投资增加5万升体外生化诊断试剂生产规模项目可行性研究报告.ppt

北京利德曼生化股份有限公司,关于利用部分超募资金投资增加 5 万升体外生化诊断,试剂生产规模项目,可行性研究报告,2012 年 8 月,1,目录,一、项目基本情况 .3 二、本项目与募投项目的关系 .4 三、项目实施的必要性 .4 四、项目实施的可行性 .5 五、项目实施方案 .6 六、项目主要经济指标及效益分析 .7 七、项目建设期限 .8 八、项目实施的风险及对策 .8 九、项目投资资金来源 .9 十、结论 .9,2,、,通过对体外生化诊断试剂行业发展前景和产品市场需求情况的认 真审核及评估，为进一步提高募集资金的使用效率，公司拟使用超募资 金人民币 4,679 万元投资扩大体外生化诊断试剂生产规模项目(以下简 称“项目”“本项目”)，增加 5 万升/年体外生化诊断试剂产能，并进 一步提高产品质量和品质，提升设备自动化和智能化程度，降低人工成 本。,一、项目基本情况,(一)项目概述,1、项目名称：增加 5 万升体外生化诊断试剂生产规模项目 2、项目承办单位：北京利德曼生化股份有限公司 3、项目地点：北京开发区南部新区 x53f1 地块,4、项目背景：体外生化诊断试剂是公司的主要产品，预计 2012 年末公司体外生化诊断试剂产能将达到 13 万升；募集资金投资项目之 一“扩大体外诊断试剂生产项目”之“生化诊断试剂子项目”达产后， 预计产能达到 18 万升。根据公司业务的发展现状，如按目前 30%的需 求增长速度测算，未来两年产能将至少达到 23 万升，急需进一步扩大 生产规模，满足市场需求。,(二)项目建设主要内容,本项目围绕公司主营业务展开，主要用于体外生化诊断试剂新增设 备，同时补充流动资金。项目达产后将增加 5 万升/年体外生化诊断试 剂的生产能力。,(三)投资总额和资金筹措,本项目投资总额为 4,679 万元，资金来源为公司首次公开发行股票,超募资金。,3,(四)项目财务和经济评价 本项目达产后，预计实现体外生化诊断试剂年销售收入 10,461 万 元，利润总额 3,098 万元。 二、本项目与募投项目的关系 公司募集资金投资项目之一“扩大体外诊断试剂生产项目”之“生 化诊断试剂子项目”投资总额为 9,560 万元，其中固定资产投资 7,105 万元、土地费用 355 万元、铺底流动资金 2,100 万元，项目达产后将新 增 9.88 万升体外生化诊断试剂的生产能力。投资概算如下:,项目 建筑工程 设备购置 土地费用 其他费用 铺底流动资金 合计,投资金额(万元) 2,901 3,287 355 917 2,100 9,560,投资占比(%) 30.35 34.38 3.71 9.59 21.97 100.00,本次利用超募资金投资增加 5 万升体外生化诊断试剂生产规模项 目，是在原募集资金投资项目之一“扩大体外诊断试剂生产项目”之“生 化诊断试剂子项目”的基础上进一步提高体外生化诊断试剂生产规模而 对生产设备和流动资金进行了投资，没有改变募集资金的使用方向，能 进一步提高体外生化诊断试剂的产能，有助于公司进一步提高市场占有 率，将对公司经营业绩的提高和战略规划的实现产生积极影响。 三、项目实施的必要性 (一)体外诊断试剂行业面临良好的市场机遇 我国体外诊断试剂行业现已具备一定的市场规模和基础，正从产业 导入期步入成长期。随着我国人均医疗保健支出水平提高和人口增长带 4,来的医疗保健支出整体规模的扩大以及体外诊断费占医疗保健支出比 例的提高，尤其是近年来国家重视生物技术及其产业化的发展，包括诊 断试剂在内的生物产业将因此长期获得政府全方位的政策扶持，在产业 形势整体向好的背景下，体外诊断试剂行业市场发展前景良好，预计未 来数年平均增速将保持在 15%20%，因此市场成长空间广阔。,(二)公司未来快速发展的需要,目前公司进入快速发展阶段，体外生化诊断试剂是公司的主要产 品，目前产能已基本饱和。根据公司体外生化诊断试剂业务发展情况， 预计本年末公司体外生化诊断试剂产能已达到 13 万升，如按目前 30% 的需求增长速度测算，预计 23 万升的生产规模才能满足未来市场需求， 急需进一步扩大生产规模。,(三)有利于提高募集资金的使用效率,基于体外生化诊断试剂行业面临的重大发展机遇，为达到各生产设 备产能利用率的相互匹配，进一步扩大生产规模，同时提高募集资金的 使用效率，有必要利用部分超募资金对扩大体外生化诊断试剂生产规模 项目进行一定额度的投资，进一步提高体外生化诊断试剂生产规模和效 率，提升产品质量控制水平，降低生产成本，显著增强盈利能力，进一 步巩固公司在生化诊断领域的领先地位，提升公司经营业绩。,四、项目实施的可行性,(一)公司拥有充足的资金储备,公司于 2012 年 2 月 16 日在深圳证券交易所创业板上市，公开发行 3,840 万股人民币普通股。本次新股发行募集资金总额 499,200,000.00 元，募集资金净额为 457,324,162.14 元，其中 185,140,000.00 元用于 募投项目，超募资金 272,184,162.14 元。为进一步提高募集资金的使 用效率，有必要利用部分超募资金投资增加 5 万升体外生化诊断试剂生,5,产规模项目，优化产品结构，扩大市场占有率，提高资产回报率，使股 东价值最大化。为此，公司结合目前市场需求和实际生产经营情况，进 一步修订和完善了资金使用计划和整体实施方案，为项目的顺利实施提 供了充足的资金保障。,(二)公司具备较好的技术基础,公司经过多年的技术储备和积累，目前已建立起较完备的研发体 系，形成了稳定的高水平的研发团队，使自主研发产品能顺利的从实验 室走向市场。公司试剂盒组主要研发生化诊断产品，有 8 年以上研发历 史，积累了大量的技术资料和研发经验；公司也逐渐研发化学发光产品、 荧光定量 pcr 产品，并于 2007 年建立了独立的参考实验室，具备了较 好的技术基础。新产品的不断推出大大加强了公司的竞争力，使公司的 销售额逐年提高，利润率逐年增加。,(三)公司拥有先进的营销模式和优质的客户资源,强大的营销网络是体外诊断试剂企业核心竞争力的重要方面。公司 在销售模式上不断革新，现已形成“经销和直销相结合、经销为主”的 营销模式。在这种模式下，公司销售费用率显著低于同行业直销模式企 业。营销网络的日益完善为公司进一步扩大经营规模和新产品快速投放 市场提供了有力的渠道保障，同时雄厚的研发实力、丰富的产品线、优 异的产品质量性能和覆盖全国的经销网络为公司赢得了大量优质客户 资源，这些都有利于体外诊断试剂业务的开展。,五、项目实施方案,根据公司未来发展的具体要求，体外生化诊断试剂市场的需求及生 产设备水平的变化等因素，拟利用募集资金投资项目之一“扩大体外诊 断试剂生产项目”之“生化诊断试剂子项目”建设的厂房，使用部分超 募资金投资增加 5 万升体外生化诊断试剂生产规模项目。本项目的投资,6,150,140,29,内容构成如下：投资资金为 4,679 万元，其中 3,829 万元用于体外生化 诊断试剂新增设备，同时补充流动资金 850 万元。 1、体外生化诊断试剂设备投资 3,829 万元，具体内容构成如下表 所示： 单位：万元,项目 液体试剂生 产线及设备,设备名称 全自动液体试剂生产 线 配制设备,功能 自动智能化无人干预，在线检测， 在线物流码监管 在线自动称重，自动液体输送,投资金额 1,500 300,冻 干 试 剂 生 全自动冻干组装生产线 产线及设备,自动化控制上理瓶，联线运行， 在线重量检测剔除，自动贴签,生化分析仪器,配合产能增加,210,检验设备,高压液相 气相色谱-质谱联用仪,6000 bhg/配合产能增加 配合产能增加,液质联用仪 水处理设备,配合产能增加 进 口 或 国 产 优 质 水 机 、 316l(dn50)不锈钢管线及附件， 配合产能增加,100 330,配套设备,洁净成套设施,按照新版 gmp 要求，洁净度达到,700,10 万级,合计,冷库 其他,容积增加，配合产能增加,225 145 3,829,2、由于产能增加，增加铺底流动资金 850 万元。 六、项目主要经济指标及效益分析 公司根据项目投资后的投资规模和未来市场环境假设，对本项目的 经济效益进行了测算。预计项目达产后，实现体外生化诊断试剂新增年 销售收入 10,461 万元；利润总额 3,098 万元。 上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现取决 于市场状况的变化、经营团队的努力等多种因素的影响，存在着一定的 不确定性，请投资者注意风险。 7,七、项目建设期限,本项目将按国家有关规定取得相关部门备案或批准后实施，建设期,为 1218 个月，包括设备的购置、安装和调试等。,八、项目实施的风险及对策,(一)市场销售风险,本项目实施后，公司将新增 5 万升的体外生化诊断试剂年产量。若 项目建成投产后，宏观经济形势和市场竞争环境发生重大变化，公司仍 存在因产能扩大而导致的市场销售风险，项目新增产能将对公司营销网 络提出更高要求。,对此，公司已针对本项目制定了完善的市场开拓计划，通过增加二 级经销商数量、加大直销力度以及招聘营销人员等措施，进一步完善营 销网络。,(二)市场竞争风险,目前我国体外诊断试剂生产企业约 300400 家，其中规模以上企 业近 200 家，行业市场参与者众多，市场集中度仍然较低，但年销售收 入过亿元的企业仅约 20 家，企业普遍规模小、品种少，市场竞争较为 激烈。若体外诊断试剂行业较高的回报率吸引更多的投资者介入，或现 有厂商扩大体外诊断试剂的产能，将可能导致公司体外诊断试剂产品的 价格下降，达不到预期收益水平，对未来生产经营和财务状况产生不 利影响。,对此，公司将通过持续提升自主创新能力，加大研发投入，优化产 品结构，不断开发诊断试剂、诊断仪器等领域，加大对上游原料行业的 投入，做大、做强生物化学原料业务，并利用公司营销网络优势，扩大 市场份额，实现公司产能、规模、收入、盈利能力的快速提升，打造公,8,司的核心竞争力。,九、项目投资资金来源,项目投资资金来源为公司首次公开发行股票的超募资金。本次使用 超募资金人民币 4,679 万元投资增加 5 万升体外生化诊断试剂生产规模 项目，占超募资金的比例为 17.19%。,十、结论,本项目的建设将进一步巩固公司在体外生化诊断试剂上的优势，实 现体外生化诊断试剂的产业化，丰富公司产品