良品铺子财务报表分析报告

良品铺子股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金174715.48135438.22197142.39应收账款65987.1973470.6338108.82预付款项10868.0830323.716640.64其他应收款11027.5111026.2112815.40存货113162.2391645.1464117.82一年内到期的非流动资产1728.331759.98710.29其他流动资产26862.6612613.8231406.98流动资产合计404351.47356277.71351142.34长期应收款163.7657.75535.88长期股权投资291.462833.184444.96投资性房地产345.96693.99637.34固定资产59296.2355946.6165631.82在建工程8616.229534.8876.62无形资产14304.9613439.4524015.19商誉36.69长期待摊费用7878.217362.3719903.43递延所得税资产12604.6416107.1913698.09其他非流动资产944.026715.27688.35非流动资产合计138627.44147308.27201003.74资产总计542978.91503585.98552146.08短期借款3003.808000.0021000.00应付票据43438.9632480.9334267.81应付账款111179.3876820.2988757.17预收款项38.5538.4340.83应付职工薪酬10605.9611745.988235.98应交税费29223.167651.716709.82其他应付款63909.2455125.9549533.77一年内到期的非流动负债17596.1320871.6726424.39其他流动负债3267.453964.063356.61流动负债合计307153.36245140.45262543.83长期借款7828.985568.59长期负债合计19797.2817784.0439173.52递延所得税负债67.5090.00递延收益-非流动负债615.73810.971589.19非流动负债合计20413.0118662.5140852.71负债合计327566.38263802.96303396.54实收资本(或股本)40100.0040100.0040100.00资本公积80285.3580287.2681310.73其中:库存股9986.149986.149986.14盈余公积7270.187616.0411037.44未分配利润96896.07121660.57126198.77其他综合收益202.50270.00归属于母公司所有者权益合计214565.46239880.23248930.80少数股东权益847.08-97.20-181.26所有者权益合计215412.54239783.02248749.54负债与所有者权益总计542978.91503585.98552146.08良品铺子股份有限公司，简称良品铺子，所属的行业是零售业，公司总部位于湖北省。2023年，良品铺子的资产总计是552,146.08万元，负债合计是303,396.54万元，所有者权益合计是248,749.54万元。图1.1良品铺子2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看良品铺子的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是542,978.91万元、503,585.98万元、552,146.08万元，其中，2023年的流动资产合计为351,142.34万元，包括197,142.39万元的货币资金和64,117.82万元的存货；非流动资产合计为201,003.74万元，其中的固定资产占到了65,631.82万元。图1.2良品铺子2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，良品铺子最近三年的负债总额分别是327,566.38万元、263,802.96万元、303,396.54万元，其中，2023年的流动负债是262,543.83万元，非流动负债是40,852.71万元。所有者权益方面，2021~2023年良品铺子的所有者权益总额分别为215,412.54万元、239,783.02万元、248,749.54万元，2023年的股本为40,100.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入932361.21943961.40804588.90营业收入932361.21943961.40804588.90营业总成本904271.51913815.01791213.64营业成本682750.94683690.56581316.42税金及附加6528.834998.744696.20销售费用167224.78175605.53157262.06管理费用47721.7847967.3644658.42财务费用-3921.38-3502.52-1092.49资产减值损失-100.72-2802.92-1175.63投资收益181.04236.865103.69其中:对联营和合营企业的投资收益120.39-896.24营业利润37566.4343626.3726066.86营业外收入404.66517.29327.04营业外支出93.10408.89186.63利润总额37877.9943734.7726207.26所得税费用9604.2110289.258262.73净利润28273.7833445.5217944.53归属于母公司所有者的净利润28153.4533547.6018028.59少数股东损益120.33-102.08-84.06其他综合收益(损失)202.5067.50综合收益总额28273.7833648.0218012.03归属于母公司所有者的综合收益28153.4533750.1018096.09归属少数股东的综合收益120.33-102.08-84.062021~2023年良品铺子的营业总收入分别为932,361.21万元、943,961.40万元、804,588.90万元，营业总成本分别为904,271.51万元、913,815.01万元、791,213.64万元，净利润分别为28,273.78万元、33,445.52万元、17,944.53万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为157,262.06万元、44,658.42万元和-1,092.49万元，营业利润和利润总额分别为26,066.86万元、26,207.26万元。图1.3良品铺子2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1014983.421047206.16931100.58收到的税费返还19197.814548.00收到的其他与经营活动有关的现金16142.3223000.5614724.51购买商品、接受劳务支付的现金690966.90739212.23540357.42支付给职工以及为职工支付的现金90533.38100491.16102584.52支付的各项税费50203.2073598.9653603.65支付其他与经营活动有关的现金158204.79165817.89125851.51经营活动产生的现金流量41217.4710284.30127975.99收回投资收到的现金10499.94处置长期资产收回的现金224.25107.65334.01处置其他营业单位收到的现金1674.501674.50收到的其他与投资活动有关的现金4730.064237.88购建长期资产支付的现金27139.4816143.8533857.91投资支付的现金270.008475.00取得其他营业单位支付的现金300.002421.33421.86投资活动产生的现金流量-24925.67-14489.65-30246.33取得借款收到的现金10818.598000.0071000.00收到其他与筹资活动有关的现金5074.13偿还债务支付的现金4000.003000.0065818.59分配股利.利润或利息支付的现金10323.078833.8410378.55支付其他与筹资活动有关的现金37177.1229173.4441204.47筹资活动产生的现金流量-40242.50-33007.29-41327.48现金及现金等价物净增加额-23950.71-37212.6456402.18期初现金及现金等价物余额191452.87167502.17130289.52期末现金及现金等价物余额167502.17130289.52186691.712023年，良品铺子的期末现金及现金等价物余额为186,691.71万元，其中，经营活动产生的现金流量是127,975.99万元，投资活动产生的现金流量是-30,246.33万元，筹资活动产生的现金流量是-41,327.48万元。图1.4良品铺子2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5良品铺子2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6良品铺子2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7良品铺子2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金61704.170.46应收账款-35361.81-0.48预付款项-23683.07-0.78其他应收款1789.190.16存货-27527.32-0.30一年内到期的非流动资产-1049.69-0.60其他流动资产18793.161.49流动资产合计-5135.37-0.01长期应收款478.138.28长期股权投资1611.780.57投资性房地产-56.65-0.08固定资产9685.210.17在建工程-9458.26-0.99无形资产10575.740.79商誉36.69长期待摊费用12541.061.70递延所得税资产-2409.10-0.15其他非流动资产-6026.92-0.90非流动资产合计53695.470.36资产总计48560.100.10短期借款13000.001.63应付票据1786.880.06应付账款11936.880.16预收款项2.400.06应付职工薪酬-3510.00-0.30应交税费-941.89-0.12其他应付款-5592.18-0.10一年内到期的非流动负债5552.720.27其他流动负债-607.45-0.15流动负债合计17403.380.07长期借款-5568.59-1.00长期负债合计21389.481.20递延所得税负债22.500.33递延收益-非流动负债778.220.96非流动负债合计22190.201.19负债合计39593.580.15实收资本(或股本)资本公积1023.470.01其中:库存股盈余公积3421.400.45未分配利润4538.200.04其他综合收益67.500.33归属于母公司所有者权益合计9050.570.04少数股东权益-84.060.86所有者权益合计8966.520.04负债与所有者权益总计48560.100.10从资产的角度对良品铺子的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是552,146.08万元，相比2022年变动了48,560.10万元，变动了0.10。图2.1良品铺子2021~2023年流动资产合计图其中，良品铺子2023年流动资产合计为351,142.34万元，相比2022年变动了-5,135.37万元，变动了-0.01。货币资金为197,142.39万元，相比2022年变动了61,704.17万元，变动了0.46，存货为64,117.82万元，相比2022年变动了-27,527.32万元，变动了-0.30。图2.2良品铺子2021~2023年存货统计图非流动资产合计为201,003.74万元，相比2022年变动了53,695.47万元，变动了0.36，其中的固定资产为65,631.82万元，相比2022年变动了9,685.21万元，变动了0.17。图2.3良品铺子2021~2023年固定资产统计图负债方面，良品铺子2023年的负债总额为303,396.54万元，相比2022年变动了39,593.58万元，变动了0.15，其中，流动负债是262,543.83万元，非流动负债是40,852.71万元，相比2022年，分别变动了17,403.38万元和22,190.20万元，变动比率分别是0.07和1.19。所有者权益方面，2023年良品铺子的所有者权益总额为248,749.54万元，相比2022年变动了8,966.52万元，变动了0.04；股本为40,100.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金26.89%35.70%8.81%0.33%应收账款14.59%6.90%-7.69%-0.53%预付款项6.02%1.20%-4.82%-0.80%其他应收款2.19%2.32%0.13%0.06%存货18.20%11.61%-6.59%-0.36%一年内到期的非流动资产0.35%0.13%-0.22%-0.63%其他流动资产2.50%5.69%3.18%1.27%流动资产合计70.75%63.60%-7.15%-0.10%长期应收款0.01%0.10%0.09%7.46%长期股权投资0.56%0.81%0.24%0.43%投资性房地产0.14%0.12%-0.02%-0.16%固定资产11.11%11.89%0.78%0.07%在建工程1.89%0.01%-1.88%-0.99%无形资产2.67%4.35%1.68%0.63%商誉0.00%0.01%0.01%0.00%长期待摊费用1.46%3.60%2.14%1.47%递延所得税资产3.20%2.48%-0.72%-0.22%其他非流动资产1.33%0.12%-1.21%-0.91%非流动资产合计29.25%36.40%7.15%0.24%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.59%3.80%2.21%1.39%应付票据6.45%6.21%-0.24%-0.04%应付账款15.25%16.07%0.82%0.05%预收款项0.01%0.01%0.00%-0.03%应付职工薪酬2.33%1.49%-0.84%-0.36%应交税费1.52%1.22%-0.30%-0.20%其他应付款10.95%8.97%-1.98%-0.18%一年内到期的非流动负债4.14%4.79%0.64%0.15%其他流动负债0.79%0.61%-0.18%-0.23%流动负债合计48.68%47.55%-1.13%-0.02%长期借款1.11%0.00%-1.11%-1.00%长期负债合计3.53%7.09%3.56%1.01%递延所得税负债0.01%0.02%0.00%0.22%递延收益-非流动负债0.16%0.29%0.13%0.79%非流动负债合计3.71%7.40%3.69%1.00%负债合计52.38%54.95%2.56%0.05%实收资本(或股本)7.96%7.26%-0.70%-0.09%资本公积15.94%14.73%-1.22%-0.08%其中:库存股1.98%1.81%-0.17%-0.09%盈余公积1.51%2.00%0.49%0.32%未分配利润24.16%22.86%-1.30%-0.05%其他综合收益0.04%0.05%0.01%0.22%归属于母公司所有者权益合计47.63%45.08%-2.55%-0.05%少数股东权益-0.02%-0.03%-0.01%0.70%所有者权益合计47.62%45.05%-2.56%-0.05%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，良品铺子的负债占总资产的比重为54.95%，所有者权益占总资产的比重为45.05%，其中，流动负债占据了47.55%，非流动负债占据了7.40%。从资产的构成看，2023年度，良品铺子的流动资产占总资产的比重为63.60%，其中，货币资金占据了35.70%，非流动资产占总资产的比重为36.40%，其中，固定资产占据了11.89%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-139372.50-0.15营业收入-139372.50-0.15营业总成本-122601.37-0.13营业成本-102374.14-0.15税金及附加-302.54-0.06销售费用-18343.47-0.10管理费用-3308.94-0.07财务费用2410.03-0.69资产减值损失1627.29-0.58投资收益4866.8320.55其中:对联营和合营企业的投资收益-1016.63-8.44营业利润-17559.51-0.40营业外收入-190.25-0.37营业外支出-222.26-0.54利润总额-17527.51-0.40所得税费用-2026.52-0.20净利润-15500.99-0.46归属于母公司所有者的净利润-15519.01-0.46少数股东损益18.02-0.18其他综合收益(损失)-135.00-0.67综合收益总额-15635.99-0.46归属于母公司所有者的综合收益-15654.01-0.46归属少数股东的综合收益18.02-0.18垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本96.81%98.34%1.53%0.02%营业成本72.43%72.25%-0.18%0.00%税金及附加0.53%0.58%0.05%0.10%销售费用18.60%19.55%0.94%0.05%管理费用5.08%5.55%0.47%0.09%财务费用-0.37%-0.14%0.24%-0.63%资产减值损失-0.30%-0.15%0.15%-0.51%投资收益0.03%0.63%0.61%24.28%其中:对联营和合营企业的投资收益0.01%-0.11%-0.12%-9.73%营业利润4.62%3.24%-1.38%-0.30%营业外收入0.05%0.04%-0.01%-0.26%营业外支出0.04%0.02%-0.02%-0.46%利润总额4.63%3.26%-1.38%-0.30%所得税费用1.09%1.03%-0.06%-0.06%净利润3.54%2.23%-1.31%-0.37%归属于母公司所有者的净利润3.55%2.24%-1.31%-0.37%少数股东损益-0.01%-0.01%0.00%-0.03%其他综合收益(损失)0.02%0.01%-0.01%-0.61%综合收益总额3.56%2.24%-1.33%-0.37%归属于母公司所有者的综合收益3.58%2.25%-1.33%-0.37%归属少数股东的综合收益-0.01%-0.01%0.00%-0.03%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-116105.58-0.11收到的税费返还-14649.81-0.76收到的其他与经营活动有关的现金-8276.05-0.36购买商品、接受劳务支付的现金-198854.81-0.27支付给职工以及为职工支付的现金2093.360.02支付的各项税费-19995.31-0.27支付其他与经营活动有关的现金-39966.38-0.24经营活动产生的现金流量117691.6911.44收回投资收到的现金10499.94处置长期资产收回的现金226.362.10处置其他营业单位收到的现金1674.50收到的其他与投资活动有关的现金-4237.88-1.00购建长期资产支付的现金17714.061.10投资支付的现金8205.0030.39取得其他营业单位支付的现金-1999.47-0.83投资活动产生的现金流量-15756.681.09取得借款收到的现金63000.007.88收到其他与筹资活动有关的现金5074.13偿还债务支付的现金62818.5920.94分配股利.利润或利息支付的现金1544.710.17支付其他与筹资活动有关的现金12031.030.41筹资活动产生的现金流量-8320.190.25现金及现金等价物净增加额93614.82-2.52期初现金及现金等价物余额-37212.65-0.22期末现金及现金等价物余额56402.190.43垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金803.75%498.74%-305.02%-0.38%收到的税费返还14.73%2.44%-12.30%-0.83%收到的其他与经营活动有关的现金17.65%7.89%-9.77%-0.55%购买商品、接受劳务支付的现金567.36%289.44%-277.92%-0.49%支付给职工以及为职工支付的现金77.13%54.95%-22.18%-0.29%支付的各项税费56.49%28.71%-27.78%-0.49%支付其他与经营活动有关的现金127.27%67.41%-59.86%-0.47%经营活动产生的现金流量7.89%68.55%60.66%7.68%收回投资收到的现金0.00%5.62%5.62%0.00%处置长期资产收回的现金0.08%0.18%0.10%1.17%处置其他营业单位收到的现金0.00%0.90%0.90%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金3.25%0.00%-3.25%-1.00%购建长期资产支付的现金12.39%18.14%5.74%0.46%投资支付的现金0.21%4.54%4.33%20.91%取得其他营业单位支付的现金1.86%0.23%-1.63%-0.88%投资活动产生的现金流量-11.12%-16.20%-5.08%0.46%取得借款收到的现金6.14%38.03%31.89%5.19%收到其他与筹资活动有关的现金0.00%2.72%2.72%0.00%偿还债务支付的现金2.30%35.26%32.95%14.31%分配股利.利润或利息支付的现金6.78%5.56%-1.22%-0.18%支付其他与筹资活动有关的现金22.39%22.07%-0.32%-0.01%筹资活动产生的现金流量-25.33%-22.14%3.20%-0.13%现金及现金等价物净增加额-28.56%30.21%58.77%-2.06%期初现金及现金等价物余额128.56%69.79%-58.77%-0.46%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.571.521.55速动比率1.040.951.03保守速动比率1.000.900.98现金比率0.710.520.82营运资金与借款比18.0810.727.30营运资金(万元)134054.90130833.80126097.30图3.1良品铺子2021~2023年流动比率图图3.2良品铺子2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-8.66-11.49-22.99经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.160.040.50现金流利息保障倍数-10.51-2.94-117.14平均资产负债率(%)55.9056.5153.73长期借款与总资产比0.010.010.01有形资产负债率(%)57.6058.0455.70有形资产与带息债务比0.050.090.13权益乘数2.272.302.16产权比率1.271.301.16权益与负债比0.790.770.86长期资本负债率(%)4.767.9110.86长期负债与权益比0.050.090.12经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.150.030.45经营活动产生的现金流量净额与带息债务比1.800.231.88图3.3良品铺子2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.477.396.93应收账款周转率18.2813.5414.42应收账款周转天数19.9726.9625.31存货与收入比0.090.110.10存货周转率7.806.687.46存货周转天数46.7754.6748.90应付账款周转率7.667.277.02营运资金周转率8.299.068.06现金及现金等价物周转率4.085.253.11流动资产周转率2.522.482.27图3.4良品铺子2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率17.8616.3813.24非流动资产周转率8.466.604.62图3.5良品铺子2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率1.941.801.52股东权益周转率4.404.153.29图3.6良品铺子2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.110.130.07总资产净利润率(ROA)0.060.060.03图3.7良品铺子2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)13.3414.707.35息税前利润与资产总额比0.110.120.07投入资本回报率0.090.100.05长期资本收益率0.150.160.09投资收益率0.620.081.15图3.8良品铺子2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.750.760.68营业毛利率0.270.280.28营业成本率0.730.720.72营业利润率0.040.050.03营业净利率0.030.040.02总营业成本率0.970.970.98销售费用率0.180.190.20管理费用率0.050.050.06财务费用率销售期间费用率0.230.230.25成本费用利润率0.040.050.03息税前营业利润率0.040.040.03价格成本费用利润率1.371.381.38图3.9良品铺子2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.460.317.13经营现金流量净额与营业收入比0.040.010.16应收账款与营业收入比0.050.070.07图3.10良品铺子2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~