广东石油化工学院财务管理期末考试老的重点课件内容

广东石油化工学院财务管理期末考试重点课件内容期末考试的重点内容是财务管理中的重要概念和理论，以及相关的实际应用。考试内容涵盖财务分析、资本预算、营运资金管理、风险管理等重要主题。财务管理的概念和内容财务管理定义财务管理是企业经营活动的重要组成部分，它旨在通过合理的财务计划、决策和控制，有效地利用和管理企业的资金，实现企业的盈利目标和持续发展。财务管理内容财务管理包括以下几个方面：财务规划、财务分析、财务决策、财务控制和财务风险管理等。这些内容相互关联，共同构成一个完整的财务管理体系。财务管理的目标和原则提高企业价值财务管理的目标是通过有效的财务决策，提高企业的价值，为股东创造最大化的财富。保证企业安全运营财务管理需要确保企业有足够的资金和流动性，以维持正常的生产经营活动，避免因资金不足导致的运营风险。增强企业竞争力通过合理的财务管理，企业可以优化资源配置，降低成本，提高效率，增强企业在市场中的竞争优势。财务决策的类型1投资决策决定企业资源的分配，包括固定资产投资、股票投资、债券投资等。2融资决策决定企业资金来源，包括银行贷款、发行债券、发行股票等。3营运决策决定企业日常经营活动，包括存货管理、应收账款管理、现金管理等。4股利决策决定企业利润分配，包括现金股利分配、股票股利分配等。财务政策与财务战略财务政策财务政策是企业财务管理的基本准则，为财务决策提供方向和依据。包括资金筹集政策、投资政策、盈利分配政策和营运资金管理政策等。财务战略财务战略是企业总体战略的组成部分，是企业实现长期财务目标的行动指南。包括财务目标设定、财务资源配置、风险控制等。财务政策与战略关系财务政策是财务战略的具体体现，财务战略是财务政策的指导思想。两者相互配合，共同推动企业财务管理的有效开展。资产负债表及其分析资产负债表反映了企业在某一特定日期的财务状况，是企业财务报表的重要组成部分之一。它是以会计恒等式为基础编制的，表明企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益三者之间的平衡关系。对资产负债表的分析，主要包括纵向分析和横向分析。纵向分析是指对企业不同时期的资产负债表进行比较分析，以了解企业财务状况的变化趋势。横向分析是指将企业资产负债表与同行业其他企业进行比较分析，以了解企业的财务状况在行业中的相对地位。现金流量表及其编制1定义现金流量表反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况。它反映了企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，以及企业资金的来源和去向。2编制方法现金流量表采用直接法或间接法编制。直接法直接将经营活动产生的现金流量进行分类汇总，间接法则从净利润出发，通过调整净利润来计算经营活动产生的现金流量。3内容现金流量表主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分。利润表及其分析收入利润表的第一部分显示企业的收入，例如销售收入、投资收入等。成本成本是指为生产产品或提供服务而发生的支出，包括原材料、人工等。利润利润是收入减去成本和税金后的净收益，反映企业的盈利能力。财务比率分析财务比率分析通过比较不同时期的财务数据，衡量企业的财务状况和经营成果。流动比率衡量企业偿还短期债务的能力速动比率衡量企业偿还短期债务的即时能力资产负债率衡量企业负债的规模净资产收益率衡量企业盈利能力财务预算的概念和作用财务预算定义财务预算是一个系统化的计划，它将公司的财务目标转化为具体的财务指标，并用数字来衡量。财务预算作用财务预算可以帮助公司明确财务目标，协调各部门的行动，控制成本和风险，提高资源利用效率，为决策提供依据。财务预算内容财务预算包括销售预算、生产预算、成本预算、利润预算、现金预算、投资预算等，涵盖公司的所有财务活动。短期财务预算短期财务预算是指企业在一年或更短的时期内，对公司经营活动、投资活动和筹资活动进行的财务计划。它是企业财务管理的重要组成部分，为企业的短期经营活动提供方向和依据。1销售预算预测未来一段时间的销售收入和成本。2生产预算根据销售预算确定生产数量和成本。3现金预算预测未来一段时间的现金收入和支出。4资本支出预算预测未来一段时间的固定资产投资计划。短期财务预算的编制需要考虑企业经营环境、市场需求、生产能力等多种因素，并进行合理的预测和评估。通过编制短期财务预算，企业可以有效地控制成本、提高资金使用效率，并为企业短期经营决策提供支持。长期财务预算长期目标长期财务预算基于公司的长期发展目标，例如扩张、新产品研发或市场份额增加。资源分配预算需详细规划资源分配，包括资金投入、人力资源配置和设备采购等。预测分析长期财务预算需要预测未来几年公司的财务状况，包括收入、成本、利润和现金流等。风险评估预算应考虑各种风险因素，例如市场竞争、经济波动和政策变化等。资本预算决策资本预算决策是指企业对长期资产的投资决策，通常涉及大量资金和较长的投资回收期。1投资机会识别识别潜在的投资机会，包括新项目、新技术、新市场等。2项目评估分析项目的现金流入和现金流出，评估项目的盈利能力和风险。3决策选择根据评估结果，选择最佳的投资方案，并进行决策审批。4项目实施根据决策结果，进行项目的实施，并进行有效的项目管理。5项目监控监控项目的执行情况，并及时调整项目计划，确保项目顺利完成。资本预算决策是一个复杂的流程，需要企业综合考虑各种因素，做出科学合理的决策。投资决策的特点长期性投资决策通常涉及长期投资项目，影响企业未来数年的经营和发展。风险性所有投资项目都存在风险，投资决策需要评估和控制风险。不可逆性一旦做出投资决策，很难轻易撤回或改变，因此需要慎重决策。复杂性投资决策涉及多个因素的综合分析，需要进行大量的数据收集和分析工作。投资决策方法11.净现值法(NPV)计算项目未来现金流入的现值，并减去项目的初始投资。如果NPV为正，则项目可行。22.内部收益率法(IRR)计算项目的折现率，使项目的净现值为零。如果IRR高于预定的折现率，则项目可行。33.回报率法(ROI)计算项目的投资回报率，通过将项目的净利润除以投资金额得出。44.敏感性分析通过改变项目的关键变量，例如销售额、成本或折现率，来评估项目的风险。融资决策及其影响因素资本成本企业筹集资金的成本，包括债务成本、股权成本等。风险水平不同的融资方式具有不同的风险水平，企业应根据自身风险承受能力选择合适的融资方式。财务灵活性融资决策应考虑企业的财务灵活性，确保企业有足够的资金来源应对各种突发事件。控制权融资决策可能影响企业的控制权，例如发行新股可能会稀释现有股东的股权。股利决策及其影响因素公司盈利水平盈利能力是支付股利的基础，高盈利能力意味着公司有充足的资金支付股利。公司应该将大部分利润用于再投资，推动企业发展。资金需求公司需要资金用于投资、运营和偿还债务，这些都需要考虑。如果公司需要更多资金，可能会减少股利支付。财务风险如果公司负债率过高，或者存在流动性风险，可能需要减少股利支付。谨慎的股利政策可以降低财务风险，维持公司稳定发展。市场预期投资者对公司的预期会影响股利支付决策。公司需要根据市场预期调整股利政策，维护投资者信心。流动资产管理现金管理优化现金流，提高资金使用效率，减少资金闲置成本。库存管理降低库存成本，减少资金占用，提高库存周转率。应收账款管理缩短应收账款周转期，降低坏账损失，提高资金回笼速度。应收账款管理应收账款的性质应收账款是企业因销售商品或提供劳务而形成的债权，是企业流动资产的重要组成部分。应收账款管理的目标应收账款管理的目标是最大限度地减少坏账损失，同时保持合理的应收账款周转率，提高资金利用效率。应收账款管理的主要内容应收账款管理的主要内容包括信用政策制定、信用评估、应收账款催收、坏账准备计提等。应收账款管理的常用方法常用的应收账款管理方法包括信用评分模型、账龄分析法、现金折扣法、催收措施等。存货管理11.优化存货结构根据企业产品类型和市场需求，合理规划存货种类和比例，提高存货周转率。22.科学预测需求通过历史数据分析和市场调研，预测未来需求，避免出现过剩或短缺的情况。33.合理控制存货成本通过降低采购成本、减少仓储费用和降低损耗等措施，控制存货成本，提高盈利能力。44.完善管理制度建立健全存货管理制度，加强存货盘点和核算，确保存货安全和账实相符。现金管理现金管理概述现金管理是指企业对现金的筹集、使用和保管的管理活动，旨在确保企业拥有足够的现金满足日常经营需要，并最大限度地提高现金的使用效率，降低资金成本。现金管理的目标保证企业正常经营所需的现金提高现金周转效率降低现金持有成本防范和降低现金风险资本结构理论资本结构是指企业资金来源的构成，包括债务资金和权益资金的比例。资本结构理论旨在解释不同资本结构对企业价值的影响，为企业优化资本结构提供理论指导。主要理论MM理论传统理论代理理论信号理论资本成本及其计算资本成本是指企业为筹集资金而付出的代价。它反映了企业使用资金的成本，是企业进行投资决策的重要依据。资本成本包括债务成本、股权成本和优先股成本等。10%债务成本企业发行债券或借款所支付的利息费用15%股权成本企业发行股票所支付的股利或投资者要求的收益率8%优先股成本企业发行优先股所支付的固定股利资本成本的计算方法主要有加权平均资本成本法、资本资产定价模型法等。资本资产定价模型风险与收益模型建立在风险与收益之间存在线性关系的基础上。市场风险CAPM侧重于衡量与市场整体风险相关的特定资产风险。贝塔系数模型使用贝塔系数来衡量资产的市场风险水平，即资产收益率相对于市场收益率的波动程度。风险管理概述定义和目的风险管理是识别、评估和管理企业经营活动中的各种风险，以降低风险带来的损失，提高企业效益。主要内容风险识别、风险评估、风险控制、风险应对、风险监控等重要环节。风险管理的重要性风险管理可以帮助企业防范风险、降低成本、提高效率、增强企业竞争力，促进企业可持续发展。保险的功能和种类保险的功能保险是一种风险管理工具。通过转移风险，保险公司可以降低风险发生的可能性，从而减少经济损失。保险可以为被保险人提供财务保障，在意外事故或疾病发生时，可以获得赔偿。保险的种类保险的种类很多，可以分为人寿保险、财产保险、责任保险等。人寿保险可以保障被保险人的生命安全，财产保险可以保障被保险人的财产安全，责任保险可以保障被保险人因责任造成的损失。其他保险种类包括健康保险、意外伤害保险、旅游保险、宠物保险等。公司治理概述11.公司治理的定义公司治理是指公司内部权力结构、运行机制和监督机制的总称，涉及股东、董事会、管理层和员工之间的关系。22.公司治理的目标公司治理的目标是确保公司按照所有者的利益进行经营，并维护所有者、债权人和社会公众的利益。33.公司治理的原则公司治理原则包括公开透明、信息披露、独立性、责任制、合法合规等。44.公司治理的重要性良好的公司治理能够提高公司效率、降低风险、提升企业价值，为企业长期发展提供保障。企业价值评估方法现金流量折现法基于未来现金流预测，折现至现值，反映企业未来盈利能力。市盈率法将企业市值与其净利润的比率进行比较，反映市场对企业盈利能力的预期。可比公司法以同行业上市公司的市值或市盈率为参照，估算目标公司的价值。资产基础法基于企业资产的账面价值或市