2024Q1-Q3中国医药交易分析报告-1729762010

2024Q1-Q3中国医药交易分析报告Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024福利1：免费订阅医药行业最新动态邮件福利2：免费订阅医药行业最新交易/投融资事件消息，支持预警第一时间推送至微信手机端福利限时开放中福利限时开放中管线产品检索按技术、区域、作用机制的产品筛选药物药品综述药物疾病领域靶点热度分析疾病临床试验结果基于方案、领域、靶点、治疗线的临床结果筛选药品/靶点联用检索成熟、积极、消极靶点靶点图谱靶点疾病开发图景靶点靶点热度公司公司产品线搜索新闻、权益交易监控企业类型筛选公司概览页《《扫码申请数据库试用•本报告中涉及到的主要数据均来自于NextPharma全球新药数据库。如需了解数字背后的详细数据，请扫《《扫码申请数据库试用3Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20243Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202401.2024Q1-Q3中国医药交易概览Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024开披露首付款达87.4亿美元，同比上升12），交易数量交易首付款交易总金额n美国和中国仍为全球医药交易最活跃的地区，但转让和引进交易数量均有转让方地区 转让方地区 1,154 6521,7731,8041,8091,602 1,191495308 536633921487加拿大 加拿大9医药交易数量及金额统计，2019-2024Q1-Q3（亿美元）各地区企业的交数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；交易金额仅统计公开披露的数据6(19%)92(44%)(56%)(19%)92(44%)(56%)(44%)(40%)(42%)(28%)96(37%)45(13%)201920202021202220232024Q1-Q3(34%)(45%)73(21%)73(50%)(24%)(16%)(17%)49(33%)(36%)99license-in国内转国内license-outlicense-in国内转国内license-out>2023%25%10-205-103%10-2023%5-1027%3%10-2023%5-1027%3-53-53-5数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药、成熟产品和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；license-in指国外企业转到中国的交易，license-out指中国企业转到国外的交易；交易金额仅统计公开披露的数据7Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024201920202021202220232024Q1-Q3201920202021202220232024Q1-Q3美国 英国 瑞士美国 英国 瑞士 韩国 法国 德国加拿大丹麦意大利276727442221446 99921324331899921324331820212024Q1-Q320222023202020212024Q1-Q3202220232020首付款占比（中位值）8.8%6.7%5.3%6.5%7.6%8.7%8.8%6.7%5.3%6.5%7.6%8.7%License-in交易数量及金额统计，2019-2024Q1-Q3（百万美元）数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；交易金额仅统计公开披露的数据9进入临床中后期阶段项目（占比约37%与批准上市阶段临床前139225192116临床前1392251921165667%3%40%46%申报临床3%批准上市37%批准上市临床前1期临床化药单抗双/多抗抗体偶联药物47%21%50%52%8%6%6%申请上市3期临床2期临床40%46%申报临床3%批准上市37%批准上市临床前1期临床化药单抗双/多抗抗体偶联药物47%21%50%52%8%6%6%申请上市3期临床2期临床3期临床40%40%2期临床1期临床2期临床疫苗细胞疗法细胞疗法基因疗法核酸放射性药物技术平台其他4%4%7%6%4%7%6%4%9%3%3%3%20232024Q1-Q33%3%20232024Q1-Q33%9%32%3%9%32%3%30%4%1%9%2%28%2%7%30%4%1%9%2%28%2%7%4%2% 23%4%2% 23%4%2%2%3%4%2%20%20%8% 3%4%2%2%3%4%2%20%20%8% 3%4%6%2%2%3%3%9%8%8%9%6%2%2%3%3%9%8%8%9%肿瘤领域免疫领域消化领域神经领域感染领域2019肿瘤领域免疫领域消化领域神经领域感染领域Q1-Q3数据来源：NextPharma®数据库；研发阶段为交易时创新药的全球最高研发阶段；疾病领域统计时，同一项目针对多个疾病领域的重复统计临床前早期临床中后期临床临床前早期临床中后期临床批准上市中国亚洲其他未披露42254225 25%25%28%39%50%60%65%67%53%56%53%54%69%50%54%69%51%75%53%30%20%2%23%20%2%23%0%0%7%8%3%7%7%8%3%7%4%22%20%20%20%20%8%8%201920202021202220232024Q1-Q32019201920202021202220232024Q1-Q3Q1-Q3数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易交易时间转让方2024-01-08PraxisPrecisionMedicines元羿生物27915ulixacaltamide(III期临床)治疗原发性震颤的ulixacaltamideII期临床(NCT05021991)结果积极，ulixacaltamide的TETRAS-mADL相比安慰剂有改善为-3.01vs-1.44(p=0.126)。2024-01-11Biogen箕星药业//BIIB131(II期临床)BBIIB131通过恢复急性中风后的临界血流量，延长原本短暂的治疗窗口期，使得更多患者可以从目前的标准治疗中获益。2024-02-14VBIVaccines腾盛博药2.5VBI-2601(II期临床)VBI-1901(II期临床)VBI-1901已被FDA授予快速通道认定和孤儿药认定，用于治疗胶质母细胞瘤。2024-02-20ARTBIO核舟医药//212Pb-NG001(I期临床);²¹²PbAlphaDirectTM212Pb-NG001是一个具有同类最优潜力的²¹²Pb放射性配体药物，可选择性地向PSMA阳性细胞释放α粒子。212Pb-NG001已完成I期临床试验（NCT05725070与¹⁷⁷Lu-PSMA-617相比，AB001具有更高的肿瘤摄取及更低的肾脏以及唾液腺摄取。2024-04-01Incyte康哲药业//povorcitinib(III期临床)povorcitinib是一种选择性口服小分子JAK1抑制剂，用于治疗非节段型白癜风、化脓性汗腺炎（HS）、结节性痒疹（PN）、哮喘和慢性自发性荨麻疹等自身免疫性和炎症性皮肤病。2024-04-08BoehringerIngelheim中国生物制药维健医药欧康维视/////brigimadlin(III期临床)zongertinib(III期临床)BI764532(II期临床)brigimadlin是一款MDM2抑制剂，目前已进入治疗去分化脂肪肉瘤（DDLPS）的关键试验阶段。zongertinib是一种选择性HER2抑制剂，能与野生型和突变型HER2受体（包括20号外显子突变）的酪氨酸激酶结构域（TKD）共价结合。BI764532为DLL3/CD3双特异性T细胞engager，目前正处于治疗小细胞肺癌(SCLC)和其他神经内分泌癌(NEC)的II期试验阶段。维健收购协和麒麟中国，同时签订了全球产品麟平®和惠尔金®商业化许可协议，获得其在中国的商业化权益，扩大产品组合，增强自身商业化能力，进一步巩固亚太地区市场地位。布罗索尤单抗(批准上市);莫格利珠单抗(批准上市)2024-08-01KyowaKirin2024-08-01Alcon2024-08-12Alcon//8款干眼症治疗和手术用滴眼液产品组合欧康维视将可以在过渡期后在国内生产这些取得完整权益的产品。欧康维视还将获准在中国开发、制造和商业化AR-15512（一种针对干眼症的新型局部药物候选物进一步提升欧康维视在中国眼科市场的领导地位。8款干眼症治疗和手术用滴眼液产品组合IMB-101双抗靶向OX40L和TNFα,当前竞品为赛诺菲的SAR442970处于临床II期，2024-08-14Imbiologics华东医药315.56IMB-101(I期临床);IMB-102(临床前)拟用于治疗化脓性汗腺炎，微小病变性肾病综合征和局灶性节段性肾小球硬化。IMB-102是靶向OX40L的单抗，目前处于临床前研究，潜在适应症为中重度特应性皮炎及其他自身免疫性疾病。数据来源：NextPharma®数据库03.License-out交易分析Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024n近年来，中国license-out交易总金额逐年上升；至2022年，license-out交易总金额首次超过当年在资本市场融资总金额；2023年差距进一步拉大，并且有望在2024年保持较大差距，license-out交易成为国内总金额（中位值）首付款（中位值）总金额（中位值）首付款（中位值）license-out总金额license-out交易数量96license-out交易数量9645,00040,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,000042,11835,41433,59631,98326,968 18,665 17,23813,96912,319 11,0044,5709028566254545140310405045,00040,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,000042,11835,41433,59631,98326,968 18,665 17,23813,96912,319 11,0044,5709028566254545140310405023403872339573732024Q1-Q320216.3%201920212024H120235.2%20223.5%20206.1%2020202220235.1%2024Q1-Q320216.3%201920212024H120235.2%20223.5%20206.1%2020202220235.1%首付款占比1.5%（中位值）License-out交易数量及金额统计，2数据来源：NextPharma®数据库；MedAlpha®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；交易金额仅统计公开披露的数据n2024Q1-Q3，中国license-outn2024Q1-Q3，中国license-out交易项目以临床前产品为主，临床阶328057721183280577211895批准上市3期临床化药单抗口双/多抗抗体偶联药物疫苗细胞疗法化药单抗口双/多抗抗体偶联药物疫苗细胞疗法基因疗法批准上市21%33%26%8%23%7%11%9%临床前2期临床11%9%临床前2期临床32%24%32%24%申请上市3期临床申请上市3期临床4%4%8%1期临床8%1期临床3%3%54%54%临床前1期临床2期临床临床前1期临床2期临床6%6%放射性药物技术平台放射性药物技术平台11%18%2%2%11%18%2%2%9%其他9%其他424%3%20243%2024Q1-Q384186622314%41%4%41%2%28%8%28%8%25%28%25%28%8%6%心脑血管领域神经领域耳鼻喉领域感染领域内分泌及代谢领域肿瘤领域消化8%6%心脑血管领域神经领域耳鼻喉领域感染领域内分泌及代谢领域肿瘤领域消化领域泌尿领域免疫领域眼科领域呼吸领域20232024Q1-Q32019202220202021中国license-out项目类型统计，2019-2024Q1-Q3数据来源：NextPharma®数据库；研发阶段为交易时创新药的全球最高研发阶段；疾病领域统计时，同一项目针对多个疾病领域的重复统计；申报临床归为I期临床，I/II期临床归为II期临床，II/III期临床归为III期临床近年来中国license-out交易受让方主要是美国企业20192020201920202021202220232024first-in-class项目potentialfirst-in-class项目其他项目(p)-FIC项目占比美国英国美国英国2530294 韩国2韩国22德国德国4842 18 1瑞士瑞士9 印度尼西亚印度尼西亚21%21%法国24%法国338丹麦58丹麦57印度78%2意大利2沙特阿拉伯2201920202021202220232024Q1-Q3沙特阿拉伯2数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易；民海生物在2024年1月2日达成的licenseout交易因未公开受让方企业，故未纳入受让方统计图中交易时间交易项目交易涉及2021-03-09海思科AlumisESK-001(I期临床)（2024-06-28）2021-06-30艾力斯ArriVent伏美替尼(批准上市)肿瘤（2024-01-26）2024-05-16恒瑞医药KaileraHRS-7535(II期临床);交易时间交易项目交易涉及2021-03-09海思科AlumisESK-001(I期临床)（2024-06-28）2021-06-30艾力斯ArriVent伏美替尼(批准上市)肿瘤（2024-01-26）2024-05-16恒瑞医药KaileraHRS-7535(II期临床);HRS9531(III期临床);HRS-4729(临床前)代谢A轮（2024-10-01）2024-07-09康诺亚BelenosBiosciencesCM512(申报临床);CM536(临床前)2024-08-05嘉和生物TRC2004GB261(I/II期临床)肿瘤；自免并购（2024-09-09）2024-09-04岸迈生物VignetteBioEMB-06(I/II期临床)肿瘤；自免u伴随许可管线成立NewCompany专注授权管线本土外（境外）权益开发；转让方占有NewCo股份（多占比20%及以上)，同时转让方关键成员进入NewCo董事会；NewCo获得以海外投资机构为代表的外部资金注入极寻找被并购或境外IPO上市的机会实现股权退出。转让/受让方恒瑞医药/AiolosBio恒瑞医药/Kailera时间2023-08-142024-05-16项目SHR-1905TSLP单抗HRS-7535;HRS9531;HRS-4729GLP-1产品组合权益除大中华区以外的全球范围内开发、生产和商业化独家权利除大中华区以外的全球范围内开发、生产和商业化独家权利股权19.9%首付/里程碑（$m）21.5/1028.5100/5935销售提成两位数比例低个位数至低两位数比例数据来源：NextPharma®数据库；获恒瑞唯一管线的Aiolos于2024年1月被GSK以10亿美元首付款收购超2022年全年，有3笔重磅交易达成+49%首付款（百万美元）+49%21,494总金额（百万美元）交易数量21,494 14,47114,471 6,1346,1341,680589589121112112019金额披露率020200202260%2021202260%33.3%202355%2024Q1-Q346%单位：百万美元-AstraZenecaYL211数据来源：NextPharma®数据库；仅纳入创新药和技术平台相关交易，不纳入仿制药、改良型新药和生物类似药的交易202133%20202022100%202362%2019金额披露率33%28%2024YTD50%首付款（百万美元）总金额（百万美元）交易数量8202133%20202022100%202362%2019金额披露率33%28%2024YTD50%首付款（百万美元）总金额（百万美元）交易数量875,0722,86864070092082313,2801414,825 22003n双抗的出海在2020年经历了小高峰后，近两年热度逐年提升，2024投资方为通和毓承、博裕资本、淡马锡。•CN201通过药明生物投资方为通和毓承、博裕资本、淡马锡。•CN201通过药明生物WuXiBodyTM、TCE和WuXiUPTM三个专利技产品临床前I期临床I/II期临床II期临床泰那利塞*CN202CN201CN808002WO2024088283总体CRS发生率不到30%，以1或2级为主。CN201对靶向并耗竭循环B细胞和组织B细胞具备潜力，有望用于治疗多种恶性肿瘤和自身免疫性疾病。6000万美元首付款+5.75亿美元里程碑同类交易GB261（6000万美元首付款+5.75亿美元里程碑同类交易GB261（CD3/CD20）数千万美元首付款+4.43亿美元里程碑EMB-06（CD3/BCMA）vignette双抗可以治疗类风湿性关节炎等B细胞介导的自身免疫性疾病，并可能影响相关自身免疫过程。数据来源：NextPharma®数据库；MedAlpha®数据库；2022年双抗交易包含默沙东与科伦博泰的7款ADC交易（其中有双抗ADC）；*泰那利塞是2020年自RhizenPharmaceuticals引进的管线核酸药物领域达成license-out重磅交易，中国企总金额：41.65亿美元利用瑞博生物的RIBO-GalSTARTM技术靶向肝细胞总金额：41.65亿美元利用瑞博生物的RIBO-GalSTARTM技术靶向肝细胞总瑞博生物成立于2007年，拥有8款临床品种，其中5款基于舶望制药成立于2021年，专注siRNA药物开发，管线进展较更低剂量的情况下，药物在实验猴中对比赛道巨头Alnylam2022-03A轮超¥4亿元正心谷创新资本领投舶望制药成立于2021年，专注siRNA药物开发，管线进展较更低剂量的情况下，药物在实验猴中对比赛道巨头Alnylam2022-03A轮超¥4亿元正心谷创新资本领投2020-04C2轮2017-03B轮¥4.7亿元2022-07E1轮¥2.7亿元国投创新高瓴创投|国新资本|中金资本$4000万●2015-09A轮¥1.25亿元君联资本.●2015-09A轮¥1.25亿元君联资本●2021-04天使轮数千万人民币杏泽资本2019-12C轮¥2.03亿元2023-11A+轮¥3亿元●2021-04天使轮数千万人民币杏泽资本2019-12C轮¥2.03亿元2023-11A+轮¥3亿元国投创新领投磐霖资本|三一创新投资基于舶望制药siRNA平台技术RADS（具有更强活性、持久性和安全基于舶望制药siRNA平台技术RADS（具有更强活性、持久性和安全在某些适应症上可以实现临床上一年给药一次•RSC2.0小核酸化学修饰技术：获得美国、加拿大等重要法域专利授权•RIBO-GalSTARTM小核酸肝靶向递送技术：在中美等重要法域获得专利授权；基于该技术的产品中有4款已经进入临床阶段，最快进入II期临床•RIBO-OncoSTARTM小核酸肿瘤靶向递送技术：针对脑胶质瘤的小核酸药物和诊断产品取得积极进展，针对其他癌症的多个产品处于早期研发阶段数据来源：NextPharma®数据库；MedAlpha®数据库；*瑞博生物累计融资2.49亿美元，因篇幅有限仅列出超1亿元人民币的投资轮次 VoyagerTherapeuticsTRACER衣壳 VoyagerTherapeuticsTRACER衣壳 放射性配体疗法放射性配体疗法RNAi疗法神经退行性疾病用以递送核酸药物的纳米颗粒神经退行性疾病用以递送核酸药物的纳米颗粒AscidianTherapeutiAscidianTherapeuti神经系统疾病长效GLP-1R药物肥胖肥胖 基因编辑疗法心脏代谢疾病 结肠炎 结肠炎 转让方为中国企业转让方为国外企业 EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up5(G),a)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up5(a),a)EQ\*jc3\*hps16\o\al(\s\up5(mes),ceut)下一代精神疾病药物精神疾病 非共价化学蛋白质组学平台免疫疾病非共价化学蛋白质组学平台免疫疾病 反义疗法反义疗法 数据来源：医药魔方NextPharma®数据库；仅纳入单笔交易金额≥5亿美元的交易，加粗字体表示交易项目已进入临床阶段交易时间舶望制药4,165.00瑞博生物麦科思生物TMALIN®antibody-drugconjugatep奥雷巴替尼(批准上市)数据来源：NextPharma®数据库；排名以总交易金额为标准；2023年上榜金额为11.88亿美元交易时间交易时间2024-05-16恒瑞医药舶望制药4,165.00ACI-24(II期临床)ACI-24(II期临床)2024-01-04MOMATherapeutics2024-01-04MOMATherapeutics2024-01-032024-01-03瑞博生物数据来源：NextPharma®数据库；排名以总交易金额为标准；2023年上榜金额为25亿美元04.公司收并购分析Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024Q1-Q3药企并购热度有所降低，大额并购减少Q1-Q3药企并购热度有所降低，大额并购减少，标的以美国企业为美国美国中国加拿大英国瑞士8890807081807270n2024Q1-Q3，全球药企并购事件数量基本与平，大额并购事件较少，并购总金额同比下降46%，约占2023年全年中国加拿大英国瑞士8890807081807270总金额并购数量+19%+并购数量+19%+2,0651404328764332024Q1-Q32021202220232020美国爱尔兰英国加拿大中国1,5001,3931,3361,1061,00050363051051250033027881 202382021901,5509996 1,1709147554328764332024Q1-Q32021202220232020美国爱尔兰英国加拿大中国1,5001,3931,3361,1061,00050363051051250033027881 202382021901,5509996 1,170914755201920202024Q1-Q32022201920202021202220232024Q1-Q3201920202024Q1-Q32022全球药企并购数量及金额统计，2019-2024Q1-Q3（亿美元）主要国家药企并购数量及金额统计，2019-2024Q1-Q3（亿数据来源：MedAlpha®数据库；国家地区以被收购方所在地统计核素偶联药物核素偶联药物 Tulmimetostat、pelabresib抗体偶联核素减肥新疗法 抗体偶联核素减肥新疗法 信瑞诺 AmolytPharmaYellowJerseyTherapeuticsYellowJerseyTherapeutics特异性皮炎特异性皮炎 Ambrx肿瘤ARX517、anvatabartopadotin心血管疾病心血管疾病菲泽妥单抗、izastobart炎症性肠病眼科疾病肿瘤眼科疾病肿瘤寡核苷酸寡核苷酸溃疡性结肠炎溃疡性结肠炎原发性胆汁性胆管炎原发性胆汁性胆管炎数据来源：医药魔方NextPharma®数据库；*Catalent由NovoHolding收购；*SixPeaksBio是期权收购；加粗字体表示收购金额大于10亿美元；I/II期临床归为II期临床；当有多个药物时，取研发阶段最高的药物进行统计2024-04-10AlpineImmuneSciencesVertexPharmaceuticals4,900Alpine的主要资产povetacicept，基于改造的TACI-Fc融合蛋白，有效拮抗BAFF和APRIL。该药物目前正在进行IgA肾病(IgAN)的I/II期研究。seladelpar是一种口服的、选择性PPARδ激动剂，获美国和seladelpar是一种口服的、选择性PPARδ激动剂，获美国和欧洲两地认定为治疗原发性胆汁性胆管炎（PBC）的突破性疗法，处于申请上市阶段。CymaBayTherapeuticsGileadSciences2024-02-124.300MorphicTherapeutic2024-07-083,200MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂，用于治疗炎症性肠病。MORF-057对α4β7的选择性相比于α4β1达到41,600倍。“口服vedolizumab”如果获批上市，可能成为炎症性肠病长期治疗的基石。MorphicTherapeutic2024-07-083,200RestoretTMRestoretTM（EYE103）是一款四价的三特异性抗体，为Wnt信号通路的激动剂，目前处于治疗糖尿病黄斑水肿的II/III临床阶段。Merck&Co.2024-05-29EyeBio3,000MorphoSysDecipheraFusionPharmaceuticalsNovartisOnoPharmaceutical2024-02-052024-04-292,9202,400pelabresib是一款处于III期临床阶段的针对MF的BET抑制剂；tulmimetostat是一款针对实体瘤或淋巴瘤的I/II期临床试验阶段的MorphoSysDecipheraFusionPharmaceuticalsNovartisOnoPharmaceutical2024-02-052024-04-292,9202,400瑞派替尼是一款实现商业化的c-Kit和PDGFRα抑制剂，在包括美国在内的40多个国家获批上市，用于治疗既往接受过3种或以上酪氨酸激酶抑制剂（包括伊马替尼）的晚期胃肠道间质瘤（GIST）成人患者。2024-03-192,400AstraZenecaFusion的核心管线FPI-2265，有望成为转移性去势抵抗性前列腺癌(mCRPC)的潜在新疗法。FPI-2265靶向高表达于mCRPC的PSMA，目前正在进行II期试验。2024-03-192,400AstraZenecaJohnson&JohnsonBiogenAmbrx2024-01-082,000ARX517是Ambrx正在推进的在研项目。该产品是经遗传密码扩增技术开发的一款潜在同类首创ADC，由全人源化的