《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（国办发〔2024〕34号）详细解读

《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（国办发〔2024〕34号）详细解读目录一、总体要求二、坚决打击和遏制重点领域财务造假（一）严肃惩治欺诈发行股票债券行为（二）严厉打击系统性造假和配合造假（三）加强对滥用会计政策实施造假的监管（四）强化对特定领域财务造假的打击三、优化证券监管执法体制机制（五）健全线索发现机制（六）提升行政执法效能（七）深化行刑衔接协作四、加大全方位立体化追责力度（八）强化行政追责威慑力（九）推动加大刑事追责力度目录（十）推动完善民事追责支持机制五、加强部际协调和央地协同（十一）国有资产出资人加强监督管理（十二）金融监管部门提升协同打击力度（十三）压实地方政府责任六、常态化长效化防治财务造假（十四）增强公司治理内生约束（十五）压实中介机构“看门人”责任（十六）完善财务信息相关制度（十七）加强联合惩戒与社会监督七、落实保障（十八）加强组织实施（十九）加强舆论引导（二十）加强风险防控PART01资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的重要作用，财务造假严重扰乱资本市场秩序、动摇投资者信心。近年来，各有关方面认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续加大监管执法力度，一批财务造假案件得到及时查处，市场生态有效净化。但是，财务造假花样翻新，案件查处难度大，有效打击系统性、隐蔽性、复杂性财务造假的任务十分艰巨，必须坚持综合施策，强化标本兼治，持续保持高压态势，切实增强工作合力。为从严打击资本市场财务造假，维护良好市场生态，现就进一步做好财务造假综合惩防工作提出如下意见。完善监管制度建立健全资本市场监管制度，明确监管职责和权限。强化现场检查加大对上市公司的现场检查力度，及时发现和纠正财务造假行为。加强监管力度完善信息披露制度规范上市公司信息披露行为，提高信息披露质量和透明度。强化信息披露监管加强信息披露要求加强对上市公司信息披露的监管，确保信息的真实性、准确性和完整性。0102提高投资者风险意识加强投资者教育，提高投资者对财务造假风险的识别和防范能力。引导投资者理性投资引导投资者树立理性投资理念，避免盲目跟风和投机行为。加强投资者教育加强监管部门、司法机关、行业协会等之间的协作配合，形成工作合力。建立跨部门协作机制对财务造假行为实施联合惩戒，提高违法成本。加大联合惩戒力度加强跨部门协作PART02一、总体要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，认真落实习近平总书记关于资本市场改革发展的重要指示批示精神，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化方向，进一步加大对财务造假的打击力度，完善监管协同机制，构建防治财务造假长效机制，加大制度供给，强化激励约束，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。总书记重要指示批示精神认真落实总书记关于资本市场改革发展的重要指示批示精神，坚决打击财务造假等违法违规行为。新时代中国特色社会主义思想以新时代中国特色社会主义思想为行动指南，确保资本市场健康稳定发展。党的二十大精神深入贯彻党的二十大精神，落实党中央、国务院关于资本市场改革发展的决策部署。指导思想稳中求进工作总基调在保持资本市场平稳运行的基础上，积极推进改革创新，不断提升市场功能和服务实体经济能力。市场化、法治化方向坚持市场化改革方向，完善资本市场基础制度；加强法治建设，提高监管执法效能，维护市场公平正义。基本原则加大打击力度完善监管协同机制建立健全激励约束机制，引导市场主体诚信守法经营，激发市场活力和创新动力。强化激励约束加强资本市场基础制度建设，完善相关法律法规和监管规则，为市场健康发展提供有力保障。加大制度供给构建防治财务造假长效机制，从源头上防范和遏制财务造假行为的发生，提升资本市场整体诚信水平。构建长效机制进一步加大对财务造假的打击力度，形成高压态势，切实保护投资者合法权益。加强监管部门之间的沟通协调和信息共享，形成监管合力，提高监管效能。目标任务PART03——坚持问题导向。依法从严打击财务造假，强化穿透式监管，提升执法司法工作质效。坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对造假责任人及配合造假方的追责。加大对财务造假行为的执法力度，确保法律法规得到有效执行。严格执法对参与财务造假的相关责任人员进行严肃追责，包括企业高管、中介机构等。严肃追责建立健全财务造假防范和发现机制，提高监管效能。完善制度依法从严打击财务造假010203对资本市场相关活动进行深入核查，揭示隐藏在背后的财务造假行为。深入核查加强监管部门之间的信息共享和协作配合，形成监管合力。跨部门协作运用大数据、人工智能等科技手段提高监管效率和准确性。利用科技手段强化穿透式监管提高执法司法人员的专业素质和业务能力，确保公正廉洁执法。加强队伍建设完善程序规范强化监督制约优化执法司法程序，提高案件办理效率和质量。建立健全执法司法监督制约机制，防止权力滥用和腐败现象发生。提升执法司法工作质效突出重点打击对象对财务造假行为实施更严厉的处罚措施，包括罚款、市场禁入等。加大处罚力度公开曝光典型案例通过公开曝光典型案例，警示教育市场参与者，营造诚信守法氛围。集中力量打击财务造假的主要责任人和关键环节，同时严惩配合造假方。坚持“追首恶”与“打帮凶”并举PART04——坚持系统观念。凝聚各方合力，提升财务造假综合惩防工作的系统性、整体性、协同性。强化条块结合、区域联动，形成各部门、各地区各司其职、齐抓共治的工作格局。系统观念强调从全局和整体角度出发，全面审视和应对财务造假问题，确保各项惩防措施相互衔接、形成合力。全面性通过加强部门间、地区间的协同配合，实现信息共享、资源互通，提高财务造假惩防工作的效率和效果。协同性坚持系统观念有助于构建长效的财务造假惩防机制，实现标本兼治、持续改进，维护资本市场的长期健康发展。可持续性强化系统观念的重要性明确责任分工各部门、各地区应明确在财务造假惩防工作中的职责和任务，确保各司其职、责任到人。加强沟通协调强化监督问责凝聚各方合力的举措建立健全跨部门、跨地区的沟通协调机制，定期召开联席会议，共同研究解决财务造假问题。加大对财务造假行为的监督力度，对失职渎职、违法违规行为进行严肃问责，形成有效的震慑和制约。条块结合在纵向层面，加强中央与地方之间的联动，确保政策传导和执行到位；在横向层面，推动各部门之间的协同配合，形成工作合力。条块结合与区域联动的实施路径区域联动鼓励各地区根据自身实际情况，开展有针对性的财务造假惩防工作，同时加强与其他地区的交流合作，实现经验共享和优势互补。信息共享与资源互通建立全国性的财务造假信息共享平台，实现各部门、各地区之间的信息实时传递和共享，提高监管效率和准确性。同时，加强资源互通，优化资源配置，提高财务造假惩防工作的整体效能。PART05——坚持守正创新。加大基础制度供给，创新方式方法，构建常态化、长效化工作机制。强化激励约束，增强内生动力，营造崇尚诚信、不做假账的良好市场环境。完善信息披露制度通过制定更为严格和细致的信息披露要求，确保上市公司及时、准确、完整地披露财务信息，提高市场透明度。强化内部控制规范要求上市公司建立健全内部控制制度，规范财务管理和会计核算，防范财务造假行为。建立财务造假预警机制通过监测和分析上市公司的财务数据，及时发现和预警潜在的财务造假行为，保护投资者利益。加大基础制度供给创新方式方法利用大数据和人工智能技术运用大数据和人工智能技术，对上市公司的财务数据进行深度挖掘和分析，提高发现财务造假的准确性和效率。加强跨部门协作建立跨部门的信息共享和协作机制，形成监管合力，共同打击财务造假行为。引入第三方监督机构鼓励和支持第三方监督机构对上市公司的财务信息进行核查和审计，提高财务信息的可信度和公信力。定期开展专项检查定期对上市公司的财务信息进行专项检查，确保财务信息的真实性和准确性。建立黑名单制度对存在财务造假行为的上市公司和个人进行记录和公示，形成有效的惩戒机制。加强培训和教育通过开展培训和教育活动，提高上市公司和相关人员的法律意识和诚信意识，防范财务造假行为的发生。构建常态化、长效化工作机制强化激励约束，增强内生动力设立诚信档案为上市公司和相关人员建立诚信档案，记录其诚信行为和失信行为，作为评价其信用状况的重要依据。实施奖惩措施加强社会监督对诚信守法的上市公司和个人给予表彰和奖励，对失信违法的行为进行严厉惩处，形成有效的激励约束机制。鼓励社会公众和媒体对上市公司的财务信息进行监督和曝光，形成全社会共同参与的反财务造假氛围。PART06二、坚决打击和遏制重点领域财务造假（一）严肃惩治欺诈发行股票债券行为。持续优化完善股票债券发行上市审核注册机制，把好资本市场“入口关”。加大股票发行环节现场检查和督导力度，聚焦业绩异常增长等情形，严防“带病闯关”。重点关注已违约及风险类债券发行人，严厉打击欺诈发行、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等违法违规行为。严厉打击违法违规行为对于挪用募集资金、逃废债等严重违法违规行为，要依法严惩，维护资本市场的公平和正义。持续优化完善审核注册机制不断改进和完善股票债券发行上市的审核注册流程，提高审核效率和准确性，确保只有符合标准的企业才能进入资本市场。加大现场检查和督导力度在股票发行环节，增加现场检查和督导的频率和深度，对业绩异常增长等可疑情况进行深入调查，防止存在问题的企业“带病闯关”。重点关注风险类债券发行人对已违约及风险类债券发行人进行严密监控，对其信息披露、资金使用情况等进行全面审查，严厉打击欺诈发行、虚假信息披露等违法行为。（一）严肃惩治欺诈发行股票债券行为PART07（二）严厉打击系统性造假和配合造假。密切跟进系统性、团伙型财务造假特征及演变趋势，依法从严打击通过伪造变造凭证、利用关联方虚构交易或第三方配合等方式实施系统性造假的行为。全面惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者以及专业化配合造假的职业犯罪团伙，坚决破除造假“生态圈”。加强对资本市场财务数据的监测和分析，及时发现异常数据和可疑交易行为。监测和分析深入研究系统性、团伙型财务造假的特征和演变趋势，为打击工作提供有力支持。特征和趋势研究加强监管部门、执法机构等跨部门之间的协作，形成合力打击财务造假。跨部门协作密切跟进系统性、团伙型财务造假特征及演变趋势依法从严打击通过伪造变造凭证、利用关联方虚构交易等方式实施系统性造假的行为010203加大执法力度对发现的财务造假行为，依法从严处理，绝不姑息。追究法律责任对参与财务造假的相关责任人员，依法追究其法律责任，包括刑事责任、行政责任和民事责任。公开曝光典型案例定期或不定期公开曝光财务造假典型案例，起到警示和震慑作用。全面惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者以及专业化配合造假的职业犯罪团伙追究职业犯罪团伙责任对专业化配合造假的职业犯罪团伙，依法追究其法律责任，并予以严厉打击。严惩首要分子对在财务造假中起主要作用的首要分子，依法予以严惩，从重处罚。全链条打击对财务造假的策划、组织、实施、配合等各个环节进行全链条打击，彻底摧毁造假团伙。坚决破除造假“生态圈”01完善资本市场诚信体系，建立失信惩戒机制，提高市场参与者的诚信意识和自律水平。加强对会计师事务所、律师事务所等中介机构的监管，督促其勤勉尽责，切实发挥“看门人”作用。加强宣传教育，提高公众对财务造假危害性的认识，推动形成全社会共同参与打击财务造假的良好氛围。0203加强诚信体系建设强化中介机构责任推动形成社会共治格局PART08（三）加强对滥用会计政策实施造假的监管。强化财会监督，加大对滥用会计政策和会计估计实施财务造假的打击力度。密切关注会计政策和会计估计执行情况，加大对操纵资产减值计提调节利润、以财务“洗澡”掩盖前期造假行为的打击力度。01建立健全财会监督体系完善企业内部财会监督机制，加强外部审计和监管部门的协作配合，形成有效的财会监督合力。加强对财务报告的审核严格审核企业财务报告，重点关注会计政策和会计估计的运用是否合理、是否存在滥用情况。加大对违规行为的处罚力度对滥用会计政策和会计估计的行为，依法依规进行严厉处罚，提高违法成本。强化财会监督0203密切关注会计政策和会计估计执行情况定期检查与评估定期对企业的会计政策和会计估计执行情况进行检查和评估，确保其符合相关法规和规范要求。加强信息披露要求要求企业充分披露会计政策和会计估计的变更情况、原因及影响，增强信息透明度。建立风险预警机制通过监测和分析企业财务数据，及时发现异常情况，对可能存在的滥用行为进行预警。明确资产减值计提的标准和程序，防止企业通过操纵资产减值计提来调节利润。严格规范资产减值计提加大对操纵资产减值计提调节利润等行为的打击力度加大对资产减值计提等关键环节的审计力度，确保企业财务报告的真实性和准确性。加强审计监督对通过财务“洗澡”掩盖前期造假行为的企业进行严厉打击，维护资本市场的公平与正义。严厉打击财务“洗澡”行为PART09（四）强化对特定领域财务造假的打击。依法惩治证券发行人、上市公司通过“空转”、“走单”等虚假贸易方式实施的财务造假。严厉打击利用供应链金融、商业保理、票据交易等方式实施的财务造假。从严惩处基于完成并购重组业绩承诺、便于大股东攫取巨额分红、满足股权激励行权条件、规避退市等目的实施的财务造假。压实私募股权创投基金管理人勤勉尽责责任，加强对基金所投项目财务真实性的尽职调查和投后管理，防范造假行为发生。建立完善的监测机制，及时发现并打击此类行为。加强对“空转”、“走单”等虚假贸易的监管对此类财务造假行为进行严厉处罚，以儆效尤。加大处罚力度要求上市公司详细披露贸易背景、交易对手方等信息，增加造假难度。提高信息披露要求依法惩治通过虚假贸易方式实施的财务造假加强对供应链金融、商业保理、票据交易等新型金融方式的监管建立风险监测和预警机制，及时发现并处置风险。跨部门协作打击造假行为加强金融监管部门与公安、司法等部门的沟通协调，形成合力打击财务造假。完善相关法律法规针对新型金融方式的特点，完善相关法律法规，为打击财务造假提供有力武器。严厉打击利用新型金融方式实施的财务造假加强对并购重组、股权激励等特定目的的财务造假的监管建立严格的审查和监管机制，确保相关信息披露真实、准确、完整。从严惩处基于特定目的实施的财务造假加大对大股东的监督和约束力度防止大股东利用财务造假攫取巨额分红，损害中小股东利益。完善退市制度对于财务造假的上市公司，应严格按照退市制度进行处罚，维护市场秩序。压实私募股权创投基金管理人的责任强化对基金管理人的监管和处罚力度对于未尽勤勉尽责义务的基金管理人，应依法进行严厉处罚。推动行业自律组织建设加强行业自律管理，提高基金管理人的职业素养和道德水平。加强基金管理人的勤勉尽责要求建立完善的内部控制和风险管理制度，确保基金所投项目财务真实性。030201PART10三、优化证券监管执法体制机制（五）健全线索发现机制。加强日常监管，加大监督检查力度，突出科技支持作用，发挥全国信用信息共享平台的支撑功能，依法查询国家金融信用信息基础数据库，多渠道识别财务造假线索。健全对线索的全流程闭环管理机制，规范线索处置程序。依法依规利用银行流水电子化查询和反洗钱协查机制，提高涉案资金查询效率。建立健全配合造假方名录，延伸排查和串并分析其他相关方造假线索。优化检查调查统筹调度和跨区域协作机制，提升重大复杂线索发现能力。（五）健全线索发现机制加强日常监管通过定期报告审阅、现场检查、问询等方式，加强对上市公司、中介机构等市场主体的日常监管，及时发现财务造假线索。突出科技支持作用运用大数据、人工智能等科技手段，对海量数据进行深度挖掘和关联分析，精准锁定财务造假疑点。发挥信用信息共享平台功能依托全国信用信息共享平台，整合各部门、各地区信用信息，为发现财务造假线索提供有力支撑。依法依规利用查询机制按照相关法律法规规定，利用银行流水电子化查询和反洗钱协查机制，高效查询涉案资金流向，为查处财务造假提供有力证据。多渠道识别线索除了日常监管和科技手段外，还要通过投诉举报、媒体报道、市场传闻等多种渠道，广泛收集财务造假线索。健全全流程闭环管理机制建立从线索收集、分析、处置到反馈的全流程闭环管理机制，确保每条线索都得到规范处理。（五）健全线索发现机制针对发现的财务造假行为，深入排查与之相关的其他市场主体是否存在类似问题，形成有效的震慑和遏制作用。延伸排查相关方造假线索加强检查调查统筹调度和跨区域协作机制建设，集中力量攻坚克难，提升对重大复杂财务造假线索的发现能力。提升重大复杂线索发现能力（五）健全线索发现机制PART11（六）提升行政执法效能。加快推进监管转型，优化各条线各环节职能定位，构建高效协同的监管架构。强化发行审核、公司监管、中介机构监管等业务条线协同，提升监管效能。加强日常监管、稽查执法、行政处罚等各环节衔接，提升执法效率。完善重大财务造假案件调查处罚机制，提高查办质效。及时总结执法经验，持续优化监管工作流程机制。用好与境外证券监管机构签署的双边、多边监管合作谅解备忘录，加大跨境协查力度，提升对利用境外业务从事财务造假的查处效率。VS通过重新梳理和定位各条线各环节的职能，构建一个更加高效协同的监管架构，以适应资本市场发展的需要。强化业务条线协同加强发行审核、公司监管、中介机构监管等业务条线之间的协同合作，形成监管合力，提升整体监管效能。优化监管架构加快推进监管转型通过建立完善的信息共享、案件移送等机制，加强日常监管、稽查执法和行政处罚等各环节之间的衔接，确保对财务造假行为的及时查处。日常监管与稽查执法、行政处罚衔接通过优化内部流程、提高执法人员素质等措施，提升执法效率，确保对财务造假行为的迅速打击。提升执法效率加强各环节衔接针对重大财务造假案件，建立快速反应机制，确保及时发现、及时查处，防止事态扩大。建立快速反应机制通过加强调查取证、完善处罚程序等措施，提高查办重大财务造假案件的质效，确保案件的公正、公平处理。提高查办质效完善重大财务造假案件调查处罚机制加强跨境协查力度加强信息共享与协作通过与国际证券监管机构的信息共享和协作，及时掌握跨境财务造假线索，确保对跨境财务造假行为的及时打击。用好监管合作谅解备忘录充分利用与境外证券监管机构签署的双边、多边监管合作谅解备忘录，加强跨境协查力度，提升对利用境外业务从事财务造假的查处效率。PART12（七）深化行刑衔接协作。推动强化证券执法和司法机关在信息共享、案件办理、警示教育等方面的协作。针对欺诈发行、违规信息披露、背信损害上市公司利益等重大证券违法线索，符合条件的，及时启动联合情报导侦工作。对跨区域、系统性等重大造假犯罪案件，推动建立健全公安和检察机关联合挂牌督办机制，提升大案要案查处效率。建立信息共享机制通过搭建信息共享平台，实现证券执法机关与司法机关之间的信息实时互通，提高协作效率。明确信息共享范围包括但不限于证券违法线索、案件调查进展、相关证据材料等，确保双方能够全面掌握案件情况。加强信息保密管理对共享的信息进行严格保密，防止信息泄露，确保案件调查的顺利进行。信息共享联合情报导侦针对重大证券违法线索，符合条件的，及时启动联合情报导侦工作，共同分析线索、研判案情，提高案件查办效率。协同调查取证在案件办理过程中，证券执法机关与司法机关应协同进行调查取证工作，确保证据充分、确凿。案件移送机制对于涉嫌犯罪的证券违法案件，证券执法机关应及时移送司法机关处理，确保案件得到依法惩处。020301案件办理制作警示教育材料根据典型案例制作警示教育材料，向从业人员和社会公众进行宣传，起到警示作用。建立诚信档案制度对资本市场从业人员的诚信情况进行记录和管理，作为其从业的重要参考依据。开展警示教育活动通过举办讲座、培训班等形式，加强对资本市场从业人员的警示教育，提高其法律意识和诚信意识。警示教育联合挂牌督办机制针对跨区域、系统性等重大造假犯罪案件，推动建立健全公安和检察机关联合挂牌督办机制，加强案件查处力度和效率。定期沟通协调机制建立定期沟通协调机制，及时研究解决案件查处过程中遇到的问题和困难，推动案件顺利办理。强化追责问责力度对于在案件查处过程中失职渎职、徇私舞弊的行为，要依法依规进行严肃处理并追究相关责任人的责任。跨区域、系统性重大造假犯罪案件处理010203四、加大全方位立体化追责力度（八）强化行政追责威慑力。加快出台上市公司监督管理条例，明确第三方配合造假、资金占用等违规行为的法律责任。用足用好法律授权，加大对财务造假案件的处罚力度，对主要责任人员依法坚决实施市场禁入。优化财务造假行政处罚标准，大幅提高违法成本。对恶意转移财产的被执行人，通过向法院提起撤销权之诉追回相关财产。严格执行重大违法强制退市制度，对欺诈发行、严重财务造假的公司依法坚决予以退市，强化对相关机构和个人追责。优化处罚标准针对财务造假行为，进一步优化行政处罚标准，确保处罚力度与违法行为的严重程度相匹配，大幅提高违法成本，降低违法收益。加快出台相关条例加快推动出台上市公司监督管理条例，以明确第三方配合造假、资金占用等违规行为的法律责任，为行政追责提供有力的法规支撑。加大处罚力度充分利用法律授权，对财务造假案件实施更严厉的处罚，包括提高罚款金额、延长市场禁入期限等，以强化行政追责的威慑效果。（八）强化行政追责威慑力对于恶意转移财产的被执行人，通过向法院提起撤销权之诉等法律手段，积极追回相关财产，确保行政追责的实际效果。追回转移财产坚决执行重大违法强制退市制度，对欺诈发行、严重财务造假的公司依法予以退市处理，同时强化对相关机构和个人的追责力度，以维护资本市场的公平与正义。严格执行退市制度（八）强化行政追责威慑力（九）推动加大刑事追责力度。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大对控股股东、实际控制人组织实施财务造假、侵占上市公司财产等行为的刑事追责力度。深挖上市公司董事、高级管理人员挪用资金、职务侵占、背信损害上市公司利益等违法犯罪线索。供应商、客户、中介机构、金融机构等第三方人员配合实施财务造假构成犯罪的，依法坚决追究刑事责任。明确背信行为的定义和构成要件通过司法解释，对背信损害上市公司利益罪的具体行为进行明确，包括违反忠实义务、滥用职权、侵占公司财产等行为。加大对控股股东、实际控制人的追责力度针对控股股东、实际控制人组织实施财务造假、侵占上市公司财产等行为，依法加大刑事追责力度，从严惩处。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释挪用资金、职务侵占行为的查处对于上市公司董事、高级管理人员挪用公司资金、职务侵占等违法犯罪行为，要深入挖掘线索，依法追究其刑事责任。背信损害上市公司利益行为的打击针对董事、高级管理人员背信损害上市公司利益的行为，如违规担保、违规资金占用等，要坚决打击，维护上市公司和中小投资者的合法权益。深挖上市公司董事、高级管理人员违法犯罪线索供应商、客户配合实施财务造假的惩处对于供应商、客户等第三方人员配合上市公司实施财务造假的行为，如提供虚假交易合同、虚构业务等，要依法追究其刑事责任。中介机构、金融机构等第三方人员的责任追究中介机构、金融机构等第三方人员在资本市场中扮演着重要角色，若其配合上市公司实施财务造假等违法行为，同样要依法追究其刑事责任，以维护资本市场的公平、公正和透明。依法追究第三方人员刑事责任（十）推动完善民事追责支持机制。探索建立证券公益诉讼制度。推动简化登记、诉讼、执行等程序，完善示范判决机制，加大证券纠纷特别代表人诉讼制度适用力度。统筹运用先行赔付、支持诉讼、代位诉讼、行政执法当事人承诺等一系列投资者赔偿救济制度机制，进一步提高违法成本。明确公益诉讼主体研究确定适格原告主体，如投资者保护机构等，以代表广大投资者提起公益诉讼。界定公益诉讼范围完善公益诉讼程序探索建立证券公益诉讼制度针对资本市场财务造假等侵害投资者合法权益的违法行为，明确可以提起公益诉讼的情形和条件。制定专门的证券公益诉讼程序规则，包括案件受理、审理、执行等环节，确保公益诉讼的顺利进行。优化投资者登记流程，降低登记门槛和成本，提高登记效率。简化登记程序探索建立快速审理机制，简化诉讼程序，缩短审理周期，降低投资者维权成本。简化诉讼程序加大执行力度，确保判决得到有效执行，切实维护投资者合法权益。强化执行力度推动简化登记、诉讼、执行等程序010203完善示范判决机制发挥示范作用将示范判决结果向社会公布，引导类似案件的审理和判决，提高司法效率和公信力。作出示范判决通过公正、高效的审判，作出具有示范意义的判决结果。选取典型案件从资本市场财务造假案件中选取具有代表性的案件作为示范案件。明确适用条件建立法院、投资者保护机构、证券公司等各方之间的协调配合机制，确保制度得到有效实施。加强协调配合扩大适用范围根据实际情况，逐步扩大证券纠纷特别代表人诉讼制度的适用范围，覆盖更多类型的证券纠纷案件。细化证券纠纷特别代表人诉讼制度的适用条件和程序规则。加大证券纠纷特别代表人诉讼制度适用力度统筹运用一系列投资者赔偿救济制度机制先行赔付制度鼓励相关责任主体在行政处罚决定作出前主动承担赔偿责任，对投资者进行先行赔付。支持诉讼制度支持投资者保护机构等适格主体依法提起诉讼，为投资者维权提供有力支持。代位诉讼制度在特定情况下，允许投资者保护机构等代替投资者提起诉讼，维护投资者合法权益。行政执法当事人承诺制度探索建立行政执法当事人承诺制度，在依法作出行政处罚的同时，督促相关责任主体承担赔偿责任。五、加强部际协调和央地协同（十一）国有资产出资人加强监督管理。履行国有资产出资人职责的部门、有关企业主管部门持续加强对所出资企业的监督管理，及时督促相关企业依法依规处置所控股证券发行人、上市公司财务造假及配合造假问题，严肃追责问责，并及时将处理结果反馈财政、证券监管部门。督促所出资企业积极履行对所参股证券发行人、上市公司财务真实性的股东监督责任。加强执法协作，发现涉及其他证券发行人、上市公司财务造假线索的，及时将线索移交财政、证券监管部门。（十一）国有资产出资人加强监督管理依法依规处置一旦发现所控股的证券发行人或上市公司存在财务造假及配合造假问题，相关部门应及时督促企业进行整改，并依法依规进行处置。严肃追责问责对于涉及财务造假的企业和个人，必须严肃追责问责，以儆效尤，维护资本市场的公平与正义。监督管理责任履行国有资产出资人职责的部门和相关企业主管部门，需对所出资企业进行持续、有效的监督管理，确保其财务信息的真实性和准确性。030201（十一）国有资产出资人加强监督管理反馈处理结果01处理完毕后，相关部门需及时将处理结果反馈给财政和证券监管部门，以便其全面掌握市场动态，进一步加强监管。履行股东监督责任02督促所出资企业积极行使其对所参股证券发行人、上市公司的股东权利，对财务真实性进行监督，确保企业合规运营。加强执法协作03各部门之间应加强执法协作，形成合力，共同打击财务造假行为。线索移交04在监管过程中，若发现涉及其他证券发行人、上市公司的财务造假线索，应及时将线索移交给财政和证券监管部门，以便其进行进一步调查和处理。（十二）金融监管部门提升协同打击力度。金融监管部门及时处置所属企业、所监管企业的财务造假、配合造假、为违规占用担保提供协助等问题并向财政、证券监管部门通报。督促银行等金融机构加强对证券发行人、上市公司等贷款对象财务真实性的关注和审查。在函证集中化基础上，加快推进函证数字化处理，鼓励、引导中介机构等主体通过数字函证平台开展函证业务，加大对金融机构函证业务合规性的监督检查力度。强化证券执法与财政执法的分工协作，避免监管真空及监管重复。加大债券市场统一执法力度，提升执法效率。及时处置和通报财务造假问题通报机制金融监管部门在处置财务造假问题的同时，还应及时向财政、证券监管部门通报相关情况，形成监管合力。所属企业监管金融监管部门应对所属企业进行严格的财务监管，一旦发现财务造假、配合造假或为违规占用担保提供协助等问题，应立即进行处置。银行等金融机构在发放贷款时，应加强对证券发行人、上市公司等贷款对象财务真实性的关注和审查，防范财务风险。关注贷款对象财务真实性金融机构可采取多种措施进行财务真实性审查，如要求企业提供经审计的财务报表、进行现场调查等。审查措施督促金融机构加强财务真实性审查函证集中化管理在函证集中化基础上，金融监管部门应加快推进函证数字化处理，提高函证处理效率和准确性。鼓励数字函证平台推进函证数字化处理鼓励、引导中介机构等主体通过数字函证平台开展函证业务，降低函证成本，提高函证效率。0102金融监管部门应加大对金融机构函证业务合规性的监督检查力度，确保金融机构严格遵守函证业务规范。金融机构函证业务合规性检查强化证券执法与财政执法的分工协作，避免监管真空及监管重复，确保资本市场的健康稳定发展。同时，加大债券市场统一执法力度，提升执法效率，维护市场公平与正义。执法协作与分工加大监督检查力度（十三）压实地方政府责任。地方各级政府在提供政策支持过程中，将证券发行人、上市公司财务真实性作为扶优限劣的重要依据，依法合规出具税收、合规等证明文件。在市场监管、税务、能源消耗、社保缴纳、诉讼仲裁、产权登记等领域为相关部门调查取证提供支持。加强与相关部门工作协同，切实履行因财务造假问题引致风险的属地处置责任。VS地方各级政府在提供政策支持时，应明确将证券发行人、上市公司财务真实性作为重要的考量因素，以此为依据进行扶优限劣。合法合规出具证明政府在出具税收、合规等证明文件时，必须确保文件的真实性和合法性，严格遵守相关法律法规。扶优限劣的依据提供政策支持，强调财务真实性在市场监管、税务、能源消耗、社保缴纳、诉讼仲裁、产权登记等领域，地方政府应积极协助相关部门进行调查取证工作。提供多领域支持地方政府应主动加强与各相关部门的沟通和协作，确保调查取证工作的顺利进行。加强跨部门协作支持相关部门调查取证地方政府需切实履行因财务造假问题引致风险的属地处置责任，采取有效措施防范和化解风险。切实履行责任建立健全风险预警和应对机制，及时发现和处理财务造假问题，确保资本市场的稳定和健康发展。加强风险预警和应对履行属地处置责任六、常态化长效化防治财务造假（十四）增强公司治理内生约束。引导证券发行人、上市公司加强内控体系建设，突出对舞弊重点领域、环节的监督制约。落实独立董事改革要求，有效发挥独立董事监督作用，强化审计委员会反舞弊职责。推动上市公司建立绩效薪酬追索等内部追责机制，督促董事和高级管理人员履职尽责。强化考核约束，将财务造假作为各级国有企业负责人经营业绩考核扣分项。加大对“关键少数”的宣传教育力度，将诚信合规意识作为资本市场培训的核心内容。加强内控体系建设引导证券发行人、上市公司建立完善的内部控制体系，明确各部门、各岗位的职责和权限，确保业务流程的规范化和合规化。同时，突出对舞弊重点领域、环节的监督制约，通过内部审计、风险评估等方式及时发现和纠正可能存在的问题。落实独立董事改革要求按照相关法规和政策要求，推动上市公司设立独立董事，并有效发挥其监督作用。独立董事应具备专业性和独立性，能够对公司的重大决策提出客观、公正的意见和建议。（十四）增强公司治理内生约束强化审计委员会反舞弊职责明确审计委员会的职责和权力，加强其对财务报告的审核和监督力度。审计委员会应定期召开会议，对公司的财务状况、内部控制和风险管理等方面进行全面审查，及时发现并处理可能存在的舞弊行为。推动内部追责机制建立推动上市公司建立绩效薪酬追索等内部追责机制，明确董事和高级管理人员的责任和义务。对于因财务造假等行为导致公司损失的，应依法追究相关责任人的责任，并通过内部追责机制进行惩处。（十四）增强公司治理内生约束（十五）压实中介机构“看门人”责任。推广以上市公司和债券发行人质量为导向的中介机构执业质量评价机制。督促保荐机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构加强执业质量控制。强化对中介机构的监督检查，中介机构发现涉及证券发行人、上市公司财务造假的，及时向财政、证券监管部门通报。中介机构在发现造假行为时主动报告的，依法从轻或减轻处罚。健全中介机构及从业人员信用记录，督促有关机构及人员勤勉尽责。对存在重大违法违规行为的中介机构依法暂停或禁止从事证券服务业务，严格执行吊销执业许可、从业人员禁入等制度。确立质量评价核心指标建立以上市公司和债券发行人质量为核心的评价体系，涵盖财务健康状况、信息披露质量、合规运营情况等方面。实施动态监控与调整对中介机构执业过程进行持续跟踪，根据市场变化和监管需求适时调整评价指标和方法。强化评价结果运用将评价结果作为监管部门采取监管措施的重要依据，同时引导市场各方关注并合理利用评价结果。推广以质量为导向的评价机制加强中介机构执业质量控制完善内部管理制度督促中介机构建立健全内部质量控制体系，明确各环节职责与分工，确保业务承接、尽职调查、文件制作、审核把关等流程规范运作。加强人员培训与考核定期组织从业人员进行业务培训，提高专业素质和职业道德水平；同时建立严格的考核机制，对不符合要求的人员进行及时调整。强化项目风险评估与应对要求中介机构在执业过程中充分识别并评估项目风险，制定针对性应对措施，确保业务稳健开展。01加大现场检查力度定期对中介机构进行现场检查，重点关注高风险领域和薄弱环节，及时发现并纠正违法违规行为。建立信息共享与通报机制加强与财政、证券监管等部门的信息沟通与协作，对发现涉及财务造假等严重问题的中介机构及时予以通报。依法从严处罚对存在重大违法违规行为的中介机构，依法暂停或禁止其从事证券服务业务，并严格执行吊销执业许可、从业人员禁入等制度，形成有力震慑。强化对中介机构的监督检查与处罚力度0203健全信用记录与追责机制建立中介机构及从业人员信用记录数据库，全面记录执业过程中的诚信状况和违法违规行为。完善信用记录体系对失信中介机构及从业人员采取跨部门联合惩戒措施，限制其参与相关市场活动，提高失信成本。实施联合惩戒措施对因中介机构未尽勤勉尽责义务导致投资者损失的，依法追究其相应法律责任，切实保护投资者合法权益。强化责任追究力度（十六）完善财务信息相关制度。完善资本市场会计、审计、评估监管规则，发布重点领域的应用案例或实施问答，加强对会计准则实施的指导。强化财会监督制度建设，推进电子凭证会计数据标准应用，提升企业财务会计规范化水平。完善信息披露豁免监管制度，严格豁免条件和程序，防范证券发行人、上市公司滥用豁免掩盖造假行为。针对资本市场特点，制定更为细化的会计、审计和评估监管规则，明确各方责任和义务。制定细化规则加大对会计、审计和评估机构的监管力度，确保其独立、客观、公正地履行职责。加强监管力度要求上市公司等市场主体充分披露财务信息，提高信息透明度。强化信息披露完善资本市场会计、审计、评估监管规则针对重点领域，编制具有指导意义的会计、审计和评估应用案例。编制应用案例建立实施问答机制，及时解答市场主体在财务信息处理过程中的疑难问题。实施问答机制通过多种渠道宣传推广应用案例和实施问答，提高市场主体的认知度和应用能力。加强宣传推广发布重点领域的应用案例或实施问答01建立指导机制建立会计准则实施指导机制，明确指导原则、内容和方法。加强对会计准则实施的指导02加强培训教育组织开展会计准则培训教育活动，提高会计人员的专业素质和业务能力。03定期评估效果定期对会计准则实施情况进行评估，及时发现问题并采取措施加以改进。建立健全财会监督制度，明确监督职责、权限和程序。完善监督制度强化财会监督制度建设加大对上市公司等市场主体的日常监督力度，确保其财务信息的真实性和准确性。加强日常监督针对重点领域和突出问题，组织开展专项检查活动，深入查找并整改存在的问题。强化专项检查推进电子凭证会计数据标准应用制定数据标准制定电子凭证会计数据标准，规范电子凭证的格式和内容要求。推广电子凭证应用积极推广电子凭证在会计领域的应用，提高会计处理的效率和准确性。加强安全管理建立完善的电子凭证安全管理制度和技术防范措施，确保电子凭证的真实性和安全性。引导企业完善内部财务会计管理制度，规范会计核算和财务管理流程。完善内部管理制度加大对企业财务人员的培训力度，提高其专业素质和职业道德水平。加强人员培训建立激励机制，鼓励企业积极推进财务会计规范化建设并取得成效。建立激励机制提升企业财务会计规范化水平加强豁免申请审核严格审核上市公司等市场主体提出的信息披露豁免申请，确保其符合相关法规要求。强化后续监管措施对获得豁免的市场主体加强后续监管措施，确保其按照承诺履行相关义务并保障投资者的合法权益。明确豁免条件和程序明确信息披露豁免的条件和程序，防止滥用豁免权利掩盖造假行为。完善信息披露豁免监管制度（十七）加强联合惩戒与社会监督。将财务造假、资金占用和配合造假等严重违法失信主体纳入金融领域严重失信主体名单，推送至全国信用信息共享平台，并将相关信息在“信用中国”网站和国家企业信用信息公示系统进行公示，依法依规实施联合惩戒，强化失信约束。完善财务造假等重大违法违规行为内部人士举报奖励机制，提高奖励金额，保护“吹哨人”合法权益。发布典型违规案例查处情况，加大警示宣传力度。明确范围将财务造假、资金占用和配合造假等严重违法失信主体纳入金融领域严重失信主体名单。信息共享推送至全国信用信息共享平台，实现跨部门、跨地区的信息共享与联合惩戒。纳入严重失信主体名单公示渠道在“信用中国”网站和国家企业信用信息公示系统公示相关失信信息。公示内容包括失信主体的基本信息、违法失信事实、惩戒措施等。公示失信信息依法依规实施联合惩戒跨部门协同加强各部门之间的协同配合，确保惩戒措施的有效实施。惩戒措施依据相关法律法规和政策文件，对失