（企业管理专业论文）我国商业银行贷款风险控制研究.pdf

摘要 近年来，特别是我国加入w t 0 之后，我国金融市场丌放程度加大，金融行业 改革步伐大大加快，作为金融行业的重要一员银行业，其经营环境日益国际 化、复杂化，各银行问的竞争日趋激烈，如何提高自身竞争力，成了各银行共同 的难题。然而，就目前我国银行业的整体营业特征而言，其收入结构过于单一， 仍然以存贷利差收入为主，而要保证利差收入的稳定，在我固目前各商业银行相 继出现流动性过剩风险的环境下，如何解决k 期背负的巨额不良贷款负担，以及 如何做好新增贷款风险的防范，成了我曰商、i k 银行亟待解决的难题。 j 1 在阐述我国商业银行业目前所面临的经济与政治环境、贷款种类、贷款风险 概况以及银行自身体制等特征的基硎 上，本文首先系统地剖析了形成我国商业银 行贷款风险的深层原因，这为论文后面章节中论述如何控制贷款风险提供了良好 参考思路。其次，借鉴前人的优秀研究成果，着重阐述了如何控制构成贷款风险 中的主要风险即操作风险、市场风险和信用风险，并在对信用风险的控制论述中， 引入系统工程学的优秀方法层次分析法( a h p 法) ，建立一套融合定性和定 量指标的贷款客户信用评价体系，对贷款客户信用风险进行评价，为具有不1 司风 险偏好的商业银行提供一套有效的信用风险评价体系，为贷款决策提供良好的信 息支持。最后，本文简述如何整合贷款风险的各个具体风险控制，以期解决我固 目前商业银行业的贷款风险，降低不良贷款发生率，提高我国商业银行的整体竞 争力。 关键词商业银行、操作风险、市场风险、信用风险 a b s t r a c t t h e s ey e a r s ，e s p e c i a l l ya f t e ro u rc o u n t f ye n t e r e dw t o ，t h eo p e n i n ge x t e n to f 6 n a n c em a r k e ti sb e c o m i n gb j g g e ra n db i g g e r ，a n dt h es p e e do fr e f b n n a t i o nj sh i g h e r a n dh i g h e r b a n k s ，a sam e m b e ro ff i n a n c c ，i t so p e r a t i o ne n v i r o n m e n ti sb e c o m j n g 。 m o r ea n dm o r ei n t e m a l i o n a la n dc o m p l j c a t e d ，t h ec o m p e l i t i o nb e t w c e nt h eb a n k si s v e r yf u r i o u s ，h o wt oi n c r e a s et h ec a p a b m t yo ft h e i rc o m p e t i t j o nb e c o m e sab 屯 q u e s t i o ni nt h eb a n k s w h i l e ，a st ot h ec h a r a c t e ro ft h eg e n e r a lo p e r a t i o no fb u s i n e s s b a n k si no u rc o u n t r y ，t h ei n c o m es t r u c t u r ei ss t i l lv e r ys j n g l e ，t h ed e p o s i t & l o a n i n t e r e s tr a t em a r g i ni n c o m ci st h em a i np a n i no r d e rt ok e e pt h ei n c o m es t e a d y ，n o w i ns o m eb a n k st h e r ec o m e st h er i s ko fo v e fn u i d j t yo n eb yo n ei no u rc o u n t r y ，u n d e r t h i se n v i r o n m e n th o wt or e s o l v et h eb i gs u mo fn o n p e r f b 册j n gl o a nt h eb a n k sh a v e b e j n gb u r d e n e d ，a n dh o w t ok e e pa w a yt h er i s ko fn e w i n c f e a s i n gl o a n ，t h i sp r o b l e m h a st ob er e s 0 1 v e dr i g h tn o w o nt h eb a s eo fe x p a t i a t i n gt h eb a n k sw h i c ha r ef a c i n gt h ee c o n o m ya n dp o l i t i c e n v i r o n m e n t ，t h ek i n d so fl o a n ，t h eg e n e r a ls j t u a t i o no f1 0 a nr i s ka n dt h ec h a r a c i e ro f b a n k s lo w ns y s t e mp r e s e n t l y ，“r s t ，t h j st h e s i sh a sa na n a t o m yo ft h ed e e p s e a t e d r e a s o no ft h el o a nr i s ko fb u s i n e s sb a n k si no u rc o u n t r y i ti sag o o dr e f e r e n c e d m e t h o df o rd i s c u s s i n gh o wt oc o n t r 0 1 i h el o a nr i s ki nt h ef o l l o w i n gc h a p t e r s e c o n d ， u s i n gf o rr e f e r e n c eo fg o o da c h i e v e m e n tt h ep e o p l eh a v eg o t t e nb e f o r e ，i tm a i n l y d j s c u s s e dh o wt oc o n t i o lt h em a i nl o a nr i s k ，t h a ti st os a yo p e i a t i o ni i s k ，m a r k e tr i s k a n dc r e d j tr j s k i nt h ed i s c u s s i n go fc o n t r o l l i n gt h ec r e d i tr j s k ，u s et h ee x c e l l e n t m e t h o do fs y s t e m se n g i n e e r i n g ，n a m e l ya n a l y t i c a lh i e r a r c h yp r o c e s s ( a h p ) ， b u i l d i n g a1 0 a nc l i e n te v a l u a t i n gs y s t e mw h i c ha m a l g a m a i e st h eq u a l j t a t j v ea n d q u a n t i t a t i v ei n d e xt oe v a l u a t et h e1 0 a nc l i e n tc r e d i tr i s k 1 ti s a ne f f e c t i v ec r e d j t e v a l u a t i n gs y s t e mf o rt h eb u s i n e s sb a n k sw h i c hh a v ed j f f c r e n t “s kf a n c y a n di tg i v ea h e l pf o r l h eb a n k st oh a v e1 0 a nd e c i s i o n - m a k i n g a tl a s t ，t h et h e s i ss i m p l yd i s c u s s e d h o wt oa m a l g a m a t ea l lk i n d so fl o a nr i s k ，e x p e c t i n gt or e s o l v et h el o a nr i s ko f b u s i n e s sb a n k si no u r c o u n t r y a t p f e s e n t ，d e c r e a s j n g t h e p r o b a b i l i t y o f n o n p e r f o r m i n g1 0 a nh a p p e n i n g ，j n c r e a s i n gb u s i n e s sb a n k s a b i l i t yo fc o m p e t i t i o n k e yw o r d s ： b u s i n e s sb a n k s ，0 p e r a t i n g 蹦s k ，m a r k e t 砌s k ，c r e d i t 砌s k 1 1 第一章绪论 第一章绪论帚一早珀下匕 1 ，1 课题研究的背景与意义 近年来，我国商业银行竞争能力受到各方面的质疑，而目前国内银行业的经 营环境说它是内忧外患绝不过分。 首先，根据我国加入w t o 的协议承诺，今年即2 0 0 6 年是我国银行业对外资全 面开放的最后期限。这几年来，大量外资银行的大举入侵对我国商业银行已经造 成很大的冲击，从发达资本主义国家得银行业和我国银行业得竞争实力对比来 看，今后这种趋势只会强化而不会弱化。 2 0 0 5 年1 月2 7 曰，日本东亚银行获得中国银监会批准可筹备成立杭州分行， 并正式获得设立苏州代表处。同时，香港汇丰银行也宣布开始成立成都和重庆分 行。这是东亚银行继2 0 0 4 年1 2 月成都分行正式成立后，在内地设立的第1 0 家分行， 此外，东亚银行在内地还设有4 家支行及5 家代表处，苏州代表处将是第6 处，分 行数量仪次于目前在国内外资行排位第一的汇丰银行1 2 家。而香港渣打银行等也 加紧了在内地的扩张。最新统计显示，截至2 0 0 5 年l o 月木，共有7 1 家外国银行在 中国设立了2 3 0 多家营业性机构，外资银行在华总资产为8 4 0 多亿美元，占中国银 行业金融机构资产总额的2 左右。另有1 7 0 多家外国银行在中国开设了2 3 0 多家代 表处。 2 0 0 5 年1 2 月5 日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国银监会主席 刘明康宣布，自2 0 0 5 年1 2 月5 日起，将外资金融机构经营人民币业务的地域扩大 到汕头、宁波。同时为鼓励外资金融机构参与实施西部大开发和振兴东北老工业 基地战略，经国务院批准，提前向外资金融机构开放哈尔滨、长春、兰州、银川 和南宁五个城市的人民币业务( 使开放人民币业务的城市从1 8 个增加到2 5 个) 。 他还介绍了其他扩大银行业开放的措施：再次大幅降低外资银行经营人民币业务 营运资金的要求，把外国银行分行对各类客户人民币业务营运资金最高一档由目 前的5 亿元人民币降低为4 亿元人民币；将外资独资、合资银行在华分行对各类客 户人民币业务营运资金由目前的3 亿元人民币降为2 亿元人民币。 此外，已有2 2 家境外战略投资者入股1 7 家巾资银行，比如中国建设银行引入 广东工业大学管删学硕士学位论文 了美国银行、交通银行引入了汇丰银行、中国银行引进皇家苏格兰银行等。截至 2 0 0 5 年1 0 月末，外资投资金额己超过1 6 5 亿美元，占国内银行总资本的1 5 左右。 其次，国内不少商业银行正处于改革的关键时期，四大国有商业银行除建设 银行于2 0 0 5 年1 0 月2 7f 1 在香港卜- 市外其他三家仍未完成，国内银行业的经营模式 由于政策的限制以及历史渊源整体仍处于分业经营阶段，银行业务品种过于单 一，主营、务利息收入占比过重，同时随着国家宏观调控政策对信贷集中产业如 房地产、钢铁、汽车等行业的紧缩，我匡i 经济发展表面的繁荣掩盖着一定的隐忧： 2 0 0 5 年中国经济蓝皮书中国经济前景分析春季报告指出，2 0 0 4 年全社会 固定资产投资占g d p 的比重已经达到5 1 5 ，而照此惯性发展2 0 0 5 年这一比例将达 到5 4 ，同时，投资与消费对g d p 的贡献率出现倒置，从1 9 9 8 年投资与消费对g d p 的贡献率分别为1 3 和2 3 到2 ( ) 0 4 年的6 7 和2 8 ，尽管目前我国贸易顺差继续快速 增长，净出口对g d p 的贡献占比越来越大，但是在国内消费能力不足的情况下， 经济的发展过度依赖出二将给我国国民经济的发展带来巨大的风险隐忧，而这种 隐忧一旦将问题暴露( 海关的数据显示，中国2 0 0 6 年2 月份的贸易顺差为2 4 5 3 亿美元，大大低于1 月份的9 4 9 亿美元，同时也远远低于市场预期的7 7 亿美元。) ， 债权人银行将成为最大的受害者。 “当前我国企业产能过剩，部分行业经济效益出现明显滑坡，企业亏损面扩 大。银行信用风险加速暴露。”招商银行行长马尉华的说法也反映了银行的担忧。 银行已经对部分产能过剩的制造业预警，并开始不同程度地收缩贷款，“比如普 通钢材，电线电缆等技术含量低的门类。再比如3 0 万吨、4 0 日屯的小钢厂、水泥厂， 我们就离得远远的i lj 。”中国银行规划处的一位人士如是浇。此外，从几家国有 商业银行公布的年报数据来看也应证这点：中国工商银行年报显示，2 0 0 3 年制造 行业贷款余额占比3 5 6 9 ，到了2 0 0 4 年就下降到3 1 9 6 ；中国建设银行也从2 0 0 3 年的2 0 8 下降到2 0 0 4 年的1 8 o ，一些股份制银行也出现了同样的现象。2 0 0 5 年，制造业盈利能力下降的趋势更加明显，其中交通运输设备制造业2 0 0 5 年前8 个月的利润同比下降3 5 4 ，而商务部公布的数据则显示，2 0 0 5 年前5 个月3 9 个工 业行业产成品库存同比增长1 9 。如下表卜1 与表1 2 所示： 表1 一l2 0 0 5 年前8 个月国有及规模以上一 业企业亏损情况 第一章绪论 t a b l e l 一1t h el o s ss i t u a t i o no fs t a t ea n do v e rs c a l ei n d u s t r ye n t e r p r i s e s d u r i n gl h ef ir s t8m o n t h so f2 0 0 5 2 0 0 4 年前8 个月亏损额( 单位：2 0 0 5 年前8 个月亏损额( 单位： 项目名称 亿元)亿元) 规模以上工业企业 8 9 7 1 3 7 3 ( 增长5 31 0 ) 国有及国有控股亏损企业 3 8 2 6 9 7 ( 增睦8 27 0 ) 数据来源：国家统计局网站 表卜22 0 0 52 0 0 6 年全国国有及规模以上工业企业亏损情况 t a b l e l 2t h el o s ss i t u a t i o no fs t a t ea n do v e rs c a lei n d u s t r y ii e n t e r p r i s e sd u r i n g2 0 0 5 2 0 0 6 项目名称2 0 0 5 年卜2 月份亏损额( 单位：2 0 0 6 年卜2 月份亏损额( 单位： 亿元)亿元) 规模以上： 业企业 4 3 7 j 4 7 ( 增睦2 5 3 ) 国有及国有控股企业 1 8 8 2 6 2 ( 增| 王= 3 9 1 ) 数据来源：国家统计局网站 在2 0 0 6 年召开的国有商业银行和资产管理公司监管：亡作会议上，银监会党委 书记、主席刘明康表示：“要密切关注和分析国有商业银行资产负债结构、我国 产业结构政策的变化对商业银行资产质量的影响，尤其是对国民经济中产能过剩 等问题要进行深入研究，将风险防范关口前移。” 产能过剩已变成政府部门和经济学界公认的今年经济运行的突出矛盾。由 2 0 0 3 年开始持续三年的全社会固定资产投资2 5 的增速，使得快速扩张的产能超 过了经济发展的承受能力。 国家发改委主任马凯于2 ( ) 0 5 年1 2 月接受新华社采i 疗时晓，f 1 前，钢铁、电解 广东工业大学管理学颤二l 学位论文 铝、铁合金、焦炭、电石、汽车、铜冶炼行业产能过剩问题突出，水泥、电力、 煤炭、纺织行业也潜在着产能过剩的问题。比如，钢铁产业生产能力已经大于市 场需求j 2 亿吨，可是还有在建能力7 0 0 0 万吨、拟建能力8 0 0 0 万吨；汽车行业产 能已经过剩2 2 0 万辆，在建能力为2 2 0 万辆，正在酝酿和筹划的新上能力则达8 0 0 万辆。 标准普尔信用评价早在2 0 0 4 年1 2 月1 1e 1 就曾警告况，对中国企业信用质量最 大的威胁，仍然是来自制造行业的生产能力过剩。 在制造行业产能过剩，部分行业宏观调控紧缩，困内消费能力不足( 据中 华人民共和国2 0 0 4 年国民经济和社会发展统计公报的数据显示，2 0 0 3 年全国工 资总额：1 4 7 4 4 亿元，而g d p 规模达1 1 6 6 9 4 亿元) 的背景下，银行贷款风险继续增 大，资金总量存贷差继续扩大，银行体系的剩余资金持续增加。 表卜3 金融机构人民币存贷款比例变化 金融机构贷款总量( 单位：金融机构存款总量( 单位： 年份贷款总量存款总量 亿元)亿元) 1 9 9 77 4 9 1 4 18 2 3 9 0 3 o 9 0 9 3 1 9 9 88 6 5 2 d19 5 6 9 7 90 9 0 4 1 1 9 9 99 3 7 3 431 0 8 7 7 8 9o 8 6 1 7 2 0 0 09 9 3 7 1 11 2 3 8 0 44o 8 0 2 6 2 0 0 5 81 8 7 8 0 0 o2 7 5 1 0 0 00 6 8 2 7 数据来源：中国金融年鉴2 0 0 1 及2 0 0 5 年8 月份金融运行报告 短期来看金融机构贷存比走低趋势还将继续。这必将对主营业务收入为贷款 利息收入的我国商业银行业的孺利能力带来更大的压力，各商业银行对贷款风险 控制的要求显得尤为紧迫【2 】o “控制产能过剩是今年宏观调控的重头戏，银行必须及时调整信贷投向，控 4 第一章绪论 制信贷风险，这个课题不轻松。”2 0 0 6 年3 月1 7 日，银监会有关官员说。 表卜42 0 0 3 我国年部分商业银行主要收入指标状况 t a b l e l 一4t h em a i ni n c o m ci n d e xs i t u a t i o no fs o m eb u s i n e s sb a n k si n 0 u rc o u n t r y 序号名称营业收入资产业务利息收入资产业务利息收入营业收入 ( 亿)( 亿) ( ) l中国工商银行 1 6 9 8 5 2 1 6 1 4 5 29 5 0 5 2 中国建设银行 1 3 0 9 8 31 2 1 4 0 59 2 6 9 3 中国银行 1 2 4 3 3 51 1 0 3 2 48 8 7 3 4 交通银行 3 2 0 6 62 9 7 2 1 9 2 6 9 5 中信实业 1 3 0 2 01 2 4 0 39 5 2 6 6 中国光大 1 2 9 5 61 2 3 9 29 5 6 5 7 招商银行 1 6 2 4 61 5 l2 69 3 “ 8 浦东发展银行 1 3 49 81 2 9 1 69 5 6 9 9 民生银行 1 2 0 3 71 1 7 139 7 3 1 1 0华夏银行 8 4 7 9 8 0 9 7 9 5 4 9 l l深圳发展银行6 6 3 26 3 0 29 5 0 2 1 2平均4 9 1 0 04 5 6 2 39 2 8 7 注( 1 ) ：营业收入= 利息收入+ 其他营业收入 注( 2 ) ：资产业务利息收入= 贷款利息收入+ 同业往来收入+ 投资收益 注( 3 ) ：尽管这里的资产业务利息收入包含同业往米收入和投资收益，但从目前我国各商 业银行公布的年报显示来看，同业往米收入和投资收益往往占比很小，有的行还不到1 资料米源：各银行2 0 0 4 年发布的2 0 0 3 年年报 广东工业大学管理学硕士学位论文 这就使得商业银行面临两难抉择。“控制信贷对于银行来说是一本难念的经。 不贷，金融机构人民币存贷差已高达8 7 3 万亿，意味着银行借老百姓的钱不生钱， 贷款指标还完不成；贷，怎么保证放出去的贷款不至于变成新的不良贷款? ” 2 0 0 5 年9 月份 商银行管理信息处的范国英对外界说。央行2 0 0 6 年3 月1 5 日公布的 2 月份金融运行情况显示，2 月末，全国金融机构各项贷款本外币并表余额为2 1 3 3 万亿元，本外币并表的各项存款余额则为1 0 4 万亿元，银行体系的存贷差为8 7 i 万亿元。尽管相比2 0 0 5 年8 月底的人民币存贷差8 7 3 万亿减少了2 0 0 亿元，但是考 虑到2 0 0 6 年2 月份国内银行新增人民币贷款】4 9 1 亿元，同比增长5 3 2 亿元，而1 月 份新增的人民币贷款为5 6 5 8 亿元，而年初贷款剧增往往是季节性使然，可见存贷 差并未实质性地减少。不难预测，随着国内制造业产能过剩逐步严重，银行体系 的存贷差将继续增大或保持高位，我国商业银行所面临的信贷风险将继续加大。 此外，随着各行大手笔的不良资产处置而大幅减少，但除了国家政策性账面 剥离的部分，其他部分都给银行带来巨大损失，即使如此我困商业银行不良贷款 还是居高不下。 表卜5 四大固有商业商业银行不良贷款额 t a b l e 卜5t h es u mo fn o n p e r f o r m i n gl o a ni nt h ef o u rs t a t eb u s i n e s sb a n k s 年月单位：亿元 2 0 0 3 1 22 0 0 2 0 0 461 5 2 2 0 0 531 5 7 资料来源：银监会网站( w w w c b r c g o v c n ) 公布的数据总结 以上数据不含各银行已经处置了的不良贷款数额，但即使这样四大围有商业 银行的不良贷款总额之大仍然令人揪心。 而截至2 0 0 5 年1 2 月底国内全部商业银行不良贷款为1 3 1 3 3 6 亿，表面上看， 比年初的1 8 2 7 4 5 亿元减少了5 1 4 0 9 亿元，但若扣除巾国二i = + 商银行财务重组剥离 的7 0 5 0 亿元不良资产，实际上2 0 0 5 年我国商业银行不良资产上升了1 9 0 9 1 亿元， 第一章绪论 而近几年商业银行不良资产处置现金回收率一般在2 0 一3 0 之问，可以推断2 0 0 5 年国内商业银行的资产潜在损失就达1 0 0 0 多亿。 殷剑峰表示，银行业信贷风险和经济周期紧密相关，在经济增速下行的背景 下市场违约率会提高，不良贷款也势必增加，不良贷款绝对额的增加将是正常的， 在可预期的2 0 0 6 年不良贷款仍将呈增加的趋势。 银监会在公告中也提及了不良贷款反弹的压力。“2 0 0 6 年我国宏观经济调控 的一项重要任务是产业结构的调整与产能过剩的压缩，这将在总体上改善银行业 发展的市场环境。但根据以往的经验，这一过程在短期内会给商业银行带来新的 风险，不良贷款反弹的压力大大增加。” 在此背景下，本文尝试探讨出一套控制贷款风险的有效机制，从根本上解 决贷款风险的控制难题，无论是从理论还是从现实出发，这都有重要的意义。 1 2 课题研究的主要问题、立场及思路 从纯粹市场条件下银行贷款行为角度来看，银行的贷款风险主要来自于贷款 客户的信用风险和银行的经营管理水平( 操作风险) ，国内银行业务的发展曾很 长一段时间处于计划经济体制环境下，到现在部分国家已经承认我国市场经济地 位，但是我国商业银行经营还能时常见到政府干预的印记，因此本文在前人研究 的基础上结合我国商业银行当前经营和改革所面临的难题，探讨如何解决我国商 业银行面临的共同难题：如何控制贷款风险1 3 j 。 本文的立场是从我国商业银行的角度出发，研究的主要问题可以归纳为两 个，第一，我国商业银行贷款风险的主要成因是什么? 第二，如何控制我国商业 银行的贷款风险? 在问题的具体研究过程中采用定性与定量分析相结合的方法，首先描述我国 商业银行共同所面临难题贷款风险控制，进而分析形成贷款风险的深层原 因，最后针对具体原因探讨应该如何系统地控制我国商业银行的贷款风险。 1 3 论文的结构 全文分为八章： 第一章是绪论，介绍研究的背景和意义、研究的主要问题、立场及思路、论 童三! ! 查兰塞兰兰竺兰兰丝篁圣 文的结构和观点，在这章中重点向读者介绍我国商业银行所面临的贷款风险难题 以及我国商、i k 银行现阶段所面的经营环境。 第二章是文献综述，介绍在理论上国内外对商业银行贷款风险控制的主要研 究方法和成果，以及在实务界我国商业银行的贷款风险控制现状。 第三章是贷款及贷款风险概况，简介商、l p 银行贷款的涵义以及贷款风险的种 类。 第四章是贷款风险成因分析，这是本论文主要部分之一，综合考虑各种因素 从宏观层面、中观层面、微观层面分析我围商业银行贷款风险形成的深层原因。 第五章是贷款操作、市场与其它风险控制，在第四章分析贷款风险成因的基 础上定性阐述我国商业银行如何具体地着手控制贷款风险。 第六章是贷款信用风险控制，出于客户信用风险在贷款风险中所处的重要地 位以及难以控制的特点，单列一章从定量上考虑如何制订一个信用评价体系对贷 款客户信用风险进行控制。 篇七章是贷款风险综合控制，第五、六章分别从定性和定量的角度论述贷款 风险的控制，单方面的措施会使得银行对贷款风险的控制在一定程度上失效，贷 款风险的控制应该是一个完整体系，本章在前两章的基础上简要论述如何解决贷 款的整体性风险控制问题。 最后是结论，本部分将总结本论文研究所形成的主要结论以及需要探讨的主 要遗留问题。 其中，论文重点是第四、五、六、七章，综合阐述贷款风险的成因与控制。 第二章文献综述 第二章文献综述 弟一早义趴琼尬 2 1 国内商业银行贷款风险控制研究现状 困内商业银行曾经很长一段时间是作为政府实施计划经济政策的一种调节 工具，各银行的经营管理带有明显的汁划烙印，至今部分商业银行存在的不良 贷款部分也是计划经济遗留下来的产物。而目前的国家开发银行、中国进口银 行和中国农业发展银行这三家政策性银行都还不能称为商业银行，它们所承担 的国家政策责任大于实际追求利润责任。因此我国商业银行对贷款风险控制研 究的起步较晚，风险意识薄弱，进入二十一世纪之后，特别是2 0 0 1 年我国加入 w t o 后，我国商业银行业面临严峻的挑战，行业整体竞争力不强、规模偏小、 业务单一、制度建设落后、体制问题突出、员工整体素质不高等，各商业银行 使出浑身解数来提高自身的经营管理水平，包括深化银行改革、完善公司治理 结构、加强内部控制建设、加快不良贷款的处置等，同时在贷款风险的评价和 预警机制方面也进行了大量理论研究和大胆实务尝试，这些努力在一定程度上 提高了我国商业银行业的整体竞争力，但在贷款风险控制方面仍不容乐观【。 国内关于商业银行贷款风险控制的理论研究起步于2 0 世纪8 0 年代末，进入9 0 年代，有关商业银行贷款风险控制的研究论文和著作正以前所未有的速度不断涌 现，从所取得的研究成果来看，无论在研究内容、研究范围还是研究方法上都日 渐丰富，日趋成熟。詹向阳( 2 0 0 0 ) 认为，发生在我国现阶段债权债务问题不是 微观经济问题，它是反映在银行与企业微观层次上的宏观经济问题，提出了利用 财政货币政策配套工具化解这一难题。而王一林( 2 0 0 0 ) 则从我国转轨时期经济 的特点方面出发，分析了我国商业银行风险的形成机理及问题解决，认为我国国 有商业银行风险在更大程度上体现为一种制度性风险，是其自身无法化解的，必 须从消除这种风险产生的制度基础入手，通过制度创新来有效防范银行风险。蒋 建华( 2 0 0 2 ) 则从加强商业银行的内部控制和稽核的角度，系统地分析了防范银 行风险的制度要求。连洲平( 2 0 0 3 ) 则从我国信用体系的构建来探讨对信贷风险 管理的影响。黎荣舟( 2 0 0 3 ) 则应用神经网络技术对信贷风险的逆向选择和道德 广东j = _ 业大学管理学硕= 卜学位论文 风险进行了探讨。也有部分学者从国有银行产权制度的改革、法律制度的完善、 内控机制的改进以及如何采用正确的贷款管理策略来防止银行不良贷款的发生 等角度提出了建议，以便从根本上解决国有商业银行的信贷风险问题( 韩惠， 2 0 0 3 ) 。清华大学的张俊才( 2 0 0 3 ) 在其硕士沦文中从制度创新方面入手探讨如 何降低我国商业银行的贷款风险。施华强( 2 0 0 4 ) 则从国有商业银行与国有企业 ) 的双重软预算约束的角度对国有商、【k 银行不良贷款的内生性进行分析。姜建清 ( 2 0 0 4 ) 利用企业生命周期理论，对商业银行的信贷退出机制进行了研究。类似 的从多个角度对贷款风险进行研究探讨的成果还有很多，它们对我国商业银行的 贷款风险控制研究进行了有益的、大胆的尝试。 总体来看，日前理论界对商业银行贷款风险控制的定性研究较多，定量研 究欠缺，对企业信用评价体系的研究还处于一个初步发展阶段，整个理论框架 还不够完善。主要以财务评价指标为主，而将对企业信用有重要影响的定性指 标融合一体的体系很少，这必然会导致信用评价体系的应用在一定程度上失效。 此外，对贷款的市场风险研究很少，当然这也与我国商业银行业长期以来所面 临的市场风险不高有直接关系，但是随着利率市场化的进程加快，作为市场风 险的主要风险利率风险，将对贷款风险的影响大大加强【6 】。另外，对贷款 的操作风险研究不多，特别是从风险的角度来探讨我困商业银行业如何做好制 度建设来控制贷款风险的研究数量相当有限。 2 2 国外商业银行贷款风险控制研究现状 在金融风险管理方面，国际金融界近二十年来已经做了许多实质的工作，其 中具有里程碑意义的是1 9 8 8 年巴塞尔银行监管委员会颁布的关于统一困际银行 资本衡量和资本标准的协议( 简称8 8 协议或协议i ) ，该协议的诞生对 世界银行业的风险管理起到了重要的作用。为了适应复杂多变的金融环境，巴塞 尔委员会为此在九十年代后期对协议i 进行了系列的修改和补充，吸收了 近几年在金融领域内用于进行风险度量与控制的最新技术和方法，并形成了巴 塞尔新资本协议( 简称协议i i ) ”】。特别值得注意的是，新协议是一个综 合性协议，在对风险的量化方面采用了目前最为流行的风险管理技术一v a r 技术。 由此，v a r 技术方法也演化成一种风险管理的行业标准。 2 2 1v a r 理论方法的含义及发展现状 v a r 方法为什么具有如此巨大的吸引力，使全球的金融机构及监管部门以致 于巴塞尔委员会都对它如此青睐，并引起学术界的极大关注? v a r 方法的目的是 要估计在给定的时期内，某金融工具或资产组合在未来资产价格波动的情况下可 能发生的损失。比较权威的定义可以见j 。r i o n 于1 9 9 7 年出版的第一一本关于v a r 的 著作，他给出v a r 明确的统计定义，即v a r 是指“在正常的市场条件下，在一定的 持有期内，在给定的置信水平下某一资产或资产组合所可能发生的最大损失。【8 】” 用v a r 度量风险的优点有： ( 1 ) v a r 对风险的度量给出了一种统计的方法，具有明确的统计含义，刻画 了风险的不确定性； ( 2 ) 该方法不受资产类属的限制， ， ( 3 ) 该方法适用于许多风险类型， 风险、流动性风险等等； 可以度量任何资产或金融工具的风险； 它可以度量市场风险、信用风险、操作 ( 4 ) 该方法中有许多类型，对于不同的资产、不同的钒险类型、不同的数 。 据条件可以选择不同的v a r 计算方法； ( 5 ) 在组合管理中，可以确定某资产的边际贡献、增量作用等。 尽管使用v a r 作为风险的度量方法具有以上诸多优点，但是也存在着一些不 容忽视的缺陷： ( 1 ) 它对风险的估计通常是通过最近的历史数据预测未来，隐含了历史会 重演的假没，不能解释突然发生的变化( 压力测试s t r e s s t e s t i n g 用于解决 此问题) ； ( 2 ) 不同的v a r 方法对于同一种资产或风险类型的度量结果可能不同； ( 3 ) 对于v a r 的计算往往依赖于对收益分布的假没，不同的假设会得到不同 的结果。( 问题不在于v a r 方法的本身，而在于人们对资产价值的分布并不完 全清楚，比如对资产收益率的f 态假设) ； ( 4 ) 基于v a r 的资产配置可能有较大的风险暴露。 由于v a r 计算中存在的缺陷，人们一直在寻求解决或弥补这些缺陷的方法， 比如极值v a r 的引入和研究，混合分布的应用，对偏性和峰度的考虑都是为了解 广东t 业大学管理学硕二k 学位论文 决资产收益或损失的分布中出现的肥尾现象( f a t t a i l ) 【9 】。再者，通常的v a r 计算结果只不过是对不确定性的一种统计描述，而不是从经济学的价值角度来考 虑，y a c i n e 和a n d r e w 引入e c o n o m i cv a r 用于解决v a r 计算中的这种统计现象，考 虑了投资者的风险厌恶和时间偏好。另外，还需注意的是，v a r 的引入不能代替 良好的管理和富有经验的判断，v a r 只是一种度量风险的：| | ：具，只能把它看成风 险管理的一个组成部分，对于控制风险只有v a r 还远远不够。 2 2 2 传统的银行贷款及风险分析方法 对于银行的贷款风险管理，人们己经在实践中摸索出一系列方法，比如人工 专家分析方法、评级方法和评分方法，人们通常称之为传统的银行贷款风险分析 方法，但是这些方法基本上己经融合到现代银行贷款风险管理的理论、方法和实 践当中。 ( 1 ) 人工专家分析方法，该方法有5 c 、5 w 、5 p 方法。5 c 方法是商业银行评 价客户信用时常用的一个种专家分析方法，它主要是从借款人的道德品质 ( c h a r a c t e r ) 、还款能力( c a p a c i t y ) 、资本实力( c a p i t a l ) 、担保品( c o l l a t e r a l ) 和经营环境条件( c o n d i t i o n ) 五个方面进行定性分析以判别借款人的还款能力和 意愿。有的银行将其归纳为5 w ，即借款人( w h o ) 、借款用途( w h y ) 、还款期限( w h e n ) 、 担保物( w h a t ) 和如何还款( h o w ) 。还有的则将其归纳为5 p ，即个人因素 ( p e r s o n a l ) 、借款目的( p u r p o s e ) 、偿还( p a y m e n t ) 、保障( p r o t e c t i o n ) 和前景 ( p e r s p e c “v e ) 。这三种方法在内容上基本一致，分别从不同角度使信用量化或 偏量化，从而作为银行发放贷款、贷款监测和信用政策调整的依据【1 0 】。 ( 2 ) 贷款评级方法，它的应用以美国为代表，是目前国际上比较流行的方 法。即把贷款分为五级：正常、关注、次级、可疑、损失。在实际应用中，为了 更加精确地考察贷款的风险性大小，通常又将这五个等级细分为9 级或1 0 级，与 对债券的评级具有一定的对应关系。目前我国对贷款的分类也是采用国际上通用 的5 级分类制度，部分商业银行正在对此进一步细分。埘贷款进行分类也是现代 信贷风险评估体系的一个重要组成部分，值得注意的是，对银行客户的信用评级 不同于对贷款的评级，对客户的信用评级是对客户偿还银行贷款的历史记录、主 观意愿和客观还款能力的综合评价【l l 】。 第二章文献综述 ( 3 ) 信用评分方法，信用评分方法是通过一系列的财务与非财务比率指标， 对客户的信用和贷款的状况进行评价的方法。在国际上有几个比较著名的评分模 型，其中a 1 t m a n 基于判别分析建立的z s c o r e 模型和在此基础上建立的z e t a 判别 模型在国际上比较有名，该模型可以用于公司的困境分析和对商业银行的贷款评 价，对银行的贷款决策具有辅助功能。目前在美国已经成立了一家z e t a 服务公司， 3 使该模型得到商业化，广泛用于美国的蔚世银行，取得了巨大的经济效益。现在 日本、德国、法国、英国、澳大利亚、加拿大等许多国家都沿用该模型的思想研 制各自的判别模型。另外还有l o g i t 模型，它是采用一系列的财务比率来预测公 司破产或违约概率的模型，银行可以根据自己的风险偏好设定风险警戒线来对客 户进行风险性分析和决策【1 2 1 。l o g n 模型是基于l o g i s t i c 函数建立的，与判别分 析不同的是，它不要求正态分布的假设，在不满足! l e 态分布的情况下其分辨率高 于判别分析法的结果。 2 2 3 现代信用风险评估的新方法 世界j 二许多大的银行机构为了对信用风险进行有效的度量与控制，都在积 极研究和丌发适合自身管理特点的信用风险预测量化技术和方法。9 0 年代后期， 在国际上比较流行的信贷风险管理系统主要有：j pm o r g a n ( j p m ) 银行于1 9 9 7 年开发的c r e d i tm e t r i c s 信用风险管理系统，k m v 公司开发的c r e d i tm o n i t o r 系统，瑞士信贷第一波士顿( c s f b ) 于1 9 9 6 年开发的c r e d i tr i s k 系统，m c k i n s e y 公司于1 9 9 8 年开发的c r e d i tp o r t f o l i ov i e w 系统，k p m g 公司的货款分析系 统( l o a na n a l y s i ss y s t e m ) 。最近又有许多的信用风险管理系统问世，这些系 统的应用己经在新巴塞尔协议中得到了充分体现，并被建议在大型商业银行中 使用，但同时巴塞尔委员会鼓励各国银行或金融部门开发自己的内部风险管理 系统。于是银行界的从业人员、金融家们以及学校和研究机构的学者们对现有 的模型进行了大量研究和开发，比如，在银行业加拿大皇家商业银行( c i b c ) 基 于与c r e d i tm e t r i c s 相同原理开发了c r e d i tv a ri 和c r e d i t v a r l i 系统， 日本的k a m a k l l r a 公司基于与k m v 公司相同的原理建立了k r m 风险管理系统。在 国外对上述系统进行了比较广泛研究的有国际金融研究所( i i f ) 和国际互换商 人协会( i s d a ) ，其中有2 0 多家因际性银行参与了该项研究【1 3 j 。 2 3 我国实务界商 尽管国内理论界对 业银行在不同层面对贷 国商业银行的不良贷款 度上仍显得兀能为力。 2 3 1 贷前调查 广东工业大学管理学硕士学位论文 业银行贷款风险控制现状 我国商业银行贷款风险的控制进行了不少的研究，各商 款风险的控制也做了大量实质性工作，但根据几年来我 的规模来看，我国商业银行对贷款风险的控制在很大程 客观地说，目前我到各商业银行对贷款风险控制的贷前调查制度建设方 面是相当重视的，制度也日臻完善，对降低贷款风险起到了很大的作用，但是 如果我们深入研究会发现很多银行制度的具体实施在相当程度上是基于相关执 行人员具备良好职业道德的假设基础上，对制度的执行临督不够，对相关人员 的考核和奖惩机制不足，而我国国有商业银行经营组织机构中恰恰监督主体缺 位，一旦缺乏良好的考核和奖惩机制，在具体的业务操作过程中制度电就难以 得到良好的执行，操作人员自然会我行我素，想尽办法增加贷款以便提高自己 的业绩，甚至借机侵吞银行资产，由此引发的人情贷款时有发生，更不关心贷 款能否顺利收回，这样贷款风险控制的制度再完美，贷款风险也不会得到很好 的控制。 目前，各行一般均建有专门的与贷款审批和审查相互独立的尽职调查小组， 其成员往往涵盖风险控制、市场、法律、财务、结算、技术、资金等各方面的 专家，贷前调查工作就由独立的尽职调查小组来完成。尽职调查小组对问责审 批人负责，尽职调查报告和结论是问责审批人决策的重要基础和依据，尽职调 查负责人承担因调查失误、不尽职、误导问责审批人决策导致出现贷款风险的 责任。 银行对贷前调查规定的内容大体卜可归为财务与非财务因素两大类，其中 财务因素主要是调查企业的财务状况，涵盖企业的偿债能力、经营成果和现金 流量等；非财务因素包含图家的宏观政策对企、世经营的影响、借款企业所处行 业的特点和发展阶段、借款企业历史渊源、产权结构、组织机构及变化、人员 结构、经营范围、生产技术水平、生产经营状况等，了解法定代表人和领导班 第二章文献综述 子成员品性、学历、经历、业绩、合作情况和经营能力，借款人与银行的关系， 是否为银行的基本结算户或可否争取为基本户，是否是银行的重点客户或是银 行授信集团客户，在银行的贷款余额、结构、存款、结算情况、所占份额以及 其他业务合作情况1 1 5 | 。 2 3 2 贷中审查 贷中审查是贷款风险控制的第二道闸