特许金融分析师考试复习资料获取途径试题及答案

特许金融分析师考试复习资料获取途径试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的三个核心价值观？

A.专业主义

B.客户导向

C.效率优先

D.社会责任

2.在投资组合管理中，以下哪项不属于投资目标？

A.资产配置

B.风险控制

C.利润最大化

D.成本控制

3.以下哪种投资策略属于被动投资？

A.价值投资

B.成长投资

C.定投策略

D.股票市场中性策略

4.以下哪项不属于财务报表分析的基本原则？

A.实质重于形式

B.历史成本原则

C.未来现金流贴现

D.权责发生制

5.以下哪项不属于宏观经济分析的方法？

A.宏观经济指标分析

B.行业分析

C.公司分析

D.投资者情绪分析

6.以下哪项不属于债券的信用评级？

A.AAA级

B.AA级

C.A级

D.B级

7.以下哪种投资工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.普通基金

8.以下哪项不属于CFA考试的特点？

A.国际认可度高

B.知识体系全面

C.考试难度较大

D.考试科目较多

9.以下哪种投资策略属于主动投资？

A.指数基金策略

B.股票市场中性策略

C.成长投资

D.价值投资

10.以下哪项不属于投资组合风险管理的策略？

A.资产配置

B.风险分散

C.风险规避

D.风险承受

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA协会的道德准则要求会员在所有职业活动中保持最高的道德和职业标准。（）

2.主动型投资策略的目的是通过选择具有超额收益的资产来超越市场平均水平。（）

3.宏观经济指标中的消费者信心指数可以用来预测经济增长的趋势。（）

4.在财务报表分析中，现金流量表主要用于评估公司的盈利能力。（）

5.信用评级机构的评级结果对债券市场的交易价格没有影响。（）

6.期权合约赋予持有人在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利。（）

7.价值投资的核心是寻找市场价值被低估的资产。（）

8.股票市场的波动性可以通过分散投资来降低。（）

9.CFA考试分为三个级别，每个级别的考试内容和难度相同。（）

10.在投资组合管理中，风险和收益是成正比的。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA协会道德准则中的“正直性”原则对会员行为的要求。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简要说明其应用。

3.简要描述财务报表分析中如何通过比率分析来评估公司的财务状况。

4.说明在投资组合管理中，如何通过资产配置来降低风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球金融市场环境下，如何运用宏观经济分析来指导投资决策。

2.论述在投资过程中，如何平衡风险与收益，并阐述不同投资者如何根据自身风险偏好调整投资策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的三个核心价值观？

A.专业主义

B.客户导向

C.效率优先

D.道德准则

2.下列哪个不是投资组合管理中的三大支柱？

A.资产配置

B.风险管理

C.财务分析

D.投资策略

3.以下哪个指标通常用来衡量公司的偿债能力？

A.流动比率

B.负债比率

C.资产回报率

D.净资产收益率

4.以下哪种投资工具的收益与标的资产的价格波动方向相反？

A.期货

B.期权

C.指数基金

D.债券

5.以下哪个不是影响股票价格的基本面因素？

A.公司盈利

B.经济增长率

C.行业趋势

D.公司管理层

6.以下哪个不是宏观经济分析中的周期性指标？

A.失业率

B.工业生产指数

C.消费者价格指数

D.股票市场指数

7.以下哪个不是信用评级机构的评级等级？

A.AAA

B.AA

C.A

D.BBB

8.以下哪个不是衍生品的一种？

A.期货

B.期权

C.远期合约

D.股票

9.以下哪个不是CFA考试的特点？

A.国际认可度高

B.知识体系全面

C.考试难度较大

D.考试科目较少

10.以下哪个不是投资组合风险管理的方法？

A.资产配置

B.风险分散

C.风险规避

D.投资策略

试卷答案如下

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.C

2.D

3.C

4.C

5.D

6.D

7.C

8.D

9.B

10.C

二、判断题（每题2分，共10题）

1.√

2.√

3.√

4.×

5.×

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

三、简答题（每题5分，共4题）

1.答案：正直性原则要求会员保持诚实、公正和透明，不得利用未公开信息，不得从事任何可能导致利益冲突的行为。

2.答案：资本资产定价模型（CAPM）是一种用于评估投资风险和收益的模型，它表明投资回报与市场风险溢价成正比。

3.答案：比率分析通过比较财务报表中的不同指标来评估公司的财务状况，如流动比率、负债比率、资产回报率和净资产收益率等。

4.答案：资产配置是通过将资金分配到不同的资产类别中，以实现风险分散和收益最大化。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.答案：在当前全球