罗女士证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1罗女士财务状况........................................................................................................1

2罗女士风险特征........................................................................................................2

3罗女士证券投资组合方案设计................................................................................3

3.1计划配置股票......................................................................................................4

3.2计划配置基金......................................................................................................5

4预期收益....................................................................................................................9

参考资料.........................................................................................................................10

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罗女士证券投资组合方案设计

1罗女士财务状况

罗女士，27岁，担任公司经理一职，工作5年，享受基本养老和基本医疗

保障，税后月入工资1.5万，年终奖3万，现有银行存款55万元，无负债，郊

区有父母赠予的120平方米住宅，价值100万，距离公司2公里左右，平时上

下班靠电动车代行，价值3000元，因为距离近，所以一直没买车，现在打算在

两年内购买一辆经济型轿车，日常生活消费一个月2500元左右（包括日常必须

消费，水电费，服装，化妆品），此外，一年一次朋友聚会旅游娱乐支出4000

元。自己是独生子女，父母均在市内事业单位上班，有生活保障，五险一金齐

全，在经济上不需要任何扶助。平时有投资因为考虑到父母让自己在37岁前结

婚生子，罗女士打算用现有的部分存款（50万元）进行合理投资来富余生活，

可对于投资一无所知，听了父母建议，着重于产品的收益性，不进行风险较高

的投资，接受产品10%左右的收益波动。

表1-1罗女士的资产负债状况表单位（万元）

资产负债

项目金额项目金额

现金及活期存款55信用卡贷款余额

股票消费贷款余额

基金房屋贷款余额

自住房屋100汽车贷款余额

其他实物资产0.3其他负债

资产总计155.3负债总计0

净资产155.3

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表1-2罗女士的收支状况表单位（万

元）

收入支出

项目金额项目金额

工资收入18日常消费支出3

年终奖3保险费

利息收入娱乐支出0.4

其他收入其他支出

收入合计21支出合计3.4

年结余17.6

从罗女士的资产负债情况我们可以看到，罗女士的储蓄意识比较强，房产

和存款是罗女士资产的主体，没有投资性产品，也不存在任何负债。从罗女士

个人收支表发现罗女士的收入主要是工资收入，收入结构单一，可进行适当的

投资增加收入。所以，罗女士愿意且能够拿出50万进行证券组合投资。

2罗女士风险特征

表2-1罗女士风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分计分

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有子10

女女女女

置业情况投资不动自宅无房房贷<50%房贷>50%无自宅8

产贷

投资经验10年以6-10年2-5年1年以内无经验2

上

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一无所知2

照专业得

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分,75岁48

以上者0分

2

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总分78

表2-2罗女士风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分计分

首要考虑赚短线差长期利得年现金收抗通膨保保本保息6

价益值

认赔动作预设止损事后止损部分认赔持有待回加码摊平4

点升

赔钱心理学习经验照常过日影响情绪影响情绪难以忍受6

子小大

最重要特获利性收益兼成收益性流动性安全性6

性长

避免工具无期货股票房地产债券10

本金损失本金损失忍耐度合计是50分。不能忍耐任何损失为0分，20

容忍度每增添一个忍受损失的百分比，添加2分，可以忍耐25%

以上损失的，满分是50分。

分线偏好积极进取温和进取平衡型温和保守非常保守52

类型型型型型

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

罗女士风险承受能力测试分数是78分，有一定的风险承受能力，但风险偏

好测评得分52分，属于平衡型风险偏好，客观承受和主观偏好略有偏差，考虑

到罗女士投资方面的经验较少，建议罗女士采用较稳健安全的资产组合配置方

案。

3罗女士证券投资组合方案设计

罗女士虽然个人的收入很稳定，没有负债，但是由于性格原因，是属于比

较保守中立的个人投资者，不能够承担过高的投资风险。所以，在这个证券投

资中不建议配置投资风险过大的品种。建议不仅考虑配置品种的收益，还应该

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较多考虑配置品种的风险性，即要配置风险适中的品种。打算配置80%的保本的

债券型基金，和20%的股票。

表3-1罗女士证券投资资产配置表

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票中联重科20%10万元

基金中信建设桂企债A40%20万元

基金广发聚鑫债券A40%20万元

3.1计划配置股票

中联重科

图3-1中联重科K线图

公司颁布三个季度的陈诉，2022年9月完成收入总计306.5亿元，与上年

同期-42.7%；完成归属公司净利润21.6亿元，与上年同期-62.4%；Q3完成营收

93.48亿元，与上年同期添加-20.9%；完成归属公司净利润4.63亿元，与上年

同期添加-49.5%。收入端同比增速降幅替减，契合行业现状：从行业销量上看，

1-9月行业销量同比增速为-28%和-43%，Q3行业销量同比增速为+3.6%和-5.8%；

从下游房地产相干状况来看，2022年9月，屋宇竣工面积和新开工面积累计增

速为-20%和-37%，将来周期产品的需要对起重机和混凝土机械的边沿改善不成。

公司中心主业起重机和混凝土机械收入奉献占比较高，而新业务挖机和高机收

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入占比较低，公司收入端仍承受压立。将来里一边，传统业务内销增速希冀在

政策基建新项目稳步鞭策下完成复原，海外市场顺利拓展；另一边，新材料建

立、智慧农业等业务有望在产业链思想下逐渐贡献收入添加。只需安定毛利率

策略刚刚奏效，较高的费用招致盈利承压：毛利率端：2022年9月，公司全副

毛利率为20.97%，同比-3.37pct，Q3毛利率为21.41%，同比-0.65%毛利率降落

的原因是遭到行业景气下滑和原材料老本的压制，公司从价钱安定和老本控制

入手，毛利率从2021年4季度开始，为了完成企稳修复，公司在毛利率水平上

毛利率的水平也有所提升。2023年公司业绩有望止跌回升。

表3-2机构预测年报利润汇总

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取

其均，预计2023年该公司市值增幅不低于24.69%，则投资该公司股票同期收益

率预计可达同等水平。

3.2计划配置基金

中信建设桂企债A

表3-3中信建设桂企债A的基本情况表

基金全称中信建投桂企债A基金类型债券型—长债

基金代码008952（前端）成立日期2020年6月4日

基金管理人中信建设基金基金托管人中信银行

基金经理人黄子寒风险等级中低风险

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图3-2中信建设桂企债A的净值走势图

图3-3中信桂企债A的排名

此基金为债券型基金，比个别货币市场基金的预期收益和预期危险要高，

而比混合型基金和股票型基金要低。比较适合罗女士这种平衡型的个人投资者，

能接受一定风险，根据图3-2的净值走势图可知此基金今年一年处于历史低位，

有一定上涨空间。

基金将经过对金融市场资金面的跟踪剖析和宏观经济运行的状况，并结合

对市场利率水平变化的状况取向。经过基本面和资金面的剖析，国债期货持仓

方向的确立依据。对国债市场走势做出判决。在经济快速增长、通压浮现、央

行政策趋紧的情况下，设立国债期货对冲空单，规避利率风险。降低利率回升

导致的损失；基金为了获取更高的收益，建立了国债期货多单。本基金将在行

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业剖析、可转债估值模型剖析和企业基本面剖析的基础上，为到达管制风险的

目的，完成基金资产的稳定增值，对可转债进行投资。

本基金近两年的收益率盈利状况良好。要做基金投资业绩预测时，应该取3

年同类基金均匀收益率，但考虑到22年证券市场行情不好，是典型的熊市，23

年经济局势存在许多不确定性，因而，在预测基金业绩时，应该在此基础上再

打七折，所以，预计该基金2023年净值增幅不低于7.21%，则投资该基金收益

率预计可达同等水平。

信诚稳泰C

表3-4信诚稳泰C的基本情况表

基金全称信诚稳泰债券型基金类型债券型—长债

证券投资基金

基金代码004109（前端）成立日期2017年2月16日

基金管理人中信保诚基金基金托管人中信银行

基金经理人杨穆彬风险等级中低风险

根据表3-3可知，本基金属于债券型基金，高于货币市场基金的预期危险

与收益，低于混合型基金与股票型基金，属于债券型基金。比较适合罗女士这

种平衡型的个人投资者，能接受一定风险。

图3-4信诚稳泰C的净值走势图

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图3-5信诚稳泰C的排名

本基金属于债券型基金，属于证券投资基金中风险收益中等偏低的种类，

预期风险收益比股票型、混合型基金低，比货币市场基金高。市场信誉利差从

宏观经济环境和信用债市场供求两方面剖析。首先，关于宏观经济环境而言，

在企业盈利情况良好、宏观经济好、资金富余的情况下，市场信誉利差总体将

能够收紧；在宏观经济严格的情况下，企业盈利状况欠好，资金匮乏。市场总

体信誉利差将存在扩充的可能。对于信誉债市场的供求关系，本基金将从几个

方面来剖析，包含信誉债的构造、流动性和市场容量。基金会对市场上同类债

券的收益、信誉度、流动性等一些指标进行比拟，找与其他目的一样且相对更

具投资价值的债券，以此进行投资。并经过回购融资，在管制杠杆风险的前提

下，适当提高资金利用率，来提升组合回报。所以从该基金投资的情况来看，

分析出该基金的投资方向正确，所以对于该基金的未来我们是看好的。

通过图3-5可知，该基金近两年的收益率盈利状况良好。要做基金投资

业绩预测时，应该取3年同类基金均匀收益率，但考虑到22年证券市场行情不

好，是典型的熊市，23年经济局势存在许多不确定性，因而，在预测基金业绩

时，应该在此基础上再打七折，所以，预计该基金