第五章-利润表知识分享

第五章什么是利润表？主要内容利润表概述利润表的编制利润表财务分析案例1：银广夏案再回顾广夏（银川）实业股份有限公司（代码：000557）。1994年，1月28日“广夏（银川）实业股份有限公司”宣告成立，同年6月17日上市。因治理沙漠而闻名的广夏（银川）实业股份有限公司的业绩连年增长，被捧为“中国第一蓝筹股”。公司通过虚构交易，制造出盈利的假象。从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间，银广夏股票从13.97元涨至35.83元，于2000年12月29日又创新高到除权前价格75.98（除权后37.99元）。因银广夏全资子公司天津广夏（集团）有限公司造假，中国证监会于2000年8月3日，对广夏（银川）实业股份有限公司正式立案调查。经查发现，银广夏天津公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税发票等手段虚构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元，其中，1999年1.78亿元，2000年5.66亿元。美国学者查尔斯的调查报告，重要等级排在前面的财务指标是每股收益、净资产收益率、税后利润率。中国证监会对于上市公司增发、配股等都规定了严格的控制参数。中国上市公司经营业绩排行榜一、利润表概述什么是利润表？利润表提供哪些信息？这些信息是怎么提供出来的呢？

利润表的结构利润表的编制什么是利润表？利润表又称收益表、损益表，它是反映企业一定会计期间（如月份、季度、年度）经营成果的财务报表。它基于收入、费用和利润三个会计要素相互关系设计，并将一定期间的收入与费用进行配比，从而确定企业当期的利润。由于利润是企业经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据。利润表提供哪些信息？这些利润信息包括：营业利润、利润总额、净利润等。这些信息在利润表中，通过逐步计算，逐渐列示出来的。营业利润利润总额净利润利润表的结构与格式利润表的基本结构利润表具体格式单步式多步式

在我国，利润表采用多步式，每个项目又分为“本月数”和“本年累计数”两栏分别填列。利润表（单步式）

年月单位：元项目本月数本年累计数一、收入营业收入

公允价值变动收益投资收益营业外收入收入合计二、费用营业成本资产减值损失销售费用营业税金及附加管理费用财务费用营业外支出所得税费用费用合计三、税后利润（净利润）上一页下一页回章目录利润表（多步式）

编制单位：

年

月

日

单位；元项目本期金额上期金额一、营业收入

减：营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润（亏损以“-”号填列）

加：营业外收入

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

下一页上一页回目录回节目录二、利润表的编制利润表编制的主要观点-本期营业观-总括收益观利润表的编制方法

上期金额栏的填列方法利润表“上期金额”栏内各项数字，应根据上年该期利润表“本期金额”栏内所列数字填列。如果上年该期利润表规定的各个项目的名称和内容同本期不相一致，应对上年该期利润表各项目的名称和数字按本期的规定进行调整，填入利润表“上期金额”栏内。上一页下一页回章目录

1．根据各损益类科目的本期发生额分析填列如“营业税金及附加”、“销售费用”、“管理费用”、“营业外收入”、“营业外支出“、“所得税费用”等项目分别根据各该科目的本期发生额分析填列。

2．根据有关项目计算填列如营业利润、利润总额、净利润等项目。本期金额栏的填列方法下一页上一页回目录回节目录利润表解剖利润营业利润营业收入数量上具有累加性稳定性由强到弱时效性由长久持续至临时波动减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益非营业利润营业外收入营业外支出上一页下一页回目录进入第4节利润表编制上一页下一页回目录进入第4节

例题：编制利润表MMM公司2008年实现主营业务收入360,000,000元，发生的主营业务成本为180,000,000元，本期应负担的销售费用90,000,000元、管理费用60,000,000元，财务费用4,000,000元，实现其他业务收入84000000元，发生其他业务成本20,000,000元；投资净收益6,000,000元；营业外支出——处置固定资产净损失100,000元，非常项目（洪灾损失）140，000元，企业的所得税率为25％。MMM公司利润表2008年度项目本期金额一、营业收入444,000,000减：营业成本200,000,000营业税金及附加0销售费用90,000,000管理费用60,000,000财务费用4,000,000资产减值损失0加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）0投资收益（损失以“-”号填列）6,000,000其中：对联营企业和合营企业的投资收益-二、营业利润（亏损以“-”号填列）96,000,000加：营业外收入0减：营业外支出240,000其中：非流动资产处置损失-三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）95,760,000减：所得税费用23,940,000四、净利润（净亏损以“-”号填列）71,820,000五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益三、利润表分析结构分析横向分析纵向分析指标分析经营能力指标盈利能力指标分析一、横向比较分析法横向比较法又称水平分析法、增长比例分析法，是在会计报表中用金额、百分比的形式，对各个项目的本期或多期的金额与其基期的金额进行比较分析，以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。增长比例分析法的指标主要有两个：

增长量=报告期数量－基期数量增长率=增长值/基期数值×100%上一页回章目录下一页横向比较分析通常可以作为用户预测企业未来经营情况的立足点，通过观察报表项目中各项目的增减变动情况，可以发现重要的且异常的变化，并对这些变化作进一步的分析，找出其变化的原因，判断其是有利的还是不利的，力求对这种趋势是否会延续作出判断。上一页回章目录下一页项目20×8年20×7年增减金额百分比一、营业收入12,00011,025975+8.84%减：营业成本6,1505,475675+12.33%营业税金及附加48044139+8.84%销售费用502.545943.5+9.48%管理费用975712.5262.5+36.84%财务费用450225225+100%资产减值损失----加：公允价值变动收益----投资收益115.51897.5+541.67%二、营业利润3,5583,730.5-172.5-4.62%加：营业外收入18-18-100%减：营业外支出604812+25%三、利润总额3,4983,700.5-202.55.47%减：所得税费用1,049.41,110.15-60.75-5.47%四、净利润2,448.62,590.35-141.75-5.47%正正公司利润表（横向比较）20*8年度（单位：千元）上一页回章目录下一页表中数据计算如下:增（减）金额=本期金额-上期金额增（减）变动百分比=增减变动金额/上期金额通过正正公司利润表(横向比较)可以看出：营业收入增长8.84%，营业成本增长12.33%，营业成本上涨幅度大于营业收入的增长，且营业税金及附加也增加了8.84%；销售费用、管理费用、财务费用分别上涨9.48%、36.84%、100%，且金额基数也很大，投资收益增长541.67%，尽管如此，由于投资收益所占比例不大，直接导致营业利润下降了4.62%；因而企业利润总额及净利润的减少已成定局，其减少幅度为5.47%。总之，可以认为该企业盈利能力有所下降，主要原因是营业成本及期间费用大幅度升高。上一页回章目录下一页回节目录二、纵向比较分析纵向比较法又称垂直分析法、结构比例分析，是对会计报表中某一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定项目进行百分比分析，借以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。同一报表中不同项目的结构比例（百分比）的计算公式为：结构百分比=（某项目÷总体）×100%上一页回章目录下一页横向比较分析侧重于同一项目在不同年度的金额增减百分比变化分析，而纵向比较分析则侧重于某一项目在不同年度比重（重要性）程度的变化，二者相结合，更有利于我们正确评价、预测企业经营成果与财务状况的演变。而且，纵向比较分析也建立了不同规模企业之间的可比性。上一页回章目录下一页项目20×8年20×7年结构百分比（%）20×820×7增减一、营业收入12,00011,025100%100%-减：营业成本6,1505,47551.25%49.66%+1.59%营业税金及附加4804414.00%4.00%-销售费用502.54594.19%4.16%+0.03%管理费用975712.58.13%6.46%+1.67%财务费用4502253.75%2.04%+1.71%资产减值损失-----加：公允价值变动收益-----投资收益115.5180.96%0.16%+0.8%二、营业利润3,5583,730.529.65%33.83%-4.18%加：营业外收入180.00%0.16%-0.16%减：营业外支出60480.50%0.44%+0.06%三、利润总额3,4983,700.529.15%33.56%-4.41%减：所得税费用1,049.41,110.158.75%10.07%-1.32%四、净利润2,448.62,590.3520.41%23.50%-3.09%正正公司利润表（纵向比较）20*8年度（单位：千元）上一页回章目录下一页

通过正正公司利润表(纵向比较)可以看出：（1）销售成本率有所上升，由20×7年的49.66%上升至20×8年的51.25%。（2）销售费用、管理费用、财务费用所占比重均明显上升，如果与同行业相比较，这三者比重明显大于同行业水平的话，则应查明原因，实施控制。（3）营业利润由33.83%下降至29.65%，它是由于营业成本、管理费用、财务费用等比重上升所致。上一页回章目录下一页（4）从横向比较我们知道投资收益20×8年比20×7年上升541.67%，但纵向比较分析清晰表明其所占比重很小，因而无法改变净利润率的下降趋势。（5）公司销售费用、营业税金及附加等其他项目比重基本维持不变，所得税比重有所下降，系利润总额下降所致。（6）尽管公司利润表中营业收入绝对金额均有所上升，但通过其纵向比较分析，可以发现企业盈利水平有所下降，每1元钱的商品所实现的净利润由20×7年的0.235下降至20×8年的0.204元.上一页回章目录下一页回节目录二、营运能力分析营运能力是指通过与资产周转速度的有关指标来反映企业经营、管理和使用资产效率的能力。

营运能力分析常用的指标主要有：应收账款周转率、平均收账期、存货周转率、存货周转天数、总资产周转率、固定资产周转率、股东权益周转率等。上一页回章目录下一页1．应收账款周转率应收账款是企业因实施信用政策与赊销商品而产生的债权，因此，在计算应收账款周转率时，比较严格精确的计算应以报告期内赊销净额除以应收账款平均余额。其计算公式如下：其中：赊销收入净额=销售收入-现销收入-（销售退回+销售折扣+销售折让）应收账款平均余额=（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2上一页回章目录下一页应收账款周转率是指应收账款的周转次数，即报告期内应收账款平均周转了几次。另外，还可以通过计算应收账款平均收账期测试企业应收账款转换成现金的平均天数。其计算公式为：上一页回章目录下一页2．存货周转率存货周转率是指企业从购入商品（商业企业）或购入原材料（制造业），至商品转售出去，或原材料经加工变成在产品、产成品，至产成品出售为止，1年内的周转次数。它是衡量企业生产环节或销售环节中存货营运效率的一个综合性指标。其计算公式如下：存货周转率也可以用存货周转天数表示。其计算公式如下：上一页回章目录下一页3．流动资产周转率流动资产周转率又叫流动资产周转次数，是销售收入与全部流动资产平均余额的比率。它反映的是全部流动资产的利用效率。用时间表示流动资产周转速度的指标叫流动资产周转天数，它表示流动资产平均周转一次所需的时间。其计算公式如下：

上一页回章目录下一页4．固定资产周转率固定资产周转率是用以衡量固定资产使用效率的指标，是企业销售收入净额与固定资产平均净值的比率。其计算公式为：上一页回章目录下一页5．总资产周转率总资产周转率是指销售收入净额与资产平均总额的比率。其计算公式如下：上一页回章目录下一页6．股东权益（净值）周转率股东权益周转率又称净值或净资产周转率。它是指销售收入净额与股东权益平均总额的比率。其计算公式如下：上一页回章目录下一页三、获利能力分析获利能力，简单地说，就是企业获取利润的能力。是企业在经营过程中创造利润的能力，也是企业在市场竞争中生存的保证，可以综合反映企业的营销能力、收现能力、抗风险能力和竞争能力等。反映企业获利能力的指标主要有：销售毛利率、销售利润率、总资产报酬率、股东权益报酬率、普通股每股收益、市盈率、股利发放率等。上一页回章目录下一页销售收入净额减去销售成本为销售毛利。销售毛利率是指销售毛利与销售收入净额对比的结果。其计算公式为：1．销售毛利率销售上一页回章目录下一页

销售净利率又称利润边际，它是企业本期净利润与销售收入净额的比率。由于利润表中非常项目具有不常发生、性质特殊的特点，为恰当评估企业正常经营的利润质量，应从净利润中剔除非常项目。因此，除特别说明外，以下本期净利润与相关项目之比均指的剔除非常项目前的净利润。销售净利润率的计算公式是：

2．销售净利率上一页回章目录下一页总资产报酬率用于衡量企业的获利能力。资产报酬率是本期净利润（包括税后利息费用）除以资产平均余额的比率，其计算公式为三种表达方式：3．总资产报酬率(总资产收益率)总资产报酬率=净利润平均总资产×100%该公式可分解为：总资产报酬率=净利润营业收入营业收入平均总资产×上一页回章目录下一页4．股东权益报酬率（净资产收益率）股东权益报酬率又称净值报酬率或净资产报酬率，它是从股东的立场来分析企业的获利能力。其计算公式是：实际上，该比率是资产报酬率与负债比率的函数。上一页回章目录下一页5．普通股每股收益（EPS）普通股每股收益是根据普通股的收益除以流通在外普通股股数计算的。该指标是股东衡量企业获利能力的重要指标，每股利润水平高低和分红方案好坏，直接影响证券市场股票价格和投资者在二级市场的收益，是股东或潜在投资者进行股票投资的重要参考依据。简单资本结构下每股收益，即基本的每股收益计算公式为：加权平均发行在外的普通股的股数=发行在外股份数×发行在外月数/12。上一页回章目录下一页市盈率又称本益比，它是每股市价与每股收益的比率，用以衡量股票投资报酬与风险。