基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识2023年模拟题1

基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识2023年模拟题1

（总分：100.00,做题时间：120分钟）

一、单项选择题（总题数：100,分数：100.00）

1.（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创

投基金和并购基金。（分数：1.00）

A.折现现金流估值法J

B.清算价值法

C.相对估值法

D.成本法

解析：

无

2.下列哪项不属于管理人内部控制的原则（）（分数：1.00）

A.公平性原则V

B.相互制约原则

C.执行有效原则

D.成本效益原则

解析：

管理人内部控制的原则主要包括：（1）全面性原则（2）相互制约原

则（3）执行有效原则（4）独立性原则（5）成本效益原则（6）适时

性原则

3.中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责

不包括（）（分数：1.00）

A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控工作

B.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计临

测工作

C.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人

合法权益J

D.证券公司直投基金备案利监测监控工作

解析：

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责划

归基金业协会这三项职责包括：（1）证券公司客户资产管理计划备案

和监测监控工作；（2）证券公司直投基金备案利监测监控工作；（3）

基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

工作

4.下列属于杠杆收购基金的投资方式（）。I.股权资本H.夹层资

本HI.银行贷款（分数：1.00）

A.I.III

B.II.III

C.I.II

D.I.II.IllV

解析：

杠杆收购基金的投资方式：股权资本、夹层资本、银行贷款

5.股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、

高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内

容属于投资协议的哪一项条款（）。（分数：1.00）

A.也性条款

B.保护性条款

C.保密条款

D.竞业禁止条款J

解析：

要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得

兼职与本公司业务有竞争的职位。

6.以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（）

（分数：1.00）

A.海报、户外广告

B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投

资人教育活动V

C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会

D.公开出版资料

解析：

B是中国证券投资基金业协会的职责

7.有限合伙人不可以用（）出资，设立合伙企业。（分数：1.00）

A.实物

B.劳务J

C.土地使用权

D.知识产权

解析：

无

8.下列属于股权投资基金特点的是（）I.投资期限长、流动性较差

II.投后管理投入资源较多III.专业性较强IV.收益波动性较高（分数:

1.00）

A.I.II.III

B.I.II.III.WJ

C.II.III.IV

D.I.II.IV

解析：

股权投资基金的特点：（一）投资期限长、流动性较差。（二）投后

管理投入资源较多（三）专业性较强（四）收益波动性较高。所以D

错误

9.私募股权投资起源和盛行于（）。（分数：1.00）

A.荷兰

B.英国

C.加拿大

D.美国J

解析：

无

10.信息披露义务人，是指（）。I.股权投资基金管理人H.股权投

资基金托管人in.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金

业协会规定的具有信息披露义务的法人w.法律、行政法规、中国证

监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组

织（分数：1.00）

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.III.w

D.I.II.III.IVJ

解析：

信息披露义务人，是指股权投资基金管理人。股权投资者托管人，以

及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具

有信息披露义务的法人和其他组织。

11.为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证

券投资基金必须由（）保管基金资产。（分数：1.00）

A.基金持有人

B.基金管理人

C.基金发起人

D.基金托管人V

解析：

基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管。

12.企业债券累计超过（）人的，应当认定为《刑法》第一百七十

九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券（分数：1.00）

A.100

B.150

C.200V

D.300

解析：

无

13.下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意

见书的说法正确的是（）。I.就相关内容的法律意见的发表，应建

立在充分的尽职调查基础上II.发表意见的过程中可以引用其他中介

机构的结论性意见m.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需

对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协

会的相关要求发表整体的结论性意见IV.法律意见书结论应当明晰，

不使用“基本符合条件〃等含糊措辞（分数：1.00）

A.I.III.IV

B.I.n.w

c.i.n.in

D.I.WJ

解析：

无

14.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，

向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报

告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。（分数：1.00）

A.1

B.2

C.3

D.4V

解析：

无

15.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介基金。（分数：1.00）

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定V

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示

解析：

募集机构应当向特定对象宣传推介基金，未经特定对象确定程序，不

得向任何人宣传推介基金。

16.以（）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接

投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透

核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。（分数：

1.00）

A.合伙企业、契约J

B.合伙企业、谈判

C.合资企业、谈判

D.合资企业、契约

解析：

无

17.私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（）。（分数：

1.00）

A.政府

B.个人投资者

C.事业法人

D.机购投资者V

解析：

私募股权投资基金的设立和资金算里，为后期业务开展铺平了道路。

通常，私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为机购投资者。

18.基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应

建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。（分数：

1.00）

A.基金管理人V

B.基金投资者

C.基金股东大会

D.基金委托人

解析：

无

19.以下内容需要按规定进行信息披露（）（分数：1.00）

A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令

B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便

利

C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券

期货业务活动提供端口服务便利

D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息V

解析：

以下内容需要按规定进行信息披露1.向中国证券投资基金业协会报

送相关信息2.向投资者披露信息

20.下列（）不是私募股权投资母基金的特点。（分数：1.00）

A.高收益；低风险J

B.精挑细选;有效分散风险

C.高效投资;专业动态管理

D.投资机会;规模优势

解析：

私募股权投资母基金的特点：分散风险、专业管理、投资机会、规模

优势。

21.投资决策委员会由股权投资管理机构的（）等组成。I、主要负

责人（董事长、总裁等）II、风险控制负责人HI、投资负责人IV、行

业专家（分数：1.00）

A.II.HI.IV

B.I.II.Ill

c.i.n.w

D.I.II.III.IVJ

解析：

投资决策委员会由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，一

般为（董事长、总裁等）、风险控制负责人、投资负责人和行业专家

等组成。

22.下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的

是（）。I.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金

的经营和管理运作n.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的

有关指令，办理基金名下的资金往来ni.资金的投资者通过购买基金

份额，享有基金投资收益w.契约型基金，是指把投资者、管理人、

托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金（分

数：1.00）

A.I.III.IV

B.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IVJ

解析：

契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过

签订基金契约的形式而设立的基金，其中，基金管理人依据法律、法

规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作；基金托管人负责保

管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；资

金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。

23.（）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

（分数:1.00）

A.人民币股权投资基金J

B.人民币投资基金

C.人民币证券投资基金

D.人民币基金

解析：

人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股

权投资基金。

24.下列描述委托募集正确的一项是（）。（分数：1.00）

A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金

募集资金

B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务

团队的机构代为募集J

C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定

D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序

解析：

委托募集：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基

金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构

签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对

投资者的评估和投资者风险确认程序。

25.股权投资基金的信息披露不包含（）。（分数：1.00）

A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件

B.基金销售协议中的主要权利义务条款

C.基金的资产负债及投资收益分配情况

D.预测的投资业绩J

解析：

股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：（1）基金合同；（2）

招募说明书等宣传推介文件；（3）基金销售协议中的主要权利义务

条款；（4）基金的投资情况；（5）基金的资产负债情况；（6）基

金的投资收益分配情况；（7）基金承担的费用和业绩报酬安排；（8）

可能存在的利益冲突；（9）涉及私募基金管理业务、基金财产、基

金托管业务的重大诉讼、仲裁；（10）中国证监会以及中国证券投资

基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

26.证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进

行（），并和地方政府合作打击非法集资行为。（分数：1.00）

A.监测、统计•、检查

B.统计、监测、检查J

C.检查、监测、统计

D.监测、检查、统计

解析：

无

27.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）0（分

数：1.00）

A.投资期

B.投后管理期V

C.投资冷静期

D.项目投资周期

解析：

在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理期

间。

28.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金

的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。（分数：1.00）

A.属于

B.不属于J

C.视情况而定

D.部分属于

解析：

无

29.下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。

（分数:1.00）

A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作

B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管

职责

C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控

股投资基金的监督管理

D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规

行为实施行政监管措施、行政处罚J

解析：

针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体

情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中

国证券投资基金业协会采取自律管理措施等处理方式。

30.外币股权投资基金，是指依据（）的相关法律在中国境外设立,

主要以外币对（）非公开交易股权进行投资的基金。（分数：L00）

A.中国境内,中国境外

B.中国境内,中国境内

C.中国境外,中国境外

D.中国境外,中国境内V

解析：

外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据

中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开

交易股权进行投资的基金。

31.中国证监会及其派出组织依照，（），对股权投资基金业务活

动实施监督管理。I.《证券投资基金法》II.《私募投资基金监督管

理暂行办法》III.中国证监会的其他有关规定（分数：1.00）

A.I.II

B.II.III

C.I.III

D.I.II.IllV

解析：中国证监会及其出组织依照《证券投资基金法》、《私募投资

基金管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金

业务活动实施监督管理。

32.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、

门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体

系是指（）。（分数：1.00）

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配

中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投

资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛

收益V

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行

向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既

定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

解析：

瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资

者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）

向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基

金的收益分配。

33.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法

对股权投资基金业（）。I.开展行业自律II.提供行业服务III.促

进行业发展IV.协调行业关系（分数：1.00）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IVJ

解析：

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股

权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行

业发展。

34.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（）。

（分数：1.00）

A.会计报表附注J

B.现金流量表

C.盈亏平衡表

D.份额变动表

解析：

无

35.关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（）

（分数:1.00）

A.股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、

律师事务所、会计师事务所等

B.股权投资基金必须由基金托管机构托管V

C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构

募集

D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业

务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构

解析：

除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管。基

金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产

安全的制度措施和纠纷解决机制。因此B错误

36.清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（）。（分数:

1.00）

A.解散清算V

B.退出

C.投资转让

D.破产退出

解析：

无

37.公司增加注册资本程序包括（）°I.由股东大会作出决议II.

增量发行新股应符合法定条件m.发行股须进行审批iv.进行公告和

公积金转增资本（分数：1.00）

A.II.III.IV

B.I.II.IV

C.I.II.III.IVV

D.I.III.IV

解析：公司增加注册资本程序：（1）由股东大会作出决议（2）增量

发行新股应符合法定条件（3）发行新股须进行审批（4）进行公告（5）

公积金转增资本（6）变更登记。

38.（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。（分

数：1.00）

A.清算V

B.结算

C.结业

D.破产

解析：

无

39.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股

权投资基金的（）等进行分类公示，并建立黑名单制度。（分数：

1.00）

A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况

B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况

C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况

D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况V

解析：

中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权

投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示,

并建立黑名单制度。

40.全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（）。I.决策改制阶

段H.材料制作阶段m.反馈审核阶段W.登记挂牌阶段（分数：1.00）

A.II.III.W

B.I.II.III.IVJ

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

解析：

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段:决策改制阶段、材料制作

阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。

41.（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外

汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民币资金，投资于（）

的基金。（分数：1.00）

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境内，境内

C.QFLP,境外，境内J

D.QFLP,境内，境外

解析：

QFLP即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇

资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基

金。

42.创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企

业的（）。（分数：L00）

A.股权投资基金V

B.指数化投资基金

C.契约型投资基金

D.公司制投资基金

解析：

无

43,符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理

人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员

会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（）（分数：1.00）

A.从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功退出

至少两个项目：符合本条件的，需提交参与项目成功退出证明和两份

行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式

B.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高

级管理人员，且从业12年及以上：符合本条件的，需提交企业和个

人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推

荐人职务及联系方式

C.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员：符合本条件

的，需提交有关组织部门出具的任职证明

D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究10年

及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关

资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人

职务及联系方式V

解析：

在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究12年及

以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资

格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职

务及联系方式。

44.关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。（分数：1.00）

A.只能由基金管理人向投资者募集基金

B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进

行募集

D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提V

解析：

股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集

服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。并向合

格投资者募集；对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投资业务

的开始，也是必要前提。

45.在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（）1、分别

支付清算费用H、职工的工资III、会保险费用和法定补偿全IV、缴纳

所欠税款V、清偿公司债务后的剩余财产（分数：1.00）

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV.V

C.II.IILIV.V

D.I.II.III.IV.V7

解析：

在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工

的工资、社会保险费用和法定补偿全，缴纳所欠税款，清偿公司债务

后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公

司按照股东持有的股份比例分配。

46.我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（）人。（分数：1.00）

A.10

B.100

C.50V

D.30

解析：

无

47.以下关于大宗交易描述错误的是（）。（分数：1.00）

A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方

协商一致并经交易所确定成交的证券交易

B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式

下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经

过证监会统一备案的V

C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳

定

D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活,

交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

解析：

大宗交易转让还具有高效率和低成本的特点。大宗交易转让是通过委

托中介机构代为办理，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理

的，其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低,

不同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有不同。当按照

公司章程的规定按期足额缴纳出资。

48.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本

次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000

万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司

原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年

利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日。假设基金

2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上

市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付

（）万元。（分数：1.00）

A.433

B.6

C.1200V

D.1324

解析：

按单利计算，4000*10%*3=1200万元

49.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙

企业发生的债务（）。（分数：1.00）

A.承担有限责任

B.承担无限责任

C.不承担责任

D.承担无限连带责任J

解析：

无

50.信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理

信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相

关制度文件。（分数：1.00）

A.总经理

B.董事会

C.指定专人V

D.信息编制人员

解析：

无

51.有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限

合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（）。（分数：1.00）

A.无限连带责任V

B.无限责任

C.有限责任

D.连带责任

解析：

无

52.基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应

当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述

错误的是（）。（分数：1.00）

A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时

效J

C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，

建立健全公司授权标准和程序

D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

解析：

重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。

53.下列属于清算退出的方法是（）。（分数：1.00）

A.首次公开上市（IP0）退出

B.清算退出

C.并购退出

D.解散清算V

解析：

清算退出的方法:破产清算、解散清算.A.B.C属于投资退出方式。

54.在我国，目前股权投资基金（）募集。（分数：1.00）

A.以公开或非公开方式

B.只能以公开方式

C.只能以非公开方式J

D.只能以半公开方式

解析：

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

55.在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（）

中会有详细约定。（分数：1.00）

A.基金成立公告

B.招募说明书

C.基金合同V

D.基金份额上市交易公告书

解析：

无

56.合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（）o（分数：1.00）

A.10

B.50V

C.100

D.200

解析：

合伙型股权投资基金根据《合伙企业法》的规定，投资者人数不得超

过50人（含普通合伙人）。

57.下列属于股权投资基金清算程序的有（）°I.确定清算主体H.

通知债权人m.清理和确认基金财产IV.编制清算报告（分数：1.00）

A.I.HI.IV

B.I.II.IV

C.I.II.III.WJ

D.II.III.IV

解析：

股权投资基金清算的主要程序包括：确定清算主体、通知债权人、清

理和确认基金财产、分配基金财产、编制清算报告。

58.私募基金管理人发生重大事项的应当在个（）个工作日内向基

金业协会报告（分数：1.00）

A.10V

B.3

C.5

D.15

解析：

无

59.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。（分数：

1.00）

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采

取必要措施，保证资金安全

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支

撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的

股权被稀释从而投资被贬值J

解析：

对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企

业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全;

投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。

此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到

重要的决策支撑作用。

60.关于大宗交易，以下说法正确的是（）。（分数：1.00）

A.没有规定最限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定V

解析：

大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定。

61.（）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，

明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私

募投资基金业务活动进行目律管理。（分数：1.00）

A.基金业协会V

B.中国证监会

C.证券交易所

D.中国证券监督管理委员会

解析：

无

62.下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。（分数：1.00）

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多J

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响

解析：

相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可

以及时反映市场看法的变化。缺点是：受可比公司企业价值偏差影响；

分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比

公司。

63.投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方

提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（）。（分

数：1.00）

A.投资条款、管理条款和反摊薄条款

B.投资条款、管理条款和排他性条款

C.投资条款、保密条款和排他性条款J

D.投资条款、保密条款和反摊薄条款

解析：

无

64.（）负责审核国有企业的股权转让事项。（分数：1.00）

A.工商管理局

B.发改委

C.中国证监会

D.国资监管机构J

解析：

无

65.关于创业投资基金的运作，说法正确的是（）。I.投资对象包

括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业H.经投资方

式以控股性投资为主III.经常用少量的自由资金结合大规模的外部资

金来投资目标企业IV.收益主要来源与所投资企业的股权增值（分数:

1.00）

A.I.II

B.I.IVV

C.II.III

D.I.II.W

解析：

创业投资基金的运作特点之一为：从杠杆应用看，一般不借助杠杆,

以基金的自有资金进行投资。

66.“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。（分数：

1.00）

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人V

D.以上都不正确

解析：

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护有限合伙人的利益。

67.私募基金管理人应当单独编制（）私算基金投资者应充分了解并

谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。（分

数：1.00）

A.《风险告知书》

B.《风险揭示书》J

C.《风险委任书》

D.《风险提示书》

解析：

私募基金管理人应当单独编制《风险揭示书》私募基金投资者应充分

了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声

明。

68.信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）（分数:

1.00）

A.独立性、完整性、真实性

B.真实性、准确性、完整性J

C.及时性、准确性、非营利性

D.全国性、行业性、统一性

解析：

信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性

69.基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产

安全的（）。（分数：1.00）

A.制度措施和纠纷解决机制J

B.制度措施和反洗钱问题解决机制

C.方式方法和反洗钱问题解决机制

D.方式方法和纠纷解决机制

解析：

基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全

的制度措施和纠纷解决机制。

70.私募基金管理人内部控制是指（）（分数：1.00）

A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作,

实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险

进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作,

实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风

险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作,

实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风

险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施J

D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作,

实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进

行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

解析：

私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，

实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上。对经营过程中的风

险进行识别，评价和管理的制度安排，组织体系和控制措施

71.中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（）o

（分数：1.00）

A.无特殊要求V

B.至少开立3年以上

C.从业人员有数量限制

D.应出具过类似意见书

解析：

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质

要求。在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务

所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。

72.下列属于获得从业资格的途径是（）。（分数：1.00）

A.通过考试

B.通过资格认定

C.以上都是V

D.以上都不是

解析：

获得从业资格的途径有2个：①通过考试；②通过资格认定

73.股权投资母基金的特点包括（）I.分散风险II.专业管理HI.利

润丰厚M投资机会V.投资集中VI.规模优势vn.资产规模（分数：

1.00）

A.I.II.III.IV.V

B.in.iv.v.vi.vn

c.I.n.iv.vi.vnv

D.I.II.III.V.VI

解析：

股权投资母基金的特点包括:分散风险、专业管理、投资机会、规模

优势和资产规模。

74.基金资产净值=（）。（分数：1.00）

A.基金资产净值=基金资产+基金负债

B.基金资产净值=基金资产-基金负债V

C.基金资产净值=基金资产X基金负债

D.基金资产净值=基金资产+基金负债

解析：

无

75.关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（）。I.清

算公司财产，制定清算方n.分配公司剩余财产ni.了结公司债券、债

务（分数：1.00）

A.II.I.III

B.III.I.II

C.I.III.IIV

D.I.II.III

解析：

关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序：1、清算公司财产，

制定清算方案；2、结公司债券、债务处理未了结的业务；3、分配公

司剩余财产。

76.下列不属于获得从业资格的途径是（）。（分数：1.00）

A.通过科目一和科目二的考试

B.通过科目一和科目三的考试

C.通过科目二和科目三的考试J

D.通过资格认定

解析：

获得从业资格的具体途径有两个：（1）通过考试，通过科目一《基金

法律法规、职业道德与业务规范》和科目二《证券投资基金基础知识》

考试，或通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目

三《股权投资基金基础知识》考试成绩合格的，均可申请注册基金从

业资格；（2）通过资格认定，根据中国证券投资基金业协会2016年

2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公

告》及《私募基金登记备案相关问题解答（九）》，符合条件的私募

股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员可以

通过资格认定委员会认定基金从业资格。

77.新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。（分数：1.00）

A.做市转让；债务转让

B.做市转让；协议转让J

C.代理转让；委托转让

D.委托转让；债务转让

解析：

无

78.下列不是属于创业投资基金的是（）（分数：1.00）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创

业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业。

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

解析：

在我国的分类体系中，符合下列全部条件时，属于创业投资基金（1）

仅从事创业投资及相关活动的（2）不投资在公开市场上市的企业，

但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分

及其配售部分不在此限（3）名称和投资策略鲜明地体现创业投资特

点

79.相对估值法的优点不属于的一项是（）（分数：1.00）

A.受可比公司企业价值偏差影响J

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化

解析：

相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可

以及时反映市场看法的变化。

80.私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的

是（）。（分数：1.00）

A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

B.基金的资产负债状况V

C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

D.预测基金投资业绩

解析：

基金的资产负债状况是必须披露的内容，不是禁止情况。

81.基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上

主要包括的方面不属于的一项是（）（分数：1.00）

A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利

益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要

求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等

相关责任

B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充

分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述

C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严

格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等V

D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但

不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等

解析：

选项C,公开改为未公开基金投资者投向基金的资金与财产安全承担

责任与义务，从原则上主要包括以下方面：（一）募集机构在募集过

程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提

醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度

承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；（二）募

集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟

通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；（三）募

集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保

密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等；（四）

募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不

限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

82.关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（）。

（分数：1.00）

A.基金条款书

B.私募备忘录

C.（反向）尽职调查资料

D.投资框架协议V

解析：

募集所需主要资料1私募备忘录（PPM）2.募集推介资料3.（反向）

尽职调查资料4.基金条款书

83.募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金

相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。（分数：L00）

A.宗教信仰

B.个人信息V

C.职业操守

D.资金规模

解析：

无

84.以下不是股权投资基金参与主体的是（）。（分数：1.00）

A.份额持有人大会J

B.基金投资者

C.基金管理人

D.监管机构

解析：

股权投资基金参与主体为：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、

监管机构和自律组织。

85.所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（）

或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的

被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过

公开市场转让实现退出（分数：1.00）

A.上市公司重大资产重组J

B.协议转让

C.直接退出

D.清算退出

解析：

无

86.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未

备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管

理人登记。（分数：1.00）

A.1个月

B.3个月

C.6个月J

D.一年

解析：

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日

起，新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍

未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金

管理人登记。

87.股东大会召开前（）日内或者公司决定分配股利的基准日前（）

日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。（分数：1.00）

A.20,5V

B.30,10

C.30,3

D.20,10

解析：

《公司法》中股份公司股份的转让规则第一百三十九条:记名股票，

由股东以背书方式成者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后

由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。股东大会召

开前二十日内成者公司决定分配股利的基准日前五日内，不得进行前

款规定的股东名册的变更登记，但法律对上市公司股东名册变更登记

另有规定的，从其规定。

88.报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（）。I.合伙

企业的名称和主要经营场所的地点H.合伙目的和合伙经营范围ni.

合伙人的姓名或者名称、住所W.合伙人的出资方式、数额和缴付期

限V.股东大会的结构VI.订立基金合同的依据（分数：1.00）

A.I.II.III

B.I.II.III.WJ

C.I.II.III.MV

D.I.II.III.IV.VI

解析：

根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和

主要经营场所的地点；合伙目的和合伙经营范围；合伙人的姓名或者

名称、住所;合伙人的出资方式、数额和缴付期限;利润分配、亏损分

担方式;合伙事务的执行:入伙与退伙;争议解决办法;合伙企业的解

散与清算;违约责任。

89.（）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权

利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。（分数：1.00）

A.公司型基金J

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.信托型基金

解析：

公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法

享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型

基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业

法人实体。

90.私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在

重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可

以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（）（分数：1.00）

A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施J

B.罚款、公开遣责等措施

C.书面警示、暂停业务、取消业务资格

D.罚款、取消业务资格

解析：

私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大

缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视

情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报

批评、公开谴责等措施。

91.下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（）0

（分数：1.00）

A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销

B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，

保证基金财产的安全完整

C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产J

D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

解析：

基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产

归入其固有财产。

92.股权投资基金管理人在基金运作中具有（）作用。（分数：1.00）

A.销售

B.核心V

C.保管

D.附属

解析：

无

93.某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为

是（）。（分数：1.00）

A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金

B.通过银行向部分高净值客户推介基金

C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金J

D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

解析：

任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆

分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制。

94.我国法规规定公