中国光刻胶行业产业链、发展现状及趋势分析

-1-中国光刻胶行业产业链、发展现状及趋势分析一、行业综述1、定义及分类光刻胶，是指经过紫外光、深紫外光、电子束、离子束、X射线等光照或辐射后，溶解度发生变化的耐蚀刻薄膜材料，是光刻工艺中的关键材料。2、行业特征光刻胶目前被广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作，约占IC制造材料总市场的6%，是重要的半导体材料。中国集成电路光刻胶主要呈现以下行业特征：（1）技术壁垒高；（2）认证周期长；（3）国产自给率低。3、发展历程全球光刻胶产业链经过了三次较大规模的转移：由于半导体产业整体从美国-日本-韩国、中国台湾-中国大陆进行转移，同时由于下游市场需求的转移和扩散以及光刻机等配套产业的转移，全球光刻胶产业大致经历了“美国起源-日本争霸-中国崛起”三个阶段。二、政策背景光刻胶行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策支持光刻胶行业发展，《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019版）》《新材料关键技术产业化实施方案》《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》等产业政策为光刻胶行业发展提供了广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。三、产业链1、产业链分析光刻胶产业链上游主要为树脂、光引发剂、单体等；中游依据应用范围不同分为PCB光刻胶、LCD光刻胶以及半导体光刻胶，其中半导体光刻胶对工艺要求更为精细；下游则主要为半导体、PCB、平板显示屏等。2、下游环节分析随着光刻胶的发展，技术越来越成熟，下游应用场景也越来越丰富，在全球光刻胶市场中，LCD光刻胶占比27.3%，PCB光刻胶占比23%，半导体光刻胶占比21.9%，各类型光刻胶占比较为平均，全球光刻胶产品占比较为均衡。四、发展现状1、中国光刻胶市场规模随着下游制造需求的逐渐扩大，我国光刻胶产业链雏形初现，市场规模增长显著。数据显示，我国光刻胶市场规模由2017年58.7亿元增至2020年84亿元，年均复合增长率为12.7%，预计2022年我国光刻胶市场规模可达98.6亿元。2、中国光刻胶产量情况我国大陆凭借劳动力成本和终端市场需求等优势逐渐成为全球最大的电子信息产品制造基地，随着半导体、PCB、面板产能的不断增长，上游材料光刻胶市场需求实现同步增长，光刻胶产量快速增长。数据显示，2020年我国光刻胶产量达13万吨，同比增长18.2%。预计2022年我国光刻胶产量将达19万吨。3、全球半导体光刻胶市场规模在全球半导体光刻胶市场中，日本企业牢牢占据龙头地位，至少占据60%以上。据统计，2016-2021年全球半导体光刻胶的市场规模从15亿美元增长至21.4亿美元，复合增长率为7%，预计2022年将同比增长7.5%至23亿美元。4、中国半导体光刻胶市场规模中国半导体光刻胶市场规模逐年增加，由2017年的15.8亿元增长至2021年的20.5亿元，增长幅度29.7%，复合增长率为6.7%，预计截至2022年中国半导体市场规模将增加至22.1亿元。5、中国市场结构我国光刻胶生产能力主要集中PCB光刻胶，占比高达94%；半导体光刻胶由于技术壁垒较高仅占2%。高端光刻胶是生产28nm、14nm乃至10nm以下制程的关键，被国外巨头垄断，国产化任重道远。五、竞争格局1、竞争格局分析目前，光刻胶生产制造主要被日本JSR、东京应化、信越化学、住友化学等制造商所垄断，尤其在高分辨率的KrF和ArF光刻胶领域，其核心技术基本由美国和日本制造商所掌握。我国本土企业与国外光刻胶制造商仍存在差距，但近年来，我国本土企业逐渐发展，部分国内企业已在光刻胶等高端产品进口替代取得突破。数据显示，东京应化市场占比最大达27%，杜邦、JSR、住友化学市场占比分别为17%、13%、13%。2、重点企业分析雅克科技主要研发、生产、销售电子材料、LNG保温绝热板材和阻燃剂。其中，电子材料业务涉及的产品主要有电子特气、光刻胶等，光刻胶产品主要应用于高世代LCD显示屏和OLED显示屏。2021年，雅克科技营业收入达37.82亿元，实现归母净利润3.35亿元。2022年1-6月实现营业收入20.59亿元，净利润达2.81亿元。六、行业发展趋势1、外环境促进行业发展日韩贸易摩擦启示中国在中美贸易摩擦下急需半导体光刻胶自主可控，为鼓励光刻胶产业发展、突破产业瓶颈，我国出台了多项政策支持半导体行业发展。为应对国外技术出口管制风险，多家中国半导体企业也增加了材料国产化率要求，增加国产半导体光刻胶进入量产产线进行测试验证的机会，加快了国产半导体光刻胶研发进度。2、产品领域不断突破随着国产化推进，本土企业技术水平的不断提升，我国光刻胶产品研发不断增加，技术专利申请