第五章 证券投资--基金理财.ppt

1、第五章资金管理、假设你有100万的闲置资金，由于工作繁忙或缺乏金融知识而无法管理自己的资金，银行存款的利息又太低，那么如果你想投资应该怎么办？该基金的起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的大英帝国，在工业革命的时候，有大量的国内资金存放，但没有出路，转向国外发展。然而，中小投资者缺乏机会和国际经验，无法自我管理。一些欺诈者正是利用这种海外投资热潮，像今天中国出现的“沈太福”、“孙宏祥”等“骗钱公司”。为了防止投资者的投资受到损害，英国政府成立了投资公司，委托有特殊经验的管理者代表他们进行投资，分散风险，让中小投资者和大投资者一样享受国际投资的丰厚回报。这种集合公共投资，委托专家管理的投资方式，

2、已经成为当今投资基金的雏形。5.1投资基金概述、5.1.1投资基金定义、利益共享和风险共担的集合投资模式。通过发行基金单位，投资者的资金得以集中，股票和债券等金融工具得以投资，投资收入得以分配。本质：代表客户管理资金，基金持有人，基金管理人：基金管理人的重要性，基金托管人，5.1.2投资基金的产生和发展5.1.3投资基金的基本特征，间接投资专家，金融投资组合，强大的投资流动性，例如，5.1.4基金类型一般来说，基金管理人，基金托管人和投资者为此类基金订立信托契约。专业投资机构(银行、证券公司、信托投资公司)共同出资成立基金管理公司，发起成立基金，筹集社会闲散资金。(一家基金公司可以设立多个基金

3、，分别由不同的管理人管理)，第一只证券投资基金：基金开元、南方证券、广西信托、厦门国投、南方基金管理有限公司、基金开元，1998年3月6日，(合同签订)3月27日，股东和投资者购买基金，注：每只基金南方稳健成长基金南方宝元债券基金南方现金增加基金南方积极分配基金南方高成长基金南方中短期债券基金、 开元基金、天元基金、金元基金、龙元基金，目前南方基金管理公司的基金、公司基金、公司基金均根据公司法设立，集合资金通过发行基金份额投资于各种证券。 (公司是基金)基金本身是一个有限公司，公司通过发行股票来筹集资金。当投资者购买公司的股票时，他就成为了公司的股东。他从股票中获得股息或红利，并分享从投资中获

4、得的收益。特点：它是一个股份公司，但它不同于普通的股份公司，它的业务重点是证券投资。投资者也是公司的股东，有权管理公司的资产，而合同基金的投资者不是股东，无权管理公司的资产。2.根据基金交易方式的不同分类，封闭式基金是开放式基金。(一)封闭式基金，是指基金发起人预先确定发行总额(5亿元以上，每只面值1元，即5亿份以上，一般为1015亿份)，募集总额超过80%时，宣布基金成立并关闭，在关闭期内不接受新的投资如南方基金管理公司旗下的封闭式基金、开元基金、天元基金、龙元基金、封闭式基金等的命名特点：基金、开元基金成立于1998年，基金份额发行额为20亿股，存续期(闭市期)为15年，即基金于1998年

5、开始运营，期限为15年，运营额度为20亿股。在此期间，它不再是开放式基金(目前中国的主流)指的是一种证券投资基金，在这种基金中，基金的发行总量是不固定的(想多少就有多少)，基金的总单位数可以随时增减(投资者可以随时买入或赎回，市场上基金的总份额可以随时变化)，投资者可以在基金合同规定的开放日在指定的代销网点自由买卖。南方稳健成长基金南方宝元债券基金南方现金增加基金南方积极分配基金南方高成长基金南方短期债券基金，如南方基金管理公司的开放式基金。开放式基金的命名特点：中国首次发行开放式基金华安创新基金，其中首次发行50亿基金单位。它成立于2001年9月，没有期限。首次发行50亿份的基金单位在开放后

6、随时会发生变化。3)，两者的区别，投资者1，投资者2，投资者3，基础基金，投资者1，投资者2，投资者3，基础基金，成立前后，封闭式基金3。根据投资对象的不同，股票基金：主流债券基金、货币市场基金、指数基金、衍生基金；4.唐三藏根据不同的投资风险和收益、成长基金、收益基金和平衡基金，计划为唐门弟子购买基金，关键是首次平衡商品基数或债务基数。孙悟空：成长基金改造猪八戒：固定投资沙和尚：稳定(后端收费，长期投资)。5.2投资基金的投资价值分析，5.2.1投资基金净值的确定，例如：你的朋友A是投资专家，一年前你给他10万元投资，并同意他将获得收入的20%作为奖励。如果有损失，将不会得到任何奖励，所有损

7、失将由您承担。由于投资收益高，一年后资本变成了20万元。你今年赚了多少收入？如果其他人B也想给他50万元照顾，也就是总共68万元，一年后资本会增加到80万元，此时我该怎么分你和B的收入呢？每天买卖的基金也是如此。如何计算？基金净值的概念=(基金资产市值-费用)/基金数量、管理费(基金经理工资、基金公司管理费等)。)，5.2.2封闭式基金的价格确定，1。基金2的当前回报率。银行存款利率。其他金融工具(1)基金单位净资产值(2)市场供求关系(3)市场预期(3) 1。购买价格净资产值/(1-比率)2。赎回价格净资产值/(1-率)15: 00前比较前端收费和后端收费的优缺点，然后根据次日价格，5.3投资基金的投资策略，5.3.2 .1如何选择基金品种，基金公司/基金经理的经验，多年来的投资风格和业绩支出，5.3时机：低买高卖。定期固定投资，适合没有时间或经验的固定