《“金融脱媒”背景下我国商业银行面临的挑战及优化建议》10000字（论文）

Ⅰ“金融脱媒”背景下我国商业银行面临的挑战及完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u摘要 年份贷款和垫款总额（人民币百万元）公司类贷款和垫款（人民币百万元）公司类贷款占比公司类贷款占比增速中国农业银行2018610898342014110.6877431152019702704746903450.667470276-0.029477343中国建设银行20181143388464977770.56829131720191285988969902910.543573199-0.043495506中国银行20181769607847543630.26866761120191902534051159710.2689030.000876134中国工商银行20181265868670770090.55906347620191353546475897290.5607291330.00297937由上图我们可以看出，近十年里，以四大行为代表的商业银行的公司类贷款业务正处于下行趋势，其中中国农业银行和中国建设银行的公司类贷款占比的增速已经出现了负增长的情况，而中国银行和中国工商银行的公司类贷款占比增速虽有提升，但也趋近于负增长。如果只有一家银行出现这种情况或许可以认为是商业银行的资产结构调整，但这种情况的普遍出现却引人深思，我国经济的更快发展理应带来更多的投资需求，但作为传统融资手段的商业银行贷款却出现了负增长态势，这说明公司和企业找到了其他融资方式，即“脱媒”的融资，连国有大行的企业类贷款都是这种局面，说明金融的脱媒已经是相当的普及，造成的影响也是相当的深远。金融脱媒的出现，发展和深化其实是不可避免的，也是大势所趋，随着小额投资的实现以及信息技术发展导致的金融中介不再拥有绝对的信息优势，社会公众有了更多更好的方式来理财，绕过商业银行等金融中介的直接融资比重不断上升。3.3金融脱媒是一把双刃剑金融脱媒最早出现在美国，主要原因是其发达的资本市场以及的Q条例导致的商业银行的存款利率受到限制，虽然让商业银行业务受到打击，但从某种程度上也促进了货币市场基金的诞生，推动了金融市场的发展，多样化的金融市场也需要更加多样化的监管，这也使得相关的法律法规得到了完善，最后也促进了宏观经济的发展。所以我们可以称金融脱媒为一把双刃剑，它造成的影响也应当从两方面来研究。3.3.1正面影响（1）社会的经济发展得到促进：早年居民掌握的资金以储蓄为主，是因为利率管制之下，居民没有好的投资渠道，现在民间资本力量雄厚，金融脱媒背景下更加有利于储蓄转化为投资，从而创造更高的价值，一方面给原来的储蓄者带来了更高的收益，另一方面也给公司企业等融资方的融资成本带来了一定程度的降低。使社会资金运转效率更高，资金的利用率也更高，大大减少了居民储蓄“睡大觉”的情况，流动资金的注入使得我国金融市场更加有活力，对经济的发展起到巨大的促进作用。（2）助力我国公司企业发展：在金融脱媒现象出现以前，我国公司企业等的融资方式过于局限，找银行贷款是最主要的途径，但在向银行贷款中，融资方地位相对被动，时间成本和利息成本等相对较高，此外还有民间贷款，但民间贷款当时缺乏管理，行业规范性不足，也有隐藏的诸多乱象，所以导致贷款风险较高，但现在贷款途径多了起来，金融市场为公司企业等提供了债券、股票等多种融资方式，企业可以根据自身情况灵活选择融资方式，而利息等因素也通过市场化的方式来解决，更加简便多样的融资方式也给企业的发展注入新的活力。（3）有助于促进市场良性竞争，优化市场上的企业：投资方会以市场化的眼光来选择投资目标，以市场化的方式来对企业进行挑选，优胜劣汰，这就要看企业的经营情况，未来潜力等多种因素，对于优质企业金融脱媒更加容易获得资金，从而抓住发展机会，而劣等企业会自然而然的被淘汰。（4推动投融资体系改革进步：金融脱媒带来的直接融资方式对传统融资体系带来了巨大冲击，为了维持业务，传统的金融中介如商业银行等不得不做出调整来应对，这也倒逼了投融资方式的进步。3.3.2负面影响一定程度上增大投资风险：金融脱媒下的直接融资不同于商业银行的贷款，商业银行贷款有着成熟的风险控制体系，缜密的背景调查虽然增加了贷款成本，但也很大程度上的规避了风险。从本质上来说，金融市场的直接融资属于投资方做出的风险投资，所以风险是不可忽视的问题。4金融脱媒对我国商业银行的挑战4.1经营结构被动改变商业银行的经营结构是其战略的重要组成部分，在以利润最大化为目标的经营前提下，合理的经营结构不仅能带来跟高的利润，同时还能对资产结构进行调整，以提高商业银行的抗风险能力。金融脱媒情况下，商业银行的经营结构会发生被动的改变，如果不能及时的调整其他业务使得经营结构合理化，将对商业银行的经营产生巨大影响。最主要的变化来自于收入结构，存贷利差本来是传统商业银行重要的赢利点，金融脱媒下，不论存款还是贷款的数量都会有所下降，商业银行的信贷业务量下降，收入来源变窄，在此情况下商业银行的其他业务如中间业务和同业业务就会得到更多的重视和发展，所以商业银行其他业务收入的占比就会上升。4.2企业客户比重下降商业银行是服务类行业，以“客户为中心”是银行经营的核心思想，不论是存贷款的客户，都是给银行带来盈利的，所以留住客户和吸引客户是银行应当着重考虑的。市场融资凭借低成本高效率以及灵活性的优势势必会使得商业银行的企业借贷业务流失，也就导致了在没有新的企业客户的话，企业客户的占比会下降，中小性客户的虽然变化不大，但占比会因此上升。不同的客户带给银行的是不同的业务和不同的资金流动，因此客户结构也在很大程度上影响经营结构和资金结构。4.3寻求新型盈利方式金融市场上的诸多金融工具也可以用于商业银行的经营，诸如远期合约以及互换等金融衍生工具在商业银行的实际经营中可以有效降低经营风险，同时资本永远都是追逐利益的，面对新的市场情况，商业银行也可以借机发展新型资产业务，创新经营理念，改革经营模式，寻求更多的盈利点才有在市场上的一席之地。4.4风险管理能力考验商业银行的短期储蓄业务很多都会被直接融资分流，因此中长期贷款的比重会上升，所以增加了期限错配的风险，进而增加了流动性风险，储蓄与中长期贷款不匹配的情况就给商业银行的风险管理带来了巨大的挑战。同时金融市场直接融资会分流大量的大企业优质客户，这也导致了银行不得不选择一些风险相对较高的客户，再者面对新兴的诸多灵活的金融衍生工具，也要求商业银行的风险管理水平有所提升。5金融脱媒背景下我国商业银行的应对措施5.1业务转型创新刻不容缓金融脱媒已经是大势所趋，作为商业银行，应当顺应社会经济的发展规律，找准自己的定位，不再依赖存贷差获得利润，转而去创造更多的盈利点，仅仅依靠单一的储蓄-贷款业务越来越不适合也不能够作为支柱业务来支持商业银行的经营，金融市场的不断演进也催生了诸多的金融项目，这些项目已经深入到了金融的各个领域，商业银行也应该实现转型，利用自身已有的实力和信用价值来开展新的业务，利用这些金融衍生工具等创造更高的价值，商业银行要以客户为导向来开展业务和多元化经营。5.2实现与非银机构互利共赢 非银行金融机构在金融脱媒中商业银行的主要对手，同时也是推进金融脱媒进程的主要原因，非银行金融机构虽然在某种层面上是银行的竞争对手，但其本身也可以是商业银行的客户，非银行机构虽有高利率，低成本的优势，但其整体实力，抗风险能力，资金量等都不如商业银行，银行可以与非银行金融机构合作，充分发挥双方的优势，这样既能为双方的经营带来助力，也能为我国的金融市场运行更加稳健，在市场经济中达到共赢的目的。5.3提高自身风险控制能力 增强商业银行的风险管理能力也是十分必要，打铁还需自身硬，金融市场瞬息万变，而金融脱媒更是让市场多出无限的可能，风险也随之增加，而市场又要求商业银行进行不断的创新，所以针对新理财项目的风险控制工作十分重要，必竟安全稳定是大部分客户的需求。6结论与展望6.1研究结论从国内外金融脱媒的成因及发展过程来看，金融脱媒是经济市场进步的必经之路，多种原因驱使下我国的金融脱媒正在不断加深，在过去，商业银行已经实现从信用中介到信用创造的转变，金融脱媒新形势下，我国商业银行应该因地制宜，实现转型升级，在经济市场中承担起新的责任。面对新经济形式的浪潮，作为经济市场中流砥柱的商业银行应该充分发挥自己的优势，走向转型升级的道路，寻求适合自己的盈利方式，避免恶性竞争，及时淘汰和升级不再适应当下时代的金融服务和工具，合理化经营方式，增强风险管理，提升服务水平，紧跟市场的进步，以新的姿态参与经济市场，并促进我国的经济市场平稳向上发展。6.2不足与展望本文的不足之处在于分析方面，一是金融脱媒的程度实际上是一个很难去度量的东西，本文选择的四大行存贷业务占比和证券公司融资贷款类业务量也只是从侧面反映出我国金融脱媒的趋势，并不能准确反应其程度。二是虽然银行数据的选择上通过选择存贷业务占比来规避银行总业务量增加等带来的影响，但还是难以避免银行战略上对于业务调整带来的对分析结果的影响。三是数据选择的较少也使得结论有一定的局限性。金融脱媒看起来是对商业银行等传统金融中介的一次冲击，但实际上它是我国金融市场进步的表现，是投融资的革新，商业银行以其丰厚的底蕴和实力，一定也能在其中找到光明的发展前景，希望本文能够对商业银行的升级和转型提供一些参考和借鉴。

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