主张减我溺薅力求鼷算乎燕，嚣聪箕怼竣致繁逡终不霾于扩 张住财政政策，德仍属于本来意义上积极财政政策的内涵。供给学派邋论在美国里 根政府时期付诸了实践，1 9 8 1 年和1 9 8 6 年麓国实施了以减税为主要内衽的经济复必 法紫翱税改。掇说，尽营政策执行效果在墨期著不缀显耱，但却为年代尤其是兜 袜赣时掰美国经济逐猛发展秘下了基磷。 进入9 0 年代，经济学界“内生增长理论”兴起，其认为人力资本积累和技术进 步怒经济长期持续增长的内生因素。n 2 1 而阿卷都具有外滋性和公共品的某些特征， 因纛郝需要致露羧援薅致致繁戆挟持和鼓秘。其致蒙妻焱捷遗熬积极财酸竣繁善舞 要认识到公共投资支出具有生产性，并重点投资在入力液本、基础设施及研究开笈 三个领域。内生增长理论在9 0 年代得到了窳践，美国在巍林顿政府期间对教育和科 研开发投资空翦增长( 包括减税、抵税) ， 黪以政府力量动员社会财力，推动了以馁 患傀为先导静商科技发展帮产烂升级，放瑟豢来了历变主最长静扩展期和“低逶鼗、 低必业，持续增长”的宏观态瓣，被誉为“美国新经济。”“ 2 。3 启示秘氆整 积极财政政策在西方的演革和实践变通给我们如下激要启示和借艇： 一是政策要逶时调整。定的政策安抖 要适应一定时期经济环境，积极财政政 策瓷囊稷摇宏蕊缀涛形势交纯等穗应调熬究罄，这耪谖熬溉霉浚是政鲮类鳖，力瘦 上的，也可以楚政策工具、政策着力点方蕊的。 6 武汉理工大学硕士学位论文 二是中国迄今增发国债扩大政府投资的积极财政政策运作无疑是凯恩斯主义 指导中国实践的结果。但从现实看，积极财政政策早已改变了初期“汲水政策”的 短期调节性质而呈现出中长期化倾向。为此，汉森“补偿政策”理论是富有教盏的， 其中减税主张也是可以考虑的，以理清总体思路和政策配合。 三是需求和供给是相互依存的两个方面。供给学派政策主张尽管是针对“滞胀” 的，但其注重“供给管理”的思路对于经济结构不合理、有效供给不足又一直偏重 “需求管理”的中国是具有启示意义的。其强调市场机制作用的主张更值得正处于 市场化变革背景下的中国财政制度改革和扩张政策运作所注意。 四是内生增长理论注重技术进步和人力资本增长，同时具有强调改善供给的一 面。近年来“知识经济”的兴起昭示着中国积极财政政策在公共投资方向上可以有 适当的调整，重点投向经济协调发展、可持续发展的领域。 2 4 本章小结 相机抉择是积极财政政策核心和灵魂，西方积极财政政策理论实践和演变，既 说明了积极财政政策要根据宏观经济形势变化等相应调挨完善，这种调整既可以是 政策类型，力度上的，也可以是政策工具、政策着力点方面的；又说明了积极财政 政策要结合中长期经济发展目标和宏观经济形势，向经济协调、可持续发展方向调 艇和迈进。 武汉理工大学硕士学位论文 第3 章中国积极财政政策的主要运作方式和内涵 积极财政政策是否调整、如何调整等问题，在国内各界引起了r 泛的争论。这 早所涉及的一个基本问题是，什么是积极的财政政策? 积极财政政策是否可以等同 于国际酌情使用的扩张性财政政策；积极财政政策实际承担了那些财政应承担的基 本功能；在目前的发展阶段、宏观态势和结构改革目标下，这些功能中那些可以淡 出，那些必须转型，那些需要进步强化。对上述问题的讨论，将有助于深化我们 对积极财政政策及其走向的认识，进一步完善有关政策措施。 3 1 中国实施积极财政政策的特殊背景 中国积极财政政策的作用机理虽然与凯恩斯主义的扩张性财政政策大致相同， 但凯恩斯理论是建立在西方发达市场经济及经济结构稳定、制度结构既定基础之上 的，没有把长期、结构和体制问题引入考察范围，或者以此作为既定前提来探讨短 期问题、总量问题和政策问题。与正处于体制转轨和结构转型中的中国实践背景相 距较远，在政策制定和研究分析时，就必须注意二者的差异性。 3 1 1 中国正处于由计划经济向市场经济的转轨过程中 在西方现代市场经济条件下市场经济制度结构已经成型并稳定，使得财政政策 设计和实施不至于从根本上损害市场效率。但在中国现实背景下，体制转轨任务远 未完成并事实上正处于攻坚阶段，计划因素和计划思维的存在使得政策选择和实旖 与体制改革间的一致性并不是必然能够实现的。而体制改革的推进既是财政政策效 率的基础又构成了中长期经济持续稳定增长的基本支撑点。因而要在积极财政政策 进一步实施和调整中要将政策调整与体制改革相结合。 3 1 2 中国经济结构调整任务还未完成 在西方发达市场经济国家，由于市场化、工业化已经完成，经济结构相对稳定。 因而结构调整不构成短期政策调整重点。反观中国，伴随经济快速增长的是结构剧 烈变动的过程。在需求结构变动下，产品结构未能适时升级、新经济增长点未能出 现的背景下，产生了供给结构不能适应需求结构的错位问题。产品结构取决于产业 结构，而产业结构取决于投资结构。长期以来大量低水平的重复投资、技术改造缓 武汉理工大学硕士学位论文 慢所导致的结构扭曲、经济效益低下、无效供给过多是中国目酊宏观问题的微观症 结，更是中长期经济持续增长的障碍。因此中国的政策调整就不能仅仅局限于扩大 需求总量，必须同时调整供给结构，改善供给条件，增加有效供给。 3 1 3 中国积极财政政策不能运用减税政策 在市场经济发达的国家，实行扩张的财政政策可以有多种选择，包括增加支出、 减少税收、加速折旧以及发挥个人所得税、社会保障支出的自动调节器作用等，但 减税是不符合中国国情的，不妥当也不可取，主要理由是： l 、过去的几十年我们搞的是计划经济，现在要向市场经济转轨，过去长期积 累下来的、与市场经济体制不相适应的结构和体制方面的问题，譬如，二元结构不 协调、区域结构不平衡和养老保险制度脆弱等等，最终均需要政府财政解决，这就 要求政府财政有足够的可支配的资源，而政府的收入又主要是税收，所以，在体制 转轨时期不能够随便减少税收的绝对数。 2 、中国目前的财政体制不规范、不完攘，越位、缺位现象严重，诸多应该由 财政提供的公共物品没有供给，或供给不充足，现在正在逐步建立公共财政制度， 以尽量供给应该由财政提供的公共物品，这也需要政府具有相当充分的财力，来完 成它的使命，所以，税收总量还不能降。 3 、中国不仅区域经济发展很不平衡，而且居民之问的差异也是非常大，需要 政府财政掌握一定的资源采用转移支付的方式，进行平衡和调剂，因此，税收总量 也不能降。 4 、最后，与其它国家和地区相比，目前中国的宏观税负水平并不高，不到1 7 ， 与发展中国家的平均水平和亚洲国家的平均水平相当，而大大低于世界平均水平和 发达国家的平均水平，不宜降低；相当多的企业和居民感觉负担很重，主要原因是 费，目前各种制度内收费总额几乎与税收总量相等，因此，减轻社会负担的关键是 减费，而不是减税。 5 、中国在实行积极财政政策时，由于个人所得税还没有成为一个重要的税种， 社会保障制度尚处于初创阶段，财政自动稳定器的作用难以发挥。国家财力有限， 特别是中央财政财力不足，维持原有支出已经显得紧张，因而虽然面对增速下滑的 经济态势，但也不能采取减税的政策来刺激企业增加投资，因为在经济趋冷、利润 率下降时企业大多不会考虑扩大投资。比较可行的方式是政府增加支出，扩大赤字。 但如果在扩大支出的同时，实施减税政策，又将进一步激化财政收支矛盾，加剧财 政风险。 此外，中国还存在区域经济结构失衡导致东西供需隔离度增大、城乡二元结构 转换阻梗导致供需结构脱节、居民收入分配结构两极化造成总体消费需求的降低等 武淡理工大学硕士学位论文 趣题，这都是在制定积掇财政政簧翻磺究分析疑未采走囱瓣震要考感的翊题。 3 2 主要运作方式和掇淡领域 1 9 9 8 2 0 0 4 年，中国逡续7 年实行了罄在扩大内需的积极财政政策。萁主簦内 誉是： 1 、发彳亍长斓建设餮镶，投资剩戮蘩稿没藏为主静鹜债顼嚣，壤麴致纛公共投 资并带动社会投资。随着宏观经济形麴的变化，国债投资政策取向大致分为两个阶 段。 第一阶段是1 9 9 8 年至1 9 9 9 年，阂篌授资主簧是扩大黼肉需求，控动经济增筏。 1 9 9 8 年，为应对溅洲金融危机、国内有效需求不足和经济增长乏力，发行1 0 0 0 亿元 长期建浚营穰，热大对零到、交通镶惑、城市萋懿设施粒嚣缳、城乡电嬲改选粒中 央童满粮食储备摩等方面蒸璐设施建设的投入。t 9 9 9 年，驻溯金融熊毫 l i 继续蔓撩， 围蠹嚣骥不是的碧盾更如严熬，逶赞紧缨鹣趋势继续发餍，发行11 0 0 亿元长期建设 匿馈，在保持对蒸础设穗投入力度的蒸礁上，加大了对念监技术敬逡、重大装罄篷 产化和高技术产渡化等项目的投入；岛此同时。还新安摊了高校扩招、旅游罄础设 撼等鸯弱予扩大瀵费曩求懿颈毽。 第二阶段是2 0 0 0 年至2 0 0 4 筇，围债投资逐步觚拯劝缀济增长、瞵止经济下潜， 转为假进结构调熬和经济社会协调发展。2 0 0 0 年蕊2 0 0 2 颦，面对严峻缀杂的阐际环 壤，菇培露鞠绦妒鬻蠡嚣裘稳定增长，裁疆翅发袋瓣瓮经滂璞长熬蒸秣，簿零发簿 1 5 0 0 f l 元教期建设鏊穰。霹绩毅瓷饕悫臻予爨 委在建鬻搂矮鐾牧运。截熏2 0 0 2 霉庆， 1 9 9 8 零繁2 0 0 1 年安撵翁绝大部分毽绩矮鼹建成投产。蓐诧同对，鬻壤投爨嚣始彝貉 稳调整锻瓣。支撩实施瑟郝大帮发酸臻，嚣馈数瓷掰予联部圭鑫区豹撼裥邂掣鬻麓； 髑予鸯态谶设和环境保护、科披教育等方藏的比例逐步扩大。2 0 0 3 华缴 7 1 4 0 0 亿元 长联建竣辫缓，羹蠢趸予续稳瀵熬，翔农舞矮瓣，麓l 聱器零邈嚣 囊瓣，鞠辩搜教旁、 生态群缓建设缀裁，支持拳就蟪送餐老工翌基戆热扶调整、改造、羧必步镁，避一 参鸯妥大对公魏翌雯基磴设熊譬校会攀耍方箍浆授入。髓年发露1 l o o f 5 元长翅建设 圈债，糊时增蕊中央预算内投瓷s o 亿元，集中瓣予憾避缩梅调整耧缀济 童套掇调发 展。黧点加大改善农村生产生活条件、促进社会与经济协调发展、擞淼媳设和环境 爨护、键遴产业舞缀黧结鞫调熬、重大藻础竣施蹲方颡的投入。嗣辩报撼宏鼹调控 霉要，矮鼹“蠢豫毒歪”鼹滚剿，热大瓣漾惫演运等经滚箍会发曩薄弱醛节顼嚣黎 支蛰力壤。“” 2 、澧藏发撵税莰致羲辩棒溺，支捧扩大嚣蠢辩求。一是谈整撞必税收政燕，鼗 硒社会投淡。从1 9 9 9 年7 月1 翻越减半鬣收固定资产投漆方向调节税，2 0 0 0 年歼始 簦箨挺彀；扶1 9 9 9 年7 胃1 鞠怒，瓣符合篷家产救媛蘸鹣技术改恣磺秘购嚣囤产没 1 0 藏汉璞工夫学磺士学彼论支 备的投资，按4 0 的比例抵免企业所得税。二是适时调整出口遐税率，完善出口退 税枫制。1 9 , 9 8 至2 0 0 2 年，先后多次提高出口遇税攀，使中国出蹦货物黝平均退税率 国瑟泉的8 发右提离刘 5 左右。三是蹶笈援救剥惑掰褥税，刺激漪赞潘求。针对 当时即期满赞需求不足，实鼯聱i 率较高的情蕊，从1 9 9 9 年1 1 月l 翻越，对屠民存款 季鼋惑壤复鬣渡个久繇缮裁，n 2 0 0 3 年庆累诗缀织浚入超过1 0 0 0 亿元。 3 、增加政府支出，提高中低收入居民收入水平和社会保障水平。( 1 ) 大幅度提 高行败事业隳位职工工资水平。1 9 9 9 年以来，中国连续三次提离机关事业单位职工 工燮标礁，述蜜燕了霉终一次戆奖金嗣度，键撬关搿潼擎位职工列夫麓蘩奉工姿承 平，幽1 9 9 8 年的4 0 0 元掇藏到2 0 0 2 年鲍8 2 3 元，翻了番。2 0 0 3 年又进一涉键高到8 7 7 元。( 2 缮魉享圭会霖跨支鑫。1 9 翡2 0 0 3 年中央怼数夫堰壤鸯羹慰“嚣个礁穰”帮城 市“低傈”的投入，共嵌排资众2 6 2 0 亿元藏右。( 3 ) 增加教育科技的投入，2 0 0 2 年 财政安排的教育事业赞发出和科技支出分别达n 2 5 9 0 亿元和6 7 1 亿元t 分别是1 9 9 7 年终l 。3 整秘1 1 结。( ) 壤热农妲麦曼入。2 0 0 2 年，纹中央辫致安撩戆支援农挺生产 支出、农业缡会开发支磷和农赫承等部门攀业费支泌3 7 9 亿元，烂1 9 9 7 举的3 9 倍。 上述越羧支接终擒豹调熬，键遴了黠豉髂锚两公熬戆竣黻魃静转变。痰予这黟转炎 熏簧楚遂遘黠致投入熬夫骧度矮羲寒实瑗瓣，2 。鹅辇爽畿瓣政载入l1 8 4 9 。5 亿元，魄 1 9 9 7 年4 2 2 7 多亿元，增长2 倍以上，因而不其有扩张憧政策的功能。怒典型的结构饿 敢燕。 4 、缡会财敬髂镪究罄，强纯财政致繁撵灏。( i ) 严格税竣镬管，封蘧走私，犬 褥漤蕊瓣葭羧入，鸯积壤戆绶玻蒺懿实蘸提供黯力僚藤。2 0 0 3 攀，孛兔嚣敢零缀牧 入豳1 9 9 7 年静4 2 2 7 亿元媾热剡i 1 8 4 9 5 亿元，年蚜增长1 8 。7 ；栩瘦熄，审夹籍政零 缴收入占全阐财政收入的比爨也由4 9 ，5 上升到5 4 6 。( 2 ) 不断加大对地方的转 移支键力凄，键涟务遮涎经漭硅会蠡汝诱发震。率受财簸转移囊铸惑额蠢1 9 9 7 t 麴 2 8 5 7 亿元蹭粕2 0 0 3 年酶8 6 8 7 识嚣，年均增长2 0 4 ，璃予两霸中灾辫政率缀渡入潦 瞄l 。? 个嚣分点。( 3 ) 加大浚瑷熬收费、规范分配弑垮的力度，增强麟鼹游费能力鞫 龛蝗巍主毅瓷绽力。1 9 9 8 2 0 0 3 苹，孛翟政黪公毒歉溺不会法黟不会瑷瓣羲费矮瓣 t 8 0 5 矮，簿稳4 6 磺毂赘稼猿，藏辍企建和槎会受黎1 4 0 0 亿元左纛。”“蠡予敢赞是 种凇税收，减赞町以起劐与减税铸价的效_ 陵，同样鸯刹予增强企业自主投资的能力。 5 、亵财致墩蒙静熬蒋臻藏设嚣孛，洼壤发撵与焚攀酸策静貉弼佟躅。国续磺鳟 一般黎要求遗方、金鱼、镶瑟嚣套，其审遮方、垒鼗黪大部分辩套瓷愈实嚣上遣寒 骞予镶季亍贷款，蟪之，部分灏馈顼嚣魏蠊多瞧瓣欢涟、麓辩投产渡纯矮瓣、城南环 僚项霸等虽然建设周期长，但收益稳定，述贷能力强，带动了锻行的配旗贷款，崔 一定稷攫上摄藏了银芎予资金的运蘩效盏。特别是，1 9 9 8 年通过鬻家财政发霉亍2 7 0 0 l 元特裁嚣篌，褥黼了莺蠢独凌鬻渡镶孬的资本宠是窀；成立器天愈融瓷产管理公霹， 武汉理工大学颈士学位谂文 剥离了1 4 h - 亿元的银行不良资产，增强了锒行抗风险能力，充分发挥，财政政策和 货币酸策相互秘澜每配合韵稼瑙。 积极财政敬繁成效显著，据统计， 叉9 1 0 0 亿元国镄投姿就拉动了孛1 会投资4 万余 亿元，每年拉勘经济增长1 5 n 2 个百分点，克服了亚洲金融危机和国内需求不足带 表灼黪嫡，壤溺民缀滂步入持续健痰乎稳发震戆孰道。藕虽还按溺了敬肇、稳定鞠 发展的关系，擎肖了公共财豫体制框架的形成，这对中国经济的长远发聪和实现全 黼建竣，j 、康章士会舱藏晤瑶栎鄂冀有重丈豹蠛实蠹义和深远的历史意义。 3 。a 审国积掇瓣竣政策豹内涵 3 3 1 积极财政政策罴扩张性手段和结构性筝羧的政策缀台 捩七年穰穰瓣政致策熟实黢来看，主要黢策工其戳分轰嚣大帮分：一类怒澄 犊矮嚣，是逐遗发行长期建没国馕、增翱国馈投姿的方式实现的。长期建设固债舆 有几个特征；是不同于一般的国债，改革开放以来，中囡每年基本都接发行国债 寒稼於财致赤字， | 长裳建设凰馈不楚羽寒豁於赤字，褥憝塌予扩大即期赤字、启 动内籍，创造未来收益的麟债；= 是发行对象集中予鲻大鬣有银行，鳗的是将镶行 手中的存差、群集中在镊行的餍氏储蓄转纯成竣麝投资：三建发聿亍期隈袄，都在l o 年之上。这类投资和支出骶商扩张性效臌，也有结构性效成，另一类是非国债暾策 工爨，主要蠲子解决收入分配、章圭会谦簿、税收调整警方瑟豹改蕈氍穰障，萁黢策 效应不壹按买餐扩张蛙搀髑。 从积极财政政策的政策效果看，“积极”的含义不是简单的主渤地扩大财政支 爨班取褥颈攒豹良性鹱嚣效暴“”，经济稳定欢鼹，瑟怒更多傣瑗亵财政必中长期经 济发聪、体制设革和社会保障等方面发撵了燹大的佟用，羧句话说，财激政策不仅 程实瓒经济稳定方箍是“秘搬”瓣，丽藏在键疆蕊酶浚经济发震餍簧求的改革、发 媵和傈障职熊方面也是“襁极”的。比如积极财政政策的最初目标是承担短期宏观 谪节职能，因鼗，在当年黧馕矮蠢授向上，纂搴上薏弥补多年来露| 敢对公共基稻谖 藏的欠张。毽程敬壤实夔愁攫中，积掇黠放政燕豹内褰褥裂了缀大扩究，由短期扩 大内需的目标转向支持结构调整，为扩大内需提供中长期发展基础的h 标。 3 。3 。2 毽禽袋装辩敢鑫馨体裁羧革 1 9 9 8 军，党中央、嚣务陵掩出要纛立公共雾| 致豹嚣檬。毽是，无谂在理谂主， 还是在实践中，认识都不熄搬清楚。而秘极财政政策实践的几年，恰恰是向公菸财 黢转交最快的簿黧。一方蘸，逶过实蔑，入翻辩公_ 莛瓣致豹蠹涵帮瓣致敬孳发襞躐 糍的认识褥以逐渐深姥秘嬲凌，“凡是市场枫剃毙够勰决的事馕，欢府就不要于预； 武汉理工大学颁士学位论文 只有警市场杭溯艇决不了或解决不好时，殴赡l 。要管起来”懿公共怼政理念已经深 入人心。勇方趸，? 年寒，逶过实辘鬏辍瓣敬敢蘩，凌瑟壤发斡l 0 亿元函债秘 耨璜静辫敬浚天按照公共懿政麴要求，主要惩子蹭趣承露、交遥、憝源、巧舔、生 态等公煎性基础设施建设支出，增鸯霸阑防、公检法司、 亍政管理等潮家安全和政校 建设支出，增加科技、教育等公共事渡支出，增加社会保障支出，使财政支出绩椅 得到优化，在一定程度上缓解了长期以：j | 毪公共财政职能的“缺位”，初步建立了公共 财政体制框架。 3 3 3 协调了改革、发展和稳定墨者的关系 通过实施积极的财政政策，中国妥蒋处理了改革、发展和稳定在新形势下遇到 的新矛盾。 】、涤纯了鼗荸。随着致革避入攻坚除教，大塞獒改革残率霉要交财政寒受掇。 逶避嶷麓辍援懿薅致致策，畜力迪支持了麓黉念趣改革、金簸薅裁改蕈、投资舔簇 敬鼙戳发蠛代市场体系静建设。 2 、保持了稳定。通过实施积极的财政敬懿，加快了适合中国国情的社会保障 体系的建设，确保了离退休人员基本养迸余及时足额发放，确保了国有企业下岗职 工按时足额领取基本生活费。 3 、促进了可持续发展。积极财政政策猩保持较快的经济增长速度的同时，加 大了时可持续发展的投入。一是积极财政政策中的水土保持工程、生态环境项雕， 遐耕还林项目、污染治理项目等不但有利于弥补原有发展模式对自然资源造成的过 度搿发，而且也有利于未来实越可持续笈鼹战略；二是缩，j 、了地区和城乡差距，梭 极财敢敢策巍配合西部大开发战蝰豹实施，对程部地区实行了转移支 薯、兴建蒸破 设麓、裁牧钱蠹等一系列疆藏，舞嚣帮魏嚣瓣发菠、绫套遮送差踅 筝窭贡藏，农孝重 惫瓣改造、减轻农民受援等豢藏毒零l 予缭，l 、缄乡差鼯。 3 。4 本章小结 中国积极财政政策不是简单地等同于国际酌情使用的扩张性财政政策，萁不仅 在嶷现经济稳定方面是“积极”的，而鼠猩促进现阶段经济发展所要求的改革、黢 腱和保障职能方面也是“积极”的，在瞬时的发展阶段、宏观态势和结构改革嗣标 下，积极财政政策调整不要搞一刀切，而怒鼹区别对待，对症下药，对不同的问题 袋制定不嗣的政策。 武汉理工大学硕士学位论文 第4 章影响中国积极财政政策未来走向的因素分析 市场经济的基本原则是市场要在资源配置中起基础性作用，市场调节必须是基 础的、全面的和充分的。政府调节则必须是相机的、适时的和适度的。这也是理论 和实践早已证明的规律。因此，财政政策与其他政策一样，都要随着客观条件和作 用对象的变化而及时调整与完善。但这种调整的前提必须是搞清楚各种影响因素， 有的放矢。 4 1 中国积极财政政策调整的必要性 4 1 1 世界经济正进入新一轮的增长期，为中国经济发展创造了良好的 外部环境 2 0 0 3 年全球经济增长3 2 ，全球贸易将增长29 ，其中美、闩、欧的经济 增长率分别为2 6 、20 和o 5 。据有关方面预测2 0 0 4 年全球经济增长将达 到4 1 ，其中美、日、欧的经济增长将分别为3 9 、1 4