基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（全国）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%,净利润增长8%,

总资产增加12%,总负债增加9%,则2015年与2014年相比,下列描

述错误的是（）。

A.净资产收益率提高

B.总资产周转率降低

C.资产收益率降低

D.销售利润率降低

【答案】：A

2、下列关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

3、下列不属于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.风险性

D.真实性

【答案】：D

4、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15%；

经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-3%°其

中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概

率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

5、根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（）

A.基金管理人

B.基金销售机构

C.基金管理人委托的会计师事务所

I）.基金托管人

【答案】：A

6、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发

布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）

正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

7、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.票面利率高于普通公司债券

C.拥有转股权，转时间由持有人决定

D.拥有转股权，持有可转换债券就相当于持有了新的股票

【答案】：A

8、下列关于大宗商品投资的类型表述中，正确的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、iv

D.I、in

【答案】：D

9、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。

A.Ill.IV

B.II、IV

c.I、in

D.I、II、IV

【答案】：C

10、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括

O

II

、in、IV、V

A.II

BC.、III、IV

In

、in、V

D.1T1T

、MV

【答案】：A

11、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

12、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一

般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支

付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权

资本

【答案】：C

13、常用的免疫策略有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

14、在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【答案】：B

15、关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是（）

A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为240天。

B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的

40%

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

【答案】：D

16、以下不属于可转换债券基金要素的是（）。

A.票面利率

B.赎回条款

C.转股比例

D.敲出价格

【答案】：D

17、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获

得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：D

18、下列关于远期合约和期货合约的说法错误的是（）。

A.相对远期合约而言，期货合约是标准化合约

B.远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价

格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

C.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格

买入或卖出某项合约标的资产的合约

1）.远期合约也是标准化的合约，但不在交易所交易，而是交易双方通

过谈判后签署的

【答案】：D

19、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

【答案】：B

20、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A.能源期货

B.农产品期货

C.金属期货

D.化工期货

【答案】：D

21、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费

的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

22、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

I）.CAPM模型

【答案】：B

23、若证券a和b的相关系数为0.63,证券a和c的相关系数为-0.75,

则证券组合之间的相关性强弱为（）。

A.证券a和b的相关性强

B.证券a和c的相关性强

C.相关性一样

D.不能比较

【答案】：B

24、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法

正确的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

I）.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

25、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B

26、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

27、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

28、（）是指土池以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调

财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B

29、关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上5096分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】:D

30、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

31、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

32、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期

末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由

于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的

未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配

利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实

现部分）。

A.负数,正数

B.正数，负数

C.正数，正数

D.负数，负数

【答案】:B

33、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

34、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损

可能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权费

D.无穷大

【答案】：C

35、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取

得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

D.自律监管

【答案】：A

36、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

I).中期票据

【答案】：A

37、财务报表分析可以帮助使用者()。

A.评估公司过去的经营绩效

B.制定投资决策

C.考量授信决策

D.以上皆是

【答案】：D

38、复利现值的计算公式为()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV(1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

39、买入200份封闭式基金份额，买入价格L50元/份，交易佣金

0.25%,按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为()。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

40、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后()个工作日

内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

I）.15

【答案】：A

41、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认

为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A

42、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（）。

A.买断式回购的期限最长不得超过91天

B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有

D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融

通业务

【答案】：B

43、（）在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：C

44、上海证券交易麻规定的维持担保比例下限为（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

【答案】：C

45、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者

可购买通货膨胀联结债券，其（）。

A.本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变

化

B.本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变

化

C.本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化

I）.本金和利息都随通胀水平的高低进行变化

【答案】：D

46、关于股权投资基金的非公开募集，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金

产品

B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基

金产品

C.基金管理人可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产

品，但不可在国家级媒体推介

D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介

【答案】：D

47、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

48、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券

投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A

49、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦

券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券公司

【答案】：A

50、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（）

A.股票期货

B.股票权证

C.商品期货

【）・股指期货

【答案】：D

51、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

52、某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基

金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为

合理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减，

当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，所以可以用

当期收益率来估算

D.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向增减，当

期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算

【答案】：A

53、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】:A

54、机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳

所得税的是（）

A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益

B.境内买卖基金份额获得的差价收入

C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入

D.从基金分配中获得的收入

【答案】：D

55、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（）。

A.汇率水平

B,利率水平

C.股市景气度

D.房地产市场景气度

【答案】：A

56、目前在我国，基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税

【答案】：B

57、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收

（）O

A.所得税

B.消费税

C.增值税

I).关税

【答案】：A

58、下列不属于跟踪误差产生原因的是()。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

59、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是()o

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

60、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和

()O

A.息票债券

B.贴现债券

C.零息债券

D.可赎回债券

【答案】：C

61、银行间现券交易的结算日()。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

62、()可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券

当前市价。

A.当期收益率

B.当前收益率

C.再投资收益率

D.到期收益率

【答案】：D

63、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是

()0

A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交

易时机

D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监

反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】：C

64、股票价格与账面价值的比值被称为()。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：B

65、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.风险指数

【答案】：C

66、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（）。

A.要求基金份额净值的计算必须准确

B.在估值过程中一般均采用资产最新价格

C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一

一对应

D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】：D

67、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨账效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

68、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

1）.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

69、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过

（）天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

70、2014年3月4日，A股上市公司发行的债券（），本期利

息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支

付共计400万元人民币，付息比例仅为45%,并正式宣告违约，成为

国内首例违约债券。

A."11超日债”

B.“12金泰01”

C”13中森债”

D.“12津天联”

【答案】：A

71、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所

做的长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

72、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B、证券的期望收益率分别

为10%、5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为30%

和7096；则该组合P的期望收益率为（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

73、国际上知名的独立信用评级机构有（）。

A.I.IILIV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：A

74、下列关于普通股的表述中，错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债券双重属性

C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

D.普通股的股利是变动的

【答案】：B

75、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金•法玛

B.马可维茨

C.卢卡・帕乔利

D.罗伯特-希勒

【答案】:B

76、关于货市市场工具，以表述正确是（）。

A.一般是低流动性高风险的证券

B.剩余期限超过397天

C.主要是个人投资者交易买卖

D.包括银行定期存款（一年以内）

【答案】：D

77、关于主动比重的局限性下列说法错误的是（）。

A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；

B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；

C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；

D.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准。

【答案】：C

78、投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的

是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有

增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

【答案】：C

79、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，

当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

I).8.9468%

【答案】：D

80、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率

()O

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减

【答案】：C

81、下列关于债券的论述中，错误的是()。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

I).在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】：B

82、下列关于可转换债券的说法中，错误的是()。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

83、下列关于印花税的说法中，错误的是（）。

A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买

卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金

B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），

税率为1%。

C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向

D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】：C

84、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在95%的概率

下。月度净值增长率的区间是（）。

A.+3%〜+2%

B.+3%〜0

C.+5%〜T%

D.+8%〜-5%

【答案】：D

85、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离

出去，成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

D.权证的行权

【答案】：B

86、银行间债券市场的主管部门是（）。

A.中国人民银行

B.财政部

C.中国证监会

1）.银行间市场交易商协会

【答案】：A

87、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

88、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

【答案】：C

89、流动比率的公式是（）。

A.流动比率=流动资产/流动负债

B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债

C.流动比率=流动负债/流动资产

D.流动比率二（流动负债-存货）/流动资产

【答案】：A

90、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（）,物价上涨,

投资者实际购买力就会（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

I）.上升、上升

【答案】：A

91、下列关于基金估值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

92、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据

到期日。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.3年

【答案】：B

93、已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算

（）O

A.夏普指数

B.特雷诺指数

C.詹森指数

D.信息比率

【答案】：A

94、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结

算费是成交金额的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%o

I）.0.75%o

【答案】：C

95、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

96、下面哪一类投资者属于QFH投资者（）。

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

1）.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】：C

97、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺

术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

98、可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.利率期权

D.互换期权

【答案】：A

99、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期。其实际价值量也

是不相等的。这是因为（）。

A.货币具有时间价值

B.汇率变动

C.投资项目不同

D.所有者主观感受不同

【答案】：A

100、下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。

A.汇率风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.折价/溢价交易风险

【答案】：A

101、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的

长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

102、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

D.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

103、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担

的费用，它不包括（）。

A.上市年费

B.交易佣金

C.审计费用

D.信息披露费

【答案】：B

104、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和T

D.+1

【答案】：C

105、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）。

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】:C

106、()可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

107、不属于现金流量表特点的是()。

A.估计企业的偿债能力、支付股利的能力

B.反映公司资产负债的关系

C.分析净收益和现金流量之间的差异

D.评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】：B

108、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第()位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

109、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是()o

A.中国银监会

B.全国银行间同业拆借中心

C.中国人民银行

D.中央结算公司

【答案】:C

110、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，

挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的()提供

帮助。

A.经营业绩和财务状况

B.人员变动

C.生产成本

D.销路变动

【答案】：A

111、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是

()。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

I).由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

112、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在()年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于

()亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2：5

D.5；50

【答案】：C

113、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

114、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%o假设3个月后,

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

115、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B,当两只债券的收益率出现

以下何种情况时，方能使P”（Pb（）

A.II

B.i和in

C.I

D.Ill

【答案】：D

116、以下不属于基金暂停估值情形的是（）

A.I、H、III

B.III.TV

C.I、III、IV

D.I.II

【答案】：D

117、()是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、

行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

118、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

()O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

1).承包制

【答案】：A

119、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是()。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

120、()指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

【答案】：B

121、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称

为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）

港元。

A.0.5%,500

B.O.5%。,500

C.0.5%,1000

D.0.5%o,1000

【答案】：B

122、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中

不包括（）。

A.基金份额申购价格

B.基金资产净值

C.基金份额赎回价格

D.每位基金持有人的持有份额

【答案】：D

123、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013

年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28

日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一

天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9

月1日期间的时间加权收益率为（）。

A.50.41%

B.40.51%

C.40.87%

D.45.41%

【答案】：D

124、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

125、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

126、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外

资持股比例上限为不超过（）%,香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例

可达（）%以上。

A.49；51

B.33；49

C.49；50

I).50；49

【答案】：C

127、下列关于债券的论述中，错误的是（）。

A.在企业破产时，债券持有者优先于股权持有者获得企业资产的清偿

B.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

C.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

D.与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和

转换权利价值

【答案】：C

128、某基金于5月24日公告宣布投资者每份派发0.15元现金红利，

并确定权益登记日和除息日同为5月28日，已知该基金5月27日基

金份额净值为1.4元，5月28日，基金卖出持有股票30万股，卖出价

较上一日收盘价上涨3元，已发行基金份额为1000万份，假设其他条

件不变，则当日基金份额净值为（）。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元

【答案】：C

129、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】:C

130、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

131、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.配股

B.股票股利

C.转股

D.现金

【答案】：D

132、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是

（）

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市

场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现

货市场的交易者

【答案】：A

133、下列关于资产负债率的说法中，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产/负债

【答案】：D

134、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客

户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：D

135、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其

中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

【答案】：C

136、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）°

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状

况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】：B

137、投资者使用股权收益互换的目的包括（）。I.策略投资

H.杠杆交易III.股权融资IV.市值管理V.创建结构产品

A.I、II、III

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III、IV、V

D.I、II、III、V

【答案】：C

138、（）,中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

139、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】：A

140、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】:B

141、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格

走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B

142、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

143、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（）。

A.看涨期权

B.平价期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：D

144、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存

款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回

费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（）。

A.20万元

B.32万元

C.60万元

I).70万元

【答案】：A

145、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

146、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

147、国债收益率曲线是反映（）的有效途径。

A.远期利率

B.资产

C.负债

D.所有者权益

【答案】：A

148、下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款

【答案】：C

149、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%假设3个月后，

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

150、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与

道德风险，投资交易的实现应该做到（）。

A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合

规与完整后方可执行

B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易

C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】：A

151、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

I）.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

152、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组

合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

D.研究部

【答案】：B

153、一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为

50%,那么这个组合对美国市场的风险敞口为（）。

A.10%

B.30%

C.50%

I）.100%

【答案】：C

154、（）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品

和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

155、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（）

A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化

B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金

C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中

所分得现金可能不相等

D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】：B

156、政策性金融债的发行人通常不包括（）。

A.中国进出口银行

B.国家开发银行

C.中国农业银行

D.中国农业发展银行

【答案】：C

157、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且

反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红

利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半

强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这

意味着（）无效。

A.技术面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司调研

D.上市公司投资价值研究报告

【答案】：B

158、过滤法则是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亚历山大

C.葛兰碧

D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】:B

159、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.经营风险

B.系统性风险

C.管理运作风险

D.财务风险

【答案】：B

160、QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投

资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

161、中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。

A.国务院财政部

B.中国证券业协会

C.上海证券交易所和深圳证券交易所

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：D

162、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

I）.内在价值

【答案】：B

163、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（）。

A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益

B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权

C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利

D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】：B

164、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变

量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为

连续型随机变量

I）.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】：D

165、以下关于金融资产风险的表述，错误的是（）。

A.非系统性风险是对个别公司的证券的风险

B.违约风险属于非系统性风险

C.系统性风险对所有资产具有相同的影响

D.经济环境变化属于系统性风险

【答案】：C

166、寿险公司通常投资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

I）.收益较高

【答案】：B

167、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括

（）0

A.私募股权一级市场投资

B.危机投资

C.成长权益

D.风险投资

【答案】：A

168、不属于商业票据的特点的是（）

A.面额较大

B.利率较低

C.可抵押

1）.只有一级市场

【答案】：C

169、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

170、一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率

()。

A.无法判断

B.较低

C.没有差异

D.较高

【答案】：B

171、在组合投资理论中，有效投资组合是指()。

A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合

B.可行投资组合集内部任意可行组合

C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合

D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

【答案】：D

172、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括

()O

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：D

173、计算基金詹森指数需已知的变量不包括()。

A.市场指数收益率

B.无风险收益率

C.Bp的最小二乘估计

D.基金的平均收益率

【答案】：D

174、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（）

A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资

B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

C.期货合约是在交易所交易的标准化产品

D.无固定的交易场所

【答案】：D

175、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋

势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资

者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

176、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：A

177、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投

资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟

踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】：C

178、下列关于股票的说法，错误的是（）o

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

179、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

180、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下,

净值增长率会落入平均值（）范围内。

A.1个正标准差

B.1个负标准差

C.正负1个标准差

D.正负0.5个标准差

【答案】：C

18k(),首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货

交易所推出。

A.2013年9月6B

B.2011年5月6B

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A

182、()是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期

支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：A

183、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIB0R

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A

184、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.权益投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

185、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

186、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中,

股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

D.股票内在价值

【答案】：C

187、金融期货中最先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

188、共同对手方一般由（）担任。

A.证券交易所

B.中央结算公司

C.中国结算公司

D.中国证监会

【答案】：C

189、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份()。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

190、关于合格境内机构投资者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投

资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产

托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托

管业务

D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境

内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】：D

191、如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资

金额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点()

A.联动性

B.流动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：D

192、下列关于互换合约说法，错误的是（）。

A.互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的

资产的合约

B.互换合约是双方约定的在未来某期间内交换其认为具有相等经济价

值现金流的合约

C.最为常见的互换合约是信用违约互换合约

D.货币互换合约是指两种货币资金的本金交换

【答案】：C

193、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

A.不存在交易费用及税金

B.所有投资者都具有同样的信息

C.所有投资者都是理性的

D.市场上只有两种投资者

【答案】：D

194、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

195、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股

票30000元，当前的证券交易印花税率为1%。，则小王应缴纳的印花税

金额是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

196、以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能

不同

B.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主

要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等

C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价

时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

197、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C

198、下列算法交易中，在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以

接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法为

（）O

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行缺口算法

【答案】：D

199、交易员的职责，不包括（）

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中做出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

200、基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资

基金估值日的（）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放

式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（）估值。

A.收盘价；收盘价；份额净值

B.份额净值；收盘价；收盘价

C.收盘价；份额净值；收盘价

D.份额净值；收盘价；份额净值

【答案】：C

201、债券是作为证明（）关系的凭证。

A.债权债务

B.产权

C.所有权

D.委托代理

【答案】：A

202、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是（）。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分

散掉

C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】：B

203、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。

A.参与性

B.流动性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B

204、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：D

205、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（）。

A.资产负债状况

B.投资者的风险厌恶程度

C.投资期限

D.收入支出状况

【答案】：B

206、目前我国的基金会计核算已经细化到0。

A.日

B.时