【海归招聘会】投行过来人谈如何进入投行

【海归招聘会】投行过来人谈如何进入投行 投资银行是个薪资丰厚的行业。在国内，进入投行，意味着起薪可能几十万。在美国， 再如，2009 年高盛人均薪酬超过 70 万美元，美国人均收入不到 4 万美元，是平均收入的 10 多倍到 20 倍。高盛、摩根斯坦利等投资银行每年往往净收入的大约一般都用在了员工 薪酬上。对于打工者来说，投行收入可以说在各行业中居于金字塔的顶端，所以是个趋之 若鹜的行业。那么，怎样才能进入投行？ 如何看待投行 广义的投资银行是一个大行业，包括承销业务、销售交易业务、自营业务、经纪业务、 私人银行业务、私募投资业务、资产管理业务、兼并收购业务等。很多同学会认为只有发 行股票才是投行业务，这个认知不完全正确。在国外成熟的投行里，承销业务往往只占整 个投行业务收入比重的 1/41/3 左右，相信在国内这个趋势也会逐渐体现出来。 投行这个行业里面的竞争很厉害。每个业务中，第一梯队的 4、5 家投行可能就垄断了 80%的市场；但正是由于业务差异，所以，每家投行应该都会在自己擅长的业务领域内有一 定的长处。从这个意义来说，如果你要找工作，不要只盯着大牌投行，更应该盯着大牌业 务。 投行的发展和宏观经济发展有密切关系，在中国，投行业务一方面受益于经济的持续 增长，另一方面受益于经济的结构化调整，所以，在长远来看，应该是一个好的行业。 对投资银行这个职业的体验 并不是每个人都适合投行，在决定从事这个职业之前，你必须想好你希望过什么样的 生活。 虽然不是那么极端的说你每天一定要早上 8 点钟上班、晚上 1 点钟下班。可是你必须 要有思想准备来面对这样的生活，或者说你很长期，一年、两年、只要在这个行业里干， 可能都是这样的生活。而且，你一周可能需要七天都工作。即便星期六，星期天你也是早 上十点钟上班，晚上可能十二点才能下班。 特别是你在刚进入投行的时候，接触大量的信息，必须投入更多的时间，这样的话， 对于你的家人来说你就相当于消失了，很难有足够的时间去享受家庭生活。这种生活方式 你要能接受，这不仅是有心理素质来承担的问题，如果你打算在这个行业里一直做下去， 那么，可能你还必须去适应或者去尝试喜欢这种生活方式。 要进入投行的准备 1 进入投行的人的特点 一个人是不是适合干这行，如果他真那么感兴趣，我想他是有机会的。关于投行工作 的性质，其实跑马路拉客户根本不是我们的工作。我认识一些杰出人物，都不是学金融专 业的，有的是自己创业成功，公司上市后赚了大笔钱，不想再从头创业，就做上了 PE 的合 伙人，由于有成功创业的经历，做投资也相当成功。我想有一个共性是要头脑敏锐，敢于 冒险，有长远眼光，但是又能细致踏实的分析。 2 知识、经验、人脉、证书 找任何的工作，最好都要和以前的职业经验有一定的延续。如果是非金融行业，现在 努力打基础，可以再读个金融学位，或者到相关的基础行业去找一份工作，最好是投资咨 询中介机构、会计师事务所，证券公司和银行也说得过去，等到有一定积累，整个大环境 也转暖后再谋求进这个行业。如果真想做这行，也建议去国外工作一两年再回来，有海外 工作经验的，特别是投行的涉外业务，需要熟悉外国业务的人才。 投行和私募基金要什么样的人。如果是没有经验的人，只要学金融、财务或投资专业 的，也需要学数学专业的，因为要做数学模型分析。但是实事求是说，大的投行和 PE 直接 从大学招人的极少，许多在四大会计师事务所、著名投资咨询机构工作过的人，都愿意跳 过来，毕竟做投资这些地方是辅助工作，投行和 PE 更直接一些，收入也高许多。 至于不是学该专业的进了这行当，也不是没有，那就看你的人脉关系和经验了。我知 道不少例子，有做财经记者出身的，有政府相关主管部门工作过的，后进了投行，有的还 做 MD、首代之类高级职位，那就是看中他的人脉关系，这一点也是至关重要的。 而至于证书，如果有会计资格证书等，还是有帮助的。看书嘛，推荐几本，一是经典 的政治经济著作，比如马克思的资本论、凯恩斯等的经典著作。另外有两本值得一读， 巴菲特的做个睿智的投资者，以及货币战争。 最后，满街跑去拉人的证券公司客户经理肯定不是投行或 PE 的职业。我们的客户都是 大企业或大投资者，简单来说就是为有钱人或企业理财的，根本不需要自己满街跑去拉中 小客户。投行或 PE 的客户关系是高管甚至最大的老板亲自去争取和维护的，投行和大 PE 就有小经理天天忙得不可开交，大老板天天陪人喝咖啡打高尔夫之说。刚进投行最基层的 职业是分析员，即为拟投资项目进行调研，寻找各种相关资料，写初步分析报告供上层高 管决策判断用。 如何才能进入投资银行 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服 务 能力和要求 投资银行希望员工有很强的分析和社交能力。一些工作更偏重于某一项技能。（如， 经纪人主要是销售者。）一份资产分析家的工作要求有分析和社交的能力。 要求的能力包括： 社交能力： 强 销售能力：一般 交流能力： 强 分析能力： 强 综合能力： 强 创造性： 强 革新性： 一般 工作时间： 50-90/周 说明投资银行业务是一个高层次，高风险，高回报的行业。当你进入这个行业时，你 的工作时间一般会加长，但是这项工作确很令人兴奋。 因此要做好心理准备，接受当你过度疲劳时会产生的挫败感和工作情况顺利时的喜悦 感。开拓投资银行业务相对来说是比较难的事情。因此你要准备好，在你自身条件全面满 足后，要不断寻找可能有机会合作的公司。 许多大学毕业生在刚刚进入投资银行时，都是从分析员做起。要想成功地做好这个工 作，你必须具有特别的技能，要有很好的处理算表的技能并且能思路清晰的分析问题，接 下来，你有可能会成为合作伙伴。这需要同样的技能，只是要求更高一些。 在你事业的中 期，一般情况下，你的成功取决于你能否和客户交流并顺利做成生意的能力。同时，你还 要了解市场情况，政治和宏观经济情况以及运作机制。投资银行的一些工作要求很强的数 学功底。如果你的数学很好，你可以考虑在理工类学科中再拿一个更高的学位（如随机演 算和微分方程学）。然后继续在价格学和股票评估等学科中选修几门更深的金融课程。最 后在华尔街申请一个研发部门。（Carnegir-Mellon 的 FAST 课程是培养适合在华尔街工 作的数学和物理人材的最好的课程之一。） 在大多数分析员的工作中，正确地分析财务数字是非常重要的。如果你想成为一个证 券分析员，你必须努力获得 CFA 职称，如果有一天，你有志从事“融资业务”并成为公司 的金融分析家，你最好再考虑一下考取 CMA。很难说什么样的人就是一个优秀的交易者。 但至少你必须能充分了解市场，反映迅速，做出准确分析。建议你读一读 Michael Lewis 的 Liars Poker 一书，你会学到很多有关交易方面的东西。 大多数公司的办公地点不在纽约。尽管你想在其他地方工作，但你主要的寻找工作的 地点仍可能集中在纽约。其他一些值得你注意的地方还包括：香港，东京，伦敦，莫斯科 和新加坡。如果你想找一个投资银行的工作，你应该多去几次纽约。 在投资银行中获得成 功的关键是团体协作。能够将每一个人团结起来，共同为客户服务是一个巨大的挑战，并 且回报很可能是非常高的。 毫无疑问，有科学和法律背景的人对投资银行来说价值是非常高的。科学家可以从事 任何类型的工作，从计算金融衍生品到生物工程学。律师可以协助设计新的证券，进行租 赁经营并用他们杰出的分析问题的本领与客户交流。这就是说，有必要学会推销你自己。 重新回到着名的学府读 MBA 不是件坏事。然后再重新在考虑投资银行中寻找工作。 进入投行这个行业的关