《会计学新编》课件ppt 第13章利润

第十三章 利润 利润总额 所得税费用 净利润 利润的披露、分析与管理 第一节 利润总额 利润总额的构成和计算 资产减值损失 公允价值变动损益 投资收益 营业外收入 营业外支出 一、利润总额的构成和计算 利润总额由营业利润和营业外收支净额两个部分 构成。利润的计算公式如下： 营业收入主营业务收入其他业务收入 营业成本主营业务成本其他业务支出 营业利润营业收入营业成本营业税金及附 加销售费用管理费用财务费用资产减值 损失公允价值变动收益投资收益 利润总额营业利润营业外收入营业外支出 二、资产减值损失 资产减值损失是指企业根据资产减值等准则计提各项资产减值准 备所形成的损失。企业发生的资产减值损失在“资产减值损失”科 目中核算。本科目应当按照资产减值损失的项目进行明细核算。 企业根据资产减值等准则确定资产发生的减值的，按应减记的金 额，借记本科目，贷记“坏账准备”、“存货跌价准备”、“长期股权 投资减值准备”、“持有至到期投资减值准备”、“固定资产减值准 备”、“在建工程减值准备”、“工程物资减值准备”、“无 形资产减值准备”、“商誉减值准备”等科目。企业计提坏账 准备、存货跌价准备、持有至到期投资减值准备等后，相关资产 的价值又得恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加 的金额，借记“坏账准备”、“存货跌价准备”、“持有至到期投资减 值准备”等科目，贷记本科目。期末，应将本科目余额转入“本年 利润”科目，结转后本科目无余额。 核算举例：课本第275页例13-1 三、公允价值变动损益 公允价值变动损益是指企业交易性金融资产、交易性金 融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、 衍生工具、套期保值业务中公允价值变动形成的应计入 当期损益的利得或损失。企业发生的公允价值变动损益 在“公允价值变动损益”科目中核算。该科目应当按照交 易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产等进行 明细核算。期末，应将该科目余额转入“本年利润”科目 ，结转后该科目无余额。 核算举例：课本第276页例13-2 四、投资收益 投资收益是指企业对外投资所取得的收益扣除损失后的 净额。为了核算投资收益，企业应设置“投资收益”科 目。“投资收益”科目主要用以核算企业根据长期股权 投资准则确认的投资收益或投资损失。企业根据投资性 房地产准则确认的采用公允价值模式计量的投资性房地 产的租金收入和处置损益，企业处置交易性金融资产、 交易性金融负债、可供出售金融资产实现的损益，企业 的持有至到期投资和买入返售金融资产在持有期间取得 的投资收益和处置损益，也在该科目核算。该科目应当 按照投资项目进行明细核算。 五、营业外收入 营业外收入是指企业发生的与其经营活动无直接关系的 各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性 资产交换利得、债务重组利得、罚没利得、政府补助利 得、确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收 入的应付款项、捐赠利得、盘盈利得等。 企业发生的营业外收入在“营业外收入”科目中核算， 并按营业外收入项目设置明细账，进行明细核算。企业 发生的营业外收入，借记“库存现金”、“银行存款” 、“应付账款”、“待处理财产损溢”、“固定资产清 理”等科目，贷记本科目。期末，应将本科目余额转入 “本年利润”科目，结转后本科目应无余额。 核算举例：课本第278页例13-3 六、营业外支出 营业外支出是指企业发生的与其经营活动无直接关系的 各项净支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产 交换损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常 损失等。 企业发生的营业外支出在“营业外支出”科目中核算，并 按支出项目设置明细账，进行明细核算。企业发生的营 业外支出，借记本科目，贷记“待处理财产损溢”、“库 存现金”、“银行存款”、“固定资产清理”等科目。期末， 应将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应 无余额。 核算举例：课本第278页例13-4 第二节 所得税费用 企业所得税是指对企业的生产、经营所得和 其他所得所征收的一种税。企业应设置“所 得税费用”科目，用以核算企业根据所得税 准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得 税费用。该科目应当按照“当期所得税费用” 、“递延所得税费用”进行明细核算。期末， 应将该科目的余额转入“本年利润”科目，结 转后该科目应无余额。 一、当期所得税费用 由于会计和税收是经济领域中的两个不同分支，会计准则和税法 规定在收入和费用的确认范围、确认时间上都有可能不同，这样 就使得税前会计利润与纳税所得之间产生差异。这种差异主要有 两类：永久性差异和时间性差异。 永久性差异是指某一会计期间，由于会计准则和税法在计算收益 、费用或损失时的口径不同，所产生的税前会计利润与纳税所得 之间的差异。永久性差异主要有以下几种类型：（1）会计核算 时作为收入计入税前会计利润，在计算纳税所得时不作为收入处 理。例如国债利息收入。（2）会计核算时不作为收入处理，而 在计算纳税所得时作为收入，需要交纳所得税。例如企业建造固 定资产领用本企业生产的库存商品。（3）会计上作为费用或支 出在计算税前会计利润时予以扣除，而在计算纳税所得时不予扣 除。例如各种罚款、罚金、税收滞纳金。 一、当期所得税费用 时间性差异是指税法与会计准则在确认收入、费用或损失时的时间不同而产 生的税前会计利润与应纳税所得之间的差异。这种差异的产生，主要是由于 某些收入、费用项目虽然在计算税前会计利润和纳税所得中口径一致，但由 于两者确认的时间不同而产生的差异。时间性差异主要有以下几种类型：（1 ）企业获得的某项收益，按照会计准则规定应当确认为当期收益，但按照税 法规定须待以后期间确认为应纳税所得，从而形成应纳税时间性差异。例如 在投资企业的所得税率大于被投资企业的所得税率情况下的投资收益。（2） 企业发生的某项费用或损失，按照会计准则规定应当作为当期费用或损失， 但按照税法规定须待以后期间从应纳税所得中扣减，从而形成可抵扣时间性 差异。例如资产减值损失。（3）企业获得的某项收益，按照会计准则应于以 后期间确认收益，但按照税法规定须计入当期应纳税所得，从而形成可抵扣 时间性差异。例如房地产企业的预收款项。（4）企业发生的某项费用或损失 ，按照会计准则规定应于以后期间确认为费用或损失，但按照税法规定可以 从当期应纳税所得中扣减，从而形成应纳税时间性差异。例如某些类型的固 定资产折旧，税法规定可采用加速折旧法计提折旧，而会计采用年限平均法 。 一、当期所得税费用 此外，我国税法规定：纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税 年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延 续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。时间性差异以及抵 减以后年度利润的可抵扣亏损都属于暂时性差异。 企业在计算应纳所得税时，应以税前会计利润为基础，按照税法 规定调整计算出纳税所得。计算公式为： 纳税所得税前会计利润永久性差异时间性差异弥补以前年 度亏损 应交所得税纳税所得适用所得税税率 资产负债表日，企业按照税法计算确定的当期应交所得税金额， 借记“所得税费用当期所得税费用”科目，贷记“应交税费 应交所得税”科目。 核算举例：课本第280页例13-5 二、递延所得税费用 所得税会计的基本要求 递延所得税费用的主要账务处理 递延所得税费用核算举例 （一）所得税会计的基本要求 所得税会计是以企业的资产负债表及 其附注为依据，结合相关账簿资料， 分析计算各项资产、负债的计税基础 ，通过比较资产、负债的账面价值与 其计税基础之间的差异，确定应纳税 暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在 此基础上确认递延所得税资产、递延 所得税负债以及递延所得税费用。 1资产、负债的计税基础 企业会计准则第18号所得税第四条：企业在取得资产、 负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税 基础存在差异的，应当按照本准则规定确认所产生的递延所得税 资产或递延所得税负债。 企业会计准则第18号所得税第五条：资产的计税基础， 是指企业收回资产账面价值过程中，计算应纳税所得额时按照税 法规定可以自应税经济利益中抵扣的金额。 通常情况下，资产在取得时其入账价值与计税基础是相同的，后 续计量过程中因企业会计准则规定与税法规定不同，可能造成账 面价值与计税基础的差异。比如，交易性金融资产的公允价值变 动。按照企业会计准则规定，交易性金融资产期末应以公允价值 计量，公允价值的变动计入当期损益；如税法规定交易性金融资 产在持有期间公允价值变动不计入应纳所得额，即其计税基础保 持不变，则产生了交易性金融资产的账面价值与计税基础之间的 差异。假定某企业持有一项交易性金融资产，成本为1 000万元， 期末公允价值为1 500万元，而计税基础仍维持1 000万元不变， 该计税基础与其账面价值1 500万元之间的差额500万元即为应纳 税暂时性差异。 1资产、负债的计税基础 企业会计准则第18号所得税第六条：负债的计税基础， 是指负债的账面价值减去未来期间计算应纳税所得额时按照税法 规定可予抵扣的金额。 通常情况下，短期借款、应付票据、应付账款、其他应交款等负 债的确认和偿还，不会对当期损益和应纳税所得额产生影响，其 计税基础即为账面价值。但在某些情况下，负债的确认可能会影 响损益，并影响不同期间的应纳税所得额，使其计税基础与账面 价值之间产生差额。比如，企业因或有事项确认的预计负债。企 业会计准则规定对于预计负债，在满足确认条件时，按照履行现 时义务所需支出的最佳估计数确认，假定企业因产品售后服务确 认了100万元预计负债，计入相关资产成本或者当期损益。按照 税法规定，与预计负债相关的费用，视相关交易事项的具体情况 ，一般在实际发生时准予税前扣除，该类负债的计税基础为零， 其账面价值与计税基础之间形成可抵扣暂时性差异。 2暂时性差异 企业会计准则第18号所得税第七条：暂时性差异，是指 资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额；未作为资产和 负债确认的项目，按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税 基础与其账面价值之间的差额也属于暂时性差异。按照暂时性差 异对未来期间应税金额的影响，分为应纳税暂时性差异和可抵扣 暂时性差异。 企业会计准则第18号所得税第八条：应纳税暂时性差异 ，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时， 将导致产生应税金额的暂时性差异。 企业会计准则第18号所得税第九条：可抵扣暂时性差异 ，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时， 将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。 资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税 基础，产生应纳税暂时性差异；资产的账面价值小于其计税基础 或者负债的账面价值大于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异。 按照税法规定允许抵减以后年度利润的可抵扣亏损，视同可抵扣 暂时性差异。 3递延所得税资产、递延所得税负债的确认 按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果， 确定递延所得税资产、递延所得税负债以及相应 的递延所得税费用。其中，确认由可抵扣暂时性 差异产生的递延所得税资产，应当以未来期间很 可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所 得额为限，该应纳税所得额为未来期间企业正常 生产经营活动实现的应纳税所得额，以及因应纳 税暂时性差异在未来期间转回相应增加的应税所 得，并应提供相关的证据。 4递延所得税资产、递延所得税负债的计量 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得 税负债，应当根据税法规定，按照预期收回该资 产或清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率 发生变化的，应对已确认的递延所得税资产和递 延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权 益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产 和递延所得税负债以外，应当将其影响数计入变 化当期的所得税费用。与直接计入所有者权益的 交易或者事项相关的递延所得税，应当计入所有 者权益（资本公积）。 5递延所得税资产、递延所得税负债的转回 递延所得税负债和递延所得税资产确 认后，相关的应纳税暂时性差异或可 抵扣暂时性差异于以后期间转回的， 应当调整原已确认的递延所得税资产 、递延所得税负债以及相应的递延所 得税费用。 6所得税费用的确认和计量 利润表中应当单独列示所得税费用。所得税费用 由两部分内容构成：一是按照税法规定计算的当 期所得税费用（当期应交所得税），二是按照上 述规定计算的递延所得税费用，但不包括直接计 入所有者权益项目的交易和事项以及企业合并的 所得税影响。企业在计算确定当期应交所得税以 及递延所得税费用（或收益）以后，利润表中的 所得税费用为两者之和。即：所得税费用当期 所得税费用递延所得税费用（递延所得税收 益） （二）递延所得税费用的主要账务处理 1递延所得税资产。企业在确认相关资产、负债时，根据所得 税准则应予确认的递延所得税资产，借记“递延所得税资产”科目 ，贷记“所得税费用递延所得税费用”或“资本公积其他 资本公积”等科目。资产负债表日，企业根据所得税准则应予确 认的递延所得税资产大于“递延所得税资产”科目余额的，借记“ 递延所得税资产”科目，贷记“所得税费用递延所得税费用” 或“资本公积其他资本公积”等科目；应予确认的递延所得税 资产小于“递延所得税资产”科目余额的，做相反的会计分录。 2递延所得税负债。企业在确认相关资产、负债时，根据所得 税准则应予确认的递延所得税负债，借记“所得税费用递延 所得税费用”或“资本公积其他资本公积”等科目，贷记“ 递延所得税负债”科目。资产负债表日，企业根据所得税准则应 予确认的递延所得税负债大于“递延所得税负债”科目余额的， 借记“所得税费用递延所得税费用”或“资本公积其他 资本公积”等科目，贷记“递延所得税负债”科目；应予确认的 递延所得税负债小于“递延所得税负债”科目余额的，做相反的 会计分录。 （三）递延所得税费用核算举例 核算举例：课本第282页例13-6 第三节 净利润 净利润的主要账务处理 净利润的核算举例 一、净利润的主要账务处理 利润总额减去所得税后为净利润。企业应设置“本年利润”科目，用以核算企业 当年实现的净利润（或发生的净亏损）。该科目属股东权益类科目，所有损 益类科目的期末贷方和借方余额，都应于期末分别转入“本年利润”科目的贷方 和借方。该科目的贷方余额，表示本年实现的净利润；如为借方余额，则表 示本年发生的净亏损。 期末结转利润时，应将“主营业务收入”、“其他业务收入”、“营业外收入”等科 目的期末余额分别转入本科目，借记“主营业务收入”、“其他业务收入”、“营 业外收入”等科目，贷记本科目。 将“主营业务成本”、“营业税金及附加”、“其他业务支出”、“销售费用”、“管 理费用”、“财务费用”、“资产减值损失”、“营业外支出”、“所得税费用”等科 目的期末余额分别转入本科目，借记本科目，贷记“主营业务成本”、“营业税 金及附加”、“其他业务支出”、“销售费用”、“管理费用”、“财务费用”、“资产 减值损失”、“营业外支出”、“所得税费用”等科目。 将“公允价值变动损益”、“投资收益”科目的净收益，转入本科目，借记“公允 价值变动损益”、“投资收益”科目，贷记本科目；如为净损失，做相反的会计 分录。 年度终了，应将本年收入和支出相抵后结出的本年实现的净利润，转入“利润 分配”科目，借记本科目，贷记“利润分配未分配利润”科目；如为净亏损 ，做相反的会计分录。结转后本科目应无余额。 二、净利润的核算举例 核算举例：课本第284页例13-7 第四节 利润的披露、分析与管理 利润的披露 利润的分析与管理 一、利润的披露 （一）资产减值损失的披露：在利润表中，“资产减值损失”项目 反映企业各项资产发生的减值损失。该项目应根据“资产减值损 失”科目的发生额分析填列。在会计报表附注中，企业应当披露 与资产减值损失有关的下列信息：（1）发生重大资产减值损失 的，说明导致每项重大资产减值损失的原因和当期确认的重大资 产减值损失的金额。发生重大减值损失的资产是单项资产的， 说明该单项资产的性质。提供分部报告信息的，还应披露该项资 产所属的主要报告分部。发生重大减值损失的资产是资产组（ 或者资产组组合，下同）的，说明资产组的基本情况、资产组中 所包括的各项资产于当期确认的减值损失金额、资产组的组成与 前期相比发生变化的，变化的原因以及前期和当期资产组组成情 况。（2）分摊到某资产组的商誉（或者使用寿命不确定的无形 资产，下同）的账面价值占商誉账面价值总额的比例重大的，应 当说明分摊到该资产组的商誉的账面价值。商誉的全部或者部分 账面价值分摊到多个资产组、且分摊到每个资产组的商誉的账面 价值占商誉账面价值总额的比例不重大的，企业应当说明这一情 况以及分摊到上述资产组的商誉合计金额。 一、利润的披露 （二）公允价值变动损益的披露：在利润表中，“公允价值变动 净收益”项目反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资 产或负债公允价值变动净收益，如交易性金融资产当期公允价值 的变动额。该项目应根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析 填列；如为净损失，以“”号填列。此外，在会计报表附注中， “公允价值变动净收益”还应按明细项目详细披露。其披露格式如 表13-3所示。 （三）投资净收益的披露：在利润表中，“投资净收益”项目反映 企业以各种方式对外投资所取得的收益。该项目应根据“投资收 益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“”号填列。此外 ，在会计报表附注中，“投资净收益”还应按明细项目详细披露。 其披露格式如表13-4所示。 （四）营业外收入的披露：在利润表中，“营业外收入”反映企业 发生的与其经营活动无直接关系的各项收入。该项目应根据“营 业外收入”科目的发生额分析填列。此外，在会计报表附注中，“ 营业外收入”还应按明细项目详细披露。其披露格式如表13-5所 示。 一、利润的披露 （五）营业外支出的披露：在利润表中，“营业外支出”项目反映 企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。该项目应根据 “营业外支出”科目的发生额分析填列。此外，在会计报表附注中 ，“营业外支出”还应按明细项目详细披露。其披露格式如表13-6 所示。 （六）所得税费用的披露：在利润表中，“所得税费用”项目反映 企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费 用。该项目应根据“所得税费用”科目的发生额分析填列。在会计 报表附注中，企业应当披露与所得税有关的下列信息：（1）所 得税费用（收益）的主要组成部分。（2）所得税费用（收益） 与会计利润关系的说明。（3）未确认递延所得税资产的可抵扣 暂时性差异、可抵扣亏损的金额（如果存在到期日，还应披露到 期日）。（4）对每一类暂时性差异和可抵扣亏损，在列报期间 确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额，确认递延所得 税资产的依据。（5）未确认递延所得税负债的，与对子公司、 联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异金额。 二、利润的分析与管理 利润的分析与管理的目标主要如下： （一）企业具有一定的盈利能力：企业具有一定的盈利能力是指企业在会计 政策保持一贯性的条件下，在绝对额上，企业具有大于零的营业利润、利润 总额、净利润，且金额不断增长；在获利能力比率上，其销售利润率、销售 净利率、总资产报酬率、净资产收益率、每股收益等指标在同行业中处于平 均水平以上。有关指标的计算如下：销售利润率利润总额营业收入100% ；销售净利率净利润营业收入100%；总资产报酬率息税前利润全部 资产平均余额100%；净资产收益率净利润净资产平均余额100%；每股 收益（净利润优先股股利）发行在外的普通股股数 （二）利润结构基本合理：1企业的营业利润、利润总额的结构基本合理。 所谓营业利润、利润总额的结构基本合理，是指企业的利润总额主要是由营 业利润带来的，而不是由营业外收入带来的。2企业的利润结构与资产结构 相适应。在企业的息税前利润的构成中，投资收益与“息税前利润减去投资收 益以后剩余的其他利润”（以下简称“其他利润”）之间的数量结构和企业资产 总额中的对外投资与“资产总额减去对外投资以后剩余的其他资产”（以下简称 “其他资产”）之间的数量结构相匹配。我们的基本思路是：企业的资产总额带 来了息税前利润，其中，对外投资带来了投资收益，其他资产带来了其他利 润。因此，利润结构应该与资产结构相适应。 二、利润的分析与管理 （三）企业的利润有较强的获取现金的能力：1营业利润（或“同口径营业 利润”）与“经营活动产生的现金流量净额”基本一致。在这里，之所以出现“同 口径营业利润”的概念，主要是因为利润表中的营业利润与现金流量表中的“经 营活动产生的现金流量净额”口径并不完全一致。利润表中的营业利润减去了 在现金流量表中作为筹资活动处理的“财务费用”，但没有减去在现金流量表中 作为经营活动处理的“所得税费用”。同时，利润表中的营业利润减去了并不引 起现金流出的折旧与无形资产摊销等内容。因此，利润表与现金流量表中“经 营活动产生的现金流量净额”口径基本一致的“同口径营业利润”可以近似地表 现为：“同口径营业利润”营业利润财务费用折旧无形资产摊销所得 税费用。从长期来看，在企业处于稳定发展时期，经营活动产生的现金流量 净额应当与同口径营业利润（或营业利润）尽可能接近，两者的差异越大， 利润的质量越有可能存在问题。2投资收益应该对应一定规模的现金回收。 我们知道，企业的投资收益，主要有下列几个来源渠道：（1）交易性金融资 产转让收益；（2）持有至到期投资的投资收益；（3）权益法确认的长期股 权投资收益；（4）成本法确认的长期股权投资收益。企业投资收益质量较差 、难以对应现金回收的主要是权益法确认的投资收益。在企业的长期股权投 资收益，全部或者大部分对应长期股权投资增加的情况下，我们很难认定这 种投资收益的质量会很高。为此，在分析投资收益的现金可收回性时，应注 意与现金流量表中“取得投资收益所收到的现金”想比较。 案例1：投资收益分析 投资收益成就高成长绩优股 2001年盐田港给投资者交了一份满意的答卷：公司实现主营业务 收入38340.51万元、主营业务利润20152.51万元和净利润37627.74 万元，分别比上年增长54.7%、88.2%和302.6%（见下表）。 盐田港经营业绩的大幅提升得益于2000年10月实施的资产重组。 在此之前，公司的主要利润来源于惠盐高速公路营运和港口工程 建设。经过资产重组，公司剥离了暂时不能产生效益的沉淀资产 ，置换进两块优质经营性资产即盐田国际27%的股权和梧桐山隧 道50%的股权。 盐田国际集装箱码头是我国华南地区集装箱主枢纽港，由盐田港 集团与以和记黄埔为首的外资合作兴建，采用国际上最先进的集 装箱港口管理模式，吸引了众多国际知名船舶公司的挂靠。2001 年盐田国际集装箱吞吐量为275万标准箱，比上年增长28%，实 现净利润11.941亿元，比上年增长55%，增长势头迅猛。 资产重组后的盐田港主营业务及其资产结构发生了根本性变化。 公司确立了以港口集装箱装卸业为龙头，以疏港高速公路和隧道 营运为支柱，以商品混凝土、仓储、运输物流产业为配套的新型 产业结构。 案例1：投资收益分析 盐田港19992001年度利润表主要数据 （单位：元） 项 目1999年2000年2001年 一、主营业务收入 229 047 173 247 837 343 383 405 092 减：主营业务成本 99 095 499 131 182 986 166 468 937 主营业税金及附加 2 439 734 8 865 729 15 411 098 二、主营业务利润 127 511 940 107 788 628 201 525 057 加：其他业务利润 2 275 674 2 621 119 1 107 675 减：存货跌价损失 56 132 1 096 351 营业费用 569 018 13 826 管理费用 30 550 718 34 602 486 49 314 330 财务费用 15 493 754 8 780 517 23 573 536 三、营业利润 114 674 518 67 554 077 129 731 040 加：投资收益 802 120 58 627 175 324 593 257 补贴收入 营业外收入 4 255 230 6 597 928 3 767 051 减：营业外支出 3 625 470 4 903 226 4 351 508 四、利润总额 114 502 159 127 875 954 453 739 840 减：所得税 3 490 531 1 886 338 10 032 829 少数股东收益 23 880 091 32 051 320 67 429 627 五、净利润 87 131 537 93 938 296 376 277 383 案例1：投资收益分析 上表所示的2001年度报告显示，2001年度构成公司收入和利润来源的主要业 务均有显著增长。该年度，公司参股27%的盐田国际集装箱码头有限公司为公 司贡献投资收益32 239万元，占全年净利润的85.7%。盐田国际全年完成集装 箱吞吐量275万标箱，较2000年增长28.1%，其中612月完成160万标箱，较 16月环比增长39.1%；业务 量同比和环比的快速增长反映了公司集装箱装卸 业务 并未受到外贸增速下降的负面影响。在显著规模经济 效应的作用下，盐 田国际2001年度实现净利润119 405万元，首次突破10亿元大关，并较2000年 的76 981万元增长55.1%，净利润增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我 国港口吞吐量的持续高速增长更为盐田港集装箱市场展示了良好的发展前景 。从盐田国际自身的增长潜能分析，根据预测，盐田国际的极限吞吐能力为 350万标箱/年，这样，它还能容纳2年20%的年吞吐量增长速度。由此，公司 在2001年因投资盐田国际而获得一笔稳定且数额可观的投资收益，而来自盐 田国际的投资收益在未来2年内还有较大的增长空间。 因来自盐田国际的股权投资收益在2001年全年度计入，公司资产的盈利能力 大幅提高，全年净资产收益率从2000年的6.62%提高到2001年的25.2%，投资 收益对盐田港公司确立绩优公司的地位起了至关重要的作用。 此外，在分析中我们注意到公司该年度0.35元的每股经营性现金流低于0.64元 的每股收益，主要原因在于盐田国际本年度净利润分红率仅为约58%，由此也 可见，投资收益是并非企业所能完全控制的经济利益。 案例2：补贴收入分析 补贴收入的“账”与“实” 沈阳特种环保设备制造股份有限公司是承建环保工程和从事环保 高科技产品的开发、生产和销售的一家上市公司。由于其主营业 务为环保工程等项目，所以利润中有很大部分体现为补贴收入， 比如2000年，其主营业务收入为2.01亿元，补贴收入为4 495万元 ，利润总额为4 573万元，补贴收入占到了利润总额的98%（见下 表1）。 但到了2001年，情况出现了变化。其账面上确认的补贴收入仅为 16万元，和2000年相比几乎是一个零头。到底发生了什么呢？我 们检索了相关公司财务报告的披露信息，该公司在2000年年度报 告中对补贴收入进行了披露，该项补贴是根据沈阳市建委1997 232号文件和市政府办公厅办综五字199853号会议纪要精神，沈 阳市财政局给予公司排污费财政补贴总额为16 364万元。截止 1999年12月31日，环保股份已确认此项补贴收入12 000万元， 2000年度确认此项补贴收入4 364万元（见下表2）。 案例2：补贴收入分析 表1 环保股份19992001年度利润表主要数据 （单位：元） 项 目1999年2000年2001年 一、主营业务收入 690 611 488 201 052 089 184 157 353 减：主营业务成本 337 487 861 137 537 196 97 000 212 主营业税金及附加 18 946 260 3 347 188 1 529 398 二、主营业务利润 334 177 367 60 167 705 85 627 743 加：其他业务利润 54 708 381 777 500 467 减：营业费用 2 099 925 1 795 089 1 628 668 管理费用 31 229 812 51 198 401 52 720 287 财务费用 22 635 317 6 675 945 26 683 180 三、营业利润 278 267 021 880 047 4 095 141 加：投资收益 7 469 134 046 补贴收入 62 458 958 44 953 805 165 399 营业外收入 139 129 18 856 20 618 减：营业外支出 9 460 577 116 524 368 526 四、利润总额 331 397 062 45 736 185 3 778 586 减：所得税 49 788 791 3 088 114 5 941 754 少数股东收益 3 160 416 1 860 910 3 994 252 五、净利润 278 447 855 40 787 161 6 157 421 补贴收入利润总额 18.85% 98.29% 4.38% 案例2：补贴收入分析 公司于1998年和1999年两年根据权责发生制原则，按照有关政府 文件确认了补贴收入12 000万元，尽管实际并未全额收到现金补 贴，但为当时的会计规则所认可。公司在2000年将补贴收入总额 减去以前年度已经确认的数字，得到了当期确认的补贴收入金额 ，其实这部分补贴收入中还有7 224万元没有收到。如此看来，在 前期所确认的补贴收入里就存在着实现的风险，所以在权责发生 制下确认补贴收入，分析师应当重视补贴收入的“账”、“实”有别 。当然，现在的会计规则将补贴收入的确认原则适用收付实现制 ，无疑是使“账”与“实”的符合程度更加高了。 表2 环保股份19992000年年报显示的补贴收入明细(单位： 元) 项目2000年1999年 排污费补贴 43 640 000.00 60 000 000.00 退税款 1 313 805.46 2 458 957.95 合计 44 953 805.46 62 458 957.95 案例2：收到的税费返还 所得税返还体现在现金流量表中 五粮液公司位于四川宜宾，是我国著名的酒类生产商，主要的品 牌有五粮液、五粮春、金六福等。按照税法规定，五粮液公司执 行的所得税率为33%，但同时根据上市公司所得税先征33再返 18%的政策，每年都会收到较大金额的所得税返还，企业将这部 分所得税返还直接冲减所得税费用，因此在利润表上并没有得到 反映，而这个数据在现金流量表中可以较方便得到（见下表）。 由于所得税先征后返政策执行到2001年12月31日为止，优惠政策 取消后对公司2002年的业绩造成一定负面影响。 五粮液公司20002001年与补贴 收入有关的主要报表数据（单位：元） 利润表2000年2001年 补贴 收入 现金流量表 收到的税费返还134 700 000 216 462 400 案例3：营业外收支分析 非经常性损益是“利润”吗扭亏复又亏的上市公司 在600831这个上海证券交易所的证券代码下，曾有过三次名字的 更迭：西安黄河、ST黄河科、广电网络。曲折的改名道路同时告 诉我们了一个不平凡的“利润”历程。 西安黄河自1994年2月24日上市，除了当年未亏，此后，年年都 与亏损沾边。上市第二年的中期，就报亏274.4万元，年度亏损 937.5万元;1996年中期亏损3 768.84万元，年度更是报亏23 538.68 万元，是迄今为止亏损额最大的1年。但从1997年开始，事情就 发生了戏剧性的变化，这1年中期报亏354.22万元，但年报就显示 扭亏为盈，实现净利润583.06万元，后调整为306.25万元。接着 ，连续两年又如法炮制，1998年中期报亏1 452.67万元，年报盈 利685.08万元，后调整为636.35万元；1999年中期报亏2 136.97万 元，年报又盈利3 904.01万元（见下表）。 该公司1999年的年报给了证券市场一个“惊奇”，不仅是大幅度扭 亏为盈，而且以每股收益0.35元、净资产收益率34.3%的业绩成 为陕西省上市公司中业绩最好的企业之一。 案例3：营业外收支分析 公司19982001年度利润表（单位：元） 项 目1998年1999年2000年 一、主营业务收入 252 800 546 106 616 581 28 291 087 减：主营业务成本 209 932 829 99 355 455 29 973 773 主营业税金及附加 1 829 489 510 809 49 806 二、主营业务利润 41 038 227 6 750 317 1 732 492 加：其他业务利润 96 329 18 999 743 30 885 减：营业费用 7 722 078 8 578 713 844 088 管理费用 17 929 612 22 312 432 7 227 691 财务费用 10 025 052 12 439 252 14 202 078 三、营业利润 5 265 15517 580 33724 572 660 加：投资收益 105 000 补贴收入 397 848 营业外收入 2 150 340 56 944 148 33 452 减：营业外支出 1 056 985 194 466 34 258 四、利润总额 6 861 360 39 169 34524 573 465 减：所得税 3 967 129 192 27 112 五、净利润 6 850 854 39 040 15324 600 577 案例3：营业外收支分析 不过，仔细分析1999年该公司的年度报告，ST黄河科的每股收益在扣除非经 常性损益后则为亏损0.44元，这就说明，该公司净利润剧增的513.5%，皆为资 产出售和转让债务等非经常性损益所致。再结合下表所记录的该公司当年报 表披露的非经常性损益项目，实际可以