证券从业资格考试考点习题及答案解析

证券从业资格考试考点习题及答案解析

1.证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解

决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

A.筹资与投资

B.一级市场与二级市场

C.发行与回购

D.投资与并购

【答案】：A

【解析】：

证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式

实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构

调整的难题。

2.股份有限公司利润分配的项目包括（）。［2013年9月真题］

I.按照相关规定提取法定公积金

II.弥补亏损

in.依据公司章程向股东支付利润

IV.经股东大会决议提取任意公积金

A.I.III

B.II.III

cI、n、w

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红

利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意

公积金。

3.个人投资者开通科创板股票交易权限应符合下列哪些条件？（）

I.申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产总额

不低于人民币50万元

II.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均

不低于人民币50万元

III.参与证券交易24个月以上

IV.上海证券交易所规定的其他条件

A.I、II、III

B.IKHI、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

参与科创板股票交易（含发行申购）的投资者应当符合上海证券交易

所规定的适当性管理要求。个人投资者开通科创板股票交易权限的，

应当符合下列条件：①请权限开通前20个交易日证券账户及资金账

户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融

券融入的资金和证券）；②参与证券交易24个月以上；③上海证券交

易所规定的其他条件。

4.关于委托指令及其有效期，以下说法正确的有（）o

I.委托指令有效期可以分为当日有效与约定日有效

II.委托指令部分成交后，委托指令失效

III.委托有效期满，委托指令自然失效

IV.我国现行规定的委托期为当日有效

A.IKm、IV

B.I、IKIV

c.i、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

n项，客户的委托如果未能全部成交，证券经纪商在委托有效期内可

继续执行，直到有效期结束。

5.无面额股票又可以称为（）o[2013年3月真题]

I.权益股票

II.比例股票

III.资产股票

IV.份额股票

A.I、W

B.II.Ill

C.I、II

D.IkW

【答案】：D

【解析】：

无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载

股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

6.根据中国证监会2012年公布的《上市公司行业分类指引》，全部上

市公司被分为（）个门类。［2014年11月真题］

A.19

B.14

C.11

D.13

【答案】：A

【解析】：

中国证监会《上市公司行业分类指引》把上市公司共分为19个门类,

具体包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，修理业，电力、热

力、燃气及水生产和供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓

储和邮政业，住宿和餐饮业，信息传输、软件和信息技术服务业，金

融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业，水利、

环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，教育，卫生

和社会工作，文化、体育和娱乐业，综合类。

7.多层次资本市场的意义包括（）。

I.有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资

II.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济

风险

III.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型

IV.有利于促进产业整合，缓解产能过剩

A.I、n、in

B.i、II、IV

c.n、in、iv

D.I、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

多层次资本市场的意义包括：①有利于调动民间资本的积极性，转储

蓄为投资；②有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和

化解经济风险；③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转

型；④有利于促进产业整合，缓解产能过剩；⑤有利于满足日益增长

的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐；⑥有利于提高我国

经济金融的国际竞争力。n项，提高间接融资比重表述不正确。

8.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、存

续期间没有利息支付的债券，称之为（）。［2015年3月真题］

A.实物债券

B.息票累积债券

C.附息债券

D.贴现债券

【答案】：B

【解析】：

A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的

债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面

因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利

率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间

没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付

利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。

9.证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（）等

证券业务活动提供法律服务。

I.发行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II、III

B.n、m

c.i、n

D.i、m、iv

【答案】：A

【解析】：

证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市

和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服

务。

10.关于股票性质描述正确的是（）。［2015年11月真题］

A.股票是设权证券

B.股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式

C.股票所代表的权利本来不存在

D.股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的

【答案】：B

【解析】：

证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利

本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的

制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形

式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，

它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表

现为征券的形式，它的作用不足创造股东的权利，而是证明股东的权

利。所以说，股票是证权证券。

11.根据发行主体的不同，债券主要分（）几大类。［2013年9月真

I.公司债券

II.政府债券

III.可转换债券

IV.金融债券

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.n、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券

等主要类型。in项，可转换债券属于金融衍生工具。

12.在开立证券账户的基本原则中，（）是指只有国家法律允许进行

证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。［2014年3月真题］

A.一致性

B.真实性

C.规范性

D.合法性

【答案】：D

【解析】：

开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。合法性是指只有国家法

律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。

13.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通

股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。［2015

年11月真题］

A.面值

B.固定股息率

C.市值

D.净值

【答案】：A

【解析】：

当股份公司因解散或破产进行清算时，在公司剩余资产的分配上，优

先股的受偿顺序在普通股之前，在公司债权之后，优先股股东可优先

于普通股股东分配公司的剩余资产，一般是按照优先股票的面值清

偿。

14.关于记名股票，以下说法正确的是（）o

I.只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权

II.由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转

让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册

m.股票遗失后记名股东的资格和权利随之消失

IV.认购股票要求一次缴纳出资

A.I、II

B.I.Ill

C.IKIV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

记名股票有以下特点：①股东权利归属于记名股东，只有记名股东或

其正式委托授权的代理人才能行使股东权；②可以一次或分次缴纳出

资；③转让相对复杂或受限制，我国《公司法》规定，记名股票由股

东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公

司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册；④便于挂失，相

对安全，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据

法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。

15.一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

I.到期兑付

II.提前兑付

in.债券替换

IV.分期兑付

A.I、II、III

B.I、HI、IV

c.I、IKIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

债券兑付是偿还本金，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、

提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

16.关于金融市场的理解，下列说法正确的有（）o[2017年6月真题]

I.金融市场是金融工具转手的场所

II.金融市场是资金融通的场所

III.金融市场揭示了金融资产的定价过程

IV.金融市场是金融资产进行交易的场所

A.I、II、III

B.I、W

c.i、n、in、iv

D.IKm、IV

【答案】：c

【解析】：

金融市场是资金融通的市场，指以金融资产为交易对象而形成的供求

关系及其机制的总和。它包含三层含义：①它是金融资产进行交易的

一个有形或无形的场所；②它反映了金融资产的供求双方形成的供求

关系；③它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主

要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。

17.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格

应不低于公告招股意向书前（）交易日的公司股票均价。［2018年9

月真题］

A.15个

B.20个

C.30个

D.10个

【答案】：B

【解析】：

增发除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上

市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：

①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非

经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均

净资产收益率的计算依据；②除金融类企业外，最近一期末不存在持

有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款

项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意

向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

18.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的

公司股本。［2014年11月真题］

A.短期

B.长期稳定

C.中期

D.中短期

【答案】：B

【解析】：

对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司

股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分配负担。

19.下面对上市公司再融资描述错误的是（）。

A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的

而再发行股票或可转换债券的行为

B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中

C.定向增发不会直接影响公司原股东利益

D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集

到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模

【答案】：C

【解析】：

非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票

的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股

东大会特别批准。

20.我国中央银行的基本职能包括（）o[2018年5月真题]

I.发行法偿货币

II.制定和执行货币政策

III.实施金融监管

IV.发行股票

A.n、m

B.I、II、W

C.IILIV

D.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施

金融监管的重要机构。作为发行的银行，中央银行通过国家授权，集

中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流

通的正常运行，维护币值稳定。作为银行的银行，中央银行充当一国

金融体系的核心，为银行及其他金融机构提供金融服务、支付保证，

并承担监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。作为政府的

银行，中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金

融业实施监督管理，制定和执行货币政策，对宏观经济进行调控，代

表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。

21.以下关于我国银行间债券市场非金融企业债券融资工具的说法错

误的是（）。

A.由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行资信评级

B.由金融机构承销

C.在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算

D.在证券交易所交易

【答案】：D

【解析】：

证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。银行间债券市

场参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人

民币业务的外国银行分行等，属于其他交易场所。

22.属于基金托管人违规或不规范行为的有（）。

I.垫付基金管理人20%的注册资本

II.根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产

III.单独为基金设立资金和证券账户

IV.为托管的所有基金设立一个银行存款账户

A.I、IkIII

B.I、II、W

C.I、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

I项，基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理

资金划拨和支付，不得出借和擅自转让基金的任何证券账户，并保证

基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行；n项，托

管人应保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，

不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户

进行基金业务以外的活动；w项，不同基金的账户应相互独立，对每

一个基金单独设账，分账管理。

23.下列对普通股票股东义务的叙述中正确的有（）。

I.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依

法承担赔偿责任

II.公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任、严重损害

公司债权人利益时，应当对公司债券承担赔偿责任

III.公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得

利用其关联关系损害公司利益

IV.如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

A.n、m、iv

B.i、n

c.i、HI、iv

D.i、II、HI、iv

【答案】：c

【解析】：

我国《公司法》第二十条规定：①公司股东应当遵守法律、行政法规

和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其

他股东的利益；②不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公

司债权人的利益；③公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成

损失的，应当依法承担赔偿责任；④公司股东滥用公司法人独立地位

和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公

司债务承担连带责任；⑤公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给

公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

24.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适

用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（）的投资人，基金

管理人不得免收其后端申购费用。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

【解析】：

基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用

不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理

人不得免收其后端中购费用。

25.证券交易清算与交收原则不包括（）。

A,净额清算原则

B.滚动交收原则

C.分级结算原则

D.货银对付原则

【答案】：B

【解析】：

中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）为产品发行人

提供登记服务，同时支持证券公司等符合条件的参与人自行办理私募

产品的登记业务，或委托报价系统登记结算机构办理私募产品登记业

务；报价系统采用分级结算原则，支持全额清算、净额清算等多种清

算方式，支持货银对付、见券付款，见款付券，纯券过户等多种交收

方式，支持日间实时交收、日间多批次交收、日终批次交收、自定交

收期等多种交收期安排，支持参与人通过中国结算、商业银行、第三

方支付机构或中国证监会认可的其他机构向报价系统资金结算账户

划转资金。四是分层次、多维度的信息展示功能。

26.以下关于外资股的说法错误的是（）o[2014年6月真题]

A.境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民后认购

B.红筹股不属于外资股

C.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成

D.境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购

【答案】：A

【解析】：

境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币

认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。

27.一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利

受到一定限制。［2013年3月真题］

A.随公司盈利变化而变化

B,浮动

C.不确定

D.固定

【答案】：D

【解析】：

优先股票收益相对固定，由于优先股股息率事先规定，所以优先股的

股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普

通股的分红。

.下列属于郑州期货交易所交易品种的是）

28（o

I,铜、铝、锌、铅、银

II.普麦、强麦、棉花、白糖

III.玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅铁

IV.玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期权、豆油

A.I、II

B.I、IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】：C

【解析】：

上海期货交易所的交易品种包括铜、铝、锌、铅、银、锡、黄金、白

银、天然橡胶、螺纹钢、线材、热轧卷板、燃料油、石油沥青、原油、

纸浆、铜期权、天然橡胶期权，共计18种。郑州期货交易所的交易

品种包括普麦、强麦、棉花、白糖、白糖期权、PTA、玻璃、菜粕、

菜籽油、菜籽、硅铁、早期稻、甲醇、晚釉稻、粳稻、锦硅、动力煤、

棉纱、苹果、红枣、棉花期权，共计21种。大连商品期货交易所的

交易品种包括玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆

粕期权、豆油、棕桐油、鸡蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、铁

矿石、纤维板、胶合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期权，共计19种。

29.QDII基金在募集资金，在进行投资，托管业务的责

任由承担。（）

A.境外；境外；境外托管人

B.境外；境内；境内托管人

C.境内；境内；境外托管人

D.境内；境外；境内托管人

【答案】：D

【解析】：

QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊

性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人

的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由境

内托管人即主托管人承担。

30.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。

I.协调财政资金短期周转，弥补财政赤字

II.兴建大型基础设施项目

III.实施某项特殊政策

IV.弥补战争费用

A.I、III、IV

B.I、n、in

c.n、in、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解：

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补

财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施

某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。

31.金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（）特点。

I.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权

债务关系

II.金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让

III.我国金融债券的发行对象主要是个人

IV.金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期

利息

A.I、II>III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：①金融债券表

示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；②金

融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；③我国金融债券的

发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调

节税；④金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计

逾期利息；⑤金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；⑥我

国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行

的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。

32.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（）。

A.证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向

客户提供服务

B.网上委托是柜台委托的一种形式

C.客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输

入电脑交易系统

D.上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备

【答案】：A

【解析】：

网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券

交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种

服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用

证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算

机、手机等设备。

.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（）

33o

A.美式期权

B.修正的欧式期权

C.欧式期权

D.修正的美式期权

【答案】：B

【解析】：

按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美

式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期

权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行;修正的美

式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的

一系列规定日期执行。

34.证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。［2015年9

月真题］

A.法人

B.业务

C.服务

D.投资

【答案】：C

【解析】：

证券市场中介机构，是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，

主要包括证券公司和证券服务机构两大类。

35.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，（）企业所得税。［2018

年12月真题］

A.征收

B.暂不征收

C.减免

D.第一年免征

【答案】：B

【解析】：

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差

价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不

征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存

款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述

收入时代扣代缴20%的个人所得税。

36.国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括（）o

I.影子银行

II.负债管理行业

III.互联网金融

IV.金融控股公司

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括：①影子银行，

使影子银行业务回归银行资产负债表；②资产管理行业，理顺和精简

对资产管理行业的监管；③互联网金融，加强互联网金融业务的持牌

监管，健全互联网金融监管长效机制；④金融控股公司，对跨部门交

易出台相应的监管政策。

37.下列各项中，属于债券特征的是（）。

I.永久性

II.流动性

III.安全性

IV.收益性

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.IILIV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限

内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性

的特征。

38.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要

回报率。债券必要报酬率为（）之和。

I.票面利率

II.预期通货膨胀率

III.风险溢价

IV.真实无风险收益率

A.I、IkIII

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、IILW

【答案】：C

【解析】：

必要回报率其计算公式为：

债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价

真实无风险收益率是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本

平均回报率决定。预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值。风

险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获

得的补偿。

39.下列有关国债销售的表述中，错误的是（）［2014年6月真题］

A.市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间

B.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，

承销商就有可能发生亏损

C.降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快

D.如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于二级市场上购买已

流通的国债，从而阻止工作顺利进行

【答案】：A

【解析】：

A项，市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市

场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

40.基金管理费率的大小通常（）o[2014年11月真题]

A.与基金规模和风险均成正比

B.与基金规模和风险均成反比

C.与基金规模成正比，与风险成反比

D.与基金规模成反比，与风险成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理

费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

41.欧洲债券是指借款人()。［2018年12月真题］

A.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

B.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

C.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

【答案】：B

【解析】：

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货

币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲L

故被称为欧洲债券。

42.下列关于储蓄国债的表述，正确的有()。［2018年3月真题］

I.可流通转让

II.发行对象是个人投资者

III.以电子方式记录债权

IV.可办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、W

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机沟投资者发行；采用实名制，不可流通转让;

采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免

缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样，不可以上

市流通，但可以按照有关规定提前兑取。

43.证券公司开展融资融券业务必须经（）批准。［2014年6月真题］

A.中国证券业协会

B.中国人民银行

C.中国证监会

D.证券交易所

【答案】：C

【解析】：

中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司开展

融资融券业务，必须经中国证监会批准。未经中国证监会批准，任何

证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人

之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

44.证券公司是证券市场的主要中介机构，其专业化的中介服务包括

()o

I.证券经纪

II.投资咨询

III.资产管理

w.保荐与承销

A.n、m

B.i、in、w

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：c

【解析】：

根据《证券法》，我国证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券

投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证

券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业

务，证券公司中间介绍(IB)业务，私募投资基金业务和另类投资业

务等。

45.证券投资基金的特点是()。

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人为基金份额持有人

IV.以资产组合方式进行证券投资

A.I、W

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过

公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理

人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投

资。

46.证券业协会属于（）o[2018年3月真题]

A.证券市场中介机构

B.证券服务机构

C.证券监管机构

D.自律性组织

【答案】：D

【解析】：

证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，是依法注册的

具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性

自律组织。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自

我控制，以利于证券市场的健康发展。

47.下列各项中，不属于全国社会保障基金的资金来源的是（）。［2014

年3月真题］

A.国有股减持划入的资金和股权资产

B.从2001年起新增发行彩票公益金的80%

C.中央财政拨入资金

D.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

【答案】：D

【解析】：

全国社会保障基金是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资

收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成的。D项属于社会保

险基金的资金来源。社会保障基金与社会保险基金是两个不同的概

念，但二者共同构成了社保基金。

48.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。

[2018年5月真题]

A.首日上市的证券

B.已上市基金

C.已上市B股

D.已上市A股

【答案】：A

【解析】：

沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为

10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%o上海证券交易

所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次

公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票;

退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。深圳证券

交易所规定，属于下列情形之一的，股票上市首日不实行价格涨跌幅

限制：首次公开发行股票上市的；暂停上市后恢复上市的；中国证监

会或深圳证券交易所认定的其他情形。

49.中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是

()o

I.中国银行

II.上海清算所

III.中央国债登记结算有限公司

IV.陆金所

A.n、iv

B.I.in

C.IILIV

D.II>III

【答案】：D

【解析】：

债券托管是指债券投资人基于对债券托管机构的信任，将其所拥有的

债券委托托管人进行债权登记、管理和权益监护的行为。当前债券托

管市场上总共有三家托管机构，分别是负责银行间债券市场托管的中

央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司(上

海清算所)，以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司

（中国结算公司）。

50.以下说法正确的有（）o［2015年3月真题］

I.上市公司增发新股，只能向公众公开增发

II.上市公司转增股本，是将资本公积金转为实收资本或者股本

III.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

IV.上市公司股份回购，可以使用借贷资金

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

I项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以向特定机构或

个人增发，又称定向增发；IV项，股份回购是指上市公司利用自有资

金，从公开市场上买回发行在外股份的行为。

51.以下不属于我国场外市场的是（）。［2015年9月真题］

A.私募基金市场

B.券商柜台市场

C.新三板

D.区域性股权交易市场

【答案】：C

【解析】：

我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构

间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。C项，2015年7月，中

国证券业协会发布的《场外证券业务备案管理方法》中明确指出，全

国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）不再属于场外交易市场。

52.普通股票股东行使资产收益权的限制条件包括（）。

I.公司对现金的需要

H.股东所处的地位

III.法律方面的限制

IV.公司进入资本市场获得资金的能力

A.I、n、in、iv

B.II.in

C.I、II

D.i、m、tv

【答案】：A

【解析】：

普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制。

一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付减少其

注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。②其他方面的限制。如

公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资

本市场获得资金的能力等。

53.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）o

I.在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售,

不存在承销商确定销售价格的问题

II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财

政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债

IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发

行

A.i、n、iv

B.i、n、iii

c.II>IILiv

D.i、III、IV

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是

确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、

混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的

发售价格可能不同。若按发售价