深深房A财务报表分析报告

深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金56435.8819766.3987101.93交易性金融资产51402.4740815.4487934.02应收票据353.05153.62应收账款6104.886358.047510.10预付款项489.90116.3640.92其他应收款3061.404210.511589.37存货403493.36425710.96391521.59其他流动资产14715.713677.868717.53流动资产合计536056.66500809.18587150.72长期股权投资27.229.39投资性房地产58886.5856687.3954154.21固定资产2392.042142.551992.80长期待摊费用216.50217.62159.83递延所得税资产17002.017703.673631.28非流动资产合计82193.1568167.8061380.54资产总计618249.81568976.98648531.25短期借款5044.015113.81355.00应付账款14144.7643460.1644325.98预收款项641.14546.5342.07应付职工薪酬4392.673572.422224.70应交税费60054.0919095.124090.90应付利息1653.531653.53其他应付款58137.7457433.1355446.92一年内到期的非流动负债8.30618.883405.63其他流动负债7394.93388.2813636.45流动负债合计194551.83134581.68252672.52长期借款5426.1017943.19长期负债合计12.595431.4917943.19递延所得税负债952.46309.63301.26非流动负债合计965.065741.1218244.44负债合计195516.89140322.80270916.96实收资本(或股本)101166.00101166.00101166.00资本公积97824.4997824.4997824.49盈余公积24114.4927525.3727525.37未分配利润167112.16171315.52140060.44其他综合收益3608.902592.672531.95归属于母公司所有者权益合计393826.03400424.05369108.25少数股东权益28906.8928230.128506.04所有者权益合计422732.92428654.18377614.29负债与所有者权益总计618249.81568976.98648531.25深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司，简称深深房A，所属的行业是房地产业，公司总部位于广东省。2023年，深深房A的资产总计是648,531.25万元，负债合计是270,916.96万元，所有者权益合计是377,614.29万元。图1.1深深房A2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看深深房A的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是618,249.81万元、568,976.98万元、648,531.25万元，其中，2023年的流动资产合计为587,150.72万元，包括87,101.93万元的货币资金和391,521.59万元的存货；非流动资产合计为61,380.54万元，其中的固定资产占到了1,992.80万元。图1.2深深房A2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，深深房A最近三年的负债总额分别是195,516.89万元、140,322.80万元、270,916.96万元，其中，2023年的流动负债是252,672.52万元，非流动负债是18,244.44万元。所有者权益方面，2021~2023年深深房A的所有者权益总额分别为422,732.92万元、428,654.18万元、377,614.29万元，2023年的股本为101,166.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入132079.0663438.4653088.77营业收入132079.0663438.4653088.77营业总成本104367.0858730.4758833.47营业成本66634.8443705.2044479.76税金及附加25436.038178.357099.99销售费用4273.771921.762180.32管理费用9830.785575.875596.59财务费用-1808.35-650.71-523.20资产减值损失26.89-53.24-39257.75公允价值变动收益1182.81897.00782.43投资收益178.3816498.651054.64其中:对联营和合营企业的投资收益-10.53-17.82-9.39营业利润28486.6221454.76-43050.79营业外收入174.61153.4738.64营业外支出20.8147.8953.06利润总额28640.4221560.33-43065.20所得税费用6880.456602.651701.21净利润21759.9714957.69-44766.42归属于母公司所有者的净利润22083.6315371.88-25083.95少数股东损益-323.66-414.19-19682.46其他综合收益(损失)883.73-133.82-102.35综合收益总额22643.7014823.87-44868.76归属于母公司所有者的综合收益22876.2215500.63-25144.68归属少数股东的综合收益-232.52-676.76-19724.082021~2023年深深房A的营业总收入分别为132,079.06万元、63,438.46万元、53,088.77万元，营业总成本分别为104,367.08万元、58,730.47万元、58,833.47万元，净利润分别为21,759.97万元、14,957.69万元、-44,766.42万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为2,180.32万元、5,596.59万元和-523.20万元，营业利润和利润总额分别为-43,050.79万元、-43,065.20万元。图1.3深深房A2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金142724.9451101.18189349.29收到的税费返还13283.88118.69收到的其他与经营活动有关的现金37859.712459.935630.48购买商品、接受劳务支付的现金230125.6264110.3449102.14支付给职工以及为职工支付的现金19151.138949.558696.66支付的各项税费23555.4854030.5525012.79支付其他与经营活动有关的现金28347.637332.157783.14经营活动产生的现金流量-120595.21-67577.60104503.72取得投资收益收到的现金188.921052.7969.91处置长期资产收回的现金16.300.292.95处置其他营业单位收到的现金15739.55164.48收到的其他与投资活动有关的现金79780.3411484.0413680.00购建长期资产支付的现金184.5571.35147.54支付其他与投资活动有关的现金130000.0060000.00投资活动产生的现金流量-95176.6428205.31-46230.20取得借款收到的现金5044.0111142.8116948.66偿还债务支付的现金7689.405044.011620.04分配股利.利润或利息支付的现金8801.448968.606738.34筹资活动产生的现金流量10134.86-2869.808590.28汇率变动对现金的影响-44.0349.2314.33现金及现金等价物净增加额-205681.03-42192.8666878.13期初现金及现金等价物余额266910.3961229.3619036.51期末现金及现金等价物余额61229.3619036.5185914.642023年，深深房A的期末现金及现金等价物余额为85,914.64万元，其中，经营活动产生的现金流量是104,503.72万元，投资活动产生的现金流量是-46,230.20万元，筹资活动产生的现金流量是8,590.28万元。图1.4深深房A2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5深深房A2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6深深房A2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7深深房A2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金67335.543.41交易性金融资产47118.581.15应收票据-153.62-1.00应收账款1152.060.18预付款项-75.44-0.65其他应收款-2621.14-0.62存货-34189.37-0.08其他流动资产5039.671.37流动资产合计86341.540.17长期股权投资-9.39-1.00投资性房地产-2533.18-0.04固定资产-149.75-0.07长期待摊费用-57.79-0.27递延所得税资产-4072.39-0.53非流动资产合计-6787.26-0.10资产总计79554.270.14短期借款-4758.81-0.93应付账款865.820.02预收款项-504.46-0.92应付职工薪酬-1347.72-0.38应交税费-15004.22-0.79应付利息-1653.53-1.00其他应付款-1986.21-0.03一年内到期的非流动负债2786.754.50其他流动负债13248.1734.12流动负债合计118090.840.88长期借款12517.092.31长期负债合计12511.702.30递延所得税负债-8.37-0.03非流动负债合计12503.322.18负债合计130594.160.93实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-31255.08-0.18其他综合收益-60.72-0.02归属于母公司所有者权益合计-31315.80-0.08少数股东权益-19724.08-0.70所有者权益合计-51039.89-0.12负债与所有者权益总计79554.270.14从资产的角度对深深房A的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是648,531.25万元，相比2022年变动了79,554.27万元，变动了0.14。图2.1深深房A2021~2023年流动资产合计图其中，深深房A2023年流动资产合计为587,150.72万元，相比2022年变动了86,341.54万元，变动了0.17。货币资金为87,101.93万元，相比2022年变动了67,335.54万元，变动了3.41，存货为391,521.59万元，相比2022年变动了-34,189.37万元，变动了-0.08。图2.2深深房A2021~2023年存货统计图非流动资产合计为61,380.54万元，相比2022年变动了-6,787.26万元，变动了-0.10，其中的固定资产为1,992.80万元，相比2022年变动了-149.75万元，变动了-0.07。图2.3深深房A2021~2023年固定资产统计图负债方面，深深房A2023年的负债总额为270,916.96万元，相比2022年变动了130,594.16万元，变动了0.93，其中，流动负债是252,672.52万元，非流动负债是18,244.44万元，相比2022年，分别变动了118,090.84万元和12,503.32万元，变动比率分别是0.88和2.18。所有者权益方面，2023年深深房A的所有者权益总额为377,614.29万元，相比2022年变动了-51,039.89万元，变动了-0.12；股本为101,166.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金3.47%13.43%9.96%2.87%交易性金融资产7.17%13.56%6.39%0.89%应收票据0.03%0.00%-0.03%-1.00%应收账款1.12%1.16%0.04%0.04%预付款项0.02%0.01%-0.01%-0.69%其他应收款0.74%0.25%-0.49%-0.67%存货74.82%60.37%-14.45%-0.19%其他流动资产0.65%1.34%0.70%1.08%流动资产合计88.02%90.54%2.52%0.03%长期股权投资0.00%0.00%0.00%-1.00%投资性房地产9.96%8.35%-1.61%-0.16%固定资产0.38%0.31%-0.07%-0.18%长期待摊费用0.04%0.02%-0.01%-0.36%递延所得税资产1.35%0.56%-0.79%-0.59%非流动资产合计11.98%9.46%-2.52%-0.21%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.90%0.05%-0.84%-0.94%应付账款7.64%6.83%-0.80%-0.11%预收款项0.10%0.01%-0.09%-0.93%应付职工薪酬0.63%0.34%-0.28%-0.45%应交税费3.36%0.63%-2.73%-0.81%应付利息0.29%0.00%-0.29%-1.00%其他应付款10.09%8.55%-1.54%-0.15%一年内到期的非流动负债0.11%0.53%0.42%3.83%其他流动负债0.07%2.10%2.03%29.81%流动负债合计23.65%38.96%15.31%0.65%长期借款0.95%2.77%1.81%1.90%长期负债合计0.95%2.77%1.81%1.90%递延所得税负债0.05%0.05%-0.01%-0.15%非流动负债合计1.01%2.81%1.80%1.79%负债合计24.66%41.77%17.11%0.69%实收资本(或股本)17.78%15.60%-2.18%-0.12%资本公积17.19%15.08%-2.11%-0.12%盈余公积4.84%4.24%-0.59%-0.12%未分配利润30.11%21.60%-8.51%-0.28%其他综合收益0.46%0.39%-0.07%-0.14%归属于母公司所有者权益合计70.38%56.91%-13.46%-0.19%少数股东权益4.96%1.31%-3.65%-0.74%所有者权益合计75.34%58.23%-17.11%-0.23%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，深深房A的负债占总资产的比重为41.77%，所有者权益占总资产的比重为58.23%，其中，流动负债占据了38.96%，非流动负债占据了2.81%。从资产的构成看，2023年度，深深房A的流动资产占总资产的比重为90.54%，其中，货币资金占据了13.43%，非流动资产占总资产的比重为9.46%，其中，固定资产占据了0.31%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-10349.69-0.16营业收入-10349.69-0.16营业总成本103.00营业成本774.560.02税金及附加-1078.36-0.13销售费用258.560.13管理费用20.72财务费用127.51-0.20资产减值损失-39204.51736.37公允价值变动收益-114.57-0.13投资收益-15444.01-0.94其中:对联营和合营企业的投资收益8.43-0.47营业利润-64505.55-3.01营业外收入-114.83-0.75营业外支出5.170.11利润总额-64625.53-3.00所得税费用-4901.44-0.74净利润-59724.11-3.99归属于母公司所有者的净利润-40455.83-2.63少数股东损益-19268.2746.52其他综合收益(损失)31.47-0.24综合收益总额-59692.63-4.03归属于母公司所有者的综合收益-40645.31-2.62归属少数股东的综合收益-19047.3228.14垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本92.58%110.82%18.24%0.20%营业成本68.89%83.78%14.89%0.22%税金及附加12.89%13.37%0.48%0.04%销售费用3.03%4.11%1.08%0.36%管理费用8.79%10.54%1.75%0.20%财务费用-1.03%-0.99%0.04%-0.04%资产减值损失-0.08%-73.95%-73.86%880.12%公允价值变动收益1.41%1.47%0.06%0.04%投资收益26.01%1.99%-24.02%-0.92%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.03%-0.02%0.01%-0.37%营业利润33.82%-81.09%-114.91%-3.40%营业外收入0.24%0.07%-0.17%-0.70%营业外支出0.08%0.10%0.02%0.32%利润总额33.99%-81.12%-115.11%-3.39%所得税费用10.41%3.20%-7.20%-0.69%净利润23.58%-84.32%-107.90%-4.58%归属于母公司所有者的净利润24.23%-47.25%-71.48%-2.95%少数股东损益-0.65%-37.07%-36.42%55.78%其他综合收益(损失)-0.21%-0.19%0.02%-0.09%综合收益总额23.37%-84.52%-107.88%-4.62%归属于母公司所有者的综合收益24.43%-47.36%-71.80%-2.94%归属少数股东的综合收益-1.07%-37.15%-36.09%33.83%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金138248.112.71收到的税费返还-13165.19-0.99收到的其他与经营活动有关的现金3170.551.29购买商品、接受劳务支付的现金-15008.20-0.23支付给职工以及为职工支付的现金-252.89-0.03支付的各项税费-29017.76-0.54支付其他与经营活动有关的现金450.990.06经营活动产生的现金流量172081.32-2.55取得投资收益收到的现金-982.88-0.93处置长期资产收回的现金2.669.17处置其他营业单位收到的现金-15575.07-0.99收到的其他与投资活动有关的现金2195.960.19购建长期资产支付的现金76.191.07支付其他与投资活动有关的现金60000.00投资活动产生的现金流量-74435.51-2.64取得借款收到的现金5805.850.52偿还债务支付的现金-3423.97-0.68分配股利.利润或利息支付的现金-2230.26-0.25筹资活动产生的现金流量11460.08-3.99汇率变动对现金的影响-34.90-0.71现金及现金等价物净增加额109070.99-2.59期初现金及现金等价物余额-42192.85-0.69期末现金及现金等价物余额66878.133.51垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金268.44%220.39%-48.05%-0.18%收到的税费返还69.78%0.14%-69.64%-1.00%收到的其他与经营活动有关的现金12.92%6.55%-6.37%-0.49%购买商品、接受劳务支付的现金336.78%57.15%-279.62%-0.83%支付给职工以及为职工支付的现金47.01%10.12%-36.89%-0.78%支付的各项税费283.83%29.11%-254.71%-0.90%支付其他与经营活动有关的现金38.52%9.06%-29.46%-0.76%经营活动产生的现金流量-354.99%121.64%476.63%-1.34%取得投资收益收到的现金5.53%0.08%-5.45%-0.99%处置长期资产收回的现金0.00%0.00%0.00%1.25%处置其他营业单位收到的现金82.68%0.19%-82.49%-1.00%收到的其他与投资活动有关的现金60.33%15.92%-44.40%-0.74%购建长期资产支付的现金0.37%0.17%-0.20%-0.54%支付其他与投资活动有关的现金0.00%69.84%69.84%0.00%投资活动产生的现金流量148.16%-53.81%-201.97%-1.36%取得借款收到的现金58.53%19.73%-38.81%-0.66%偿还债务支付的现金26.50%1.89%-24.61%-0.93%分配股利.利润或利息支付的现金47.11%7.84%-39.27%-0.83%筹资活动产生的现金流量-15.08%10.00%25.07%-1.66%汇率变动对现金的影响0.26%0.02%-0.24%-0.94%现金及现金等价物净增加额-221.64%77.84%299.48%-1.35%期初现金及现金等价物余额321.64%22.16%-299.48%-0.93%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率3.343.374.25速动比率1.400.611.00保守速动比率1.380.590.98现金比率0.430.120.67营运资金与借款比52.3046.7728.77营运资金(万元)332995.20364440.20414907.50图3.1深深房A2021~2023年流动比率图图3.2深深房A2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-14.84-32.1383.31经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.75-0.410.54现金流利息保障倍数66.69103.85-199.74平均资产负债率(%)29.0928.2933.78长期借款与总资产比0.02有形资产负债率(%)29.0928.2933.78有形资产与带息债务比0.010.010.03权益乘数1.411.391.51产权比率0.410.390.51权益与负债比2.442.541.96长期资本负债率(%)0.340.782.89长期负债与权益比0.010.03经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.75-0.400.51经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-15.65-7.736.24图3.3深深房A2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)4.579.8213.06应收账款周转率21.9010.187.66应收账款周转天数16.6735.8547.67存货与收入比1.996.547.70存货周转率0.250.110.11存货周转天数1439.353462.513353.10应付账款周转率4.191.521.01营运资金周转率0.420.180.15现金及现金等价物周转率1.092.300.52流动资产周转率0.280.120.10图3.4深深房A2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率50.8427.9825.68非流动资产周转率1.630.840.82图3.5深深房A2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.240.110.09股东权益周转率0.340.150.13图3.6深深房A2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.050.03-0.11总资产净利润率(ROA)0.040.03-0.07图3.7深深房A2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)5.523.51-11.10息税前利润与资产总额比0.080.05-0.12投入资本回报率0.050.03-0.11长期资本收益率0.070.05-0.11投资收益率0.400.01图3.8深深房A2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.760.691.04营业毛利率0.500.310.16营业成本率0.500.690.84营业利润率0.220.34-0.81营业净利率0.160.24-0.84总营业成本率0.790.931.11销售费用率0.030.030.04管理费用率0.070.090.11财务费用率-0.01-0.01-0.01销售期间费用率0.090.110.14成本费用利润率0.360.43-0.83息税前营业利润率0.200.33-0.82价格成本费用利润率1.981.451.19图3.9深深房A2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-5.54-4.52-2.33经营现金流量净额与营业收入比-0.91-1.071.97应收账款与营业收入比0.050.100.13图3.10深深房A2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)85.6