改进证券公司投资顾问服务问题的研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 改进证券公司投资顾问服务问题的 研究 摘 要 自 20 世纪 90 年代开始， 中国资本市场进入飞跃式的发展阶段， 作为资本市场的核心主体之一的证券市 场在历史洪流的裹挟中，以一日千里的 速度高速发展，尽管只有短短 360 年的 发展历程，却抵得上西方发达国家上百 年的发展进程。在此期间，证券公司的 发展经历了一次次的转型变革，以适应 国家发展和市场经济。 “靠天吃饭 ”是证 券公司初期的独有特点，随着证券公司 业务的同质化，交易佣金的断崖式下滑， 营业网点的激增等因素，使得证券公司 业务盈利能力不断下降，发展面临困境， 行业面临重新洗牌，传统的经纪业务模 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 式面临严峻挑战，经营模式急需变革。 提升证券公司投顾服务水平成为证券公 司转型的重要环节。本文从投顾服务业 务的概念及其意义入手，探讨国内外开 展投资顾的经验教训，同时借鉴国 内外先进、有效的方法，找到行之有效 的适合我国国情发展的投资顾问服务模 式，提升我国证券公司投资顾问水平， 实现盈利模式的成功转型，从而使资本 市场健康稳定有序的发展。 中国论文网 /3/view-12939603.htm 关键词 证券公司 投资顾问服务 问题解决 一、投资顾问的模式 （一）国内证券投资顾问的模式 券商投资顾问业务的发展模式与 投资顾问业务的定位有关，根据定位可 分为以下 4 种类型：偏服务产品签约型、 偏投资参谋型、偏客户资源型和综合理 财规划型。 （二）国外投资顾问的模式 社区经纪商模式爱德华琼 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 斯模式社区模式 基于 FC 经纪人制度下的美林模 式全面服务型投资顾问模式 嘉信模式网上网下两条渠道 并举模式 E-Trade 模式网络金融超市 模式 二、证券投顾服务环境分析 （一）证券投顾服务的宏观环境 分析 经济环境：股市是反映一个国家 经济的晴雨表，国民整体经济状况、经 济周期、通货膨胀、财政政策、货币政 策，这些都影响着证券行业。 政策环境：证券公司主要利润是 靠收取通道费实现的，而通道是特许经 营，属于行业垄断。2015 年，证券公司 设立及业务牌照申请相关管制全面放开， 政策的放开，意味着证券公司业务范围 的增大、利润点的增多，也预示了证券 公司同业之间的竞争更加激烈。由于投 资顾问属于一项相对较新的业务，相关 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 的标准与细则存在很多空白地带。 法律环境：2011 年 1 月 1 日起， 正式施行证券投资顾问业务暂行规定 ，是证券公司投资顾问业务的第一个重 要法律文件，文中全面规范和规定了证 券投资顾问业务的定义、行为规范、业 务范围等内容，使证券投资顾问业务有 法可依、有章可循。 （二）证券投顾服务的微观环境 分析 客户需求的变化：随着社会的发 展，客户也在成熟，除了对更丰富的金 融产品的需求，券商工作人员的态度与 专业能力成为公司的主要竞争力。因此， 投顾作为未来市场的重要角色，其专业 的分析能力也成为一项重要的产品。 三、财富证券投资顾问服务发展 现状及存在的问题 第一，财富证券有限责任公司成 立于 2002 年 8 月，现为湖南省唯一的 省属国有控股证券公司，属于全牌照券 商。财富证券公司投资顾问服务现状是 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 客户群体庞大，投资顾问人员稀缺，业 务转型困难。 第二，财富证券投资顾问服务存 在问题。一是人才缺失。财富证券转型 之前倡导的全员营销以开发客户为主， 转型之后的投资顾问服务团队都是由原 来的营销员工转换而来的，大多数员工 并不具备投资顾问所要求的专业知识， 而这些专业知识需要长期的学习和积累， 短时间内无法达到。二是缺少差异化服 务能力。财富证券属于全牌照经营，全 牌照意味着业务多样化，同时也意味着 没有专和精，与其他证券公司相比，优 势并不突出。差异性较低，体现在交易 产品种类少，价格差异不大。三是粗放 型经营。财富证券目前的业务框架比较 完善，但还是沿用之前的粗放式经营， 服务内容和产品相对单一。 四、改进财富证券投资顾问服务 问题的建议 财富证券作为一家国企公司，需 要就每一个问题制定针对性的改革措施， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 让问题一点点减少，促进公司稳步发展。 （一）加强投资顾问服务人才队 伍建设 人才是企业的财富，也是企业的 根本。没有人才，企业无从生存，更谈 不上发展，所以证券投资顾问人才的引 进和培养是企业的重中之重，要摆在首 要位置。 投资顾问人才的引进和培养。财 富证券隶属湖南省长沙市，属于长沙市 本地券商，拥有地域的独特优势，可以 和当地高等大学联合，招聘应届毕业生， 为公司的人才库补充新鲜血液，储备人 才。此外，还可以从其他金融行业吸引、 挖掘人才。 （二）丰富金融理财产品 客户的理财需求是多方位的，要 改变过去以单一通道业务为主要收入的 盈利模式，创建内容丰富的产品库，向 投资者提供各种理财产品，满足客户多 元化理财需求，实现向财富管理业务模 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 式的转型。 （三）以客户的需求为导向细分 客户群，开展针对性服务 收集客户信息并进行分类，对客 户的信息掌握得越多，了解越深入，服 务才越有针对性和有效性，从而为客户 提供个性化服务。 （四）建立对投资顾问的培训和 考核体系 完善从业人员的业务能力考核制 度，建立标准化的考核制度与服务体系， 同时建立激励机制，强化服务客户的水 平，优胜劣汰。 （五）建立互联网专业化平台支 持系统，为投资顾问服务提供技术支持 加强平台系统的开发和更新，通 过互联网大数据对客户信息进行统计、 整理和分析，开展动态评估、投资风险 监控、网络业务办理等方面的工作，为 投资顾问提供强有力的技术支持。 五、结论与发展 证券公司转型创新和发展是资本 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 市场和证券行业发展的必然要求，投资 顾问体系的建设正是抓住这次转型的机 遇实现跨越式发展的良好机遇，各家证 券公司都应该深入研究，尽早行动，抓 住重点，以点带面稳步