圣农发展财务报表分析报告

福建圣农发展股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金49484.2568329.4273772.25交易性金融资产1300.386379.06357.42应收票据1624.501800.00460.00应收账款84720.9489509.3990783.27预付款项19871.4636938.3527800.17其他应收款3506.96974.451541.40存货252518.67334934.16333610.83一年内到期的非流动资产1001.23其他流动资产8829.6755505.41154268.06流动资产合计421856.83594370.23684654.64长期股权投资6691.318105.6611070.22投资性房地产220.09200.99387.83固定资产1028952.851107253.691256606.03在建工程73901.6212697.3747968.10生产性生物资产36600.6442698.3048468.86无形资产29465.5430152.4734319.07商誉10235.50长期待摊费用836.05859.681646.27递延所得税资产3191.953919.686208.99其他非流动资产23030.0713835.1969257.99非流动资产合计1282498.541298462.461566618.53资产总计1704355.371892832.702251273.17短期借款350885.58459554.61620778.41应付票据38587.0499425.6465556.57应付账款182853.99156910.39166002.00应付职工薪酬19131.1820487.6923001.01应交税费4737.974959.198238.25其他应付款21729.5726407.41106059.03一年内到期的非流动负债1693.0127310.9454794.21其他流动负债178.33254.56435.34流动负债合计631131.65805821.761061923.88长期借款6062.9317400.0075152.64长期负债合计68100.5777348.12138188.96递延所得税负债939.811098.821527.19递延收益-非流动负债11857.5314270.3417195.18非流动负债合计80897.9192717.27156911.34负债合计712029.57898539.041218835.22实收资本(或股本)124397.34124363.97124340.03资本公积426985.39423489.57425398.94其中:库存股12517.1010598.1316527.91盈余公积82657.9484637.1489607.60未分配利润369364.01371321.77407981.88其他综合收益2.1610.3911.78归属于母公司所有者权益合计990889.74993224.701030812.31少数股东权益1436.071068.961625.63所有者权益合计992325.81994293.661032437.95负债与所有者权益总计1704355.371892832.702251273.17福建圣农发展股份有限公司，简称圣农发展，所属的行业是畜牧业，公司总部位于福建省。2023年，圣农发展的资产总计是2,251,273.17万元，负债合计是1,218,835.22万元，所有者权益合计是1,032,437.95万元。图1.1圣农发展2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看圣农发展的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,704,355.37万元、1,892,832.70万元、2,251,273.17万元，其中，2023年的流动资产合计为684,654.64万元，包括73,772.25万元的货币资金和333,610.83万元的存货；非流动资产合计为1,566,618.53万元，其中的固定资产占到了1,256,606.03万元。图1.2圣农发展2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，圣农发展最近三年的负债总额分别是712,029.57万元、898,539.04万元、1,218,835.22万元，其中，2023年的流动负债是1,061,923.88万元，非流动负债是156,911.34万元。所有者权益方面，2021~2023年圣农发展的所有者权益总额分别为992,325.81万元、994,293.66万元、1,032,437.95万元，2023年的股本为124,340.03万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1447819.651681708.581848673.87营业收入1447819.651681708.581848673.87营业总成本1401434.151637593.471769150.89营业成本1321734.091537597.501653383.00税金及附加3998.023536.894096.58销售费用30568.4838338.3147237.72管理费用24605.9629398.1137568.75财务费用13816.4016984.7514803.51资产减值损失-5941.49-7155.30-17087.12公允价值变动收益-287.45-2570.18214.27投资收益3399.046159.984848.92其中:对联营和合营企业的投资收益2073.953512.173519.09营业利润52470.3448803.5775943.96营业外收入597.73717.661413.42营业外支出1913.752444.797318.67利润总额51154.3347076.4370038.71所得税费用5918.066506.317765.22净利润45236.2640570.1262273.48归属于母公司所有者的净利润44823.7041089.6966427.35少数股东损益412.57-519.57-4153.87其他综合收益(损失)-3.4610.681.81综合收益总额45232.8040580.8062275.29归属于母公司所有者的综合收益44820.2341097.9166428.74归属少数股东的综合收益412.57-517.11-4153.452021~2023年圣农发展的营业总收入分别为1,447,819.65万元、1,681,708.58万元、1,848,673.87万元，营业总成本分别为1,401,434.15万元、1,637,593.47万元、1,769,150.89万元，净利润分别为45,236.26万元、40,570.12万元、62,273.48万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为47,237.72万元、37,568.75万元和14,803.51万元，营业利润和利润总额分别为75,943.96万元、70,038.71万元。图1.3圣农发展2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1483758.461756460.771975140.05收到的税费返还1494.368686.667885.65收到的其他与经营活动有关的现金12614.1215196.7320356.79购买商品、接受劳务支付的现金1099504.871416209.661509474.20支付给职工以及为职工支付的现金164225.30175814.88200765.89支付的各项税费20156.8516742.6418550.72支付其他与经营活动有关的现金29723.5736788.1445455.49经营活动产生的现金流量184256.34134788.85229136.19取得投资收益收到的现金750.704898.245270.42处置长期资产收回的现金55.1833.32224.57收到的其他与投资活动有关的现金714683.501144908.82795463.32购建长期资产支付的现金175153.82144859.03145543.92投资支付的现金2220.0034553.79取得其他营业单位支付的现金17893.03支付其他与投资活动有关的现金718593.311199798.19908858.29投资活动产生的现金流量-178157.74-197036.83-305890.73吸收投资收到的现金900.005267.10100.00吸收权益性投资收到的现金900.005267.10100.00其中:子公司吸收投资收到的现金900.00150.00100.00取得借款收到的现金522547.08855505.31774287.39偿还债务支付的现金358317.84709978.18657027.31分配股利.利润或利息支付的现金136889.6953649.7941304.88支付其他与筹资活动有关的现金63359.9815208.559251.76筹资活动产生的现金流量11879.5681935.9066803.43汇率变动对现金的影响-224.71-214.37144.89现金及现金等价物净增加额17753.4619473.54-9806.22期初现金及现金等价物余额28598.4546351.9065825.45期末现金及现金等价物余额46351.9065825.4556019.232023年，圣农发展的期末现金及现金等价物余额为56,019.23万元，其中，经营活动产生的现金流量是229,136.19万元，投资活动产生的现金流量是-305,890.73万元，筹资活动产生的现金流量是66,803.43万元。图1.4圣农发展2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5圣农发展2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6圣农发展2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7圣农发展2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金5442.830.08交易性金融资产-6021.64-0.94应收票据-1340.00-0.74应收账款1273.880.01预付款项-9138.18-0.25其他应收款566.950.58存货-1323.33一年内到期的非流动资产1001.23其他流动资产98762.651.78流动资产合计90284.410.15长期股权投资2964.560.37投资性房地产186.840.93固定资产149352.340.13在建工程35270.732.78生产性生物资产5770.560.14无形资产4166.600.14商誉10235.50长期待摊费用786.590.91递延所得税资产2289.310.58其他非流动资产55422.804.01非流动资产合计268156.070.21资产总计358440.470.19短期借款161223.800.35应付票据-33869.07-0.34应付账款9091.610.06应付职工薪酬2513.320.12应交税费3279.060.66其他应付款79651.623.02一年内到期的非流动负债27483.271.01其他流动负债180.780.71流动负债合计256102.120.32长期借款57752.643.32长期负债合计60840.840.79递延所得税负债428.370.39递延收益-非流动负债2924.840.20非流动负债合计64194.070.69负债合计320296.180.36实收资本(或股本)-23.94资本公积1909.37其中:库存股5929.780.56盈余公积4970.460.06未分配利润36660.110.10其他综合收益1.390.13归属于母公司所有者权益合计37587.610.04少数股东权益556.670.52所有者权益合计38144.290.04负债与所有者权益总计358440.470.19从资产的角度对圣农发展的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是2,251,273.17万元，相比2022年变动了358,440.47万元，变动了0.19。图2.1圣农发展2021~2023年流动资产合计图其中，圣农发展2023年流动资产合计为684,654.64万元，相比2022年变动了90,284.41万元，变动了0.15。货币资金为73,772.25万元，相比2022年变动了5,442.83万元，变动了0.08，存货为333,610.83万元，相比2022年变动了-1,323.33万元，变动了0.00。图2.2圣农发展2021~2023年存货统计图非流动资产合计为1,566,618.53万元，相比2022年变动了268,156.07万元，变动了0.21，其中的固定资产为1,256,606.03万元，相比2022年变动了149,352.34万元，变动了0.13。图2.3圣农发展2021~2023年固定资产统计图负债方面，圣农发展2023年的负债总额为1,218,835.22万元，相比2022年变动了320,296.18万元，变动了0.36，其中，流动负债是1,061,923.88万元，非流动负债是156,911.34万元，相比2022年，分别变动了256,102.12万元和64,194.07万元，变动比率分别是0.32和0.69。所有者权益方面，2023年圣农发展的所有者权益总额为1,032,437.95万元，相比2022年变动了38,144.29万元，变动了0.04；股本为124,340.03万元，相比2022年变动了-23.94万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金3.61%3.28%-0.33%-0.09%交易性金融资产0.34%0.02%-0.32%-0.95%应收票据0.10%0.02%-0.07%-0.79%应收账款4.73%4.03%-0.70%-0.15%预付款项1.95%1.23%-0.72%-0.37%其他应收款0.05%0.07%0.02%0.33%存货17.69%14.82%-2.88%-0.16%一年内到期的非流动资产0.00%0.04%0.04%0.00%其他流动资产2.93%6.85%3.92%1.34%流动资产合计31.40%30.41%-0.99%-0.03%长期股权投资0.43%0.49%0.06%0.15%投资性房地产0.01%0.02%0.01%0.62%固定资产58.50%55.82%-2.68%-0.05%在建工程0.67%2.13%1.46%2.18%生产性生物资产2.26%2.15%-0.10%-0.05%无形资产1.59%1.52%-0.07%-0.04%商誉0.00%0.45%0.45%0.00%长期待摊费用0.05%0.07%0.03%0.61%递延所得税资产0.21%0.28%0.07%0.33%其他非流动资产0.73%3.08%2.35%3.21%非流动资产合计68.60%69.59%0.99%0.01%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款24.28%27.57%3.30%0.14%应付票据5.25%2.91%-2.34%-0.45%应付账款8.29%7.37%-0.92%-0.11%应付职工薪酬1.08%1.02%-0.06%-0.06%应交税费0.26%0.37%0.10%0.40%其他应付款1.40%4.71%3.32%2.38%一年内到期的非流动负债1.44%2.43%0.99%0.69%其他流动负债0.01%0.02%0.01%0.44%流动负债合计42.57%47.17%4.60%0.11%长期借款0.92%3.34%2.42%2.63%长期负债合计4.09%6.14%2.05%0.50%递延所得税负债0.06%0.07%0.01%0.17%递延收益-非流动负债0.75%0.76%0.01%0.01%非流动负债合计4.90%6.97%2.07%0.42%负债合计47.47%54.14%6.67%0.14%实收资本(或股本)6.57%5.52%-1.05%-0.16%资本公积22.37%18.90%-3.48%-0.16%其中:库存股0.56%0.73%0.17%0.31%盈余公积4.47%3.98%-0.49%-0.11%未分配利润19.62%18.12%-1.49%-0.08%其他综合收益0.00%0.00%0.00%-0.05%归属于母公司所有者权益合计52.47%45.79%-6.68%-0.13%少数股东权益0.06%0.07%0.02%0.28%所有者权益合计52.53%45.86%-6.67%-0.13%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，圣农发展的负债占总资产的比重为54.14%，所有者权益占总资产的比重为45.86%，其中，流动负债占据了47.17%，非流动负债占据了6.97%。从资产的构成看，2023年度，圣农发展的流动资产占总资产的比重为30.41%，其中，货币资金占据了3.28%，非流动资产占总资产的比重为69.59%，其中，固定资产占据了55.82%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入166965.290.10营业收入166965.290.10营业总成本131557.420.08营业成本115785.500.08税金及附加559.690.16销售费用8899.410.23管理费用8170.640.28财务费用-2181.24-0.13资产减值损失-9931.821.39公允价值变动收益2784.45-1.08投资收益-1311.06-0.21其中:对联营和合营企业的投资收益6.92营业利润27140.390.56营业外收入695.760.97营业外支出4873.881.99利润总额22962.280.49所得税费用1258.910.19净利润21703.360.53归属于母公司所有者的净利润25337.660.62少数股东损益-3634.306.99其他综合收益(损失)-8.87-0.83综合收益总额21694.490.53归属于母公司所有者的综合收益25330.830.62归属少数股东的综合收益-3636.347.03垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本97.38%95.70%-1.68%-0.02%营业成本91.43%89.44%-1.99%-0.02%税金及附加0.21%0.22%0.01%0.05%销售费用2.28%2.56%0.28%0.12%管理费用1.75%2.03%0.28%0.16%财务费用1.01%0.80%-0.21%-0.21%资产减值损失-0.43%-0.92%-0.50%1.17%公允价值变动收益-0.15%0.01%0.16%-1.08%投资收益0.37%0.26%-0.10%-0.28%其中:对联营和合营企业的投资收益0.21%0.19%-0.02%-0.09%营业利润2.90%4.11%1.21%0.42%营业外收入0.04%0.08%0.03%0.79%营业外支出0.15%0.40%0.25%1.72%利润总额2.80%3.79%0.99%0.35%所得税费用0.39%0.42%0.03%0.09%净利润2.41%3.37%0.96%0.40%归属于母公司所有者的净利润2.44%3.59%1.15%0.47%少数股东损益-0.03%-0.22%-0.19%6.27%其他综合收益(损失)0.00%0.00%0.00%-0.85%综合收益总额2.41%3.37%0.96%0.40%归属于母公司所有者的综合收益2.44%3.59%1.15%0.47%归属少数股东的综合收益-0.03%-0.22%-0.19%6.31%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金218679.280.12收到的税费返还-801.01-0.09收到的其他与经营活动有关的现金5160.060.34购买商品、接受劳务支付的现金93264.540.07支付给职工以及为职工支付的现金24951.010.14支付的各项税费1808.080.11支付其他与经营活动有关的现金8667.350.24经营活动产生的现金流量94347.340.70取得投资收益收到的现金372.180.08处置长期资产收回的现金191.255.74收到的其他与投资活动有关的现金-349445.50-0.31购建长期资产支付的现金684.89投资支付的现金32333.7914.56取得其他营业单位支付的现金17893.03支付其他与投资活动有关的现金-290939.90-0.24投资活动产生的现金流量-108853.900.55吸收投资收到的现金-5167.10-0.98吸收权益性投资收到的现金-5167.10-0.98其中:子公司吸收投资收到的现金-50.00-0.33取得借款收到的现金-81217.92-0.09偿还债务支付的现金-52950.87-0.07分配股利.利润或利息支付的现金-12344.91-0.23支付其他与筹资活动有关的现金-5956.79-0.39筹资活动产生的现金流量-15132.47-0.18汇率变动对现金的影响359.26-1.68现金及现金等价物净增加额-29279.76-1.50期初现金及现金等价物余额19473.550.42期末现金及现金等价物余额-9806.22-0.15垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金2668.36%3525.83%857.46%0.32%收到的税费返还13.20%14.08%0.88%0.07%收到的其他与经营活动有关的现金23.09%36.34%13.25%0.57%购买商品、接受劳务支付的现金2151.46%2694.56%543.10%0.25%支付给职工以及为职工支付的现金267.09%358.39%91.29%0.34%支付的各项税费25.43%33.11%7.68%0.30%支付其他与经营活动有关的现金55.89%81.14%25.26%0.45%经营活动产生的现金流量204.77%409.03%204.26%1.00%取得投资收益收到的现金7.44%9.41%1.97%0.26%处置长期资产收回的现金0.05%0.40%0.35%6.92%收到的其他与投资活动有关的现金1739.31%1419.98%-319.33%-0.18%购建长期资产支付的现金220.07%259.81%39.75%0.18%投资支付的现金3.37%61.68%58.31%17.29%取得其他营业单位支付的现金0.00%31.94%31.94%0.00%支付其他与投资活动有关的现金1822.70%1622.40%-200.29%-0.11%投资活动产生的现金流量-299.33%-546.05%-246.71%0.82%吸收投资收到的现金8.00%0.18%-7.82%-0.98%吸收权益性投资收到的现金8.00%0.18%-7.82%-0.98%其中:子公司吸收投资收到的现金0.23%0.18%-0.05%-0.22%取得借款收到的现金1299.66%1382.18%82.52%0.06%偿还债务支付的现金1078.58%1172.86%94.28%0.09%分配股利.利润或利息支付的现金81.50%73.73%-7.77%-0.10%支付其他与筹资活动有关的现金23.10%16.52%-6.59%-0.29%筹资活动产生的现金流量124.47%119.25%-5.22%-0.04%汇率变动对现金的影响-0.33%0.26%0.58%-1.79%现金及现金等价物净增加额29.58%-17.51%-47.09%-1.59%期初现金及现金等价物余额70.42%117.51%47.09%0.67%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.610.720.69速动比率0.200.220.18保守速动比率0.190.210.18现金比率0.070.090.06营运资金与借款比-0.92-0.48-0.48营运资金(万元)-245239.60-199440.00-281105.20图3.1圣农发展2021~2023年流动比率图图3.2圣农发展2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数4.703.775.73经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.320.190.25现金流利息保障倍数13.347.9415.48平均资产负债率(%)39.1844.7751.09长期借款与总资产比0.010.02有形资产负债率(%)39.8245.5352.03有形资产与带息债务比0.200.290.35权益乘数1.641.812.04产权比率0.640.811.04权益与负债比1.551.230.96长期资本负债率(%)4.618.0410.97长期负债与权益比0.050.090.12经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.290.170.22经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.580.270.32图3.3圣农发展2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.455.184.88应收账款周转率18.3419.3020.51应收账款周转天数19.9018.9117.80存货与收入比0.170.170.18存货周转率5.465.234.95存货周转天数66.8769.7373.79应付账款周转率8.009.0510.24营运资金周转率-7.47-7.99-6.28现金及现金等价物周转率28.5223.3629.51流动资产周转率3.753.312.89图3.4圣农发展2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.421.571.56非流动资产周转率1.191.301.29图3.5圣农发展2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.910.940.89股东权益周转率1.491.691.82图3.6圣农发展2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.060.060.08总资产净利润率(ROA)0.030.020.03图3.7圣农发展2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)4.654.086.15息税前利润与资产总额比0.060.050.07投入资本回报率0.050.040.04长期资本收益率0.060.060.08投资收益率0.430.430.42图3.8圣农发展2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.880.860.89营业毛利率0.090.090.11营业成本率0.910.910.89营业利润率0.040.030.04营业净利率0.030.020.03总营业成本率0.970.970.96销售费用率0.020.020.03管理费用率0.020.020.02财务费用率0.010.010.01销售期间费用率0.050.050.05成本费用利润率0.040.030.04息税前营业利润率0.040.040.05价格成本费用利润率1.101.091.12图3.9圣农发展2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比4.073.323.68经营现金流量净额与营业收入比0.130.080.12应收账款与营业收入比0.050.050.05图3.10圣农发展