“资管业态和期货资管优势”专题培训

期货资管业务业态分析内容提要期货资管业务发展和展望期货资管的基本流程介绍业务部门如何利用期货资管平台展业期货资管业务发展和展望公司期货资管业务发展轨迹2012年

11月第一批取得期货资产管理业务资格开展一对一资产管理业务规模为0.68亿2013年

一对一资产管理业务规模为2.5亿2014年

2015年

一对多放开，积极拓展银行渠道开展项目合作，资产管理业务规模为78亿2016年

6月已经与招商、浦发、民生、中信、工商、平安、兴业通过FOF/MOM、单项目对接、私行代销形式项目合作资管产品数量达到351个，总规模为167亿期货资管业务发展和展望期货资管业务发展和展望2016年以来，财富中心月均接受并过会的各类产品项目56个左右，拟发累计规模为400多亿。因为各种原因暂停或放弃的产品项目月均在21个左右，涉及拟发规模约280亿左右。目前尚在进行中的进行对接产品约106个，涉及拟发规模约80亿左右。期货资管业务发展和展望资管业务特点：一对一/一对多----（6.3亿/161.3亿）----1:25一对多（管理型/结构化）----（29亿/131亿）----1:4.5结构化产品占到80%，优先资金主要来自银行渠道，其次为公司团队自募。产品涉及期货保证金规模为35亿，占20%左右。期货资管业务发展和展望银行渠道合作产品系列：招商银行：锐腾系列---FOF（投固定收益）(母8:1)

安盈系列---私行代销（投固定收益）

锐锦系列---私行代销（投固定2.8%+浮动）（母5:1）浦发银行：稳健系列---FOF（投固定收益）（母9:1）民生银行：锦绣系列---FOF（投固定收益）（母9:1）工商银行：锐泽系列---FOF(投固定收益）（母9:1）兴业银行：兴业系列---FOF（投管理型）（母5:1）中信银行：和信系列---FOF(投固定收益）（母9:1）期货资管业务发展和展望资管业务收入：1-5月份累计管理费收入985万。目前平均管理费费率：年率0.27%期货资管业务发展和展望资管业务是期货公司新的收入增长点。根据测算，目前期货经纪业务保证金手续费转化率为年率0.8%，是资管业务规模的3倍左右。未来资管规模超过期货保证金规模是必然的，资管业务收入有望与期货手续费净收入平分秋色。期货资管业务发展和展望

期货资管券商集合基金专户投资范围期货、期权及其他金融衍生产品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种；央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种；证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品；未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利规模要求最低200万募集金额不低于3000万，不得超过50亿元客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币合格投资者个人或者家庭金融资产合计不低于300万元个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币投资者个数累计不超过200人不少于2人，累计不超过200人单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制；托管要求强制托管（一对一可以不托管）强制托管强制托管内容提要期货资管业务发展和展望期货资管的基本流程介绍业务部门如何利用期货资管平台展业分配产品经理产品过会拟定相关合同及协议托管、银行审核合同客户确认合同内容开证券户、申请PB（如有）产品运作产品尽调业务部门上报新产品业务部门、投顾确认合同内容合规审核合同定稿走OA申请印刷合同客户签署开期货户并送中证登、出股东卡产品备案产品募集产品估值、交易、风控产品清算、销户或续期期货资管的基本流程介绍期货资管的基本流程介绍账户管理估值管理风险管理募集、托管、委托人资金划拨产品备案期货开户及销户证券开户及销户套保申请合同管理份额登记及资管系统清算产品账套建立公共数据读取每日估值核算日常资金划拨信息披露产品终止清算产品风控要素审核产品审核资管系统维护PB系统维护风险监控估值预估风险压力测算预警及清盘通知及处置期货资管的基本流程介绍——券商PB系统（已使用）已使用券商系统名称系统目前存在的缺陷可用通道海通证券PB系统暂无股票、期货中信证券迅投系统暂无股票、期货中信证券PB系统国债期货不能交易股票、期货国信证券PB系统暂无股票、期货中信建投证券PB系统暂无股票、期货华泰证券PB系统暂无股票、期货安信证券恒生不自动审批股票中投证券迅投系统暂无股票招商证券PB系统暂无股票宏信证券PB系统暂无股票华宝证券迅投系统暂无股票，期货申万宏源迅投系统暂无股票光大证券PB系统暂无股票、期货期货资管的基本流程介绍——券商PB系统（已测试）已测试未使用系统名称系统目前存在的缺陷可用通道新时代证券PB系统暂无股票兴业证券PB系统暂无股票申万宏源证券PB系统无分级基金拆分套利股票恒泰证券PB系统暂无股票中泰证券PB系统无自动审批、无分级基金拆分套利股票国金证券PB系统无自动审批股票东方证券PB系统暂无股票东吴证券PB系统无自动审批、无分级基金拆分套利股票联讯证券PB系统无分级基金拆分套利股票方正证券PB系统暂无股票长江证券PB系统暂无股票第一创业证券PB系统暂无股票国信证券迅投系统暂无股票、期货大同证券迅投系统暂无股票华融证券迅投系统暂无股票东兴证券迅投系统暂无股票长城证券迅投系统暂无股票天风证券迅投系统暂无股票德邦证券迅投系统暂无股票中金证券IMS自建系统暂无股票东莞证券迅投系统暂无股票金元证券迅投系统暂无股票内容提要期货资管业务发展和展望期货资管的基本流程介绍业务部门如何利用期货资管平台展业业务部门如何利用期货资管平台展业了解公司资管业务的优势：银行渠道白名单优势。市场规模领先优势。产品运营团队经验优势。业务部门如何利用期货资管平台展业了解资管业务及相应流程：不同产品结构、产品要素、风控要素、资金成本。产品项目流程。能够给客户提出建设性建议。体现自身专业性。业务部门如何利用期货资管平台展业跳出期货市