汽车MCU行业市场分析报告2024年

2024年汽车MCU行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义MCU（微控制单元）又称单片微型计算机或者单片机，是把中央处理器的频率与规格做适当缩减，并将内存、计数器、USB、A/D转换、UART、PLC、DMA等周边接口，甚至LCD驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制。而汽车MCU，顾名思义就是使用在汽车上的MCU，其根据处理的数据位数主要分为8位、16位、32位。汽车MCU在功能安全、数据安全、可靠性等方面要求远超工业类和消费类MCU。首先在设计层面，汽车MCU需要耐低温、耐高温，适应恶劣工作环境，需要增加车规专用模块的电路设计，此外在制造层面，汽车MCU晶圆和封装需要专用的生产线和符合汽车电子要求的工艺；同时，量产阶段市销率也必须满足0ppm要求。因此汽车MCU在设计和工艺实现上均存在较高壁垒。4行业产业链汽车MCU行业产业链上游主要为各类半导体原材料、生产设备及相关设计工具；中游为汽车MCU生产供应环节，按生产模式主要可分为IDM模式和Fabless模式；下游应用于汽车各类零部件及整车制造。原材料、制造设备、设计工具IDM模式、Fabless模式整车制造产业链概述5行业产业链原材料、制造设备、设计工具产业链上游IDM模式、Fabless模式产业链中游整车制造产业链下游6行业产业链上游硅片是汽车MCU最主要的原材料之一，随着近年来我国半导体产业的快速发展，我国硅片产量也随之不断增长，为行业的发展提供了充足的原料来源。据资料显示，2021年我国硅片产量达227GW，同比增长40.7%。产业链上游概述7行业产业链中游产业链中游概述8行业产业链下游汽车是汽车MCU唯一终端下游需求领域，因此汽车产业的发展一定程度上决定了汽车芯片产业的发展。近年来，受行业景气度和贸易摩擦影响，汽车产量逐渐下滑，随着新能源汽车的崛起及汽车行业的回暖，汽车产量开始回升。据资料显示2021年我国汽车产量为2602万辆，同比增长4%。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述:《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》:集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企亚所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。:《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020)》:到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。加强核心技术研发，推动信息产品创新和产业化升级,提升产品质量和核心竞争力。:《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》:确立集成电路生产企业的“两免三减半”\‘五免减半生等税收政第11行业政治环境11部门2部门3部门《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》:集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企亚所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020)》:到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。加强核心技术研发，推动信息产品创新和产业化升级,提升产品质量和核心竞争力。《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》:确立集成电路生产企业的“两免三减半”\‘五免减半生等税收政第12行业经济环境汽车电子控制单元核心部件，车载MCU芯片供给紧张持续超预期。汽车应用是MCU芯片下游最大的应用市场，为“车载电脑”ECU电子控制单元的核心部件，是汽车ECU的运算大脑。由于汽车厂商对终端需求误判导致行业供给错配，叠加车规MCU芯片以8英寸晶圆为主，毛利率相对较低，技术要求严格，产能易受到消费电子需求挤压，且晶圆厂扩产意愿不足，汽车MCU芯片紧缺程度持续超预期。目前，全球主要MCU芯片厂商产品交期居高不下，甚至出现交期继续延长的情况，部分厂商32位MCU芯片产品交期已经达到了50周以上甚至无货，较2019年交期普遍延长2-3倍时间，行业景气度持续超预期13行业社会环境通常，MCU完成内部生产需要12-16周。与22Q1相比，MCU的短缺更加明显，大多数MCU都处于短缺状态，尤其是意法半导体和恩智浦。车载MCU目前只有瑞萨和赛普拉斯提供，货期为32-45周，其他品牌处于短缺状态。2022年，汽车MCU订单几乎满员，价格持续上涨。其中，意法半导体3月24日宣布，将在第二季度上调所有产品线的价格。如今，对MCU的需求不仅是数量上的。随着新兴产业的推动，对低功耗、高算力、定制化、专用外设的新要求逐渐增加。目前，MCU根据不同指标分为消费级MCU、工业级MCU和汽车级MCU，不同MCU的良品率要求各异其中消费级MCU注重功耗和成本，工业级MCU注重平衡新能、功耗、成本和可靠性，汽车级MCU则注重安全和可靠从消费到工业再到汽车的领域，对MCU自身的要求愈发严格，产线也越来越高端，这是汽车MCU最难造的重要原因。14Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业现状随着全球汽车产业的不断发展，新能源汽车渗透率的提升，促进了汽车MCU需求的增长，推动了行业市场规模的增长。据资料显示，2021年全球汽车MCU市场规模达76亿美元，同比增长26%。到2025年市场规模将增长至1112亿美元。16行业市场情况受益于汽车智能化、电动化、网联化和共享化的迅猛发展，MCU在汽车电子领域的应用规模正在逐步扩大，带来需求量的快速增长。在2020年疫情期间，我国汽车MCU市场规模仍保持增长趋势。据资料显示，2021年我国汽车MCU行业市场规模达30.01亿美元，同比增长16%。到2025年市场规模将增长至474亿美元。到2025年，市场规模将增长至474亿美元。从我国MCU应用结构情况来看，随着近年来我国汽车智能化、电动化、网联化的发展，MCU在汽车电子领域的应用规模正在逐步扩大。据资料显示，2020年MCU下游应用结构中，汽车电子占比第一，达35%，其次为工业电子和消费电子，占比分别为24%和18%。17行业市场规模2021年上半年，受行业缺芯影响，MCU行业景气度持续高涨，MCU渠道价格一度上涨数倍。2021年Q3以来，由于海运受阻、亚马逊查封跨境电商等原因，芯片价格有所回落。然而据我们月度价格跟踪数据，MCU渠道价格在春节后已经企稳，更有部分主流中高端型号价格开始反弹:兆易M3系列GD32F103C8T6、M4系列GD32F405RGT6等产品3月价格均环比2月有所上涨，海外意法STM32F103C8T6、STM32F103VCT6等型号产品则有更大反弹力度，甚至创下历史新高。18行业现状价值量占比商品的价值量是指商品价值用货币计量的数量，我国汽车单车搭载MCU芯片价值量整体保持在20%左右。在新能源汽车高速普及阶段，汽车单车芯片价值量与新能源汽车渗透率呈一定程度的同向相关性。价值量占比高,意味着上市公司未来净利增值空间大。在传统燃油车中，MCU价值占比最高，达到23%；而在纯电动车型中，MCU占比排名第二，达到11%。搭载数量从不同车辆搭载MCU数量情况来看，智能汽车所需MCU数量是传统燃油车的4倍以上。具体来看，传统燃油车单车平均搭载MCU数量约为70个，豪华燃油车单车平均搭载MCU数量约为150个，智能汽车单车平均搭载MCU数量约300个，其增长部分主要用在智能座舱、车身稳定性以及安全性方面。19流通环节有待完善汽车MCU产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致汽车MCU行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，汽车MCU行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。汽车MCU产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事汽车MCU行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，汽车MCU行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对汽车MCU行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土汽车MCU行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入汽车MCU行业，对汽车MCU行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，汽车MCU行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。汽车MCU行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的汽车MCU行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土汽车MCU行业企业数目较少，约占汽车MCU行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入汽车MCU行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土汽车MCU行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类汽车MCU行业企业各有优劣势：（1）汽车MCU行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系汽车MCU行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系汽车MCU行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局从全球汽车MCU市场份额情况来看，由于汽车MCU研发周期较长，认证要求较高，目前国内厂商渗透率较低，仅有几家企业能够实现中低端产品的量产。目前全球汽车MCU市场主要被瑞萨、恩智浦、英飞凌等海外厂商占据主要市场份额，国产厂商渗透率较低。具体来看，2020年全球汽车MCU市场CR7达98%，其中瑞萨电子市场占比为30%，恩智浦市场占比为26%，英飞凌市场占比为14%。由于近年来MCU特别是汽车MCU的短缺，使得整车厂开始通过更多渠道采购芯片、增加供应商备选，国产MCU厂商发展迎来窗口期。目前包括兆易创新、复旦微、芯海科技、中颖电子等厂商均在发力车规级MCU产品并已陆续通过AEC-Q100认证，其中兆易创新车规级MCU将在2022年中实现量产。23行业竞争格局从全球汽车MCU市场份额情况来看，由于汽车MCU研发周期较长，认证要求较高，目前国内厂商渗透率较低，仅有几家企业能够实现中低端产品的量产。目前全球汽车MCU市场主要被瑞萨、恩智浦、英飞凌等海外厂商占据主要市场份额，国产厂商渗透率较低。具体来看，2020年全球汽车MCU市场CR7达98%，其中瑞萨电子市场占比为30%，恩智浦市场占比为26%，英飞凌市场占比为14%。竞争格局1由于近年来MCU特别是汽车MCU的短缺，使得整车厂开始通过更多渠道采购芯片、增加供应商备选，国产MCU厂商发展迎来窗口期。目前包括兆易创新、复旦微、芯海科技、中颖电子等厂商均在发力车规级MCU产品并已陆续通过AEC-Q100认证，其中兆易创新车规级MCU将在2022年中实现量产。竞争格局224行业发展趋势描述政策利好行业发展:集成电路产业是国民经济中基础性、关键性和战略性的产业，作为现代信息产业的基础和核心产业之一，在保障国家安全等方面发挥着重要的作用，是衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志。近年来，国家陆续推出多项政策鼓励和支持集成电路产业发展。多项文件的出台体现出我国大力提升集成电路产业技术，解决遏制国家经济社会建设、产业技术瓶颈问题的决心，为集成电路设计行业营造了良好的发展环境。需求增长推动行业发展:目前，汽车已逐渐步入电动化、智能化、网联化的时代，相较于传统燃油车，电动车及智能车的MCU使用数量大幅增加