（会计学专业论文）公允价值在我国的运用研究(1).pdf

摘要 在知识经济时代，由于经济环境的急剧波动，按历史成本反映的会计个体经济资 源的账面价值严重偏离市场价值，从而影响了投资者的正确决策。在这种背景下， 种抛弃了成本计量观，更能反映会计个体经济资源的计量属性应运而生，即公允价值。 近年来国际会计界对公允价值的研究，已经逾越了对其在财务会计领域应用合理 性的讨论阶段，而将焦点集中于具体的技术操作层面。各国会计准则基本确立了公允 价值计量在金融工具领域的主导地位，并逐步将其扩展至非金融工具领域。在不远的 未来，公允价值很有可能全面取代历史成本计量模式，成为会计计量的主流。 随着我匡加人i r r o 和我国企业纷纷在海外融资上市等会计客观环境的变化，按照 公允价值编制会计报告成为大势所趋。2 0 0 6 年2 月1 5 日，我国颁布新的企业会计准 则，明确将公允价值作为会计计量属性之一。本文超越对公允价值计量的必要性等问 题的研究，着重探讨现阶段公允价值在我国运用的难点及对未来应用的展望和建议。 全文共分五章。第一章提出论文的研究背景和研究意义，对国内外相关研究文献 进行回顾，并简要介绍本文的研究方法和研究框架。第二章阐述公允价值的含义及其 与其他计量属性的关系，探究公允价值的理论渊源和公允价值的理论基础。第三章区 分金融工具项目和非金融工具项目，全面介绍公允价值在各国会计准则中的实际应用 状况。第四章论述公允价值在我国的应用，首先分析在我国应用公允价值的必要性， 随后从新准则看公允价值在我国的应用现状，继而分析公允价值在我国运用的难点， 最后对公允价值在我国的应用前景进行展望并提出对策建议。第五章对论文主要观点 和看法进行全面总结。 关键词：公允价值新会计准则运用 a b s t r a c t i nt h e k n o w l e d g ee c o n o m y , t h ee c o n o m i ce n v i r o n m e n tf l u c t u a t e s v i o l e n t l y t h eb o o kv a l u eo fa c c o u n t i n ge n t i t y se c o n o m i cr e s o u r c eb a s e s0 1 1 t h eh i s t o r i c a lc o s tc a n tr e f l e c ti t sm a r k e tv a l u e , w h i c hm i s l e a d st h ed e c i s i o n o fi n v e s t o r s a ne c o n o m i cv a l u et h a tc a nr e f l e c tr e a lc o n d i t i o no fe n t e r p r i s e r e s o u r c ea n da b a n d o nt h eh i s t o r i c a lc o s tc o m e st ob i r t h t h a ti sf a i rv a l u e i nr e c e n ty e “a r s ，i n t e r n a t i o n a l l y , d i s c u s s i o nh a sf o c u s e do na p p l i c a t i o n d e t a i l s ，n o tt h er a t i o n a l i z a t i o no ff a i rv a l u ei nf i n a n c i a la c c o u n t i n g f a i rv a l u e h a sb e e nt h em a i nt o o lo f r e c o r d i n gf i n a n c i a la s s e t si nt h ef i n a n c i a ls t a n d a r d s ： i th a sg r a d u a l l yr e c o r ds o m en o n f i n a n c i a la s s e t s , w h i c hm a y t o t a l l yr e p l a c e h i s t o r i c a lc o s ti nt h ef u t u r e w i t ht h ec h a n g eo fa c c o u n t i n ge n v i r o n m e n t ，s u c ha sc h i n ah a sj o i n e d w t o ，i p oo fc h i n e s ee n t e r p r i s e s ，t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si s s u e db y c h i n e s eg o v e r n m e n tr e q u i r et h el i s t e dc o m p a n i e st or e c o r df i n a n c i a la s s e t sa t f a i rv a l u ei nf i n a n c i a ls t a t e m e n t s t h et h e s i sw i l lf o c u so nt h ed i 搦c u l t i e sa n d s u g g e s t i o n sa b o u tt h eu s eo f f a i rv a l u ei nc h i n a t h et h e s i si sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s i t sm a i nc o n t e n t sg e n e r a l i z ea s f o l l o w s ：c h a p t e r1i n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n da n dt h es i g n i f i c a n c eo ft h e r e s e a r c h ，t h eo v e r v i e wo fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e s e a r c ho nf a i rv a l u e ， a n dt h em e t h o da n df r a m e w o r ko ft h e r e s e a r c h c h a p t e r2a n a l y z e st h e c o n c e p ta n dc h a r a c t e r i s t i c so ff a i rv a l u ec o m p a r i n gw i t hh i s t o r i c a lc o s ta n d m a k e sar e v i e wo fr e s e a r c ha n da p p l i c a t i o nd o m e s t i c a l l ya n di n t e r n a t i o n a l l y c h a p t e r3i n t r o d u c e sa p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei n t e r n a t i o n a l l yi nf i n a n c i a l a s s e t sa n dn o n - f i n a n c i a ia s s e t sr e s p e c t i v e l y c h a p t e r4a n a l y z e st h en e c e s s i t y o ff a i rv a l u ei nc h i n a , i n t r o d u c e sc u r r e n ta p p l i c a t i o n ，a n a l y z e sd i f f i c u l t i e so f a p p l i c a t i o n , l o o k s f o r w a r dt ot h ef u t u r eo fa p p l i c a t i o na n d g i v e s s o m e s u g g e s t i o n s c h a p t e r5d r a w sac o n c l u s i o no f t h et h e s i s k e y w o r d s ：f a i rv a l u e , f i n a n d a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，a p p l i c a t i o n 一、研究背景 第一章引言 第一节研究背景和意义 自2 0 世纪8 0 年代以来，美国会计界和金融界一直对金融工具，特别是对衍生金 融工具的确认、计量和披露问题争论不休。尽管金融工具的确认和计量问题至今尚未 取得突破性进展，但对这些问题的讨论加深了人们对历史成本计量模式严重缺陷 缺乏相关性的认识。特别是二十世纪八十年代，美国2 0 0 0 多家金融机构因从事金融 工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量模式上的财务报告在这些金融机构 陷入财务危机之前，往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。许多投 资者认为，历史成本财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号，甚至 误导了投资者对这些金融机构的判断。为此，他们强烈呼吁财务会计准则委员会( f a s b ) 重新考虑历史成本计量模式是否适合于金融机构。公允价值会计准则的出现，在美国 会计界和金融界引起强烈反响。以s e c 和投资者为代表的支持者认为，公允价值会计 将极大提高财务信息的相关性，使会计信息反映金融资产和负债的真实价值，且有助 于防范和化解金融风险。以联邦储各委员会、财政部和金融界为代表的反对者则认为， 公允价值会计是对现行会计模式( 以历史成本为主要计量属性) 的极端背离，不仅缺乏 可靠性，而且将导致金融机构的收益产生巨大波动，促使金融机构的贷款决策短期化。 目前，国际上早已逾越了对公允价值在财务会计领域合理性的讨论阶段，而将焦 点集中于具体的技术操作层面众所周知，我国曾在1 9 9 8 年的非货币性交易和债务 重组两个具体准则中短暂地运用过公允价值，但由于公允价值运用上的观点分歧，造 成我国在会计标准中对公允价值和现值“先用后弃”( 指部分取消公允价值) 、“禁而 又用”( 指现值) ，“用而无方”( 公允价值和现值都是如此) 。原会计准则在公允价值 的运用标准间相互矛盾、可操作性差，这曾经严重阻碍国际社会对我国“完全市场经 济地位”的认可，成为我国会计国际化和入世后执行l r l o 基本规则和有关协议的最大 障碍之一，也已成为中国引入绿色g d p 理念和环境会计审计的最大障碍之一，严重影 响了我国的投资环境和经济利益对此，财政部负责人曾表示，将把消除上述障碍和 加快会计标准制定步伐作为入世后财政部的两项重要工作，并于2 0 0 7 年正式启用的 会计准则中实现了上述转变。 二、研究意义 鉴于国内外的上述情况，本文将主要关注公允价值的具体运用，而不再深入探究 公允价值计量的必要性。同时，我国新准则中公允价值的运用仅限于金融工具领域， 但国际上早已将运用扩展到非金融工具领域，未来甚至有可能全面取代历史成本计量 模式，成为会计计量的主流，所以本文将关注公允价值在国际和我国运用的差异，探 索公允价值运用尤其是在我国运用的难点，并对公允价值在我国运用进行展望并提出 具有可操作性的建议。 本文的研究意义主要有以下三点：第一，研究公允价值的含义及其与其他计量属 性的关系，加深对其理解，以便在知识经济条件下更好地贯彻我国新会计准则；第二， 比较公允价值在国际及我国具体运用，了解在此方面我国与国际的差距，使我国的会 计理论和实务能紧跟国际步伐，完善我国现行会计标准和独立审计准则、改进财务报 告、减少会计信息失真，从而促进我国会计标准国际化；第三，为公允价值在传统会 计、审计以外其他领域，如宏观环境会计等领域的运用提供前提，促进国民经济持续、 健康发展。 一、国外公允价值研究文献综述 第二节文献综述 公允价值的提出，最早可以追溯到1 9 8 9 年史密斯与阿迈斯一案的高等法院判例， 在该判例中，高等法院决定投资者应允许按投资财产的公允价值而不是按历史成本来 获得公正的利润1 ( 这案例后被1 9 4 4 年的另一案例所推翻) ，而会计上正式提到公 允价值，亦可上溯到1 9 5 3 年a i c p a 的a r b 。2 1 9 6 1 年m o o n i t z 在会计研究文集 ( a r s ) n o 1 “会计的基本假设”中列为基本假设b 类第2 个假设就是市场价格( m a r k e t p r i c e s ) ，这是很有远见的1 9 6 5 年c h a m b a r s 也提出“除历史价格外，只有购买价格 和出售价格能够量度资产的市场价值( 两者中由于企业对于自身拥有资产的决策选择 只能是出售，因此资产的“出手价格”( 机会成本) 对企业更具有相关性，适合作为资 1 任世驰、陈炳辉公允价值会计研究 财经理论与实践，2 0 0 5 年1 月。 2 a r bc h a p t e r5 ：在谈到资产初始获得时，。倒如，当无形资产通过证券交换取得时。其成本应当考虑为或是其 对价( c o n s i d e r a t i o n ) 的公允价值( t h e f a i r v a l u e ) 或给予财产的公允价值”( 第5 章无形资产。p a r 4 1 9 5 3 ) 2 产计价的基础”。后来在1 9 7 0 年8 月a p b 在规范无形资产成本时同样使用过公允价 值概念， 1 9 9 0 年9 月，美国s e c 主席理查德在参议院银行、住宅、都市委员会作证时指 出，历史成本财务报告对于防范和化解金融风险于事无补，并首次提出应当以公允价 值为计量属性。后来f a s b 颁布的f a s1 3 3 “衍生金融工具与套期活动会计”中更为 明确地断言；“公允价值是对金融工具最相关的计量，而对衍生金融工具则是唯一相 关的计量属性。” 2 0 0 0 年f a s b 发布的第七号概念公告( s f a c7 ) 认为：“公允价值是指在非强制非 清算销售情况下的当前交易中、不关联的、自愿的各方之间在购买( 出售) 一项资产或 产生( 清算) 一项负债时自愿支付的金额”f a s b 第七号概念公告给出的“在非强制非 清算销售”环境下的公允价值定义，强调了企业持续经营的状态，从概念框架的层次 把公允价值作为主要的计量基础。由于根据第七号概念公告( s f a c7 ) 对公允价值进行 计量需要设立一系列的假设，因此在概念中存在着对公允价值估计的不确定性。2 0 0 4 年，f a s b 发布了公允价值计量准则的征求意见稿，对公允价值的概念进行重新 定义，指出公允价值是“当前交易中在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产 ( 或负债) 的买卖( 或发生与清算) 的金额”。进一步说明交易是在“熟悉情况的”交易各 方中进行，意味着信息是对称的，参与交易的各方都是拥有相同信息的市场参与者。 在充分征求意见之后，f a s b 接受了市场不一定完全有效、信息有可能不对称的反馈 意见，在2 0 0 5 年发布的公允价值计量准则草案中又对该定义作了迸一步的修正， 把公允价值定义为“在参考市场中市场参与者愿意支付的价格”，并强调交易主要为 资产的出售或负债的转移，认为出手价格为与该项资产( 或负债) 相关的未来现金流入 ( 或流出) 的市场估计提供了直接的计量方法。 根据f a s b 提供的一份关于公允价值计量的研究报告，从2 0 0 1 年1 2 月1 4 日至 2 0 0 5 年1 0 月2 3 日五年中，f a s b 共研究并拟出有关“公允价值计量”( f a i rv a l u e m e a s u r e m e n t ) 的征求意见稿有3 l 份。其中：2 0 0 1 年1 2 月1 9 日1 份，题为金融工 具公允价值披露；2 0 0 2 年4 份，其中金融工具公允价值披露2 份；企业合并：购买 法程序2 份；2 0 0 3 年1 3 份，其中金融工具公允价值披露5 份( 其中1 份代替f a s l 0 7 ) ； 企业合并：购买法程序1 份；提议公允价值计量项目l 份；范围问题1 份；阶段l ： 4a p b o p i n i o n1 7 ，i n t g i b l ，p 8 m2 5 - 2 5 ，1 9 0 。 3 范围例外公允价值层级，执行例外，披露1 份；阶段l ：范围及编纂问题1 份；公允 价值披露1 份；第7 号概念公告指南1 份2 0 0 4 年9 份，其中公允价值层次l 份； 圆桌讨论纪录上午下午各l 份；外部评论认识的评论l 份；提案进行表决前的遗留问 题及授权1 份；发布提议的公允价值计量的相关问题l 份。由此可见，近年f a s b 对公允价值的研究进行了大量的人力物力投入( 上列文件尚不包括2 0 0 4 年6 月2 3 日的公允价值的征求意见稿( f d ) 和2 0 0 5 年1 0 月2 1 日打算形成一份f a s 的草稿“公 允价值计量”( f a i rv a l u em e a s u r e m e n t s ) 。它的最终目的是要形成一份“公允价值 计量”的财务会计准则) 。公允价值的推广应用不仅在于满足金融工具和衍生金融工 具需要一个比历史成本更相关，甚至唯一相关的计量属性，而且在于有可能把这一计 量属性的应用，推广到非金融资产和非金融负债方面去，从而彻底改革以历史成本为 计量基础的传统会计模式，使会计对企业的计量实现与经济学家的预期反映一个 企业的价值相一致( 而目前会计只反映一个企业的成本资本投入和耗费) 。 现值计价技术近2 0 年来在概念框架和实用技术上都得到了长足的发展，颇有足 以应对未来现金流量在金额和时间上的不确定问题的趋势，f a s b 经过1 2 年多的努 力终于在2 0 0 0 年发布了s f a c 7 ，给人颇多启迪。f a s b 也把现值会计列入了准则制 定规划；s f a c 7 中建议的折现现金流量分析法以及被誉为金融理沦经典之一的 b l a c k - s c h o l e s 期权定价模型的实际运用，为现值计价技术开辟了前进的道路，但由于 理论价值重于实用价值，很多现实因素将制约其在运用中的可靠性。” 二、国内公允价值研究文献综述 我国对公允价值在财务会计领域的研究起步较晚，直到二十世纪末才出现关于公 允价值计量的理论研究。1 9 9 7 年1 2 月，黄世忠在公允价值会计：面向2 l 世纪的 计量模式一文中指出“公允价值会计既对会计界提出了严峻挑战，同时，也为计量 模式的完善和发展提供了契机。公允价值计量模式极有可能在下一个世纪的上半叶成 为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计的历史舞台。” 厦门大学葛家澍教授在2 0 0 1 年1 月 该准则规定主体应对每一类别 的金融资产和负偾( 无论是否确认) 的公允价值信息，确定公允价值的方法以及重要 的假设加披露。2 0 0 4 年7 月，为了与其第4 号政策报告书“国际趋同和协调政策” 相一致，a a s b 在重新修订的i a s 3 2 和i a s 3 9 的基础上发布了a a s b l 3 2 金融工具： 列报和披露和a a s b l 3 9 金融工具：确认和计量，并于2 0 0 5 年1 月1 日开始实 施。 第二节公允价值在非金融工具类项目会计准则中的运用 一、非流动资产的重估增值 对于非流动资产的重估增值，不同的国家和地区有不同的规定i a s b 、英国、澳 大利亚、荷兰等允许对非流动资产进行重估增值；美国、加拿大等不允许对非流动资 产进行重估增值。 2 0 0 4 年修订的i a s l 6 不动产、厂房和设备规定主体进行后续计量时可选择成 本模式和重估价模式。i a s 4 0 投资性房地产规定主体可以选择以成本减去折旧或 者公允价值( 脱手价格) 进行后续计量，公允价值的变化立即在损益表中确认。 英国对重估增值的应用主要体现在有形资产上，企业对重估增值的项目和时间选 择比较随意。1 9 9 9 年的f r s l 5 有形固定资产规定企业有权对有形资产进行重估价， 被重估价的有形固定资产的账面金额应该是在资产负债表目的现行价值。 澳大利亚处理重估价增值闯题的系统性比较强，重估增值可应用于有形资产、长 期投资和无形资产。和英国不同，上市公司至少每三年对非流动资产根据估定市价进 行重估，而且必须针对同一类别中的所有资产。2 0 0 1 年的a a s b l 0 4 1 非流动资产的 重估价规定非流动资产可以以成本或公允价值计量，重估价会计处理方法与i a s l 6 一致。 二、资产减值 f a s b 于1 9 9 3 年发布的s f a s1 1 5 的颁布实施也意味着公允价值会计的运用领域 由金融工具扩展至长期投资。其要点从可概述如下： 1 7 权益证券投资： 1 无重大影响 & 交易性证券公允价值 损益表 b 。可供出售证券公允价值股东权益 2 有重大影响 权益法不予确认 3 控 j合并报表不予确认 债权证券投资： 1 交易性证券 公允价值损益表 2 可供出售证券公允价值股东权益 3 持有至期满证券摊销成本不予确认 s f a s1 1 5 颁布实施前，债券和权益证券投资按成本与市价孰低核算，容易导致 利得交易( g a i n st r a d i n g ) s f a s i l 5 的颁布实施，有效地抑制了利得交易。 f a s b 于1 9 9 5 年发布的s f a s1 2 1 对发生价值减损的长期资产以及拟处置长期资 产的会计处理方法进行规范。特别是s f a s1 2 1 以公允价值( 这里指市场价值或未来现 金流量的现值) 作为衡量长期资产是否发生价值减损的标准。如果一项或一组长期资 产的预期未来现金流量的现值低于其账面价值，则认定这一项或这一组长期资产发生 价值减损。长期资产旦被确定为发生价值减损，必须改按公允价值重新计价，由此 形成的价值减损通过损益表予以确认。将公允价值的运用延伸至长期资产这一历史成 本的传统领地，进一步表明了历史成本计量模式的没落和公允价值计量模式的崛起。 2 0 0 1 年f a s b 的f a s l 4 2 ( 商誉和其他无形资产规定对不进行摊销的无形资产( 如 商誉) 每年作减值测试，包括对无形资产公允价值和账面金额的比较。同年发布的 s f a s l 4 4 长期资产减值与处置会计规定减值资产按公允价值计量。s f a s l 4 4 用“不 折现的现金流量”来判断是否减值，与i a s 3 6 和f r s l l 有较大区别，对资产减值设定 了更高的“门槛”。澳大利亚a a s b i o i o 也规定主体应进行减值测试，对“可收回金额” 的定义与美国一致。 1 9 9 5 年i a s c 在i o s c o 支持下启动了“核心准则”项目。其中，1 9 9 8 年的i a s 3 6 资产减值规定，如果资产的账面金额超过通过使用或销售可收回的金额，该资产 应视为已经减值，企业应确认资产减值损失。英国f r s l l 固定资产和商誉的减值 对资产减值的确认原则与i a s 3 6 基本一致，但f r s i i 采用了有别于i a s 3 6 “销售净价” 的“可实现净值”概念。 三、其它非金融工具项目 从1 9 8 2 年的i a s l 6 开始，i a s c i a s b 发布了一系列把公允价值运用到不动产、 租赁、养老金和企业合并等项目的会计准则，如i a s l 7 租赁会计、i a s l 9 雇员福 利和i f r s 3 企业合并等。i h s 4 1 农业把公允价值会计运用到农业方面，比 f a s b 更进了一步。i f r s 2 股票基础的支付规定在支付日用公允价值计量所有以权 益清算的股票基础的支付以及现金清算的交易，公允价值的变化在损益表中确认。 除了针对金融工具项目的会计准则外，美国f a s b 也发布了一系列针对资产和负 债项目运用公允价值的会计准则。例如，s f a s l l 4 ，经济科学出版社，2 0 0 6 年。 9 冯淑萍，中国对于国际会计协调与趋同的基本态度与所面i 晦的问题 ，f 会矛砑篼鼻2 0 0 4 年 加朱海林，王展翔，柳元首，冯敏红编译，公允价值计量对欧洲银行业的影响t 金融稳定性视 角，侩矛研魄隅2 0 0 4 年 1 1 邓传洲，试论财务会计的现值计量基础，厦门大学博士学位论文，1 9 9 7 年。 忆谢诗芬，会计计量中的现值研究 ，西南财经大学出版社，2 0 0 1 年 1 3 程春晖，全面收益会计研究 。东北财经大学出版社，2 0 0 0 年。 “谢诗芬，会计计量中的现值：国际会计的一个前沿问题，佃删会六2 0 0 1 年 掘谢诗芬，公允价值计量：中国引入绿色g d p 与环境会计审计的重要前提，孝冒尹厚刁璇嬖 生产s 消费国际论坛琶中国环境科学学会2 0 0 3 年学术年会论文集瓢2 0 0 3 每。 1 6 b o a r do f g o v e r n o r so f t h ef e d e r a lr e s e r v es y s t e m , 2 0 0 4 , f c d c h a lr e s e r v eb o a r ds t a f f c o m m e n t so n t h ef a s bf a i rv a l u em e a s u r e m e n t sp r o p o s a l i 7 f a s b 1 9 9 9 , p r e l i m i n a r yv i e w s ：r e p o r t i n gf i n a n c i a li n s t n m t a n ta n d 嗣a t e da s s e t sa n dl i a b i l i t i e sa | f a i rv a l u e 1 8 f a s b 2 0 0 5 “w b r k i n gd r a 血：f a i r v a l u em e a s u r e m e n t s ” 1 9 a b o d y , d 。m e b a r t h , a n di lk a s z r l i l c t1 9 9 9 r e v a l u a t i o no ff i x e da s s e t sa n df u t u r e f u m p e r r e r m 揪：e v i d e n c e f r o m t h e u k ”如“，7 w f o f a c c o t m 蹦n g a n d e c o n o m i c s 舭b a r t h ，m e 。1 9 9 4 , “f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ：e v i d e n c ef r o mi n v e s t m e n