期货从业资格考试真题汇编

第第100页共NUMPAGES191A．B．芝加哥谷物协会C．D．芝加哥畜产品交易中心A．B．交易集中化C．双向交易和对冲机制D．杠杆机制A．大豆B．铝C．豆粕D．玉米A．200698B．2006128C．2007320D．2007518A．实买实卖B．买空卖空C．套期保值D．全额担保A．B．C．D．风险回避者A．公开性B．周期性C．连续性D．离散性A．前者大于后者B．后者大于前者E．两者大致相等D．无法确定C．促进本国经济的国际化发展D．为政府宏观调控提供参考依据A．会员制期货交易所B．公司制期货交易所C．合伙制期货交易所D．合作制期货交易所A．B．管理期货交易所财务C．担保交易履约D．管理期货公司财务A．B．中国期货业协会A．占用资金的不同B．期货价格的超前性C．期货合约条款的标准化D．收益的不同A．B．转移价格风险，获取风险收益C．回避风险D．获取正常收益A．小麦和大豆B．大豆和豆粕C．豆油和豆粕D．豆粕和小麦20．()期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的3％。A．郑州商品交易所的硬白小麦B．大连商品交易所的黄大豆2号C．上海期货交易所的燃料油D．上海期货交易所的天然橡胶A．B．期货价格的变动程度C．D．交易保证金水平B．C．D．获取无风险收益A．相等B．太接近C．止损价大于市场价格D．止损价小于市场价格2852683．253．80A．扩大B．缩小C．不变D．无法判断A．趋跌B．趋涨C．不变D．不确定A．B．C．D．库存A．头肩顶(底)B．双重顶(底)C．V形D．圆弧形态A．外汇期权B．股指期权C．远期利率协议D．股指期货A．B．芝加哥期货交易所C．D．美国堪萨斯农产品交易所A．半B．—C．两D．十A．股票期权B．利率期权C．外汇期权D．股票价格指数期权A．现货价格B．期权价格C．执行价格D．市场价格A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权A．借贷关系B．产权关系C．所有权关系D．信托关系A．0．15B．0．20C．0．25D．0．45A．B．C．D．交易风险A．B．C．D．有深度的A．B．C．D．期货行业协会2A．获得利息、股息等收入B．资本利得C．规避风险D．获取投机利润A．原油B．汽油C．丙烷D．取暖油A．提高了交易速度B．能够增加市场流动性，提高交易效率65．2000年中国期货业协会成立的意义表现在()。C．我国期货市场三级监管体系开始形成D．期货市场开始向规范运作方向转变A．回避B．消灭C．分割D．转移A．公开性B．权威性C．预期性D．周期性A．B．提供信息服务的信息公司A．B．纽约商业交易所C．伦敦国际石油交易所D．上海期货交易所CFICA．B．C．D．交易价格A．小麦WTB．GNC．CUD．2BA．英国伦敦金属交易所B．美国纽约商业交易所C．大连商品交易所D．上海期货交易所A．B．每日无负债结算制度C．强行平仓制度D．大户报告制度C．网络下单D．中国证监会规定的其他方式A．5D．后1分钟为集合竞价撮合时间A．B．转让单价C．转让前后的客户编码D．转让前后的客户名称A．B．C．D．保证金所占用资金而应付的利息A．属于相对价格变动B．存在随到期而收敛的现象A．正向市场中，基差走强B．正向市场中，基差走弱C．反向市场中，基差走强D．反向市场中，基差走弱A．适当选择期货合约的标的资产B．适当选择交割月份C．充分利用基差套利D．选择流动性较弱的期货合约A．最高获利目标B．最低获利目标A．买低卖高B．卖高买低C．平均买低D．平均卖高A．B．35A．黄金市场运行B．利率C．汇率D．股票市场运行A．旗形不具有测算功能B．旗形出现前，一般应有一个旗杆A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权投资者的盈亏平衡点为10050点B．C．D．期货佣金商116．以下属于CPO在投资管理方面职责的有()。A．制定投资目标B．设计交易程序A．提高期货投资基金效率B．维护期货市场的正常秩序C．保障投资者的权益D．实现公平竞争C．风险与机会的共生性D．风险征兆的可预防性A．市场风险B．交割风险C．流动性风险D．结算风险C．D．客户的风险管理400．520AB目前交易所场内竞价方式主要有公开喊价和电子化交易。套利的关键在于协商决定，但最高不超过购买基金单位总价值的1％。()1161．730，117．75111(1=5000)111119A．500B．800C．100012507月30007210的情况下，95跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．55美元／蒲式耳165．53013191752011117570，73019100157301311166．5000．012．504167．1000A、B、C、DS&P500300D400S&P500β系数为()。150008380．283561702008A．160B．170C．1801．1972C．D．信用风险不同A．B．C．D．天然橡胶A．B．C．D．完全没有A．B．C．D．没有规律B．C．D．期货结算部门A．现货价格B．期货价格C．远期价格D．期权价格A．促进本国经济国际化B．利用期货价格信号，组织安排现货生产设计约、安排上市B．发布市场信息C．D．制定期货合约交易价格A．实物交割B．现金结算交割C．对冲平仓D．套利投机A．2B．3C．4A．利率期货B．股指期货C．外汇期货D．能源期货A．B．C．5000D．5000A．B．C．PTAD．锌A．B．C．D．多头交易A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．套期保值交易A．扩大B．缩小C．不变D．不确定A．投机是套期保值得以实现的必要条件B．没有投机就没有期货市场A．卖出B．买人C．平仓D．建仓27．00327．00127．53卖出2手小麦合约，待价格继续下跌到7．5美元／蒲式耳时再卖出1手小麦合约A．B．C．D．跨市套利C．15D．35A．总供给和总需求的变动B．期货价格的近期走势C．国内国际的经济形势D．自然因素和政策因素KD20A．B．C．D．开仓A．政局动荡B．提高本国利率C．实施紧缩的货币政策D．外国资本大量流入A．农产品期货B．有色金属期货C．能源期货D．国债期货A．购买长期国债的期货合约B．出售短期国库券的期货合约C．购买短期国库券的期货合约D．出售欧洲美元的期货合约143021A．损失2500美元B．损失10美元C．盈利2500美元D．盈利10美元A．交易佣金B．协定价格C．期权费D．保证金A．B．C．D．银行债券A．英国B．新加坡C．美国D．日本A．管理费B．经纪佣金C．营销费用D．CTA费用A．低收益与高风险并存B．高收益与高风险并存C．低收益与低风险并存D．高收益与低风险并存A．合约设计上有缺陷B．会员结构不合理C．D．人为的非理性投机A．B．C．D．商品风险至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)A．分期付款交易B．远期交易C．现货交易D．期货交易A．纽约B．芝加哥C．华盛顿D．旧金山A．大豆B．红小豆C．豆粕D．啤酒大麦C．D．实物交割占的比重很大A．盈亏相抵后还有盈利B．盈亏相抵后还有亏损C．盈亏完全相抵D．盈利一定大于亏损C．依据期货交易所的规则加入D．由期货监管部门审批合格加入A．目的B．法律责任C．资金来源D．接受监管B．5A．该合约标的商品的种类B．该合约标的商品．的交割等级C．该合约标的商品的性质D．该合约标的商品的市场价格波动情况A．大连商品交易所大豆期货合约B．郑州商品交易所小麦期货合约A．2号软红麦B．2号硬红冬麦C．2号黑硬北春麦D．2号北秋麦平价A．中国B．蒙古C．马来西亚D．新加坡A．开户与下单B．竞价C．结算D．交割A．大户报告制度B．交割制度C．强行平仓制度D．风险准备金制度A．B．向交易所提出申请C．银行提供履约担保D．纳税A．B．C．D．商品价格A．B．C．D．卖出套期保值A．B．C．D．确定获利和亏损限度A．B．C．D．期现套利D．远月约价格低于近月约价格，价差由10元变为5元A．报告持仓B．非报告持仓C．商业持仓D．非工业持仓A．利率B．汇率C．战争D．心理因素A．菱形B．钻石形C．圆弧形D．三角形MACDA．DIFDEADIFDEAB．DIFDEADIFDEAC．DIFDEADIFDEAD．DIFDEADIFDEA内幕信息B．市场信息C．公共信息D．全部信息B．C．D．结算与保证公司IMM推出的欧洲美元期货约是首次采用现金交割的期货约A．股指期货采用现金交割B．股指期货实行保证金制度C．交易费用低廉D．减低海外投资者的利率风险A．买进看涨期权B．卖出看涨期权C．买进看跌期权D．卖出看跌期权A．等于B．低于C．不等于D．高于A．改善和优化投资组B．规避股市下跌的系统性风险113．MARA．综指数B．公募基金指数C．私募基金指数D．多CTA指数A．自然风险B．政策风险C．市场风险D．上市公司风险A．B．交易所的管理风险．C．D．政策性风险A．B．C．D．操作风险A．B．C．D．高风险性400．520AB121．123．124．早期期货市场是远期约市场。130．某种商品期货约交割月份的确定，一般由其生产、使用、消费等特点决定。()141．正向市场中，多头投机者应买入远期月份约。143．持仓费是影响不同交割月份期货约之间价格差异的最主要因素。()144．期约，或者近期约价格的涨幅大于远期约的涨幅。()151．股票指数期货约的价值是股票指数与每点指数所代表的金额的乘积。152．153．1项符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内A．22300B．50000C．77400某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货约建仓，当时的基差为-30601手11月份玉米约，价格为2．45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份A．700B．700C．500D．500元/吨和1760元/吨。4月20日，三份约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750A．160B．400 A．4B．6C．8那么，当约到期时，该投机者的净收益是()美元／盎司。(不考虑佣金)A．2．5B．1．5C．1DA．1000B．1500C．1800期权投资组的盈亏平衡点为()美分。A．886B．854C．838A．14800B．14900C．15000A．10000B．10050C．10100有1项最符题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)A．铜B．铝C．黄金D．PTAA．B．生产经营者C．期货交易所D．期货投机者C．D．期货价格具有权威性C．D．完全独立于期货交易所A．B．C．D．会员大会14．期货约中的惟一变量是()。A．约交割月份是指某种期货约到期交割的月A．1976B．1977C．1978C．D．纽约商业交易所18．关于上海期货交易所天然橡胶期货约，下列表述错误的是()。A．5B．10C．约交割月份为每年除2月和12月以外的其他10个月份A．B．C．D．中国证监会19480元，那么该约的撮成交价应为()元。B．C．D．最后交割日B-建立对冲组C．转移风险A．B．C．D．无法判断A．价差B．基差C．差价D．套价29．()在市场中的期货约持仓方向很少改变，持仓时间较长。A．B．投机者A．卖出近月B．卖出远月C．买人近月A．B．大于后者两倍小于后者两倍D．介于后者的一倍到两倍之间A．B．C．D．无规律买入1手3月大豆期货约，同时卖出1手5月大豆期货卖出1手3月大豆期货约，第二天买入1手5月大豆期货买人1手3月大豆期货约，同时卖出2手5月大豆期货卖出1手3月大豆期货约，同时买入1手5月大豆期货和62850元／吨。最终该笔投资的价差()元／吨。预测价格的涨幅B．预测价格的跌幅C．衡量价格的波动方向D．描述价格的反转突破A．WMS、D、KB．K、WMS、DC．WMS、K、DD．D、K、WMSB．6C．3D．4C．20世纪60年代D．20世纪70年代B．A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．财务风险A．B．C．D．不确定839．25A．实值期权B．深度实值期权C．虚值期权D．深度虚值期权B．284C．280A．B．CTAC．D．期货加期权A．期货佣金商B．基金经理C．托管者D．基金投资者A．B．C．D．日本A．期货交易所B．期货公司C．投机者D．套期保值者A．B．C．D．法律风险A．有广度的B．窄的C．缺乏深度的D．有深度的A．价格波动B．杠杆效应C．市场机制不健全D．理性投机A．B．C．D．交易所会员少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填人括号内)A．约标准化B．交易集中化C．双向交易D．杠杆机制A．B．C．D．锡A．伦敦国际金融期货交易所B．芝加哥商业交易所C．芝加哥期货交易所D．法国期货交易所A．小麦B．豆粕C．天然橡胶D．绿豆A．B．竞争日益激烈C．场外交易发展迅猛D．业务作向资本作转移A．规模较小的生产者B．销地经销商C．加工商D．贸易商A．B．C．D．集中A．会员大会B．董事会C．专业委员会D．业务管理部门A．B．C．上海期货交易所A．种类B．交割等级C．性质D．市场价格波动情况A．金B．银C．铂D．钯A．春小麦B．夏小麦C．秋小麦D．冬小麦C．10D．43％的一等豆粕79．下列()衍生品种已经在某些交易所上市，实现了期货约无基础现货市场交易。A．股票指数期货B．商品指数期货C．天气指数期货D．自然灾害指数期货A．标准仓单B．国债C．股票D．承兑汇票A．多头B．空头C．买入D．卖出A．过度投机B．健康发展C．逼仓行为D．价格波动A．买卖何种期货约B．何时买卖期货C．确定获利的比例D．确定约的交割月份A．B．利润的来源不同C．D．承担风险程度不同A．政治领袖的改选B．人口的增长C．人们消费结构的变化D．政府的就业政策100．RSIA．0-20B．20-50C．50-80D．80-A．B．空头平仓，空头开仓C．D．空头平仓，多头平仓A．B．降低本币利率本国顺差扩大D．本国逆差扩大A．B．C．D．仓储成本A．短期国库券期货B．欧洲美元定期存款单期货C．商业票据期货D．定期存单期货A．道?琼斯平均系列指数B．标准?普尔500指数C．香港恒生指数D．英国金融时报指数C．在有组织的交易场所内完成交易D．采用标准化约方式A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权A．B．C．D．赎回条件A．B．风险控制的原则和目标C．风险管理方法D．投资限制A．国家严格统一监管模式B．行业自律组织监管模式C．会员自律监管模式D．个人自律管理模式A．期货价格呈连续单边走势B．大量的新交易者进入市场C．大量的交易者退出市场D．交割月临近A．B．C．D．社会因素B．C．D．利率风险400．520AB121．2070122．远期交易的约必须是标准化的。123．在期货交易中，一般只要求购入约方缴纳一定的保证金。3％3期货约”，约标的物为非转基因黄大豆。()145．K146．关，可以通过投资组进行分散，故又称可控风险。()期权约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货约的权利，经理人为一般伙人。()CPOCTA1项符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内为17010元/吨，而12月份铜约价格变为17030元/吨，则5月20日和7月20日相比，165．某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦约，价格为7．40美元／蒲式该交易者买人1手堪萨斯交易所12月份小麦约，价格为7．30美元／蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦约，价格为7．45美元／蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该1450A．1537B．1486．47C．1468．13欧洲美元期货约，12月2日，又以94．10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧A．4500B．-4500C．9000D．-日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权约对冲平仓，A．5000B．3750C．5000D．A．12800；13200B．12700；13500C．12200；13800185680690A．2B．4C．5有1项最符题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)17．以下期货约中，交易手续费为2元／手的是()。成交价为1153元／吨，那么该约的撮成交价应为()元／吨。21．PTA、白糖和棉花期货的交割结算价是()。某投机者认为3月份大豆期货价格会上升，故以2840元／吨买入l手大豆约。此后A．投资额必须限制在全部资本的50％以内B．在任何单个市场上投入的总资金必须限制在总资本的10％～15％以内C．在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的10％以内同时卖出3手1月SHFE铜期货同时买人3手7月SHFE铜期货在第二天买人3手1月SHFE铜期货约17．2052．关于期权的水平套利组，下列说法中正确的是()。l少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填入括号内)A．远期A．约交割月份为每年的1、3、5、7、8、9、11、12月D．最后交易日是约月份第10个交易日A．交易所应当按照手续费收入30％的比例提取风险准备金D．基差从40元／吨变为30元／吨92．在决定买入或卖出期货约之前，应对约的()做全面、准确和谨慎的研究。B．DIFDEADIFDEAD．RSI取值在40B．标准普尔500指数A．出售远期看跌期权组而成，并且两种期权的买卖方向相同跌期权组而成，并且两种期权的买卖方向相反或看跌期权约的套利方式20061030300125．期货约的买卖可以在场外交易。128．129．标准仓单签发完毕后，即可用于履行交易所期货约的实物交割。132．转基因大豆和非转基因大豆都可以作为黄大豆1号约的交割品。137．140．141．157．“多CTA投资组”的方差比单个CTA的方差小，多CTA投资策略能在相同的回报率1项符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内950010000成交价格为2010元／吨。此后价格下降到2000元／吨，该投机者再次买入1手约，则该164．7月1日某投资者以7200美元／吨的价格买入l手10月份铜期货约同时以7100美元／吨的价格卖出1手12月铜期货约到了9月1日该投资者同时以7350美元／吨、7200美元／吨的价格分别将10月和12月约同时平仓。该投资者的盈亏状况为()美元／167．6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组的远期约。该一篮子股票组与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点，恒生指数的约乘数为的理价格为()港元。的投资结果是()。(每张约1吨标的物，其他费用不计)当玉米期货约价格变为3．50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3．55美元／蒲式耳的价格将约平仓，则他的净收益为()6030有1项最符题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)【答案】【解析】184882(ChicagoBoardof【答案】【解析】1982年2月，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)开发了价值线综指数期货约，使【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】数量和质量商品的标准化约。【答案】【解析】期货约是标准化的约，它的组成要素包括交易品种、每日价格最大波动限制、【答案】【答案】【答案】5％。【答案】1151【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】月份约间的价差和持仓费用的相等关系，且可能近期月份约的价格上升得更多。31．【答案】32．【答案】不及一个回单盘交易的两倍。35．【答案】于远期约的价格跌幅，或者近期约价格的涨幅小于远期约价格的涨幅。【答案】【答案】42．【答案】43．【答案】46．【答案】49．【答案】【解析】对看跌期权来说，期权约标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值为正。【答案】【解析水平套利是指买进和卖出敲定价格相同但到期月份不同的看涨期权和看跌期权约【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】《期货从业人员资格管理办法》等。20073少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填人括号内)61．【答案】货交易之先河。所以C项不符题意。64．【答案】66．【答案】【答案】【答案】【答案】【解析】D【答案】74．【答案】75．【答案】【解析结算所并不保证资产的实物交割事实上很多时候期货约都在到期日之前平仓。哪种资产的期货约可以被交易是由期货交易所决定的，而不是由结算所决定。77．【答案】【解析】大连商品交易所新修改的豆粕期货约的交易手续费不超过3元／手【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】的，A；C【答案】【答案】意的基差来确定双方买卖现货商品价格的交易方式基差交易大都是和套期保值交易结在【答案】【答案】资者应对约的种类、数量和价格做全面、准确和谨慎的研究。【答案】【答案】🕔【答案】100．【答案】本周期或中等周期(9264【答案】【解析】形成效率市场的前提包括：🕔【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】的看跌期权组而成，并且两种期权的买卖方向相同。【答案】【解析】对冲基金往往采取私募伙的形式，监管较松，运作最不透明，操作最为灵活。117．【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】125．【答案】【解析】期货约的买卖不允许场外交易。【答案】【答案】【答案】方可用于履行交易所期货约的实物交割。【答案】【答案】【答案】【解析】黄大豆1号期货约标的物为非转基因黄大豆。【解析】外汇期货约的买卖双方须缴纳一定金额的保证金，还须向中介机构缴纳手续费。135．【答案】场上买进或卖出与现货品种相同、数量相当、方向相反的期货约。137．【答案】139．【答案】使该商品价格突然或不理的波动，或不正常的变化，可以界定为过度投机。【答案】【答案】【答案】【答案】146．【答案】148．【答案】150．【答案】151．【答案】153．【答案】154．【答案】【答案】【答案】【答案】1项符题目要求，请将正确选项的代码填入括号内【答案】【答案】【答案】【解析】lo月份的铜期货约：盈利=7350-7200=150(美元／吨)；12月份的铜期货约：亏损=7200-7100=100(美元／吨)；165．【答案】【解析】计算公式为：8月份约的卖出价与买人价之间的差额+10月份卖出价与买入价之D【答案】【答案】【答案】【解析】看涨期权约平仓获得的净收益=(3．55-3．35)×2×5000=2000美元。D．注册资本最低限额为人民币3000万元大连商品交易所的“黄大豆1号期货约”是于()挂牌交易的。A．2001315成交价为16490元／吨，那么该约的撮成交价应为()元／吨。期月份约。A．4C．不超过5元／手31．某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜约，成交后价格上涨到7950美元／吨。32．在进行套利时，交易者主要关注的是约之间的()。34．2月25日，5月份大豆约价格为1750元／吨，7月份大豆约价格为1720元／吨，RSI9044．股票指数期货约以()交割45．当香港恒生指数从16000点跌到15980点时恒指期货约的实际价格波动为()港元。A．理查德?道前(RichardDonchian)CPOC．CTA少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填人括号内)61．远期约是双方在将来的一定时间，按照约规定的价格交割货物，支付款项的约。A．300076．某种商品期货约交割月份的确定，一般由()等特点决定。78．下列商品期货约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4％的是()。79．以下期货约中，交割月份相同的是()。份约，交易者可以通过买人近期月份约的同时卖出远期月份约而进行牛市套利。A．买人LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货C．5LME6A．90180270360B．江恩把圆周按照1／2、1／3、1／4和1／5进行分割D．5A．CME3C．CBOT10D．CBOT30129．芝加哥期货交易所大豆期货约的最后交易日是交割月十五日的前一交易日。138．如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货约。()而股指期货约的对象是代表一组股票价格的指数。()远期约、商品和金融期权、金融约。()CF11C的查处。()1项符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内吨价格将该约卖出。10手期货约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保C．8月份黄金约的价格涨至402．5美元／盎司，10月份黄金约的价格涨至404．00D．8月份黄金约的价格降至398．5美元／盎司，10月份黄金约的价格降至397．001845212月约卖出平仓，同时以446美元／盎司的价格将8月约买人平仓。该套利交易的盈指看涨期权。在5月份约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为()有1项最符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)【答案】【解析】芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过约价值10％的保证金，作为履约保证。【答案】【解析】19725(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出年10月，芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券(GNMA)期货约，从而成为世界上第一个推出利率期货约的交易所。【答案】【答案】7．【答案】8．【答案】11．【答案】12．【答案】14．【答案】【解析】早在20世纪60年代，芝加哥商业交易所推出了生猪和活牛等活牲畜的期货约。17．【答案】18．【答案】20．【答案】基本程序都为：风险揭示→签署同→缴纳保证金。21．【答案】23．【答案】25．【答案】26．【答案】28．【答案】29．【答案】【解析】反向市场中，做空头的投机者应该卖出近期月份约。【解析】上海期货交易所阴极铜期货约的手续费为不高于成交金额的万分之二。7870【答案】【答案】【答案】与近期约的差额受到限制，因此，获利潜力有限。36．【答案】DRSI80【答案】【答案】1100【答案】价格看跌，就可能会卖出美国中长期国债期货约来投机。【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】49。【答案】【答案】【答案】CPO(商品基金经理)的基金管理费。【答案】【答案】对于非系统性风险，可以通过投资组的分散化和多CTA策略来进行控制和回避。【答案】【答案】【答案】【答案】少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填人括号内)【答案】【解析】B项绝大多数在交割日之前对冲；C项远期约缺乏流动性。货交易只需缴纳期货约价值一定比例的保证金。【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】进本国经济的国际化等。B【答案】【答案】但是不能为期货约进行担保，也不能规避价格风险；价格风险的规避是从套期保值交易中74．【答案】【解析】此外，还应符国务院期货监督管理机构规定的其他条件。76．【答案】约交割月份的确定，还受该约标的商品的储藏、保管、流通、运输方式和特点的影响77．【答案】【解析】硬冬白小麦期货约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的3％。1、3、4、5、6、7、8、9、10、11【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【解析】期货交易者可以选择对冲平仓或实物交割，这就会产生约建仓价格与约平仓价格之间的差额或约建仓价格与实物交割时交割结算价之问的差额，从而存在盈利或亏损。卖出约。【答案】【答案】【答案】度大于远期月份或近期月份约的价格下降幅度小于远期约从而达到约对冲时出现盈【答案】【解析】当市场是熊市时，较近月份的约价格下降幅度往往要大于较远期约价格的下降幅度。如果是正向市场，远期约价格与较近月份约价格之间的价差往往会扩大；如果是反向市场，则近期约与远期约的价差会缩小。而无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的约同时买入远期月份的约进行套利盈利的可能性比较大，【答案】【解析跨期套利是指利用统一交易所的同种商品但不同交割月份的期货约的价差进行的【答案】【答案】【答案】【答案】4【答案】【答案【答案】【答案】109．【答案】111．【答案】【解析】当相关期货约的市场价格大于执行价格和权利金之和时，执行看涨期权才会113．【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】且随着期货约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。【答案】【解析】对于商品期货交易来说，期货约成功交易的关键是正确解决交割问题。【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】141．【答案】142．【答案】144．【答案】147．【答案】148．【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】【答案】FCMCPOTM，向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提【答案】【答案】102204l项符题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)【解析上海期货交易所铝期货约的每日价格波动浮动限制为不超过上一交易日结算价±3％，因此一般情况下，7月3日期货约的最高价格=15000×(1+3％)=15450(元／吨)。【答案】获利190元。所以，D项符题目的要求。166．【答案】项亏损为因此，C167．【答案】【解析】8月份约盈亏情况：450-446=4(美元／盎司)，即获利4美元／盎司；7月份约盈亏情况：452-461=-9(美元／盎司)，即亏损9美元／盎司；169．【答案】5180A．199962D．2007年4月15日B．交易单位为5吨／手D．最后交易日为约交割月份的1513(遇法定假日顺延)23．以下不符套期保值的操作原则的是()30．某投机者于当日在上海期货交易所买入20手铜期货约，一天后他将头寸平仓了结，美元／吨，同时卖出1手9月铜期货约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进约的数量等于近期月份远期月份数量之C．D．V形反转(底)A．MAMAD．DIFDEAK，F，F<K，则其内涵价值等于()。B．投资组的分散化和多CTA策略少有2项符题目要求，请将符题目要求选项的代码填入括号内)61．交易对象为标准化同的交易方式有()。64．20069874．期货约的市场研究应当从()等几个方面着手。在进行外汇期货交易时交易者应该明确标准化约的基本要素这些基本要素包括()B．每份约的面C．约的交割月份，以及约的最后交易C．大连商品交易所的黄大豆1号约标的物是非转基因大豆78．下列()期货约的最小变动价位是l元／吨。基差从40元／吨变为30元／吨D．约交割月份的选约一张，当5月约和7月约价差为()元时，该投资人获利。B．近期月份约价格上升幅度大于远期月份C．近期约价格高于远期约价D．近期月份约价格下降幅度小于远期月份A．DIFDEA短期RSI大于长期PSID．实际收益率为8％D．300，250B．对冲基金的伙人有一般伙人和有限伙人两A．CTACTAA．约设计上有缺121．122．123．2006518131．目前国内期货交易所各约品种的交割月份是相同的，即以每年1、3、5、7、9、11算价的30美分／蒲式耳(1500美形约)，在交割月波动幅度没有限制。()准备金达到交易所注册资本20倍时，可不再提取。()交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的约强行平97％3％，因此，幅度小于远期月份约。()143．熊市套利的交易方式是买进近期月份期货约的同时，卖出远期月份期货约。1360。这张数位图可用于预测市148．欧洲美元定期存款期货约采用现金交割，为后来股指期货的出现铺平了道路。FCM项符题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)100011301005货约平仓。该套期保值交易的结果为()