家庭理财规划（中级） 教案9 项目五：人生规划

第页教 案任课教师：NO:序号9班级项目（章节）项目五：人生规划授课时数2教学目标与要求了解养老规划及其原则掌握养老规划工具的种类及内容熟悉养老规划的流程教学难点与重点重点：养老规划难点：养老金的测算授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配任务二：养老规划3、通货膨胀率由于通货膨胀的存在，在做家庭养老规划过程中，养老金会遭受通货膨胀的侵蚀。如果通过银行储蓄存款方式累积养老金，则当通货膨胀率较高时，会产生实际利率为负的情况，那么会导致养老金贬值。所以，在制定养老规划时，要充分考虑通货膨胀因素，合理预估通货膨胀率大小，保障养老金投资收益率为正值。案例：赵先生今年50岁，预计60岁退休，当前年支出12万元，预期寿命80岁，投资回报率为8%。如果通货膨胀率分别为3%和5%，赵先生当前需要分别准备多少养老金？案例解析：案例解析：通货膨胀率为3%实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，通货膨胀率为3%时，赵先生需要准备98.88万元的养老金。通货膨胀率为5%实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+5%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，通货膨胀率为5%时，赵先生需要准备140.38万元的养老金。通货膨胀率需准备养老金3%98.88万元5%140.38万元4、资产状况当前资产状况是家庭养老规划的财务基础和逻辑起点，现有资产状况的多寡、资产负债结构等都会对养老规划产生直接影响。其他条件不变的情况下，用于养老投资的家庭资产越多，未来退休后的养老金缺口就越小。孙先生今年50岁，计划60岁退休，预期寿命80岁，当前年支出12万元。若当前孙先生可用于投资的资产为80万元和60万元，则养老金缺口分别是多少？假定通货膨胀率为3%，投资收益率为8%。案例解析：案例解析：实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，孙先生预期寿命80岁时，需要准备98.88万元的养老金。可投资资产为80万元时养老金缺口=98.88-80=18.88（万元）可投资资产为60万元时，养老金缺口=98.88-60=38.88（万元）5、预期投资回报率投资回报率对养老金投资价值具有直接影响，同样一笔投资资产，分别选择高低收益率不同的投资工具，所产生的最终收益会大不相同。一般来说，当预期投资回报率越高时，家庭需要筹备的养老金数额就越少。但由于养老规划的稳健性要求，在选择养老规划的投资方式时，家庭不宜承担过高的产品风险，也不应过高估计投资回报率。陈先生今年50岁，计划60岁退休，预期寿命80岁，当前年支出12万元，若投资回报率为6%和10%时，陈先生当前需要分别准备多少养老金？假定通货膨胀率为3%。案例解析案例解析：投资回报率为6%实际收益率=1+6%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，当投资回报率为6%时，陈先生需准备139.05万元的养老金。投资回报率为10%实际收益率=1+10%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60