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1 摘要 会计信息是一种具有经济后果的特殊的信息资源，是信息使用者进行决策 的基础。会计信息使用者可能因会计信息受益或受损。由于会计信息的稀缺性 产生了会计信息产权。在企业经营权与所有权分离的条件下，会计信息产权与 企业所有权的分享紧密相连，只有明确会计信息产权的归属问题，才能最终了 解导致会计信息失真的原因，从而为解决会计信息失真问题奠定基础。 本文主要介绍了会计信息产权的相关理论、分析了会计信息失真的现状、 从会计信息产权角度寻找会计信息失真的原因，并最终提出如何维护会计信息 产权。从会计信息产品的属性来看，会计信息属于公共产品，即当一个会计信 息使用者使用某项会计信息时，不会影响其他的会计信息使用者对该会计信息 的使用。在会计信息市场中，任何一笔交易都需要交付交易费用，就会计信息 的供给者和使用者来说，导致交易费用增加的重要原因就是会计信息不对称。 本文主要从直接原因信息不对称和根本原因会计信息产权的制约 作用两个方面分析了会计信息失真的原因。 在分析会计信息失真的根本原因时， 对会计信息产品的属性进行了分析，并从产权错位的角度进行了论述。由于会 计信息产权的错位，导致会计信息的产权外溢。会计信息产权的外溢又使得会 计信息披露的成本与收益不匹配，从而导致了会计信息的失真。 最后，本文从会计信息产权的复位、确立会计信息的共享制度、政府应加 强对会计信息产权的维护和利用市场机制对会计信息产权进行维护等四个方面 来探讨了治理企业会计信息失真的对策。 【关键词】会计信息产权 会计信息失真 原因分析 治理对策 2 abstract accounting information is one kind of the special information resources which has the economic consequences, and accounting information is the information users decision- making basis. accounting information users may benefit or damaged because of accounting information. the accounting information scarcity produced accounting information property. in the conditions of separation on enterprise management and ownership , the accounting information property and the enterprise ownership share are closely linked, must first clearing the problem of accounting information property ascription, can eventually awareness the reason of the distortion of accounting information, thus lay the foundation for solving the accounting information distortion problem. the main content of this article introduces the accounting information property related theory, and analyses the present situation and the distortion of accounting information from the accounting information property angle looking for the reasons of accounting information distortion, and finally puts forward how to maintenance of accounting information property. from the accounting information product attributes to see, accounting information belong to the public product, i.e. when an accounting information user use an accounting information, will not affect other accounting information user using the accounting information. in the market of the accounting information, any transaction needs delivery transaction costs, the accounting information asymmetry is the important reason causing the transaction cost increase for accounting information providers and users. this article mainly from two aspects of the direct reason - the information asymmetry and basic reason - accounting information property restriction role analyzes the reason of the distortion of accounting information. when analyzing the root cause of accounting information distortion of accounting information, the product attributes are analyzed, and discussed this from the angle of malposition property in this paper. because of the accounting information property, caused dislocation of the accounting information of property spillover. accounting information property the spillover harmful substance accounting information disclosure the costs and benefits of not match, which led to the accounting information distortion. 3 finally, this article from four aspects of the accounting information property, establishing the reset of accounting information sharing system, the government strengthening accounting information property maintenance and using of market mechanism of accounting information property maintenance to discuss the countermeasures of the management of enterprise accounting information distortion. 【key words】accounting information property accounting information distortion cause analysis countermeasures 1 山西财经大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写 过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 2 山西财经大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于保密，不保密。在 年解密后适用本授权书。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 1 引言 自从会计产生之日起，会计信息失真的现象就屡见不鲜。除了我国，在世界上其他各国 也都存在着会计信息失真的情况。从财政部的调查来看，近些年总体上来说会计师事务所的 执业质量以及企业的会计信息质量都有显著地提高，不过会计信息失真的现象依然存在着， 甚至在一些企业中存在着比较严重的会计信息失真。目前尤其是股票公开上市的公司普遍存 在着非常严重的会计信息失真现象，这种现象对投资者、上市公司、证券管理部门和中介机 构等都产生了不良的影响。 随着资本市场的发展，在现代生活中，会计信息的作用越来越重要。会计信息作为一种 信息中介，连接了投资者与经营者所管理的企业。投资者进行投资决策、债权人进行信贷决 策、评价企业的经济价值和社会价值等都受到会计信息的重要影响。不真实的会计信息不仅 造成投资者的决策失误，而且也会严重干扰我国市场经济的秩序和经济的发展。换句话说， 失真的会计信息在很大程度上阻碍了我国快速稳定的经济增长。如何有效消除会计信息失真 的现象，已是我国会计界以及政府急需解决的重要问题。所以，剖析会计信息失真的原因， 并找到解决会计信息的失真对策，具有重大的现实意义。 会计信息的背后包含着企业各利益相关者对会计信息的各种权利。企业的管理者对企业 的会计信息具有信息优势，可能为了达到自己的目的，而对会计信息进行造假，导致会计信 息的失真。因此，需要用一种规则来约束会计信息的供给和使用，从而解决利益相关者之间 由于会计信息而产生的冲突。 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 2 1 . 会计信息产权的相关理论 1 . 1 会计信息产权的界定 在现代企业组织形式下，企业会计信息的需求主体包括内部需求主体和外部需求主体。 内部需求主体即企业的经营者；外部需求主体则主要有现实的投资者和潜在的投资者、债权 人、政府管理机构（国家税务部门、财政部门和工商管理部门）和社会公众等。 会计信息的内部需求主要是为了满足企业经营者管理的需要。会计在如实反映了已经发 生或完成的经济活动的基础上，还充分考虑了与企业经济活动有关的有利或不利因素，采用 一定的方法对经济活动和经营成果的未来发展趋势进行科学的推断和预测， 从而为企业的经 济管理提供有关预测未来经济活动和效果的数据资料，如：管理会计信息。外部需求主要是 为了满足外部信息使用者对会计信息的需要。投资者可以通过会计信息了解企业的投资报酬 率；债权人通过会计信息可以了解企业的偿债能力；政府管理机构可以通过会计信息了解社 会资源配置的水平；社会公众可以通过会计信息了解企业的成长能力等。会计信息作为经济 决策和预测的基础，会计信息外部需求是有层次的，会计信息外部需求的不同层次反映着需 求主体不同的受益范围。受益范围仅仅限于某一个特定范围内的会计信息，就应当作为区域 性会计信息；如果其受益范围是跨区域的则属于通用的会计信息。如：财务会计信息的受益 范围可以是全国性的，甚至可以是跨越国界的。 会计信息的外部需求是依赖国家的权利强制性地获取， 但会计信息的通用性无法满足其 使用者个性化需要，而会计信息生产者在会计信息可验证性的质量要求下又很难提供真正符 合“决策相关”的特殊需要。随着资本市场开放度的扩大，越来越多的会计信息已成为公开 性的信息，正是由于资本市场对会计信息的这种特殊性需求的扩大，才使得会计信息的稀缺 性逐渐明显。同时，根据利润最大化原则，信息提供者提供会计信息资源的“边际收益应抵 偿边际成本” 。由于会计信息尚未形成有效的补偿机制，从而对会计信息的供给形成了一定 的限制。在提供会计信息的过程中，会计信息的提供者不能补偿所消耗的信息生产成本，从 而使提供的会计信息对于信息使用者而言更为稀缺。正是由于会计信息资源的这种稀缺性， 促成了会计信息产权的产生，会计信息资源既包括会计信息，也包括涉及会计信息活动的其 他各种要素。由于会计信息资源的稀缺性特征，必然会产生出会计信息利益相关者对会计信 息的供求关系。 会计信息具有经济后果性： 不同的会计信息的利益相关者都会在不同程度上因会计信息 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 3 而受益或受损。理性的利益相关者在了解到这点以后，都会试图通过会计信息来扩大自己的 利益，最终会计信息的经济后果就表现为企业的各方利益相关者之间的利益的冲突与协调。 冲突的纾解过程就是要搞清楚会计信息供求过程中各个利益相关者谁应该受益、谁应该受损 以及制定由此引发的行为规则。对不同的利益相关者之间的利益关系而言，会计信息就意味 着一种“权利” ，即：当企业的各个利益相关者之间发生利益冲突时，会计信息“面纱”后 蕴涵的各项权利才会凸现出来。 资源的稀缺性是产权产生的基本前提，当资源的稀缺性达到一定程度时，人们为了合理 地进行资源的配置，以达到其经济利益的最大化，就需要通过产权制度的建立来界定人们在 利用稀缺资源中的权利关系。因此，会计信息产权的界定就是为了降低各利益相关者之间因 会计信息而产生的利益矛盾，通过为各利益相关者制定各方都能接受的行为准则，使会计信 息稀缺资源的使用更有效率。在此，本文引用我国学者杜兴强对会计信息产权的定义： “所 谓会计信息产权，是利益相关者所共同接受的由会计信息的供给和使用引起的利益相关者彼 此之间的行为准则。 ”1 1 . 2 会计信息产权的理论基础 1 . 2 . 1 委托代理理论 由于所有权与经营权的分离，投资者与管理者之间就形成了一种委托代理关系。委托代 理关系是一种典型的契约关系。委托代理理论认为：因为委托代理双方存在着信息不对称现 象，所以造成了双方的目标不相同，委托代理双方都希望能够最大化自己的效用。而拥有信 息优势的代理方可以通过这种优势进行投机操作，从而就产生了相应的委托代理问题。治理 这个问题的根本就在于委托人怎样通过制约代理人的行为来达到自身效用的最大化。 1976 年，詹森和麦克林创立了委托代理理论，在研究企业所有权的安排问题上侧重 于代理成本方面的研究。他们认为，由于管理人员不是企业的完全所有者，因而产生了代理 成本。企业管理者与股东之间存在着契约关系，这种契约关系实质上就是委托代理关系，委 托代理关系的成立必然存在着委托代理成本，这种成本中不仅包含了签约成本和实施成本， 还包含了监督成本与由于监督不力而带来的损失；将企业的剩余所有者权益归属管理者，尽 管不能彻底改善代理成本的问题，但可以在一定程度上借助于激励相容降低代理成本，从而 1. 杜兴强. 会计信息的产权问题研究 j . 财会月刊. 2 0 0 5 ，2 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 4 可以同时改善企业所有者和经营者的利益函数。 在深层次的探讨企业内部各利益相关者的相互关系中，委托代理理论对其有着重要的意 义。在研究会计学中会计信息利益相关者的会计行为动机中，委托代理理论为其提供重要的 理论基础。信息不对称是委托代理理论主要的核心内容，由于信息不对称的存在，相对于其 他利益相关者而言，掌握企业信息的一方就具有信息方面的优势。因此，人力资本所有者作 为企业会计信息的供给者，就获得了企业会计信息方面的优势。 1 . 2 . 2 交易费用理论 所谓交易费用就是指为完成交易所需要的费用。交易费用理论是现代产权经济学最基础 的核心理论。交易费用划分为广义的交易费用和狭义的交易费用，广义的交易费用是指包括 获取信息、谈判和履行合同的全部成本；而狭义的交易费用则是指履行契约所付出的成本。 如今被称为科斯第一定理的理论是在他所写的一篇重要文章 社会成本问题 中提出的， 该理论为：当交易费用等于零时，初始权利的界定并不重要。后来科斯第二定理的产生，也 是有人根据科斯的这篇文章中所包含的思想提出来的，即：当交易费用大于零时，权利如何 界定直接影响了资源配置的效率。虽然交易费用理论是作为产权经济学基础的核心理论，但 是对于会计学的研究也具有非常重大的作用。 目前会计的功能主要就是生成会计信息以及利用会计信息对企业进行经营管理， 进而增 加企业的经济效益。所以，企业与各个要素提供方能否成功达成交易就主要由提供的会计信 息所决定。而交易费用的其中一部分就是提供会计信息使企业发生的各项成本。交易费用在 与会计信息有关的很多问题中都是一个约束条件。交易费用理论的运用，文章在论述界定会 计信息产权、论述会计信息产权的维护以及会计信息失真治理等问题中都涉及到了。在整个 产权理论的始末隐匿或贯穿交易费用理论， 减少会计信息交换过程中的交易费用就是会计信 息产权界定的重要作用之一。 1 . 2 . 3 产权理论 正是由于交易费用的存在而且交易费用有时非常的高昂，因此才产生了各种不同的制度 安排以此来降低交易费用（coase，1937） 。存在的交易费用降低了交易的效率，而通过产权 的界定和维护正好可以减少运行一个系统所发生的交易费用。在当代西方主流经济学中，产 权概念作为该经济学的基础，出于不同的研究目的或研究角度，很多经济学家都分别对其做 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 5 出了各自的定义。从阿尔齐安和艾伦（allen）的观点来说，产权等同于人权，即是一种使用 经济物品的人权。以张维迎的观点来看， 产权等同于财产所有权，包括对给定财产的占有权、 使用权、转让权和收益权等多项权利的复合。而在德姆塞茨看来，产权是“一个人或者他人 受益或者受损的权利” 。配杰维齐（s.pejovich）则定义产权是所有的人在处理同别人之间的 相互关系时，所必须遵守的与物相对应的行为准则，或者当不遵守这种行为准则时所应该承 担的处罚成本。 会计信息作为一种稀缺性资源，会计信息的披露由其需求和供给共同决定着，因此，会 计信息的使用者和企业管理当局必定由于会计信息的需求和供给，而对企业的会计信息进行 交易以及展开博弈。也就是说，由于会计信息的供求不均衡，会计信息的使用者和企业管理 者可能会出现矛盾。该矛盾的解决必然导致双方需要对会计信息产权进行界定，即双方各自 应拥有怎样的一组权利。因此，如果能够对会计信息产权进行恰当的安排或者对会计信息产 权进行界定， 那么就能够有效地解决会计信息的利益相关者因为会计信息的供求而产生的冲 突。 1 . 2 . 4 博弈论 将经济学与博弈论结合在一起，通常以为是始于冯诺依曼和摩根斯坦恩在 1944 年共 同出版的博弈论和经济行为中。在二十世纪 50 年代，夏普里和纳什（1950）的“讨价 还价”模型的提出意味着合作博弈发展到了鼎盛时期。 也是此时， 人们开始研究非合作博弈。 由于经济学的研究对象逐渐向个体的研究以及人们之间的关系研究转移，尤其是向人们行为 间的互相作用和影响的研究转移。博弈论作为研究人与人之间行为的相互合作与竞争的专 家，很迅速的得到了发展，并逐渐变为主流经济学的一部分。 运用博弈论的主要目的就是通过分析从而预测博弈的结果。 博弈论是一种研究两人或多 人谋略和决策问题的理论。即：比方说，当一个企业或一个人的决策被其他企业或其他人的 决策所影响时，同时反过来也会对其他企业或其他人的决策产生影响，博弈就是该企业或该 人通过分析这些影响因素，进而做出的决策。在博弈论看来，除个人自身的选择会影响其效 用函数外，其他人的选择也会影响其效用函数。个人的最优选择是其他人选择的函数。真实 生活中，一个人在做决策时必然会考虑对方的反应，因为人与人之间的行为是相互影响并相 互作用的。以上这些就是博弈论所要解决的问题。 博弈参加者、策略和报酬是一个完整的博弈过程所必须具备的三要素，想要确定一个博 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 6 弈，就必须首先要确定这三个因素。博弈论的两个基本假设是：第一个是假设是“理性经济 人”假设，即：假设参加博弈的各方的目标始终是要使自身利益最大化，即假设对弈者都会 最大化自己的目标函数，能够选择使其利益最大化的策略 （2007，赵小克、张宪林） 。另一 个假设是人的理性的假设， 即假设博弈各方都能够充分考虑到对弈者行为之间的相互影响与 相互作用，从而在进行决策时，可以做出比较理性的选择。 以下从两个角度对博弈进行了划分。首先是按照博弈参加者行动的先后顺序进行划分， 可以将博弈划分为动态博弈和静态博弈。动态博弈就是在博弈中，参加者的行动有先后顺序 之分，而且先行动者可以被后行动者观察到其所采取的行动；而静态博弈是指博弈参加者同 时采取行动或者虽然不是同时采取行动， 但是后采取行动的人是不可能知道前面行动者选择 了怎样的具体行动。另外一个划分角度是，将博弈根据参加者对别的有关参加者即对手的特 征、 战略空间及支付函数的了解来进行划分， 将其划分为完全信息博弈以及不完全信息博弈。 完全信息就是任意一个参加者都能准确了解到所有其他对手的特征、战略空间及支付函数， 否则就视为不完全信息。 文章中着力研究物质资本所有者与人力资本所有者关于会计信息产 权的博弈，在这个博弈当中，由人力资本所有者提供会计信息，但是人力资本所有者所提供 的会计信息是否真实可靠，物质资本所有者并不能够知道，因此，这个博弈模型是静态博弈 模型。而且，在此博弈当中，物质资本所有者和人力资本所有者都可以准确掌握各自对手的 特征、战略空间及支付函数，因此，这个博弈模型是完全信息静态博弈模型。 1 . 3 不同企业组织形式下会计信息的产权形态 不论是从历史还是从现实来看，任何国家、任何时期的产权制度都是多种多样的。采用 不同的产权制度会导致人们的行为和资源配置的效果也是不同的，因此，人们还存在一个在 多种产权制度中选择的问题。从动态角度来看，产权制度还会发生变迁。随着各国长期的经 济发展，并与不同的产权形式相适应，逐渐形成了企业的三种法律组织形式：业主制、合伙 制、公司制。在不同的法律组织形式下，会计信息的属性是不相同的，因而产生了不同形态 的会计信息产权。 1 . 3 . 1 业主制 业主制形式下的产权是属于企业主私人独享的会计信息产权。业主制形式的企业是指由 一个投资者出资设立的企业，企业主就是投资者，企业主个人对该企业的财务、业务、人事 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 7 等重大问题都拥有决定性的控制权。 在业主制形式的企业下， 企业是属于投资者个人的财产， 由投资者直接经营。投资者享有该企业的全部经营所得，同时对该企业的债务负有完全的责 任，属于自然人企业。业主制形式的企业的产权结构，是业主制形式的企业产生的基础。完 备的私有产权包括关于资源配置的所有权利，行使该权利的决策完全是由私人做出的，在业 主制产权结构下，人力资本产权所有者与非人力资本产权所有者重合。 阿尔钦和德姆塞茨在研究业主制形式的企业产生的原因时指出： 不同要素所有者通过结 合各自间所具有的比较优势来进行企业的生产经营活动。他们将这种合作过程称为“队生 产” 。如何度量各要素投入者特别是人力投入的要素对联合产出的效率是“队生产”遇到的 关键问题。如果不能对各要素进行有效地度量，并使各个要素投入者根据度量结果获得相应 的报酬，那么就会使各要素的投入者，尤其是人力要素投入者出现怠工的可能。为了防止怠 工可能的发生，就需要在企业内部设立专门的监督管理机构，建立有效的监督管理机制，行 使度量、监督和管理职能，使监督管理者具有剩余索取权，即企业的监督管理者就是企业财 产的所有者，实现经营权与所有权的统一。业主制形式的企业由于产权形式比较单一，会计 信息能够反映企业财务状况与经营成果，完全地为投资者个人所占有。因此，在对会计信息 进行生产时， 由投资者自己或者规定专门的人员进行， 投资者享有最终处置会计信息的权利。 1900 年以前，大多数美国的工业企业提供的财务数据都由企业随意安排的会计数据， 美国大型企业的财务报告受到了严格的保密管理的极大影响。 企业管理当局自由选择会计方 法生成会计报告，而且州政府也没有较为详细的规定企业会计信息披露的方式。因为对于企 业的发展，会计信息的外部使用者没有提供相应的资金支持或者其他帮助，所以，会计信息 的外部使用者也就没有权利对会计信息进行消费。 只有企业能够从信息消费者手中获得相应 的报酬，才有可能将会计信息提供给信息消费者。 在业主制产权结构下，投资者可以自主决定哪些主体（如：政府有关管理部门、税收部 门以及银行等）可以获得该企业的何种会计信息，会计信息的供给和需求都由投资者进行控 制，投资者不负有向外部披露会计信息的义务。投资者是会计信息的唯一消费者，其他任何 组织或个体都被排除在企业会计信息需求主体之外。投资者独自拥有会计信息产权，会计信 息产权具有显著的私人物品特性，因此会计信息产权等同于私人产权。 因为业主制形式下的企业的人力资本所有者与财务资本所有者是重合的，因此，企业的 会计信息的需求者和供给者合一，会计信息的需求者也比较单一，企业中的利益关系比较简 单，会计信息利益相关者的对立是不存在的，企业拥有唯一的利益方。因此，在业主制产权 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 8 制度下，企业会计信息的产权的界定自然就实现了，也就是说，企业的所有者理所当然地享 有企业的会计信息产权。这种会计信息产权，即具有完全排他性的私人会计信息产权，是最 有效率的。 从企业产权结构的法律形式来看，古典企业的个体业主制是与亚当斯密时期的不发达 的市场相联系的。业主制形式的企业的产权制度，虽然有它的优点即产权明晰，但是限于投 资者个人的资金和个人的投资能力有限，资金稀缺性的功能得到凸显；同时也因为投资者个 人需要承担无限责任， 因而投资者不愿意经营风险较大的业务。 但投资者想要获得规模效益， 必须要扩大公司的规模，但同时要规避经营风险，因此，业主制企业势必要对外进行扩张。 在 1900 年至 1929 年之间，随着投资机会的增加，股东人数也迅速增加。产生了近代意义上 的合伙制企业，打破了古典业主制产权结构下的会计信息产权由投资者独享的局面，出现了 与自由放任时期的自由市场制度高度相关性的产权结构。 1 . 3 . 2 合伙制 合伙制形式的企业的产权属于一种俱乐部形式的会计信息分享。合伙制企业是指由两人 或数人约定，共同出资或以技艺共集一处设立的企业。合伙企业的合伙人之间建立的是一种 契约关系，合伙企业包括普通合伙企业与有限合伙企业。普通合伙企业，是指由普通合伙人 组成，合伙人对合伙企业债务依照规定承担无限连带责任的一种合伙企业。有限合伙企业， 是指由有限合伙人和普通合伙人共同组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任， 有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任的合伙组织。有限合伙是一种特 殊责任形式的普通合伙，各合伙人在合伙企业中享有的权利和承担的责任不同，普通合伙人 享有参与合伙企业经营管理的全部权利，对合伙企业的债务负无限连带责任，普通合伙人享 有的收益是不固定的；有限合伙人不参与合伙企业的经营管理，对合伙企业的各项债务仅以 其出资额为限承担有限责任，根据合伙企业中的约定分享企业的收益。在合伙制企业组织形 式下，当某一合伙人在提供专业服务时发生错误、不作为、过失、低能力的或渎职的行为， 并因此而产生侵权与违约责任， 合伙企业的全部合伙人需以合伙企业的全部资产为限对其债 务承担有限度的连带责任， 合伙企业全部资产不能偿还的债务由过失合伙人独自承担无限责 任，其他合伙人无须再承担连带责任。 在合伙制企业的组织形式下，不论是普通合伙企业还是有限合伙企业，参与合伙企业的 各方共同拥有经营管理上的会计信息。 合伙企业仅向外部提供给合伙企业直接利益和间接利 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 9 益的会计信息使用者提供会计信息，其他任何人或组织都不能够获得合伙企业的会计信息。 但是合伙企业内部的任意一个合伙人为进行投资决策或财富分配等而使用合伙企业的会计 信息，均不会减少或影响其他合伙人对同一会计信息的消费。所以，在合伙制企业的组织形 式下，会计信息一方面在合伙制企业内部具有非对抗性，另一方面在合伙制企业外部又具有 排他性，也就是说，在合伙制企业内部某一合伙人对一种会计信息行使某项权利时，并不会 影响其他合伙人利用该会计信息享有相同的权利。 合伙制企业的会计信息产权是典型的俱乐部式产权， 该产权的维系主要是依赖相互的财 产利益、道德信誉、个体理性以及人格魅力作抵押进行的。 合伙制企业的会计信息产权的俱乐部形式，在 本质上看来与业主制的单一产权制度没有 什么太大的差别，只是因为合伙制企业的出资者存在两个或两个以上，因此就产生了“公共” 的概念，合伙企业的权利和职能由于合伙人的共同出资而进行了初步分工。根据合伙人的出 资数量和质量，以契约的形式来决定出资者所能分享的权利，如其中一人在合伙企业中担任 监督的角色，而另一人担任生产管理的角色等，这样就必然产生了代理问题。 在合伙制企业中，剩余索取权和控制权较为匹配，从而保证了合伙人监督的效率以及动 力，而不会产生现代企业形式中“用脚投票”的现象。所以，合伙制企业俱乐部性质的会计 信息产权下的会计信息的供给和需求与采用签订契约的方式而形成的俱乐部式会计信息的 产权是富有效率的。 企业中人力资本与非人力资本伴随着企业规模的日益扩大和企业合伙人的日益增多逐 渐分离，而且由于外部管理者的介入，企业面临着谈判成本增高的问题。与此同时，因为合 伙人之间“搭便车”的机会主义行为的发生，导致企业的利益发生损失。所以，合伙制的会 计信息产权结构，随着合伙企业内部其他合伙人产生的会计信息产权需求冲动，开始向经营 合伙企业的非合伙管理者手中转移。 1 . 3 . 3 公司制 公司制形式下的会计信息产权属于公共会计信息。 公司制企业是在自然人企业的基础上 逐渐发展起来的，随着商品经济的不断发展，市场竞争日趋激烈，企业的经营风险也不断增 大，投资者希望能够产生一种降低风险的保护制度，即公司制的产生。公司制企业是指依照 公司法设立的，具有资本联合属性的企业。公司制企业的基本特征有两个：一是公司具 有法人资格；二是公司具有资本联合属性，这两点是公司制企业区别于其他非公司制企业的 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 10 本质特征。公司制企业通过向其他法人或社会公众发行股票的方式来筹集资本。公司制企业 按照其股东的责任范围进行划分，可以分为：无限责任公司、有限责任公司、两合公司和股 份有限公司。 由企业股东投资形成了公司制企业的资本，在法律上，公司是独立的法人主体，对公司 的全部财产享有法人所有权。公司按照法律规定对其全部财产进行自主经营以及自负盈亏。 法人所有权是指公司制企业对公司财产享有的全部法人财产权。 公司制企业的股东对公司财产享有的所有权是与其投入资本的数额相对应的，也就是投 资者所有权。投资者所有权包括重大决策权、选择管理者以及收益权三种权利。股东对公司 投入资本后，对于股东投资形成的那部分企业财产，股东不可以直接进行处置，也不可以直 接从企业财产中抽回。在公司进行股息分红时，股东可以由此来获取投资报酬，或者在资本 市场上，股东转让归自己所有的公司股份将投资收回以及获得资本增值收益。由于公司制企 业的投资者有很多，所以有些投资者不能直接参与其所投资企业的经营管理活动。当股东不 能作为企业的经营管理者参与企业的经营管理时，股东可以通过选择管理者、行使重大决策 权或通过公司法人治理机构的运作达到监督和约束企业经营管理者的行为的目的， 从而使得 企业投资者的所有权与经营权相分离。公司制企业的会计信息产权的形式是一种公共产权形 式。 经营者与投资者的效用函数不尽一致，经营者注重的是个人效用的最大化，而投资者追 求的是所有者权益的最大化。投资者的出资行为与经营管理行为相分离，投资者不直接参与 企业的经营管理活动， 经营者才是企业会计信息的生产者。 经营者为了实现自身的经济利益， 可能就会损害企业股东、债权人等利益相关者的利益，从而达到自己所需要的目的。经营者 常常利用隐瞒信息、选择会计方法等手段达到欺骗企业所有者、债权人等一系列利益相关者 的目的，一旦投资者无法保障自身的会计信息产权时，投资者就会行使决定持有股票还是出 售股票的选择权；或者通过缔结私人会计信息产权契约，加强投资者自身的谈判力量，从而 获得企业管理当局对会计信息的需求。畸形化的会计信息产权结构使得 1933 年的美国证 券法和 1934 年的美国证券交易法迅速获得了通过，并强化了政府对会计信息的监管， 即成立了美国证券交易委员会（sec）来规范市场的秩序。 1929 年到 1933 年，由于经济危机的爆发，可自由转让股权的公司制企业，由于企业内 部管理者在会计保密的掩护下，通过大量的内幕交易来掠夺企业小股东的财富，由于股东所 有权的分散，企业的管理者几乎能够完全控制公司会计信息的供给控制权，从而垄断了公司 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 11 的会计信息。 按照逻辑上来说，狭义的会计信息所有权仍然是归属于公司的所有者即股东所有，但一 方面由于企业的经营者完全直接地占有着企业会计信息的原始资料并控制着会计信息的生 产； 另一方面又由于企业股权高度分散和交易费用的高昂性， 每个股东出于个人理性的思考， 想要直接通过与企业管理当局缔结私人契约的方式来明确并保护会计信息产权的可能性很 小。在管理者拥有企业最初控制权的条件下，如何保证股东实现会计信息的所有权，为此， 政府通过强制权力，由政府介入进行会计信息的干预，即通过强制的财务报表公开披露制度 的制定来实现处于劣势的企业股东所应有的会计信息产权。政府制定的财务报表公开披露制 度使上市股份有限公司的会计信息成为人人都可以使用的公共产品，会计信息产权也随之相 应地演变成了公共产权。 公共的会计信息产权安排因其以公共契约代替了大量的私人契约， 从表面上看似乎是节 约了交易成本，然而会计信息的私人供给和会计信息的公共产权之间却存在着不可调和的矛 盾，这使得会计信息产权处在一种模糊而无序的状态下，也因此带来了会计信息质量低下、 会计信息资源配置低效率等一系列问题。 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 12 2 . 会计信息失真的现状分析 2 . 1 会计信息失真的相关概念 2 . 1 . 1 会计信息的真实性 会计信息的真实性是会计信息能够客观、真实地反映企业的财务状况和经营成果，而 且客观、真实地表达了各项经济活动中所包涵的经济内容。也就是说，会计信息的生命就 是真实性，而且一切真理都是相对和发展的，所以，会计信息的真实性也具有相对性和动 态性的特征。主要由于会计信息是从会计角度对企业经济活动的客观反映，会计信息的这 种反映既与会计准则、制度、程序、与方法等紧密相连，又与会计人员的素质、能力、经 验、品德等有关，因此才说会计信息的真实性是相对的。主要由于在不停运动的世界中， 经济活动也常常进行改变，而会计信息却仅仅是对公司在某一时期或某一时点的财务状况 和经营成果进行反映，并要吻合相应时期的客观经济环境，因此说会计信息的真实性是动 态的。从长远的角度来看，会计信息都是过去的。根据经济活动发生时的条件和具体的情 况来看，尽管当时会计信息所反映的情况可能是符合那时的实际情况，但人们的认知随着 环境的改变而逐渐得到了加深，对会计的了解也更加地透彻，也不断完善了会计的处理程 序和方法，导致经济活动的会计反映要求也会有所不同，因此在当时看来是合理的处理， 而从现在的情况来看很可能就会是不合理的；在当时看来是真实客观的会计信息，而以现 在的情形来看就可能不是真实客观的。然而，有些在当时被看做是不合理或不可能的处理 方法，而现在看来却是可以得到认可和承认。所以，会计信息的真实性是以一定的条件为 转移的，是处在不断发展变化的状态，因此具有动态性。 2 . 1 . 2 会计信息的失真 会计信息的失真有广义和狭义之分。广义的会计信息失真是指会计信息失去了“公允 性真实” ，也就是说会计信息不能准确、如实地反映企业客观的经济活动，即失真的会计信 息把违规和合规但不公允的会计信息失真都包括了；而狭义的会计信息失真则是指会计信 息失去了“合规性真实” ，也就是说只有那些违反专业标准而生成的会计信息才被认为是失 真的会计信息。本文中所说的会计信息失真指的是广义上的会计信息失真。 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 13 2 . 1 . 3 会计信息的准确性 会计信息的准确性强调会计信息应该准确的反映企业所发生的经济业务，要求会计信息 应该无误地、没有偏差地反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量。在内容上，会计信 息要求必须遵循真实性、完整性以及有效性，不能存在虚假、重大遗漏或者不可利用性，企 业的会计信息只有同时具备了真实性、完整性以及有效性，才能满足会计信息的准确性原则 的要求。 2 . 1 . 4 会计信息的真实性与准确性的关系 若会计信息能够客观、真实地反映企业的经济活动，能够准确地反映企业的财务状况、 经营成果和现金流量，并具备其应该有的会计信息质量特征，那么这样的会计信息就属于 真实性的会计信息。 会计信息的真实性并不等于准确性，准确与不准确只是个相对的概念，由于现实生活 中存在着许多影响会计信息准确性的因素。如：会计制度的滞后性、会计方法和会计原则 的局限性等，因此会计信息无法做到绝对的准确。 2 . 2 会计信息失真的表现形式 企业必须承担向社会公众披露相关会计信息的责任，并且保证会计信息的真实性、及时 性、充分性以及公平性。在宏观经济方面，有效的会计信息的披露对政府的宏观调控和市场 的运转是有利的，对于维护证券市场秩序，促进证券市场的发展也是有利的，同时也有利于 社会资源的优化配置；在微观经济方面，从企业方面来讲，真实的会计信息可以帮助企业进 行筹资，进而使筹资成本下降，从而加快企业自身方面的发展与壮大；从企业经营管理者方 面来说，真实的会计信息可以更好地明确与考察其经营管理业绩；而且，对于企业会计信息 的外部信息使用者来说，真实的会计信息可以更好地保障投资者与债权人等利益相关者的经 济利益。 然而，最近几年来，我国会计秩序比较混乱，其中最严重的就是会计信息失真问题。目 前，会计信息失真已经对我国正常的经济生活的秩序产生了严重的影响。主要表现在以下方 面： 1.会计核算票据失真 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 14 部分企业在我国经济体制改革的过程中想要谋取更多的利益， 就伪造各种会计核算材料。 例如：当申报发行股票时，在申报材料中伪造各种有关材料，从而虚增无形资产；对银行存 款进行造假，通常采用造假公司或者其下属单位的银行账户和银行对账单的手段；对主营业 务收入进行造假，通常采用伪造出口报关单和伪造购销合同等方式；采用伪造免税文件、伪 造金融票据和虚开增殖税专用发票等方式，对企业的利润进行造假。 2.成本失真 当企业进行生产经营时，会产生很多成本和费用，例如：购买车间和办公室用的各种办 公用品，购买和使用原材料，正常生产过程中发生的辅助生产费用以及企业员工的工资与福 利费等，最终，这些成本和费用都是要按照规定的方法计入到相应的产品的成本中。有些企 业想要上市，想要通过证监会的上市资格审查，于是就将费用跨期入账或者少计某些费用等， 以便将近期的成本和费用控制在一个比较低的水平， 从而使企业的利率保持比较平稳的状态； 或者有些企业想要达到某些不可告人的目的，如达到企业的经营结果出现严重亏损，从而减 少企业相关税费的缴纳的目的，就是通过采用合理的会计处理方法，计提大量的跌价准备或 者减值准备，从而虚增成本和费用。 3.资产计价失真 在市场经济的快速发展过程中，很多企业需要进行存货的消耗与储藏、固定资产的升级 改造以及无形资产的创造和购买，这些资产的计价是否合理会影响到公司规模的大小以及公 司的生产能力，进而又会关系到公司未来的生存与发展前景。部分公司不想在资产技术更新 上下功夫，但却想要在社会生产中占有一席之地，于是就对会计进行伪造，比如：不及时对 存货进行盘点；当存货的成本高于其可变现净值时，不对其计提存货跌价准备；资产减值准 备的计提不符合规定；将固定资产以及无形资产自行建造或购买过程中花费的所有费用，将 其全部计入资产的成本，而不对其进行分类处理，从而虚增了资产的价值。 4.往来款项失真 在现今我国市场经济迅速增长的时期，企业与企业之间的业务往来越来越多，如原材料 和产品的买卖；企业之间股票和债权的相互投资；企业自身没有能力生产某种商品，但是又 需要该种商品，于是需要委托其他企业进行加工等。然而并不是所有的企业都看重自己的商 业信誉，这就使得在企业账面上会有很多虽然已经确认的债权或者债务，然而这些债权却收 不回来，或者这些债务没有付出去，或者为了能利用资金的时间价值，在企业账面上存在着 因推迟支付的费用所形成的主动债务。但是，对于这类债权债务，企业在进行处理的过程中， 会计信息产权视角下的会计信息失真问题研究 15 将其一直挂在账面上，不及时进行处理，使这些债权债务处于悬而不决的状态，而实际上这 些有关的往来账款早已经不存在。 5.