第五章习题答案

第五章习题答案（一）单项选择题1、【正确答案】：A【答案解析】：流动资产是指可以在一年以内或超过一个的营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点；企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。所以，选项A不正确，选项B正确。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点，所以选项C正确。流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债，所以选项D也是正确的。2、【正确答案】：C【答案解析】：现金的周转过程主要涉及如下三个方面：（1）存货周转期，是指企业对原材料进行加工最终转变为产成品并将之卖出所需要的时间；（2）应收账款周转期，是指产品卖出后到收到顾客支付的货款所需要的时间；（3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期3、【正确答案】：A【答案解析】：储存成本分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。变动成本与存货数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。所以本题的答案为选项A。4、【正确答案】：B【答案解析】：经济订货批量（EOQ）＝（2×3600×50/1）^(1/2)=600（千克），最小存货成本（TIC）=（2×3600×50×1）^(1/2)=600（元）。5、【正确答案】：C【答案解析】：实际利率＝6%/(1－10%－6%)×100%＝7、14%（二）多项选择题1、【正确答案】：ABD【答案解析】：在存货允许缺货的情况下，与经济批量同方向变动的有存货年需用量和一次汀货成本，与经济批量反方向变动的有单位缺货成本和单位储存成本。2、【正确答案】：ABD【答案解析】：企业在制定或选择信用标准时应考虑同行业竞争对手的情况、企业承担违约风险的能力、客户的资信程度等因素3、【正确答案】：ABCD【答案解析】：略4、【正确答案】：ABC【答案解析】：略5、【正确答案】：ABCD【答案解析】：解析：本题的主要考核点是应收账款机会成本的影响因素。根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本。销售成本率一般等于变动成本率。（三）判断题1、【正确答案】：错【答案解析】：偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，流动资产、流动负债以及二者之间的关系可以较好地反映企业的短期偿债能力，所以本题的说法不正确。2、【正确答案】：错【答案解析】：库存现金是唯一不创造价值的资产，对其持有量不是越多越好。现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之下降，从而使企业的收益水平下降，所以本题的说法不正确。3、【正确答案】：对【答案解析】：应收的功能包括两方面，就是增加销售和减少存货，因此，本题的说法是正确的。4、【正确答案】：错【答案解析】：信用政策必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。5、【正确答案】：错【答案解析】：存货管理的目标，就是要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本，实现两者的最佳结合。（四）简答题1．什么是企业的营运资本？如何计算？【答题要点】营运资本是指企业长期资本金投放于流动资产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差额，或者长期资本金减去长期资产的差额。计算公式是：营运资本＝流动资产-流动负债或者营运资本＝长期负债+所有者权益－长期资产2．营运资本管理的原则是什么？【答题要点】营运资本管理的原则是：（1）根据企业生产经营的特点，合理确定营运资本的数量；（2）合理安排长短期资金的比例关系，使资金的使用期限与资产的占用特点相适应；（3）在保证生产经营需要的前提下，尽量挖掘潜力，节约使用资金。3．现金管理的成本包括几项内容？那些属于最佳现金持有量（存货模式）决策的相关成本？【答题要点】企业存有一定数量的现金需要付出一定数量的成本和费用，现金的成本通常由以下四个部分组成：（1）管理成本：管理成本是对企业现金进行管理时发生的管理费用，如现金管理人员的工资及福利费、办公费、相关固定资产的折旧费、安全措施费等。这部分费用的发生在一定范围内与现金持有量的多少关系不大，具有固定性成本的性质，在最佳现金存量决策控制时，视为决策的无关成本。（2）机会成本：机会成本是指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益，通常为有价证券的利息率。机会成本是最佳现金存量决策控制的相关成本，现金持有量越大，则机会成本越高；现金持有量越小，则机会成本越低，它与现金持有量成正比例变化。（3）转换成本：现金转换成本是指有价证券转换为现金或现金转换成有价证券时付出的交易费用，包括委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。严格的讲，转换成本并不都是决策的相关成本，相关成本是指每次转换时发生的固定性费用，如证券过户费、实物交割手续费等。而委托买卖佣金、委托手续费是按委托成交金额计算的，在证券总金额既定的情况下，委托买卖佣金和手续费总额不发生变化，即与现金转换次数多少无关，所以又称为无关成本。（4）短缺成本：短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补足而使企业遭受的损失，如不能按时支付购货款而丧失的现金折扣及信誉、停工待料损失、未及时缴纳税款的罚金，为临时解决资金不得不付出的高息借款的利息损失等。4．存货管理的成本包括那些内容？那些属于经济采购批量决策的相关成本？【答题要点】企业在购入及储存存货过程中要发生各种费用成本，与存货决策有关的成本主要有取得成本、储存成本和缺货成本三种。（1）取得成本：取得成本是指为取得某种存货而支付的成本。通常由两部分组成，即材料的购置成本和订货成本。①订货成本。订货成本可分为两部分：有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的一般经费，这些经费各期支出金额比较稳定，为固定订货成本；另一部分与订货次数有关，随订货次数的变动做正比例变动，如采购业务费，称为变动订货成本。②购置成本。材料的购置成本是存货本身的价值，购置成本的大小是由存货采购数量的多少与采购单价的高低决定的。一定时期内的采购数量是根据企业自身的生产规模和生产计划确定的一个较为固定的量，所以采购成本的变动主要受采购单价的影响。而采购单价除了受市场供求、供应商、产品质量等因素影响外，还受一次采购批量大小的影响。一般情况下，采购批量越大，企业可能享受到的价格折扣就越高，单价就越低。但是，采购批量越大，储存成本就越高。所以，一次采购批量应有一个经济合理的限额。（2）储存成本：储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金应支付的利息、仓储费用、保险费用、仓库建筑物和机械设备的折旧费、仓库工作人员工资和办公费等。储存成本可区分为固定成本和变动成本两部分，前者在一定期间的发生额基本是固定的，它与存货数量的多少无关；后者则依存货的储存量为转移，储存量越大，这部分成本也越多，属于存货管理的相关成本。（3）缺货成本：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的各种损失，包括材料储备不足而给企业造成的停工损失、延误发货的信誉损失、丧失销售机会的损失以及紧急采购而发生的价格损失等。缺货成本不属于经济采购批量决策的相关成本。5、当前企业存货管理存在问题及原因？【答题要点】1.存货的收入、发出、结存缺乏真实记录材料领用记录生产成本及费用的归集、结转的记录人为因素较多，尤其在工程项目核算上更显现其弊端。比如，甲、乙两个工号同时开工，月末核算记录显示的是乙工号的材料消耗极少甚至为零，而甲工号的材料消耗多出一大块；原辅材料已经领用消耗，而实际上并未相应结转成本；原辅材料并未领用消耗，而实际上已经结转了成本；购入的材料已经领用消耗，购货发票未到，期末又没有按规定暂估入库，造成资产负债表期末存货记录减少甚至出现红字余额。2.内部控制制度不健全在材料采购、产品销售环节往往由同一个人完成采购销售、付款收款、入库出库等全过程，使采购销售工作无章可依，还会提供暗箱操作的温床，增加了营私舞弊的可能性。3.流动资金占用额高因库存量大，导致流动资金占用额高，有的企业存货储备要占到流动资金总额的６０％以上，给企业流动资金周转带来很大的困难。4.非正常存货储备量挤