晋控电力财务报表分析报告

晋能控股山西电力股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金729139.87979417.33694779.97应收账款621030.30683630.70845541.99预付款项57997.0468394.4487744.48应收股利15914.5014207.2513987.59其他应收款140211.98112244.7369192.97存货193223.36137328.27141597.75其他流动资产103618.6937440.4358210.79流动资产合计1853826.692052563.401906010.59长期股权投资227019.13242459.48265347.88固定资产3356446.563384791.183382250.55在建工程251380.41226327.94214914.82无形资产168190.11176018.14175026.80开发支出147.264224.37商誉2199.311577.051577.05长期待摊费用22701.7421091.4912787.08递延所得税资产4759.644728.376912.30其他非流动资产42410.5541971.4540476.35非流动资产合计4360265.324246309.094145432.75资产总计6214092.016298872.506051443.33短期借款773166.95617361.25416339.47应付票据827526.26557379.35169296.00应付账款661845.62811675.94756697.53应付职工薪酬3543.863896.003405.01应交税费45246.0519939.2710750.02应付股利39.2839.2839.28其他应付款75646.6682808.0873146.82一年内到期的非流动负债776385.91706006.76936413.04其他流动负债19539.3319295.3811442.86流动负债合计3188017.372820752.992379838.00长期借款1296916.321822820.122189176.27应付债券102148.61长期应付款635932.03419322.13354520.29长期负债合计2068611.732373864.802560828.03预计负债1439.64递延所得税负债15229.2814471.9915875.45递延收益-非流动负债14637.0114104.8514062.96非流动负债合计2098478.022403881.282590766.44负债合计5286495.385224634.264970604.45实收资本(或股本)307694.22307694.22307694.22其他权益工具148698.30386452.43483707.65其中:永续债148698.30386452.43483707.65资本公积405036.48404485.07406543.10盈余公积27918.7028508.1828508.18未分配利润27261.83-52123.93-130150.32专项储备2195.04其他综合收益13297.89归属于母公司所有者权益合计916609.521075015.971111795.76少数股东权益10987.10-777.73-30956.88所有者权益合计927596.631074238.241080838.89负债与所有者权益总计6214092.016298872.506051443.33晋能控股山西电力股份有限公司，简称晋控电力，所属的行业是电力、热力生产和供应业，公司总部位于山西省。2023年，晋控电力的资产总计是6,051,443.33万元，负债合计是4,970,604.45万元，所有者权益合计是1,080,838.89万元。图1.1晋控电力2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看晋控电力的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是6,214,092.01万元、6,298,872.50万元、6,051,443.33万元，其中，2023年的流动资产合计为1,906,010.59万元，包括694,779.97万元的货币资金和141,597.75万元的存货；非流动资产合计为4,145,432.75万元，其中的固定资产占到了3,382,250.55万元。图1.2晋控电力2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，晋控电力最近三年的负债总额分别是5,286,495.38万元、5,224,634.26万元、4,970,604.45万元，其中，2023年的流动负债是2,379,838.00万元，非流动负债是2,590,766.44万元。所有者权益方面，2021~2023年晋控电力的所有者权益总额分别为927,596.63万元、1,074,238.24万元、1,080,838.89万元，2023年的股本为307,694.22万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1527480.062021974.861961567.36营业收入1527480.062021974.861961567.36营业总成本1506238.882114286.662020347.51营业成本1285987.231877339.111817637.67税金及附加16808.0019453.2317281.43管理费用19706.3818894.1220521.32财务费用181673.19197682.98163230.16资产减值损失-4481.32-622.25-66.89公允价值变动收益190.12-18.7113.68投资收益-29687.8513570.3410372.00其中:对联营和合营企业的投资收益-29687.8513570.3410372.00营业利润-9586.05-78957.00-46415.40营业外收入16679.1720281.452568.22营业外支出4438.094376.464774.45利润总额2655.04-63052.01-48621.64所得税费用29004.0416909.5918593.57净利润-26348.99-79961.60-67215.21归属于母公司所有者的净利润384.07-68256.28-51503.78少数股东损益-26733.07-11705.32-15711.43其他综合收益(损失)13297.89综合收益总额-26348.99-79961.60-53917.31归属于母公司所有者的综合收益384.07-68256.28-38205.89归属少数股东的综合收益-26733.07-11705.32-15711.432021~2023年晋控电力的营业总收入分别为1,527,480.06万元、2,021,974.86万元、1,961,567.36万元，营业总成本分别为1,506,238.88万元、2,114,286.66万元、2,020,347.51万元，净利润分别为-26,348.99万元、-79,961.60万元、-67,215.21万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为0.00万元、20,521.32万元和163,230.16万元，营业利润和利润总额分别为-46,415.40万元、-48,621.64万元。图1.3晋控电力2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1478109.492183280.322084265.01收到的税费返还21349.3266670.5910123.16收到的其他与经营活动有关的现金24716.7523208.9075291.74购买商品、接受劳务支付的现金1000288.781743824.302040657.79支付给职工以及为职工支付的现金127202.50132646.67139294.11支付的各项税费61970.40163173.7999159.27支付其他与经营活动有关的现金130152.43118573.8047987.35经营活动产生的现金流量204561.45114941.25-157418.60取得投资收益收到的现金14207.252957.254700.00收到的其他与投资活动有关的现金4355.300.15购建长期资产支付的现金146843.78197882.61167006.01投资支付的现金258.383120.00取得其他营业单位支付的现金55576.59165.10支付其他与投资活动有关的现金600.11551.41投资活动产生的现金流量-184705.05-198761.72-162306.01取得借款收到的现金1489364.771742074.941660185.56收到其他与筹资活动有关的现金566629.80653101.14526765.04偿还债务支付的现金1280457.021263108.461312721.15分配股利.利润或利息支付的现金144053.37146477.61174524.27其中:子公司支付给少数股东的现金3326.2559.5114800.00支付其他与筹资活动有关的现金501243.03535955.15437973.52筹资活动产生的现金流量130241.14449634.86261731.65现金及现金等价物净增加额150097.55365814.38-57992.96期初现金及现金等价物余额171165.80321263.35687077.73期末现金及现金等价物余额321263.35687077.73629084.772023年，晋控电力的期末现金及现金等价物余额为629,084.77万元，其中，经营活动产生的现金流量是-157,418.60万元，投资活动产生的现金流量是-162,306.01万元，筹资活动产生的现金流量是261,731.65万元。图1.4晋控电力2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5晋控电力2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6晋控电力2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7晋控电力2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-284637.36-0.29应收账款161911.290.24预付款项19350.040.28应收股利-219.66-0.02其他应收款-43051.76-0.38存货4269.480.03其他流动资产20770.360.55流动资产合计-146552.81-0.07长期股权投资22888.400.09固定资产-2540.63在建工程-11413.12-0.05无形资产-991.34-0.01开发支出4077.1127.69商誉长期待摊费用-8304.41-0.39递延所得税资产2183.930.46其他非流动资产-1495.10-0.04非流动资产合计-100876.34-0.02资产总计-247429.17-0.04短期借款-201021.78-0.33应付票据-388083.35-0.70应付账款-54978.41-0.07应付职工薪酬-490.99-0.13应交税费-9189.25-0.46应付股利其他应付款-9661.26-0.12一年内到期的非流动负债230406.280.33其他流动负债-7852.52-0.41流动负债合计-440914.99-0.16长期借款366356.150.20应付债券-102148.61-1.00长期应付款-64801.84-0.15长期负债合计186963.230.08预计负债-1439.64-1.00递延所得税负债1403.460.10递延收益-非流动负债-41.89非流动负债合计186885.160.08负债合计-254029.81-0.05实收资本(或股本)其他权益工具97255.220.25其中:永续债97255.220.25资本公积2058.030.01盈余公积未分配利润-78026.391.50专项储备2195.04其他综合收益13297.89归属于母公司所有者权益合计36779.790.03少数股东权益-30179.1538.80所有者权益合计6600.650.01负债与所有者权益总计-247429.17-0.04从资产的角度对晋控电力的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是6,051,443.33万元，相比2022年变动了-247,429.17万元，变动了-0.04。图2.1晋控电力2021~2023年流动资产合计图其中，晋控电力2023年流动资产合计为1,906,010.59万元，相比2022年变动了-146,552.81万元，变动了-0.07。货币资金为694,779.97万元，相比2022年变动了-284,637.36万元，变动了-0.29，存货为141,597.75万元，相比2022年变动了4,269.48万元，变动了0.03。图2.2晋控电力2021~2023年存货统计图非流动资产合计为4,145,432.75万元，相比2022年变动了-100,876.34万元，变动了-0.02，其中的固定资产为3,382,250.55万元，相比2022年变动了-2,540.63万元，变动了0.00。图2.3晋控电力2021~2023年固定资产统计图负债方面，晋控电力2023年的负债总额为4,970,604.45万元，相比2022年变动了-254,029.81万元，变动了-0.05，其中，流动负债是2,379,838.00万元，非流动负债是2,590,766.44万元，相比2022年，分别变动了-440,914.99万元和186,885.16万元，变动比率分别是-0.16和0.08。所有者权益方面，2023年晋控电力的所有者权益总额为1,080,838.89万元，相比2022年变动了6,600.65万元，变动了0.01；股本为307,694.22万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金15.55%11.48%-4.07%-0.26%应收账款10.85%13.97%3.12%0.29%预付款项1.09%1.45%0.36%0.34%应收股利0.23%0.23%0.01%0.02%其他应收款1.78%1.14%-0.64%-0.36%存货2.18%2.34%0.16%0.07%其他流动资产0.59%0.96%0.37%0.62%流动资产合计32.59%31.50%-1.09%-0.03%长期股权投资3.85%4.38%0.54%0.14%固定资产53.74%55.89%2.16%0.04%在建工程3.59%3.55%-0.04%-0.01%无形资产2.79%2.89%0.10%0.04%开发支出0.00%0.07%0.07%28.86%商誉0.03%0.03%0.00%0.04%长期待摊费用0.33%0.21%-0.12%-0.37%递延所得税资产0.08%0.11%0.04%0.52%其他非流动资产0.67%0.67%0.00%0.00%非流动资产合计67.41%68.50%1.09%0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款9.80%6.88%-2.92%-0.30%应付票据8.85%2.80%-6.05%-0.68%应付账款12.89%12.50%-0.38%-0.03%应付职工薪酬0.06%0.06%-0.01%-0.09%应交税费0.32%0.18%-0.14%-0.44%应付股利0.00%0.00%0.00%0.04%其他应付款1.31%1.21%-0.11%-0.08%一年内到期的非流动负债11.21%15.47%4.27%0.38%其他流动负债0.31%0.19%-0.12%-0.38%流动负债合计44.78%39.33%-5.46%-0.12%长期借款28.94%36.18%7.24%0.25%应付债券1.62%0.00%-1.62%-1.00%长期应付款6.66%5.86%-0.80%-0.12%长期负债合计37.69%42.32%4.63%0.12%预计负债0.02%0.00%-0.02%-1.00%递延所得税负债0.23%0.26%0.03%0.14%递延收益-非流动负债0.22%0.23%0.01%0.04%非流动负债合计38.16%42.81%4.65%0.12%负债合计82.95%82.14%-0.81%-0.01%实收资本(或股本)4.88%5.08%0.20%0.04%其他权益工具6.14%7.99%1.86%0.30%其中:永续债6.14%7.99%1.86%0.30%资本公积6.42%6.72%0.30%0.05%盈余公积0.45%0.47%0.02%0.04%未分配利润-0.83%-2.15%-1.32%1.60%专项储备0.00%0.04%0.04%0.00%其他综合收益0.00%0.22%0.22%0.00%归属于母公司所有者权益合计17.07%18.37%1.31%0.08%少数股东权益-0.01%-0.51%-0.50%40.43%所有者权益合计17.05%17.86%0.81%0.05%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，晋控电力的负债占总资产的比重为82.14%，所有者权益占总资产的比重为17.86%，其中，流动负债占据了39.33%，非流动负债占据了42.81%。从资产的构成看，2023年度，晋控电力的流动资产占总资产的比重为31.50%，其中，货币资金占据了11.48%，非流动资产占总资产的比重为68.50%，其中，固定资产占据了55.89%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-60407.50-0.03营业收入-60407.50-0.03营业总成本-93939.15-0.04营业成本-59701.44-0.03税金及附加-2171.80-0.11管理费用1627.200.09财务费用-34452.82-0.17资产减值损失555.36-0.89公允价值变动收益32.39-1.73投资收益-3198.34-0.24其中:对联营和合营企业的投资收益-3198.34-0.24营业利润32541.60-0.41营业外收入-17713.23-0.87营业外支出397.990.09利润总额14430.37-0.23所得税费用1683.980.10净利润12746.39-0.16归属于母公司所有者的净利润16752.50-0.25少数股东损益-4006.110.34其他综合收益(损失)13297.89综合收益总额26044.29-0.33归属于母公司所有者的综合收益30050.39-0.44归属少数股东的综合收益-4006.110.34垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本104.57%103.00%-1.57%-0.02%营业成本92.85%92.66%-0.18%0.00%税金及附加0.96%0.88%-0.08%-0.08%管理费用0.93%1.05%0.11%0.12%财务费用9.78%8.32%-1.46%-0.15%资产减值损失-0.03%0.00%0.03%-0.89%公允价值变动收益0.00%0.00%0.00%-1.75%投资收益0.67%0.53%-0.14%-0.21%其中:对联营和合营企业的投资收益0.67%0.53%-0.14%-0.21%营业利润-3.90%-2.37%1.54%-0.39%营业外收入1.00%0.13%-0.87%-0.87%营业外支出0.22%0.24%0.03%0.12%利润总额-3.12%-2.48%0.64%-0.21%所得税费用0.84%0.95%0.11%0.13%净利润-3.95%-3.43%0.53%-0.13%归属于母公司所有者的净利润-3.38%-2.63%0.75%-0.22%少数股东损益-0.58%-0.80%-0.22%0.38%其他综合收益(损失)0.00%0.68%0.68%0.00%综合收益总额-3.95%-2.75%1.21%-0.30%归属于母公司所有者的综合收益-3.38%-1.95%1.43%-0.42%归属少数股东的综合收益-0.58%-0.80%-0.22%0.38%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-99015.31-0.05收到的税费返还-56547.43-0.85收到的其他与经营活动有关的现金52082.842.24购买商品、接受劳务支付的现金296833.490.17支付给职工以及为职工支付的现金6647.440.05支付的各项税费-64014.52-0.39支付其他与经营活动有关的现金-70586.45-0.60经营活动产生的现金流量-272359.85-2.37取得投资收益收到的现金1742.750.59收到的其他与投资活动有关的现金-0.15-1.00购建长期资产支付的现金-30876.60-0.16投资支付的现金-3120.00-1.00取得其他营业单位支付的现金-165.10-1.00支付其他与投资活动有关的现金-551.41-1.00投资活动产生的现金流量36455.71-0.18取得借款收到的现金-81889.38-0.05收到其他与筹资活动有关的现金-126336.10-0.19偿还债务支付的现金49612.690.04分配股利.利润或利息支付的现金28046.660.19其中:子公司支付给少数股东的现金14740.49247.70支付其他与筹资活动有关的现金-97981.63-0.18筹资活动产生的现金流量-187903.21-0.42现金及现金等价物净增加额-423807.34-1.16期初现金及现金等价物余额365814.381.14期末现金及现金等价物余额-57992.96-0.08垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金317.76%331.32%13.55%0.04%收到的税费返还9.70%1.61%-8.09%-0.83%收到的其他与经营活动有关的现金3.38%11.97%8.59%2.54%购买商品、接受劳务支付的现金253.80%324.39%70.58%0.28%支付给职工以及为职工支付的现金19.31%22.14%2.84%0.15%支付的各项税费23.75%15.76%-7.99%-0.34%支付其他与经营活动有关的现金17.26%7.63%-9.63%-0.56%经营活动产生的现金流量16.73%-25.02%-41.75%-2.50%取得投资收益收到的现金0.43%0.75%0.32%0.74%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%0.00%0.00%-1.00%购建长期资产支付的现金28.80%26.55%-2.25%-0.08%投资支付的现金0.45%0.00%-0.45%-1.00%取得其他营业单位支付的现金0.02%0.00%-0.02%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金0.08%0.00%-0.08%-1.00%投资活动产生的现金流量-28.93%-25.80%3.13%-0.11%取得借款收到的现金253.55%263.90%10.36%0.04%收到其他与筹资活动有关的现金95.05%83.74%-11.32%-0.12%偿还债务支付的现金183.84%208.67%24.83%0.14%分配股利.利润或利息支付的现金21.32%27.74%6.42%0.30%其中:子公司支付给少数股东的现金0.01%2.35%2.34%270.62%支付其他与筹资活动有关的现金78.01%69.62%-8.38%-0.11%筹资活动产生的现金流量65.44%41.61%-23.84%-0.36%现金及现金等价物净增加额53.24%-9.22%-62.46%-1.17%期初现金及现金等价物余额46.76%109.22%62.46%1.34%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.540.650.76速动比率0.440.550.66保守速动比率0.390.500.62现金比率0.110.230.24营运资金与借款比-0.72-0.47-0.25营运资金(万元)-1391112.00-1053521.00-626106.10图3.1晋控电力2021~2023年流动比率图图3.2晋控电力2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.010.680.70经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.070.04-0.06现金流利息保障倍数1.130.58-0.96平均资产负债率(%)84.9684.0082.55长期借款与总资产比0.200.250.32有形资产负债率(%)87.2886.4084.99有形资产与带息债务比0.610.610.64权益乘数6.656.255.73产权比率5.655.254.73权益与负债比0.180.190.21长期资本负债率(%)69.6469.2269.86长期负债与权益比2.292.252.32经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.040.02-0.03经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.060.03-0.04图3.3晋控电力2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)36.6432.2638.98应收账款周转率2.733.102.57应收账款周转天数133.72117.76142.27存货与收入比0.100.080.07存货周转率8.6311.3613.03存货周转天数42.3232.1328.01应付账款周转率2.182.552.32营运资金周转率-1.09-1.92-3.16现金及现金等价物周转率4.002.732.89流动资产周转率0.951.040.99图3.4晋控电力2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.490.600.58非流动资产周转率0.350.470.47图3.5晋控电力2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.260.320.32股东权益周转率1.712.021.82图3.6晋控电力2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.170.120.09总资产净利润率(ROA)-0.01-0.01图3.7晋控电力2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-2.94-7.99-6.24息税前利润与资产总额比0.030.010.01投入资本回报率0.030.020.02长期资本收益率0.060.040.03投资收益率-0.130.060.04图3.8晋控电力2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比-9.921.271.38营业毛利率0.160.070.07营业成本率0.840.930.93营业利润率-0.01-0.04-0.02营业净利率-0.02-0.04-0.03总营业成本率0.991.051.03销售费用率管理费用率0.010.010.01财务费用率0.120.100.08销售期间费用率0.130.110.09成本费用利润率-0.03-0.02息税前营业利润率0.120.070.06价格成本费用利润率1.191.081.08图3.9晋控电力2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-7.76-1.442.34经营现金流量净额与营业收入比0.130.06-0.08应收账款与营业收入比0.370.320.