金融市场基础知识-证券从业资格考试《金融市场基础知识》名师预测卷5

金融市场基础知识-证券从业资格考试《金融市场基础知识》名师预测卷5单选题（共99题，共99分）(1.)下列()股票的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产()。A（江南博哥）.有限制股票B.金股C.优先股D.超级表决权股票正确答案：C参考解析：优先股特点，优先股的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产(2.)下列属于经济指标中的滞后性指标的是()。①失业率②库存量③银行未收回贷款规模④消费者预期A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：A参考解析：宏观经济分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：第一，先行性指标。这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。第二，同步性指标。这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。第三，滞后性指标。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。(3.)保荐制度的主要内容包括()。①明确保荐期限②分清保荐责任③建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度④保荐人全权负责⑤引进持续信用监管和“冷淡对待”A.①②③④⑤B.①②③⑤C.①②④⑤D.①②③④正确答案：B参考解析：保荐制度的主要内容。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期限；分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施四个方面。(4.)在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑()。①产业竞争结构②劳资关系③市场利率④行业可持续性A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：C参考解析：考查影响股价变动的行业分析因素。行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。(5.)在考虑影响公司股价变动的因素时，对于公司经营中的财务状况，常用来衡量其盈利性的指标有()。①每股收益②净资产收益率③杠杆比率④流动比率A.①②B.③④C.②④D.①③正确答案：A参考解析：考查公司财务状况盈利性的衡量指标，最常用的指标是每股收益和净资产收益率。(6.)通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为()。A.蓝筹股B.红筹股C.绩优股D.金牛股正确答案：A参考解析：考查蓝筹股的概念。稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。(7.)以下()交易机制的特点为：投资者买卖证券的对手是其他投资者。A.定期交易B.连续交易C.指令驱动D.报价驱动正确答案：C参考解析：指令驱动的特点：证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；投资者买卖证券的对手是其他投资者。(8.)根据行业周期理论，任何行业都会经历()、()、()、()四个阶段。A.幼稚期-成熟期-成长期-衰退期B.衰退期-成长期-成熟期-幼稚期C.幼稚期-成长期-成熟期-衰退期D.成长期-幼稚期-成熟期-衰退期正确答案：C参考解析：考查行业生命周期。根据行业周期理论，任何行业都会经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。(9.)可转换债券通常是转换成()。A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票正确答案：D参考解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。(10.)相比个人投资者，机构投资者具有以下()特点。①投资资金规模化②投资管理专业化③投资结构组合化④投资行为规范化A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：考查机构投资者的特点。与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：（1）投资资金规模化。（2）投资管理专业化。（3）投资结构组合化。(11.)中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立’其中“两个不变”指()。①中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同②中小企业板块必须符合主板市场发行上市条件③中小企业板块必须符合主板市场信息披露要求④中小企业板块上市的企业必须是成熟企业A.①②③B.②④③C.③④D.①③正确答案：A参考解析：中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“两个不变”指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同；中小企业板块必须符合主板市场发行上市条件和信息披露要求。(12.)下列选项中，属于国际证监会公布的证券监管目标的是()。①保护投资者②保证证券市场的公平、效率和透明③降低非系统风险④降低系统性风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：国际证监会公布了证券监管的三个目标：（1）保护投资者。（2）保证证券市场的公平、效率和透明。（3）降低系统性风险。(13.)弥补赤字的手段有()①举借国债②增加税收③向中央银行借款④动用历年结余A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象。如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。(14.)下列关于场外交易市场交易的衍生工具的发展趋势，错误的是()。A.交易量逐年增大B.仍未超过交易所市场的交易额C.市场流动性得到增强D.发展出专业化的交易商正确答案：B参考解析：考查场外交易市场交易的衍生工具的发展趋势。场外交易市场交易的衍生工具已经超过交易所市场的交易额。(15.)投资者开立证券账户应当向()提出申请。A.证券交易所B.证券登记结算机构C.证券业协会D.证监会正确答案：B参考解析：投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。(16.)地方政府一般债券的期限为()。A.1年、2年、3年、5年B.1年、3年、5年、7年C.1年、3年、5年、7年、10年D.1年、2年、5年、7年、10年正确答案：C参考解析：一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年。(17.)下列关于外国债券的说法，正确的是()。A.是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”正确答案：D参考解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。如在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。(18.)()时间段为上海证券交易所开盘集合竞价阶段。A.9:15-9:20B.9：20-9:25C.9：20-9：30D.9：15-9:25正确答案：B参考解析：关于申报时间，上海证券交易所规定：接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13：00-15：00；每个交易日9:20~9:25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。(19.)资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的()。A.不可逆性B.差异性C.直接性D.分散性正确答案：C参考解析：本题主要考查直接融资的特点。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。(20.)2018年4月17日沪深300指数开盘报价为3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利()元，日收益率()。A.28221；10.25%B.17160；10.25%C.17160；15.38%D.28221；15.38%正确答案：C参考解析：隐含考点是沪深300股指期货合约乘数为每点300元。实现盈利为（3718.8-3661.6）x300=17160,投入资金为3718.8x300x10%=111564元，日收益率为17160÷111564x100%约等于15.38%。(21.)按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为()。A.认购期权和认沽期权B.欧式期权、美式期权和修正的美式期权C.股票类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等D.单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权正确答案：B参考解析：考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分。C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。(22.)除政策性银行外的其他金融机构，采用担保方式发行金融债券的，应特殊提供的文件有()。①担保协议②担保人资信情况说明③无违法违规证明④资产证明A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：A参考解析：除政策性银行外的其他金融机构，采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。(23.)下列全球金融体系参与者中属于存款吸收机构的是()。①储蓄银行②开发银行③中央银行④商业银行A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：B参考解析：本题主要考查全球金融体系的主要参与者。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。其他存款吸收机构包括储蓄银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。中央银行是国家金融机构，控制金融体系的关键方面。(24.)证券交易所的职能包括()。①提供证券交易的场所、设施和服务②对会员进行监督③开展投资者教育和保护④管理和公布市场信息A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：根据中国证监会2017年11月l7日发布的《证券交易所管理办法》第七条规定，证券交易所的职能包括：1.提供证券交易的场所、设施和服务；2.制定和修改证券交易所的业务规则；3.审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；4.提供非公开发行证券转让服务；5.组织和监督证券交易；6.对会员进行监管；7.对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；8.对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；9.管理和公布币场信息；10.开展投资者教育和保护；11.法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授予或者委托的其他职能。(25.)下列各项中，属于系统风险的是()。①公司破产风险②市场风险③通货膨胀风险④利率风险A.①③B.①④C.②③④D.①②③正确答案：C参考解析：公司破产风险不属于系统风险(26.)中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是()。A.《证券投资基金法》B.《证券期货投资者适当性管理办法》C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》D.《证券公司监督管理条例》正确答案：B参考解析：我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。(27.)资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照()作出的划分。A.交易品种的不同B.市场功能的不同C.组织形式和交易活动是否集中D.是否规范化正确答案：C参考解析：资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。(28.)作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的()项目。A.资产类B.负债类C.权益类D.综合类正确答案：B参考解析：作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的负债的一个主要项目；“作为银行的银行”，中央银行与商业银行等金融机构间的业务关系主要体现在负债方；“作为政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。(29.)注册会计师申请证券许可证应当取得注册会计师证书()年以上。A.1B.2C.3D.5正确答案：A参考解析：注册会计师申请证券许可证应当取得注册会计师证书1年以上。(30.)金融期货交易与金融现货交易的区别包括()。①交易主体不同②交易方式不同③交易目的不同④结算方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正确答案：B参考解析：金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同。（3）交易价格的含义不同。（4）交易方式不同。（5）结算方式不同。(31.)个人投资者投资行为的特点不包括()。A.随意性B.专业性C.分散性D.短期性正确答案：B参考解析：个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限、专业知识相对匮乏、个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和短期性、投资的灵活性强。(32.)资产证券化自20世纪70年代在美国问世以后，短短三十余年的时间里，获得了迅速发展，根本原因在于资产证券化能够为参与各方带来好处。从投资者的角度而言，资产证券化的好处不包括()。A.增加收入来源B.提供多样化的投资品种C.提供更多的合规投资D.降低资本要求，扩大投资规模正确答案：A参考解析：从投资者的角度而言，资产证券化的好处包括：提供多样化的投资品种；提供更多的合规投资；降低资本要求，扩大投资规模。(33.)私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制，以下关于私募基金合格投资者的说法正确的是()。A.合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不能低于50万元B.净资产不低于1000万元的单位C.金融资产不低于200万元的个人D.最近两年年均收入不低于50万元的个人正确答案：B参考解析：私募基金合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不能低于100万元且符合下列标准的单位或个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低500万元的个人或者最近三年年均收入不低于40万元的个人。(34.)下列属于证券投资基金运作费的有()。①上市年费②持有人大会费③分红手续费④信息披露费A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。(35.)证券公司开展自营业务要求()。①治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险②建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系③公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统④对公开发行募集文件的真实性、准确性和完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：A参考解析：本题考查证券公司开展自营业务的要求。证券公司开展自营业务，要求治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险；公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统；建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。④是保荐机构的义务，故本题选A。(36.)证券交易所对证券市场可以进行()活动。①审核、安排证券上市交易②决定证券暂停上市③决定证券恢复上市④决定证券终止上市和重新上市A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：按照《证券交易所管理办法》第七条规定，证券交易所可以审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、终止上市和重新上市。(37.)基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、公允价值变动损益等。基金收入主要包括()。①利息收入②投资收益③其他收入④公允价值变动收益A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：A参考解析：基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。(38.)一般情况下，关于发债机构申请发行国际开发机构人民币债券的条件，下面说法正确的是()。①发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上②发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在5亿美元③发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力④人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）A.②④B.①③④C.②③D.②③④正确答案：B参考解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：第一，财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上；第二，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外；第三，所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。主权外债项目应列入相关国外贷款规划。(39.)经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，()。①守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板③深化金融监管体制改革④管控好金融的高杠杆率和流动性风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：C参考解析：经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险，因此①表述不正确；健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板；深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。(40.)金融期权的主要风险指标Delta=()。A.期权价格变化/期权标的证券价格变化B.期权标的证券变化/期权价格变化C.期权价格变化/无风险利率变化D.无风险利率变化/期权价格变化正确答案：A参考解析：Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。(41.)基金管理费率通常与基金规模成()与风险成()。A.正比；正比B.正比；反比C.反比；反比D.反比；正比正确答案：D参考解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。(42.)证券经纪上接受客户委托进行申报竞价的原则是()。A.时间优先，价格优先B.时间优先，客户优先C.时间优先，机构优先D.价格优先，客户优先正确答案：B参考解析：证券经纪上接受客户委托进行申报竞价的原则是“时间优先，客户优先(43.)封闭式基金的交易遵从()的原则。A.时间优先、金钱优先B.价格优先、时间优先C.金额申购、份额赎回D.份额申购、金额赎回正确答案：B参考解析：连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交(44.)我国企业债券出现于()年。A.1982B.1984C.1985D.1988正确答案：C参考解析：我国企业债券出现的历史远远早于公司债券。1985年5月，沈阳房地产开发公司向社会公开发行5年期企业债券，成为改革开放后第一只企业债券。(45.)中证100指数以()作为样本空间。A.沪深300指数样本股B.上证100指数样本股C.沪深300工业指数样本股D.中证500指数样本股正确答案：A参考解析：中证100指数以沪深300指数样本股作为样本空间。样本数量为100只。选样方法是根据总市值对样本空间内股票进行排名，原则上挑选排名前100名的股票组成样本。但经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。(46.)通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。这说明金融风险具有()。A.扩散性B.加速性C.可管理性D.不确定性正确答案：C参考解析：金融风险的可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。(47.)债券种类很多，依据不同的标准会有不同的分类。其中，按()分类，可以将债券分为政府债券、金融债券和公司债券。A.付息方式B.债券形态C.发行主体D.发行方式正确答案：C参考解析：考查债券的分类?按发行主体分类，可以将债券分为政府债券、金融债券和公司债券。(48.)风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是()。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.商业信用融资正确答案：C参考解析：本题主要考查风险投资融资的概念。风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。(49.)公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，会使公司的股票价()A.上涨B.下跌C.不变D.可能上涨，可能下跌正确答案：D参考解析：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，对不同公司的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能使每股净资产下降，进而可能促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资会增加公司经营实力，给股东带来更多回报，使得股价上涨。(50.)下列做法中，不符合相关规定的是()。A.赵某是政府部门工作人员，申请开设了个人证券账户B.张某在开设证券账户时，采用的是其身份证上的姓名C.王某使用其妻子的名义开设了证券账户D.中国券登记结算有限责任公司为李某开立一码通账户和相应子账户正确答案：C参考解析：投资者应当以本人的名义开设证券账户，不得冒用他人名义。(51.)()=Delta的变化/期权标的证券价格变化。A.Delta值B.Gamma值C.RhO值D.Theta值正确答案：B参考解析：金融期权的主要风险指标。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化/期权标的证券价格变化。(52.)证券公司的业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、()、证券资产管理业务等。A.委托投资业务B.资产托管业务C.证券承销与保荐业务D.委托贷款业务正确答案：C参考解析：A、B、D属于商业银行业务。(53.)债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。以下债券票面上的四个基本要素正确的是()。A.银行活期存款利率B.债券的发行日期C.债券的票面利率D.债券发行者地址正确答案：C参考解析：考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。(54.)以下对证券投资者描述错误的是()。A.从交易金额来看，在我国证券交易市场上，专业机构投资者占比重超过50%B.众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力C.证券市场的投资者种类较多，按投资者身份，可以分为机构投资者和个人投资者D.个人投资者是证券市场最广泛的投资者正确答案：A参考解析：个人投资者是证券市场最广泛的投资者。近年来，机构交易呈现上升态势，但是，从总量上看，专业机构投资者力量仍然较为匮乏。从交易金额占比来看，近几年自然人投资者交易额占比均在80%以上。(55.)根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自公开募集基金的募集注册申请之日起()内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定。A.3个月B.6个月C.9个月D.1年正确答案：B参考解析：考查基金注册的有关规定。根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起六个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。(56.)已发行金融资产的流通市场是()。A.股票市场B.债券市场C.一级市场D.二级市场正确答案：D参考解析：本题主要考查二级市场的内容。二级市场是已发行金融资产的流通市场，金融资产的持有者可以在这个市场中将持有的证券出售，以达到变现的目的。(57.)间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，一些国家还实行了存款保险制度，这反映出间接融资具有()的特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的差异性相对较小D.可逆性正确答案：C参考解析：间接融资的特点包括：资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。(58.)VAR方法是20世纪80年代由()的风险管理人员开发出来的。A.长期资本管理公司B.美林证券C.JP摩根D.信孚银行正确答案：C参考解析：VAR方法是20世纪80年代由JP摩根的风险管理人员开发出来的。(59.)中国证券业协会三大职能不包括()A.高效B.自律C.服务D.传导正确答案：A参考解析：考点；考查证券业协会三大职能。中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能。(60.)高油价可能对整个交通运输业以及相关制造行业产生非常大的不利影响，但对于替代能源生产行业则是有利的。这体现了不同行业()的不同。A.行业竞争结构B.行业可持续性C.抗外部冲击的能力D.政府关系正确答案：C参考解析：考查行业分析因素中的抗外部冲击的能力，它考查某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化打击时业绩的稳定性。(61.)在某一特定时期内，如果某交易员的初始投资资产为100万元，其投资收益率为10%，且投资组合的VaR值为40万元，那么其经风险调整后的资本收益（RAROC）为()。A.25%B.20%C.50%D.40%正确答案：A参考解析：RAROC=收益/VaR值。(62.)下面对上市公司再融资描述错误的是()。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模正确答案：C参考解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。(63.)A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为()。A.0.8B.1C.1.25D.4正确答案：A参考解析：市销率倍数的计算公式。市销率倍数=每股市价/每股销售收入。(64.)以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和是()。A.国际金融市场B.国内金融市场C.证券市场D.非证券金融市场正确答案：C参考解析：本题主要考查证券市场的概念。证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。(65.)证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向()报告。A.证券监督管理委员会B.中国证监会C.中国证券业协会D.司法部正确答案：B参考解析：证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向中国证监会报告。(66.)下列不属于内幕信息的是()。A.公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任B.公司增资的计划C.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%D.上市公司收购的有关方案正确答案：C参考解析：选项C不属于，根据《证券法》第75条的规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息皆属内幕信息：（1）本法第六十七条第二款所列重大事件；（2）公司分配股利或者增资的计划；（3）公司股权结构的重大变化；（4）公司债务担保的重大变更；（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%;（6）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；（7）上市公司收购的有关方案；（8）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。选项ABD属于。(67.)地方政府债券的托管()。A.只在国家规定的证券登记结算机构办理登记托管B.只在中央国债登记结算有限责任公司办理登记托管C.在国家规定的证券登记结算机构办理总登记托管，在中央国债登记结算有限责任公司办理分登记托管D.在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管正确答案：D参考解析：一般债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管。(68.)按基金的组织形式划分，可分为()和()。A.契约型基金；公司型基金B.封闭式基金；开放式基金C.公募基金；私募基金D.主动型基金；被动型基金正确答案：A参考解析：按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金(69.)关于债券的到期期限，下列说法错误的是()。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分正确答案：C参考解析：考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。(70.)下列个人投资者符合参与上交所期权交易条件的有()。①甲在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币50万元；已在期货公司开户10个月并具有金融期货交易经历②乙在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币50万元；指定交易在证券公司9个月，并具备融资融券业务参与资格，但未在期货公司开户③丙在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币100万元；指定交易在证券公司3个月，并具备融资融券业务参与资格④丁在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币100万元；指定交易在证券公司8个月，并具备金融期货交易经历，但未在期货公司开户A.①②④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：A参考解析：考查个人投资者参与上交所期权交易条件。申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历等。(71.)证券市场融资活动的方式主要包括()。①股票融资②债券融资③投资基金融资A.①②B.①③C.②③D.①②③正确答案：D参考解析：一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资，另外，近年来国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。(72.)在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。这种竞价规则的主要内容是()。①价格优先②时间优先③客户委托优先④合同优先A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。(73.)关于个人投资者投资基金的税收问题，以下说法正确的有()。①个人投资者买卖基金份额免征增值税②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税③个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税④个人投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收个人所得税A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：个人投资者投资基金的税收（1）个人投资者买卖基金份额免征增值税。（2）个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（3）个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。（4）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。(74.)下面属于风险管理的方法是()。①风险预防②风险规避③风险分散④风险补偿A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：考查风险管理的方法。风险管理的主要方法包括：风险预防、风险规避、风险分散、风险对冲、风险转移和风险补偿。(75.)QDII可以投资于下面()金融产品或工具①银行存款②政府债券③远期合约、互换④回购协议A.①②B.①③C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：QDII可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；（3）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；（6）远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；（7）限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。(76.)证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立()。①融券专用资金账户②客户信用交易担保资金账户③信用交易证券交收账户④信用交易资金交收账户A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融券专用资金账户、客户信用交易担保资金账户.这个题没有问题的，书上原话。(77.)下列关于证券金融公司保证金的说法正确的是()。①证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。②证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式③对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司应当补交④证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司无须补交。(78.)收入政策目标包括()①收入总量目标②收入功能目标③收入效率目标④收入结构目标A.①②B.②③C.③④D.①④正确答案：D参考解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。(79.)下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有()。①资产证券化最基本的功能是融资②资产证券化可以解决资产和负债的不匹配③资产证券化交易中的证券一般都是单一品种④资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：C参考解析：注意审题，题干问的不正确的是，选项①③④说法不正确，故选择C资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。(80.)按照基金的运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有()。①期限不同②投资者地位不同③发行规模限制不同④价格形成方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正确答案：D参考解析：辨析封闭式基金与开放式基金的区别，选D。(81.)申请发行公司债券，应当由公司董事会制订方案，由股东会或股东大会对()作出决议。①发行债券的数量②债券期限③募集资金的用途④决议的有效期A.①②③B.②③C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的数量；发行方式；债券期限；募集资金的用途；决议的有效期；其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。(82.)直接融资的特点有()。①直接性②分散性③融资信誉有较大的差异性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：本题考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。(83.)基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括()。①审计费②信息披露费③开户费④过户费A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正确答案：A参考解析：过户费属于基金交易费。(84.)下列属于全球金融体系主要参与者中属于其他金融公司的是()。①保险公司②为住户服务的非营利机构③养老基金④证券交易商A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：为住户服务的非营利机构为全球金融体系的主要参与者。(85.)当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的是()。①标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率②标的为利率时，全场最低中标利率为当期（次）国债票面利率③标的为价格时，全场最高中标价格为当期（次）国债票面价格④标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债票面价格A.①③B.②③C.②④D.①④正确答案：D参考解析：见《财政部关于印发<2018年记账式国债招标发行规则〉》。①④正确，故选D。(86.)下列关于一般性货币政策工具表述正确的是()。①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具②实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动③可供选择的工具包括三大工具④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响A.①②B.②③C.③④D.①③正确答案：D参考解析：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响。因此，②④说法相反，予以排除。(87.)证券市场两个最基本和最主要的品种包括()。①股票②基金征券③债券④权证A.①③B.②③C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等。(88.)证券市场监管手段包括()。①经济手段②市场手段③行政手段④法律手段A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：考查证券市场三种监管手段，即法律手段、经济手段和行政手段。(89.)关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有()。①分享基金财产收益②参与分配清算后的剩余基金财产③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额④查阅或者复制机密的基金信息资料A.①②④B.①②③C.②③④D.③④正确答案：B参考解析：基金份额持有人享有下列权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（8）基金合同约定的其他权利。(90.)下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法正确的是()。①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元③有资格的承销团成员追加承销额时应为0.1亿元的整数倍④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍A.①③B.②③C.①④D.②④正确答案：A参考解析：对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元；有资格的承销团成员追加承销额时应为0.1亿元的整数倍①③正确(91.)债券利息的支付方式