财务报表分析案例复习试题和答案

1甲股分有限公司的2022年的现金流量表如下表所示。

现金流量表

编制单位：甲股分有限公司2022-12-31单位：万元

项目本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金490811354726

收到的手兑费返还

收到其他与经营活动有关的现金31029

经营活动现金流入小计490814355755

购买商品、接受劳务支付的现金436825335736

支付给职工以及为职工支付的现金92367836

支付的各项税费95475805

支付其他与经营活动有关的现金238448048

经营活动现金流出小计(1)357425

经营活动产生的现金流量净额11362(2)

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金22533919

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计23783978

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金87746689

投资支付的现金689821117

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金56

投资活动现金流出小计1567227862

投资活动产生的现金流量净额(3)-23884

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1950014750

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计1950014750

偿还债务支付的现金1250012575

分配股利、利润或者偿付利息支付的现金52254548

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金21

筹资活动现金流出小计1772517144

筹资活动产生的现金流量净额1775-2394

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额⑷-27948

加：期初现金及现金等价物余额1516543113

六、期末现金及现金等价物余额1500815165

清思量：

(1)请利月勾稽关系将表中数字补充完整。

(2)结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。

答案：由题意得

(1)经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计一经营活动产生的现金流量净额=490814-11362=479452(万元)

经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计一经营活动现金流出小计=355755-357425=-1670(万元)

投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计一投资活动现金流出小计=2378-15672=-13294(万元)

现金及现金等价物净增加额=期末现金及现金等价物余额一期初现金及现金等价物余额=15008-15165=-157(万元)

(2)通过该公司2022年和2022年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为:

第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；

第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续浮现负值：

第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。

以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。

2

'畋公司08年某有关资料如下：

项目金额项目金额

货币资金300短期借款300

短期投资200对付账款200

应收票据102长期负债600

应收账款98（年初82）所有者权益1325（年初775）

存货480（年初480）主营业务收入3000

待摊费用20主营业务成本2400

固定资产净值1286税前利润90

无形资产_______________14税后利润54

清思量：

(1)根据以上资料，计算该公司08年的流动比率，速动比率，资产负债率。

(2)假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据(D的计算结果，对公司财务状况作简要评价。

比率名称同行业水平分析

流动比率1.0

速动比率1.0

资产比率40%

答案：E13题意得：

(1)流动资产=300+200+102+98+480+20=1200(万元)速动资产=1200-480=720(万元)

资产总额=1200+1286+14=2500(万元)流动比率=1200/(300+200)=2.4

速动比率=720/(300+200)=1.44资产负债率=(200+300+600)/2500=44%

(2)从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其

高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。

3

某企业资产负债表如下:__________________________________________________________________________单忖，万元

资产期初期末负债及股东权益期初期末

流动资产：流动负债：

货币资产4000050000短期借款3760055000

短期投资2800020000对付账款1360015500

应收款项1550025000应交款项74009530

存货9700085000其他流动负债M873300

其他流动资产3791048510流动鱼债合计5308783330

流动资产合计218410228510长期负债：

长期投资4220051000长期借款3840042000

固定资产净值631000658500对付债券181000181000

无形资产9100094000长期负债合计>19400223000

负债合计282487306330

股东权益：

股本500000500000

资本公积107000102640

赢余公积3242385320

未分配利润1070037720

股东权益合计700123725680

合计9826101032022合计）826101032022

要求：

(1)运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。

资产负债表变动情况分析表

资产「初如末I变动情况」资产影I

变动额变动率(%)懈

流动资产：

货币资产400005000010000251.02

短期投资2800020000-8000-28.57-0.8

应收款项1550025000950061.290.97

存货9700085000-12000-12.37-1.22

其他流动资产37910485101060027.961.06

流动资产合计218410228510101004.621.03

长期投资4220051000880020.850.9

固定资产净值631000658500275004.362.8

无形资产910009400030003.30.3

合计9826101032022494005.035.03

负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%

变动额变动率R)

流动负债：

短期借款37600550001740046.281.77

对付账款1360015500190013.97).19

应交款项74009530213028.78).22

其他流动负债44873300-1187-26.45-0.12

流动负债合计

63087833302024332.092.06

长期负债：

长期借款384004200036009.380.37

对付债券181000181000000

长期负债合计21940022300036001.64).37

负债合计282487306330238438.442.43

股东权益：

股本500000500000000

资本公积107000102640-4360-4.07-0.44

赢余公积824238532028973.51).29

未分配利润107003772027020252.522.75

股东权益合计700123725680255573.652.6

合计9826101032022494005.035.03

分析评价：

(1)该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03缸从具体项目看：

①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%,表明企业的生产能力有所增加。

②流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%,说明企业资产的流动性有所提高。特殊是货币资金的大幅度增加，对增强企

业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结

合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。

③对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9机应结合投资收益进行分析。

(2)从权益方面分析：

①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取赢余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。

②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%,主要矩短期借款增加引起的。

(2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。

资产负债表结构变动分析表

资产期初期末结构及变动情况(制

期初期末茎弁

流动资产：

货币资产40000500004.074.840.77

短期投资28000200002.851.94-0.91

应收款582.42).84

存货97000850009.878.24-1.63

其他流动资产37910485103.864.7).84

流动资产合计21841022851022.2322.14-0.09

长期投资42200510004.294.94).65

固定资产净值63100065850064.2263.81-0.41

无形资产91000940009.269.11-0.15

合计9826101032022100100)___________

负债及股东权益期初期末结构及变动情况够)

期初期末差异

流动负债：

短期借款37600550003.835.331.5

对付账381.50.12

应交款项740095300.75D.920.17

其他流动负债448733000.460.32-0.14

流动负债合计63087833306.428.071.65

长期负债：

长期借款38400420003.914.070.16

对付债券18100018100018.4217.54-0.88

长期负债合计21940022300022.3321.61-0.72

负债合计28248730633028.7529.680.93

段东权益：

股本50000050000050.8848.45-2.43

资本公积10700010264010.899.95-0.94

赢余公积82423853208.393.27-0.12

未分配利润10700377201.093.652.56

股东权益合计70012372568071.2570.32-0.93

合计98261010320221001000

分析评价：

(D从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不人，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较人，而且与

固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。

(2)从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%,长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%,流动负债比重上

升主要是由于短期借款增加引起的。

(3)从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比亘上升,而且其上升的幅度超过流动资

产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低.

(3)对资产负债表的变动原因进行分析。

资产期初期末京债及股东权益期初期末变动数

流动资产负债28248730633023843

....股本5000005000000

固定资产资本公积107000102640-4360

....羸余公积82423853202897

未分配利润107003772027020

合计9826101032022合计982610103202249400

从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面：

(1)通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。

(2)最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取赢余公积和保留未分配利润29917元，使总资产

增加了3.04%。

(4)进行资产负债表的对称结构分析。

流动负债

流动资产

228510长期负债

223000

长期资产股东权益

803500725680

根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。

某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下:

1.业务数据(单位：万元)

咨产仔偌为

资产期初期末仇债及股东权益期初期末

流动资产：流动负债：

货币资金867920994短期借款1376637225

短期投资1000对付账款25785238

减：投资跌价准备27对付工资478508

短期投资净额973应交税金51461

应收账款941913596其他对付款28787654

其他应收款34897215流动负债合计1975151086

减：坏账准备352081长期负债640320

应收款项净额1287318730负债合计2039151406

存货1305216007股东权益：

减：存货跌价损失229股本1653524803

存货净额1305215778资本共积2575217484

其他流动资产28283277赢余公积60177888

流动资产合计3743259752未分配利润1339519225

长期投资1395715197股东权益合计6169969400

固定资产：

固定资产原值4020268185

减：累计折旧2022925246

固定资产净值2003342939

在建工程99781534

固定资产合计3001144473

无形资产6901334

合计82090120806合计82090120806

应收账款账龄表

账龄期初数比例R)期末数比例(%)

1年以内861791.481069978.68

1—2年3763.99214715.79

2—3年1801.913252.38

3年以上2462.62425工14

合计941910013596100

其他应收款账龄表

账龄期初数比例(蛤那末数比例(幼

1年以内271577.8505270.02

1—2年51614.79170623.64

2—3年2487.124165.76

3年以上100.29410.58

合计34891007215100

1.有关会计政策

(1)坏账建备原按应收账款余额的5%。计提，改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的10%计提。

(2)期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。

(3)期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。

(4)期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。

要求：

根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。

L资产负债表变动情况分析

资产期初期末变动额变动率隔)

流动资产：

货币资金86792099412315141.89

短期投资10001000

减：投资跌价准备2727

短期投资净额973973

应收账款941913596417744.35

其他应收款348972153726106.79

减：坏账准备35208120465845.71

应收款项净额1287318730585745.5

存货1305216007295522.64

减：存货跌价损失229229

存货净额1305215778272620.89

其他流动资产2828327744915.88

流动资产合计37432597522232059.63

长期投资139571519712408.88

固定资产：

固定资产原值40202681852798369.61

减：累计折旧2022925246507725.17

固定资产净值200334293922906114.34

在建工程99781534-8444-84.63

固定资产合计30011444731446248.19

无形资产6901384694100.58

合计820901208063871647.16

负债及股东权益期初期末变动额变动率居)

流动负债：

短期借款137663722523459170.41

对付账款257852382660103.18

对付工资478508306.28

应交税金51461410803.92

其他对付款287876544776165.95

流动负债合计197515108631335158.65

长期负债640320-320-50

负债合计203915140631015152.1

股东权益：

股本1653524803826850

资本共积2575217484-8268-30.1

赢余公积60177888187131.1

未分配利涧1339519225583043.52

股东权益合计6169969400770112.48

合计820901208063871647.16

根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：

(1)本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：

①固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%,超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能

力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。

②流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%,在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才

能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产

的闲置或者生产能力的利用不足。

③货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%,尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影

响资金的利用效率。

④其他应收款增长速度过快，应引起注意。

⑤本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%,但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%,

不必作为重点分析。

(2)从负债与股东权益方面分析，可以看出：

①负债增加了31015万元，增长率为152.1%,主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成

本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%,由于其金额较小，所

占比重又低，对总额的影响惟独0.5%,可以忽梢不计。

②股本熠加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生

变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为赢余公积和未分配利润变动引起的，

(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：

①本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：

坏账准备-应收账款期末余额X5%。

=13596)5%。

=68万元

由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2022万元(2081-68),其结果是使本期总资产减少2022万元，同时使本期利润减少

2022万元，显然这不是生产经营的结果。

®由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万

兀。

日由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万

兀。

如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元(120806+2022+27+229),比上期增加40985万元，实际增长率应

为49.