氨纶纤维行业市场分析报告2024年

2024年氨纶纤维行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义氨纶纤维，即聚氨基甲酸酯纤维的商品名，是一种高弹性的化学纤维，英文名称为spandex，广泛用于纺织服装和卫生医用等领域。氨纶相较于其他纤维，最大的特点是弹性极好、手感佳，但其也有明显的缺点，即强度小，不能单独纺织，需要与其他纤维进行混纺。只需添加1%-5%的氨纶，即可显著改善织物性能，增加其弹性、舒适性，因此氨纶又被称为纺织行业的“味精”。随着消费需求的升级，弹性纺织品中氨纶含量也在逐步提升，根据不同织物的类型，其含量占5%-45%不等。氨纶大体上可分为常规氨纶和差异化氨纶2大类，我国现在氨纶产量90%以上为常规氨纶产品，随着人们对织物性能要求的不断提高及氨纶研究的不断深入，差异化氨纶应运而生。4行业产业链上游MDA和PTMEG是氨纶纤维生产的直接原材料，此外生产氨纶纤维还用到化纤机械；中游为氨纶纤维的生产供应环节；下游主要应用于服装、家纺、医用卫材、一次性卫生用品等领域。氨纶纤维产业链如下图所示：原材料价格对氨纶纤维价格起到支撑作用，但其价格变动也直接影响生产成品和利润；原材料价格的变动除整体供需格局外，还受到原材料上游煤、天然气和原油价格的影响。近年来，随着生活水平的提高和消费观念的转变，消费者对于高档面料和穿衣舒适性的要求越来越高。一方面弹力面料等产品的需求将持续增长，另一方面，面料中氨纶纤维的添加比例也在提升，部分内衣面料的氨纶纤维添加比例可达45%，下游需求的变动为氨纶行业带来更大的市场空间，带动氨纶纤维行业继续向好发展。产业链上游概述5行业产业链中游华峰化学股份有限公司始终专注于氨纶纤维、聚氨酯原液和精己二酸等产品的研发、生产与销售，是全球聚氨酯制品材料行业龙头企业，拥有韩国、土耳其等境外子公司，在国内建有浙江和重庆两个生产基地。公司“千禧”牌氨纶产品实现10D-2500D规格全品类覆盖，可满足机织、经编和纬编等不同用户需求，生产规模居全球前列、国内第一。2022年由于氨纶下游负荷运行不及去年，氨纶需求遭遇“内忧外患”，行业库存升高，国内氨纶需求量出现了历史上罕见且唯一的负增长年份，氨纶价格在强预期与弱现实的碰撞中一路向下调整。2022年华峰化学的氨纶纤维产品营收及毛利率均出现明显下滑。2023年上半年华峰化学氨纶纤维产品营收为459亿元，同比下降185%；氨纶纤维产品毛利率为168%，同比下降4个百分点。产业链中游概述6行业产业链下游泰和新材集团股份有限公司创建于1987年，公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维及其衍生品的研发、生产及销售，主导产品为氨纶、间位芳纶、对位芳纶及其上下游制品。公司是国内首家氨纶生产企业，目前产能居国内前五位，分布于烟台及宁夏两个基地。公司纽士达氨纶具有高伸长、高回弹性能，产品品种丰富、规格齐全，可生产黑色氨纶、耐氯氨纶、阻燃氨纶、耐高温氨纶、超细氨纶、粗旦高伸长氨纶等多品种，满足大客户定制和市场差异化需求，主要应用在纺织领域及医疗卫生领域，用于增加织物的弹性，在纺织领域已得到了普及应用。2023年上半年泰和新材氨纶纤维产品营收为18亿元，同比下降237%；氨纶纤维产品毛利率为66%，同比下降03个百分点。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境主管部门和监管体制:氨纶纤维行业已充分实现市场化竞争，行业内企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业自律组织进行自律规范。氨纶纤维制造业主要受国家工信部下设的消费品工业司和国家发改委及其下设的产业协调司以及各地分支机构监督管理。工业和信息化部主要职责为：拟订并组织实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；指导推进信息化建设等。国家发展和改革委员会主要职责为：拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展，研究分析国内外经济形势，提出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策、负责监测宏观经济和社会发展态势；推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作等。中国化学纤维工业协会（CCFA）为我国化纤行业自律性组织，成立于1992年11月，主要由从事化学纤维生产、研究的企事业单位和个人及有关社会团体组成，协会宗旨是贯彻执行国家的产业政策，促进技术进步，推动全行业的发展，承担对各个细分行业的引导和服务职能。CCFA于2010年5月设立氨纶专业委员会，负责引导、联系、交流、协调和促进、服务于我国氨纶产业的发展及应用。行业相关政策:近年来国家出台了一系列政策指导氨纶纤维产业发展。《关于化纤工业高质量发展的指导意见》提出到2025年我国规模以上化纤企业工业增加值年均增长5%，数字化转型取得明显成效，绿色制造体系不断完善。并明确指出要推广干法氨纶节能减排技术；推进再生氨纶等品种的关键技术研发和产业化，突破氨纶再生技术。如《产业结构调整指导目录（2024年本）》将间歇式氨纶聚合生产装置列为限制类；将湿法氨纶生产工艺、二甲基甲酰胺（DMF）溶剂法氨纶及腈纶生产工艺列为淘汰类。9采购模式:由于氨纶纤维成本结构中原材料占比较高，因此其产品价格受上游原材料价格波动的影响较大。行业内一般采用年度合约和市场合约的方式进行主要原材料的采购。年度合约模式下，氨纶纤维生产厂商与原材料供应商签订年度合约，约定全年或各月的采购数量，每月结算价格以双方认可的公开市场报价为准，如安迅思、中纤网或化纤信息网。市场合约的模式下，氨纶纤维生产厂商根据需求，结合市场价格与供应商一单一谈，签订采购合同。生产模式:氨纶纤维生产工艺的特点决定了其生产为连续生产。从生产和销售的关系来看，行业内主要有两种生产模式，一种是“以销定产”模式，即企业根据销售计划和年度销售协议，拟定次月销售计划，生产部根据其销售计划制定月度生产计划，并在执行过程中根据客户订货变化情况适时调整。另一种是“以产定销”，即企业保留一定库存，生产部门根据市场行情制订生产计划。氨纶纤维生产商针对不同规格型号，往往会同时采用两种生产模式。对于销量大且稳定的常规产品采用以产定销的方式，对于销量相对较小或非常规规格，采用以销定产方式。销售模式:氨纶纤维行业下游为纺织加工，很多客户早期往往是“作坊式”生产，因此下游客户数量多、单体规模小且分散，我国氨纶纤维行业起步时期，行业主要以经销模式为主。在行业快速发展时期，氨纶纤维厂商数量开始增加，竞争开始加剧，为贴近下游需求，提高客户服务质量，行业的直销比例开始提升，行业销售主要采用直销和经销相结合的方式。近年来，随着下游纺织工厂规模的扩大及各家厂商对氨纶品牌的打造，直销比例超过了经销，氨纶纤维行业形成了以直销为主，经销为辅的销售模式。商业模式采购模式由于氨纶纤维成本结构中原材料占比较高，因此其产品价格受上游原材料价格波动的影响较大。行业内一般采用年度合约和市场合约的方式进行主要原材料的采购。年度合约模式下，氨纶纤维生产厂商与原材料供应商签订年度合约，约定全年或各月的采购数量，每月结算价格以双方认可的公开市场报价为准，如安迅思、中纤网或化纤信息网。市场合约的模式下，氨纶纤维生产厂商根据需求，结合市场价格与供应商一单一谈，签订采购合同。商业模式生产模式氨纶纤维生产工艺的特点决定了其生产为连续生产。从生产和销售的关系来看，行业内主要有两种生产模式，一种是“以销定产”模式，即企业根据销售计划和年度销售协议，拟定次月销售计划，生产部根据其销售计划制定月度生产计划，并在执行过程中根据客户订货变化情况适时调整。另一种是“以产定销”，即企业保留一定库存，生产部门根据市场行情制订生产计划。氨纶纤维生产商针对不同规格型号，往往会同时采用两种生产模式。对于销量大且稳定的常规产品采用以产定销的方式，对于销量相对较小或非常规规格，采用以销定产方式。销售模式氨纶纤维行业下游为纺织加工，很多客户早期往往是“作坊式”生产，因此下游客户数量多、单体规模小且分散，我国氨纶纤维行业起步时期，行业主要以经销模式为主。在行业快速发展时期，氨纶纤维厂商数量开始增加，竞争开始加剧，为贴近下游需求，提高客户服务质量，行业的直销比例开始提升，行业销售主要采用直销和经销相结合的方式。近年来，随着下游纺织工厂规模的扩大及各家厂商对氨纶品牌的打造，直销比例超过了经销，氨纶纤维行业形成了以直销为主，经销为辅的销售模式。Part03行业现状分析行业现状行业痛点12行业现状中国是全球最大的氨纶纤维生产国和消费国。作为一种功能型面料，随着人们生活及消费习惯的改变，对舒适性需求提升，氨纶纤维的应用范围不断扩大，近几年在纺服、卫材等领域的添加明显提升。根据中国化学纤维工业协会的数据，2014-2021年中国氨纶纤维产量从48万吨增长到88万吨。2022年受疫情和部分地区限电政策影响，部分氨纶工厂开工下降，产量收缩。2022年中国氨纶纤维为80万吨，同比下降0.92%。2023年我国经济呈现回升向好态势，供给需求稳步改善，为氨纶纤维产业平稳运行和发展提供了重要基础条件和积极支撑；2023年中国氨纶纤维产量96万吨，同比增加16%。13行业痛点原材料价格波动较大氨纶纤维行业的利润水平受上游原材料价格和下游需求影响较大，氨纶产品的主要原材料为MDA和PTMEG，属于化工产品，其价格受煤炭、原油等大宗商品的价格波动影响。近年来，国际原油价格剧烈波动，引起MDA和PTMEG价格出现大幅波动。氨纶纤维行业的直接材料成本占比较高，原材料采购价格和产品销售价格波动会直接影响行业的毛利率和盈利水平。劳动力成本不断上升压力随着我国人口红利逐渐消失，劳动力成本不断上涨。生产人员薪酬波动会影响企业生产成本进而影响企业经营业绩。随着我国社会经济水平的不断发展，劳动者对劳动收入增长的预期不断增加，氨纶纤维行业面临人力成本上升的压力。供应量短期剧增导致供求关系变动2021年氨纶纤维行业的利润暴增刺激了国内氨纶纤维产能的增长，随着2022、2023年国内氨纶纤维产能逐渐释放，国内供求关系将出现频繁的波动，短期内氨纶纤维行业出现产能过剩的形势。同时随着后疫情时代海外供给端的恢复，这会对中国氨纶纤维的出口有一定负面影响。14123行业壁垒行业壁垒工艺壁垒:氨纶纤维对生产工艺要求比较高，除通过采购设备设施获取相关生产基础技术外，生产的稳定性、创新性对企业工艺积累依赖较大。尤其是高品质氨纶纤维的研发和生产，需要生产各个环节全面配合，配方、过程控制等关键环节会在很大程度上影响产品的质量和优品率。除此之外，企业在订购设备的同时往往还需要依据各自产品的工艺技术要求对订购设备进行定制化改造。对于行业新进入者来说，因缺乏丰富的行业运营经验、技术积累，对生产工艺控制、生产系统设计等方面把控不足，可能导致产品质量和稳定性差异，从而在竞争中处于劣势。综上所述，氨纶纤维行业有着较高的工艺壁垒。人才壁垒:氨纶纤维行业属于技术密集型产业，高质量、高稳定性的产品是获取利润的关键。高水平的技术人员、高素质的工人是确保产品质量、提升工艺水平、做大做强企业的保证。专业的管理人才也是降低生产成本、提高利润率的关键因素。我国氨纶纤维产业起步较晚，最近十多年才有较快较稳的发展，行业内在生产实践中培养出来的技术人员、熟练工人和专业管理人员非常有限。因此，氨纶纤维行业的人才壁垒较高。资金壁垒:氨纶纤维行业同时又是资金密集型产业，尤其是高端氨纶纤维产品对生产设备、基础设施建设要求较高，前期筹备资金需求较大。此外，随着近几年氨纶纤维行业发展迅速，产业集中度不断提高，生产规模不断扩大，生产设备趋向自动化、规模化。因此，新进入的企业需要以大量的资金投入作为保障，形成一定的经济规模，才能与行业中的企业在技术、成本等方面形成竞争力，进而构成了氨纶纤维行业的资金壁垒。品牌壁垒:氨纶纤维行业有明显的品牌效应，各大氨纶纤维厂商都有自己的品牌。品牌是产品质量、档次、性能、服务和企业实力的集中体现，而品牌的树立需要企业在产品质量改进、技术创新、售后服务以及广告宣传方面长期不懈的努力，是行业壁垒的集中体现。品牌是在企业发展过程中逐步积累形成的，需要经历相当长的时间积累，新进入企业很难在短时间内树立良好的品牌效应，因此品牌知名度成为制约新企业进入这一领域的障碍。环保壁垒:近年来氨纶纤维所处化纤行业的环保监管政策日益收紧，《中华人民共和国环境保护法》《水污染防治行动计划》《固定污染源排污许可分类管理名录》《排污许可管理办法（试行）》《打赢蓝天保卫战三年行动计划》等文件相继出台，对氨纶纤维生产企业的环保运行标准进一步收严。大型氨纶纤维生产企业凭借资金技术实力，通过环保改造、工艺改进等方式满足清洁生产、节能减排的要求。部分资金实力较弱的中小氨纶纤维生产企业由于无法新建满足环保监管要求的环保设施，生产经营受到不利影响。日益趋严的环保标准提升了氨纶纤维生产企业的进入门槛。行业壁垒氨纶纤维行业同时又是资金密集型产业，尤其是高端氨纶纤维产品对生产设备、基础设施建设要求较高，前期筹备资金需求较大。此外，随着近几年氨纶纤维行业发展迅速，产业集中度不断提高，生产规模不断扩大，生产设备趋向自动化、规模化。因此，新进入的企业需要以大量的资金投入作为保障，形成一定的经济规模，才能与行业中的企业在技术、成本等方面形成竞争力，进而构成了氨纶纤维行业的资金壁垒。氨纶纤维行业属于技术密集型产业，高质量、高稳定性的产品是获取利润的关键。高水平的技术人员、高素质的工人是确保产品质量、提升工艺水平、做大做强企业的保证。专业的管理人才也是降低生产成本、提高利润率的关键因素。我国氨纶纤维产业起步较晚，最近十多年才有较快较稳的发展，行业内在生产实践中培养出来的技术人员、熟练工人和专业管理人员非常有限。因此，氨纶纤维行业的人才壁垒较高。资金壁垒人才壁垒工艺壁垒氨纶纤维对生产工艺要求比较高，除通过采购设备设施获取相关生产基础技术外，生产的稳定性、创新性对企业工艺积累依赖较大。尤其是高品质氨纶纤维的研发和生产，需要生产各个环节全面配合，配方、过程控制等关键环节会在很大程度上影响产品的质量和优品率。除此之外，企业在订购设备的同时往往还需要依据各自产品的工艺技术要求对订购设备进行定制化改造。对于行业新进入者来说，因缺乏丰富的行业运营经验、技术积累，对生产工艺控制、生产系统设计等方面把控不足，可能导致产品质量和稳定性差异，从而在竞争中处于劣势。综上所述，氨纶纤维行业有着较高的工艺壁垒。流通环节有待完善氨纶纤维产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致氨纶纤维行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，氨纶纤维行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。氨纶纤维产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事氨纶纤维行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，氨纶纤维行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对氨纶纤维行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土氨纶纤维行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业18&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入氨纶纤维行业，对氨纶纤维行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，氨纶纤维行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。氨纶纤维行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的氨纶纤维行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土氨纶纤维行业企业数目较少，约占氨纶纤维行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入氨纶纤维行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土氨纶纤维行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同